<<
>>

Анализ финансовой независимости по критерию собственности источников средств



К обобщающим показателям финансовой независимости принято относить показатели соотношения собственных и заемных источников, их удельный вес в общей величине всех источников, показатели абсолютной величины и удельного веса в выручке от реализации продукции самофинансируемого дохода и себестоимости проданных товаров, продукции, работ и услуг.
Среди них выделяются следующие показатели: Обобщающий коэффициент финансовой независимости, который характеризует, сколько собственных источников приходится на 1 (100, 1000) р. всех источников средств, какой удельный вес собственных источников в общей величине всех источников. Он рассчитывается следующим образом:
((раздел III баланса + резервы предстоящих расходов) / (Все источники средств =  Общие активы = Итог баланса)) •100. Доля заемных источников (степень задолженности) в общей величине источников средств, которая показывает, сколько заемных источников приходится на 1 (100, 1000) р. всех источников, на 1 (100, 1000) р. активов, какой удельный вес заемных источников в общие величине источников средств. Она рассчитывается следующим образом:
((Заемные источники = IV раздел баланса + V раздел баланса) / (Все источники средств = Общие активы = Итог баланса)) •100. Доля долгосрочных заемных источников в общей величине источников средств, которая  характеризует степень задолженности по долгосрочным обязательствам и показывает, сколько долгосрочных кредитов и займов приходится на 1 (100, 1000) р. всех источников (всех активов). Определяется по формуле:
((IV раздел баланса) / (Все источники средств = Общие активы = Итог баланса)) •100. Доля краткосрочных заемных источников в общей величине источников средств, которая характеризует степень задолженности по краткосрочным кредитам, займам и кредиторской задолженности и показывает, сколько краткосрочных обязательств приходится на 1 (100, 1000) р. всех источников средств (всех  активов). Рассчитывается следующим образом:
((V раздел баланса) / (Все источники средств = Общие активы = Итог баланса)) •100. Отношение собственных источников средств к заемным источникам средств, которое показывает, сколько собственных источников приходится на 1 (100, 1000) р. заемных источников. Определяется по формуле:
((Собственные источники средств = III раздел баланса +  резервы предстоящих расходов) / (Заемные источники средств = IV раздел баланса + V раздел баланса)) • 100. Отношение заемных источников средств к собственным источникам средств, которое характеризует, сколько заемных источников приходится на 1 (100, 1000) р. собственных источников. Рассчитывается следующим образом:
((Заемные источники средств = IV раздел баланса + V раздел баланса) / (Собственные источники средств = III раздел баланса +  резервы предстоящих расходов)) • 100. Удельный вес кредиторской задолженности в общей величине краткосрочных обязательств, который определяется по формуле:
((Кредиторская задолженность) / (V раздел баланса)) •100.
              Анализ показателей финансовой независимости по критерию собственности источников средств осуществляется по приложению 7.1. Расчеты приведены в таблице 7.4.
Таблица 7.4. Анализ показателей финансовой независимости по критерию собственности источников средств

Показатель

Значения, %

Изменение, %

Темп роста, %
на начало года на конец года
А 1 2 3 4
1. Обобщающий коэффициент финансовой независимости (удельный вес собственных источников средств в общей величине источников) 57,1
()
61,1
()
+4,0 107,0
2.
Доля заемных источников (степень задолженности) в общей величине источников средств
42,9
()
38,9
()
-4,0 90,7
3. Доля долгосрочных заемных источников в общей величине источников средств 0,5
()
0,1
()
-0,4 20,0
4. Доля краткосрочных заемных источников в общей величине источников средств 42,4
()
38,8
()
-3,6 91,5
5. Отношение собственных источников средств к заемным источникам средств 133,3
()
157,3
()
+24,0 118,0
6. Отношение заемных источников средств к собственным источникам средств 75,0
()
63,6
()
-11,4 84,8
7. Удельный вес кредиторской задолженности в общей величине краткосрочных обязательств 90,1
()
93,1
()
+3,0 103,3


По результатам анализа можно сделать следующие выводы. Доля собственных источников средств за предыдущий (на начало года) и отчётный (на конец года) периоды составляет больше половины всех источников средств 57,1 % и 61,1 %, соответственно, заемных – 42,9 % и 38,9 %. Путем сравнения данных соответствующих статей бухгалтерского баланса на начало года и на конец года определяются факторы изменения собственных источников.
Обобщающий коэффициент финансовой независимости в течение периода увеличился на 4 %, что составило темп роста 107 %. Исходя из формулы расчета, это обусловлено двумя факторами: изменением удельного веса собственных источников средств и изменением величины всех источников средств. Для расчета этих двух факторов изменения общего коэффициента финансовой независимости используется прием цепных подстановок.
Расчет 1:
Кс.и. п.г. – коэффициент финансовой независимости за предыдущий год
Кс.и. п.г. = (383 257 / 670 686) • 100 = 57,1
Расчет 2:
Кс.и. усл. – коэффициент финансовой независимости условный
Кс.и. усл. = (383 257 / 744 945) • 100 = 51,5
Расчет 3:
Кс.и. о.г. – коэффициент финансовой независимости за отчётный год
Кс.и. о.г. = (455 396 / 744 945) • 100 = 61,1
Влияние изменения:
величины всех источников средств = 51,5 – 57,1 = -5,6 %,
величины источников собственных средств = 61,1 – 51,5 = +9,6 %.
Итого за счет двух факторов: -5,6 + 9,6 = +4,0 %.
Относительно кредиторской задолженности, выявлен рост ее удельного веса в общей величине краткосрочных обязательств на 3 % с 90,1 % до 93,1 %.
<< | >>
Источник: Ермолович Л.Л., Головач О.В., Сивчик Л.Г., ЩитниковаИ.В.. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. 2009

Еще по теме Анализ финансовой независимости по критерию собственности источников средств:

  1. 4.2. АНАЛИЗ СОСТАВА, СТРУКТУРЫ И ДИНАМИКИ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА И ПРИРАВНЕННЫХ К НЕМУ СРЕДСТВ ПО СТАТЬЯМ И ИСТОЧНИКАМ ЕГО ФОРМИРОВАНИЯ
  2. Углубленный анализ собственных оборотных средств и текущих финансовых потребностей
  3. 29.1. СУЩНОСТЬ И ЗАДАЧИ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА. ИСТОЧНИКИ ИНФОРМАЦИИ ДЛЯ ПРОВЕДЕНИЯ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА. КЛАССИФИКАЦИЯ МЕТОДОВ И ПРИЕМОВ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
  4. Анализ финансовой независимости организации
  5. ИСТОЧНИКИ финансирования капитальных вложений. Собственные, привлеченные и заемные средства
  6. АНАЛИЗ ИСТОЧНИКОВ ФОРМИРОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ
  7. Анализ средств предприятия и источников его формирования
  8. 2.1. БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ И ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ КАК ОСНОВНОЙ ИСТОЧНИК ДАННЫХ ДЛЯ ПРОВЕДЕНИЯ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
  9. 2.3.4. Анализ состояния и динамики собственных средств
  10. 2.4. ОЦЕНКА СТРУКТУРЫ ФИНАНСОВЫХ ИСТОЧНИКОВ СРЕДСТВ. ЦЕНА КАПИТАЛА ОРГАНИЗАЦИИ
  11. ГЛАВА 3 ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОДЕРЖАНИЕ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА ОРГАНИЗАЦИИ. АНАЛИЗ СРЕДСТВ И ИСТОЧНИКОВ ИХ ФОРМИРОВАНИЯ
  12. 3.3. Анализ размещения, состава, структуры и формирования отдельных статей источников средств организации
  13. Глава 10. УПРАВЛЕНИЕ СОБСТВЕННЫМ КАПИТАЛОМ СОСТАВ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА И ОСОБЕННОСТИ ФОРМИРОВАНИЯ  СОБСТВЕННЫХ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
  14. Тарасов А.В. Общегосударственный финансовый контроль как средство противодействия незаконной приватизации государственной собственности
  15. 2.3. ПРОЧИЕ ИСТОЧНИКИ ИНФОРМАЦИИ, ИСПОЛЬЗУЕМЫЕ В ФИНАНСОВОМ АНАЛИЗЕ
- Бюджетная система - Внешнеэкономическая деятельность - Государственное регулирование экономики - Инновационная экономика - Институциональная экономика - Институциональная экономическая теория - Информационные системы в экономике - Информационные технологии в экономике - История мировой экономики - История экономических учений - Кризисная экономика - Логистика - Макроэкономика (учебник) - Математические методы и моделирование в экономике - Международные экономические отношения - Микроэкономика - Мировая экономика - Налоги и налолгообложение - Основы коммерческой деятельности - Отраслевая экономика - Оценочная деятельность - Планирование и контроль на предприятии - Политэкономия - Региональная и национальная экономика - Российская экономика - Системы технологий - Страхование - Товароведение - Торговое дело - Философия экономики - Финансовое планирование и прогнозирование - Ценообразование - Экономика зарубежных стран - Экономика и управление народным хозяйством - Экономика машиностроения - Экономика общественного сектора - Экономика отраслевых рынков - Экономика полезных ископаемых - Экономика предприятий - Экономика природных ресурсов - Экономика природопользования - Экономика сельского хозяйства - Экономика таможенного дел - Экономика транспорта - Экономика труда - Экономика туризма - Экономическая история - Экономическая публицистика - Экономическая социология - Экономическая статистика - Экономическая теория - Экономический анализ - Эффективность производства -