<<
>>

Анализ деловой активности предприятия

Анализ оборачиваемости текущих активов представлен в табл. 3.42.

Таблица 3.42

Расчет оборачиваемости текущих (оборотных) активов предприятия

Показатели

Значения

1.

Выручка от реализации продукции (стр. 010)

15 431

2. Текущие активы на начало года (тыс. руб.)

41 235

3. Текущие активы на конец года (тыс. руб.) (стр. 290)

46 369

4. Средняя величина текущих активов (тыс. руб.)

43 802 (41 235 + 46 369/2)

5. Оборачиваемость текущих активов (об/год)

0,35 (15 431/43 802)

6. Продолжительность одного оборота (дни)

1028,57 (360/0,35)

Вывод: продолжительность оборота текущих активов предприятия составляет « 2,9 года, что не способствует повышению финансовой устойчивости. Объясняется столь замедленная оборачиваемость оборотных средств предприятия длительностью изготовления продукции, а в составе текущих активов значительный удельный вес имеет незавершенное производство.

Анализ товарно-материальных запасов представлен в табл. 3.43.

Таблица 3.43

Расчет оборачиваемости запасов на предприятии

Показатели

Значения

1. Себестоимость реализованной продукции (тыс. руб.) (020)

9310

2. Остаток товарно-материальных запасов на начало года (тыс. руб.): производственные запасы (211) незавершенное производство (213) готовая продукция (214)

1083

494

-

3.

Остаток товарно-материальных запасов на конец года (тыс. руб.): производственные запасы (211) незавершенное производство (213) готовая продукция (214)

1096

2057

476

4. Средняя величина товарно-материальных запасов (тыс. руб.): производственные запасы незавершенное производство готовая продукция

1089,5 (1083 + 1096/2)

1275,5 (494 + 2057/2)

476

5. Оборачиваемость товарно-материальных запасов (об/год): производственные запасы незавершенное производство готовая продукция

8,55 (9310/1089,5)

7,30 (9310/1275,5)

19,56 (9310/476)

Окончание табл. 3.43

Показатели

Значения

6. Срок хранения запасов (дни): производственные запасы незавершенное производство готовая продукция

42,11 (360/8,55) 49,32 (360/7,30) 18,40 (360/19,56)

Вывод: данные табл. 3.43 показывают, что средний период оборотов запасов на данном предприятии составляет 37 дней, т. е. « 0,1 года.

В целом состояние и движение материальных текущих активов предприятия находится в пределах нормы.

Анализ дебиторской задолженности представлен в табл. 3.44.

Таблица 3.44

Расчет оборачиваемости дебиторской задолженности

Показатели

Значение

1. Выручка от реализации продукции (тыс. руб.) (010)

15 431

2. Дебиторская задолженность на начало года (тыс. руб.) (230 + 240) дебиторская задолженность со сроком погашения gt; 12 мес.

(230) дебиторская задолженность со сроком погашения lt; 12 мес. (240)

31 468

-

31 468

3. Дебиторская задолженность на конец года (тыс. руб.) (230 + 240) дебиторская задолженность со сроком погашения gt; 12 мес. (230) дебиторская задолженность со сроком погашения lt; 12 мес. (240)

32 769

-

32 769

4. Средняя величина дебиторской задолженности (тыс. руб.) дебиторская задолженность со сроком погашения gt; 12 мес. дебиторская задолженность со сроком погашения lt; 12 мес.

32 118,5 (31 468 + + 32 769/2)

-

32 118,5

5. Оборачиваемость дебиторской задолженности (об/год) дебиторская задолженность со сроком погашения gt; 12 мес. дебиторская задолженность со сроком погашения lt; 12 мес.

0,48 (15 431/32 118,5)

-

0,48

6. Срок погашения дебиторской задолженности (дни) дебиторская задолженность со сроком погашения gt; 12 мес. дебиторская задолженность со сроком погашения lt; 12 мес.

750 (360/0,48)

-

750

Вывод: данные табл. 3.44. показывают, что заказчики расплачиваются за продукцию предприятия в среднем в течение 750 дней (« 2,1 года). Анализ кредиторской задолженности представлен в табл. 3.45.

Таблица 3.45

Анализ состава и динамики кредиторской задолженности

Показатели

Абсолютная величина (тыс. руб.)

Относительная величина (%)

на

начало

года

на

конец

года

изме

нение

на

начало

года

на

конец

года

изме

нение

1.

Поставщики и подрядчики (621)

162

130

-32

1,68

1,34

-0,34

2. Векселя к уплате (622)

-

-

-

-

-

-

3. Задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (623)

4. Задолженность перед персоналом (624)

286

465

+179

2,94

4,77

+1,83

5. Задолженность перед государственными внебюджетными фондами (625)

182

272

+90

1,87

2,79

+0,92

6. Задолженность перед бюджетом (626)

1140

913

-227

11,73

9,37

-2,36

7. Авансы полученные (627)

2838

2514

-324

29,20

25,81

-3,39

8. Прочие кредиторы (628)

5110

5447

+337

52,58

55,92

+3,34

Кредиторская задолженность, всего

9718

9741

+23

Вывод: за анализируемый период кредиторская задолженность предприятия увеличилась на 23 тыс. руб. Главным образом это увеличение произошло за счет прочих кредиторов, которые составляют наибольший удельный вес во всей задолженности предприятия. Негативной тенденцией является увеличение задолженности предприятия перед персоналом (по оплате труда) и по социальному страхованию.

Анализ кредиторской задолженности представлен в табл. 3.46.

Таблица 3.46

Расчет оборачиваемости кредиторской задолженности

Показатели

Значение

1. Выручка от реализации продукции (тыс. руб.)

15 431

2. Остаток кредиторской задолженности на начало года (тыс. руб.)

9718

3. Кредиторская задолженность на конец года (тыс. руб.)

9741

4. Средняя кредиторская задолженность (тыс. руб.)

9729,5 (9718 + 9741/2)

5. Оборачиваемость кредиторской задолженности (об/год)

1,59 (15 431/9729,5)

6. Срок погашения кредиторской задолженности (дни)

226,42 (360/1,59)

Вывод: предприятие расплачивается по своим обязательствам за 0,6 года.

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности представлен в табл. 3.47.

Таблица 3.47

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Показатели

Кредиторская

задолженность

Дебиторская

задолженность

1. Темп роста (%)

100,24

104,13

2. Оборачиваемость (об/год)

1,59

0,48

3. Срок погашения (дни)

226,42

750,00

Вывод: темп роста дебиторской задолженности превышает темп роста кредиторской. Причина этого в более низкой скорости обращения дебиторской задолженности.

Анализ прибыли

Анализ уровня и динамики прибыли представлен в табл. 3.48.

Вывод: в отчетном году предприятие получило гораздо больше балансовой прибыли в связи с тем, что намного увеличилась выручка от реализации, следовательно, увеличилась прибыль от реализации, уменьшились операционные расходы, значительно увеличились внереализационные доходы.

Факторный анализ прибыли представлен в табл. 3.49.

Расчет влияния фактора «выручка от реализации»

В’ = В/У = 15 431/1,15 = 13 418,26,

где В’ — выручка от реализации отчетного периода в сопоставимых ценах; В1 — выручка от реализации отчетного периода; У — индекс роста цен (У = 1,15 (цены выросли на 15%)).

ДВ — изменение выручки за счет изменения цен:

ДВЦ = В - В’ = 15 431 - 13 418,26 = 2012,74.

ДПрв — изменение прибыли за счет изменения выручки:

дПрв = (В1 - В0 - ДВц) х R//100 = (15 431 - 6358 - 2012,74) х 11,07/100 =

= 781,57.

R0f — рентабельность продаж прошлого года:

R/ = Пр0/В0 х 100% = 704/6358 = 11,07.

Пр0 — прибыль от реализации продукции.

Таблица 3.49 Факторный анализ прибыли

Факторы

Сумма отклонений прибыли (тыс. руб.)

1. Выручка от реализации продукции

+781,57

2. Изменение цен на реализуемую продукцию

+222,81

3. Себестоимость реализуемой продукции

+4413,27

4. Коммерческие расходы

-

5. Управленческие расходы

-

Влияние на прибыль от реализации

+5417,65

6. Проценты к получению

-25

7. Доходы от участия в других организациях

-

8. Прочие операционные доходы

-2157

9. Прочие операционные расходы

+3040

10. Прочие внереализационные доходы

+344

11. Прочие внереализационные расходы

-821

Влияние на прибыль отчетного периода

+5798,65

Вывод: увеличение выручки в анализируемом периоде (в сопоставимых ценах) на 7060,26 тыс. руб. (B’ - B0) обусловило увеличение суммы прибыли от реализации на 781,57 тыс. руб.

Расчет влияния фактора «цена»

АПрц = ДВц х R0/100 = 2012,74 х 11,07/100 = 222,81.

Вывод: прирост цен на продукцию в анализируемом периоде по сравнению с предшествующим в среднем на 15% привел к увеличению суммы прибыли от реализации на 222,81 тыс. руб.

Расчет влияния фактора «себестоимость реализуемой продукции»

ДПрс = В1(УС1 - УС0)/100 = 15 431 х (-28,6)/100 = -4413,27, где УС — уровень себестоимости.

УС = C./B. х 100,

г i г              7

где C — себестоимость; В — выручка.

Вывод: себестоимость реализованной продукции в анализируемом периоде увеличилась на 3656 тыс. руб., и ее уровень по отношению к выручке от реализации снизился на 28,6%, а сумма прибыли от реализации увеличилась на 4413,27 тыс. руб.

Влияние остальных показателей от операционной и внереализационной деятельности на сумму прибыли определяется с использованием метода балансовой увязки: все факторы делятся на факторы прямого и обратного влияния на прибыль. Изменение фактора прямого действия изменяет прибыль на такую же величину и в том же направлении. Изменение фактора обратного действия — наоборот (оказывает обратное влияние на прибыль). Факторы прямого действия — доходы, факторы обратного действия — расход.

Анализ рентабельности представлен в табл. 3.50.

Таблица 3.50

Расчет и анализ показателя рентабельности

Показатели

Условные

обозначения

Значения

1. Выручка от реализации (тыс. руб.)

15 431

2. Прибыль от реализации (тыс. руб.)

6121

3. Рентабельность продаж (%)

R1

39,67

4. Прибыль отчетного периода (тыс. руб.)

6220

5. Общая рентабельность отчетного периода (%)

R2

40,31

6. Собственный капитал на начало года (тыс. руб.)

33 784

7. Собственный капитал на конец года (тыс. руб.)

38 825

8. Средняя величина собственного капитала (тыс. руб.)

36 304,5

9. Рентабельность собственного капитала (%)

R3

17,13

10. Имущество предприятия на начало года (тыс. руб.)

43 502

11. Имущество предприятия на конец года (тыс. руб.)

48 623

12. Средняя величина имущества за год (тыс. руб.)

46 062,5

13. Экономическая рентабельность (%)

R4

13,5

14. Внеоборотные активы на начало года (тыс. руб.)

2267

15. Внеоборотные активы на конец года (тыс. руб.)

2254

16. Средняя величина внеоборотных активов (тыс. руб.)

2260,5

17. Фондорентабельность (%)

R5

275,2

18. Себестоимость реализованной продукции (тыс. руб.)

9310

19. Рентабельность затрат (рентабельность основной деятельности)

R6

0,66

20. Перманентный капитал на начало года (тыс. руб.)

33 784

21. Перманентный капитал на конец года (тыс. руб.)

38 825

22. Средняя за год величина перманентного капитала (тыс. руб.)

36 304,5

23. Рентабельность перманентного капитала (%)

R7

17,13

24. Период окупаемости собственного капитала (лет)

5,84

Вывод: рентабельность продаж R1 отражает удельный вес прибыли в каждом рубле выручки от реализации продукции за анализируемый период. Рентабельность продаж составила 40%, т. е. было получено 40 руб. прибыли со 100 руб. стоимости продукции.

Фондорентабельность R5 показывает эффективность использования на предприятии основных фондов и нематериальных активов. Этот показатель находится на уровне 275,2%, т. е. было получено 275,2 руб. прибыли со 100 руб. стоимости основных фондов.

В соответствии со значением показателя рентабельности затрат R6 можно видеть, что предприятие получило со 100 руб., затраченных на изготовление продукции, 66 руб. прибыли. В периоде, предшествующем анализируемому, рентабельность затрат составляла 12,5 руб. со 100 руб. затрат.

Показатель экономической рентабельности активов R4 говорит о том, сколько прибыли предприятие получило в расчете на 1 руб. своего имущества. От его уровня, в частности, зависит размер дивидендов на акцию. В анализируемом периоде было получено 13,5 руб. прибыли на 100 руб. стоимости основных и оборотных фондов предприятия.

Показатель рентабельности собственного капитала R3 позволяет установить зависимость между величиной инвестированных собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования. Для данного предприятия в отчетном году рентабельность собственного капитала составила 17,13%. Такое же значение имеет показатель рентабельности перманентного капитала R7, который характеризует эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия на длительный срок.

Совпадение значений R3 и R7 объясняется незначительной величиной долгосрочных обязательств данного предприятия.

В целом показатели рентабельности довольно высокие, но для более обоснованных выводов необходимо сопоставлять их в динамике.

Факторный анализ рентабельности продаж (R1)

Расчет влияния изменения выручки от реализации продукции на R1:

AR1B = ((B1 - C - КР0 - УР0)/В1 - (В0 - С0 - КР0 - УР0)/В0) х 100% =

= ((15 431 - 5654)/15 431 - (6358 - 5654)/6358) х 100% = +52,3.

Влияние изменения себестоимости реализованной продукции на R1:

С1 - КР0 - УР0УВ1 - (В1 - С0 - КР0 - УР0УВ1) х 100% =

- С1)/В1) х 100% = (-3656/15 431) х 100% = -23,7.

Совокупное влияние факторов:

AR1 = ± AR1B ± AR1C = +52,3 - 23,7 = +28,6.

<< | >>
Источник: Гинзбург А. И.. Экономический анализ: Учебник для вузов. 2011

Еще по теме Анализ деловой активности предприятия:

  1. ГЛАВА 5. АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  2. 5.1. СУЩНОСТЬ, СОДЕРЖАНИЕ И НЕОБХОДИМОСТЬ АНАЛИЗА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  3. Оценка деловой активности предприятия
  4. Анализ деловой активности
  5. Анализ деловой активности
  6. 4.5. Анализ деловой активности в системах бизнеса
  7. 12.7. Анализ н оценка коэффициентов деловой активности
  8. 6.1.3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ, РЕНТАБЕЛЬНОСТИ И ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ
  9. Глава 10 АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ И ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ
  10. Анализ плановых значений точки безубыточности и величины прибыли по уровням деловой активности
- Бюджетная система - Внешнеэкономическая деятельность - Государственное регулирование экономики - Инновационная экономика - Институциональная экономика - Институциональная экономическая теория - Информационные системы в экономике - Информационные технологии в экономике - История мировой экономики - История экономических учений - Кризисная экономика - Логистика - Макроэкономика (учебник) - Математические методы и моделирование в экономике - Международные экономические отношения - Микроэкономика - Мировая экономика - Налоги и налолгообложение - Основы коммерческой деятельности - Отраслевая экономика - Оценочная деятельность - Планирование и контроль на предприятии - Политэкономия - Региональная и национальная экономика - Российская экономика - Системы технологий - Страхование - Товароведение - Торговое дело - Философия экономики - Финансовое планирование и прогнозирование - Ценообразование - Экономика зарубежных стран - Экономика и управление народным хозяйством - Экономика машиностроения - Экономика общественного сектора - Экономика отраслевых рынков - Экономика полезных ископаемых - Экономика предприятий - Экономика природных ресурсов - Экономика природопользования - Экономика сельского хозяйства - Экономика таможенного дел - Экономика транспорта - Экономика труда - Экономика туризма - Экономическая история - Экономическая публицистика - Экономическая социология - Экономическая статистика - Экономическая теория - Экономический анализ - Эффективность производства -