Анализ финансовой независимости по критерию собственности источников средств

К обобщающим показателям финансовой независимости принято относить показатели соотношения собственных и заемных источников, их удельный вес в общей величине всех источников, показатели абсолютной величины и удельного веса в выручке от реализации продукции самофинансируемого дохода и себестоимости проданных товаров, продукции, работ и услуг.

((раздел III баланса + резервы предстоящих расходов) / (Все источники средств =  Общие активы = Итог баланса)) •100. Доля заемных источников (степень задолженности) в общей величине источников средств, которая показывает, сколько заемных источников приходится на 1 (100, 1000) р. всех источников, на 1 (100, 1000) р. активов, какой удельный вес заемных источников в общие величине источников средств. Она рассчитывается следующим образом:

((Заемные источники = IV раздел баланса + V раздел баланса) / (Все источники средств = Общие активы = Итог баланса)) •100. Доля долгосрочных заемных источников в общей величине источников средств, которая  характеризует степень задолженности по долгосрочным обязательствам и показывает, сколько долгосрочных кредитов и займов приходится на 1 (100, 1000) р. всех источников (всех активов). Определяется по формуле:

((IV раздел баланса) / (Все источники средств = Общие активы = Итог баланса)) •100. Доля краткосрочных заемных источников в общей величине источников средств, которая характеризует степень задолженности по краткосрочным кредитам, займам и кредиторской задолженности и показывает, сколько краткосрочных обязательств приходится на 1 (100, 1000) р.

((V раздел баланса) / (Все источники средств = Общие активы = Итог баланса)) •100. Отношение собственных источников средств к заемным источникам средств, которое показывает, сколько собственных источников приходится на 1 (100, 1000) р. заемных источников. Определяется по формуле:

((Собственные источники средств = III раздел баланса +  резервы предстоящих расходов) / (Заемные источники средств = IV раздел баланса + V раздел баланса)) • 100. Отношение заемных источников средств к собственным источникам средств, которое характеризует, сколько заемных источников приходится на 1 (100, 1000) р. собственных источников. Рассчитывается следующим образом:

((Заемные источники средств = IV раздел баланса + V раздел баланса) / (Собственные источники средств = III раздел баланса +  резервы предстоящих расходов)) • 100. Удельный вес кредиторской задолженности в общей величине краткосрочных обязательств, который определяется по формуле:

((Кредиторская задолженность) / (V раздел баланса)) •100.

              Анализ показателей финансовой независимости по критерию собственности источников средств осуществляется по приложению 7.1. Расчеты приведены в таблице 7.4.

Таблица 7.4. Анализ показателей финансовой независимости по критерию собственности источников средств

По результатам анализа можно сделать следующие выводы. Доля собственных источников средств за предыдущий (на начало года) и отчётный (на конец года) периоды составляет больше половины всех источников средств 57,1 % и 61,1 %, соответственно, заемных – 42,9 % и 38,9 %. Путем сравнения данных соответствующих статей бухгалтерского баланса на начало года и на конец года определяются факторы изменения собственных источников.

Обобщающий коэффициент финансовой независимости в течение периода увеличился на 4 %, что составило темп роста 107 %. Исходя из формулы расчета, это обусловлено двумя факторами: изменением удельного веса собственных источников средств и изменением величины всех источников средств. Для расчета этих двух факторов изменения общего коэффициента финансовой независимости используется прием цепных подстановок.

Расчет 1:

Кс.и. п.г. – коэффициент финансовой независимости за предыдущий год

Кс.и. п.г. = (383 257 / 670 686) • 100 = 57,1

Расчет 2:

Кс.и. усл. – коэффициент финансовой независимости условный

Кс.и. усл. = (383 257 / 744 945) • 100 = 51,5

Расчет 3:

Кс.и. о.г. – коэффициент финансовой независимости за отчётный год

Кс.и. о.г. = (455 396 / 744 945) • 100 = 61,1

Влияние изменения:

величины всех источников средств = 51,5 – 57,1 = -5,6 %,

величины источников собственных средств = 61,1 – 51,5 = +9,6 %.

Итого за счет двух факторов: -5,6 + 9,6 = +4,0 %.

Относительно кредиторской задолженности, выявлен рост ее удельного веса в общей величине краткосрочных обязательств на 3 % с 90,1 % до 93,1 %.