<<
>>

Принципы разработки инвестиционной стратегии предприятия

В основе разработки инвестиционной стратегии предприятия лежат те же принципы, что и в стратегическом менеджменте. Они обеспечивают подготовку и принятие стратегических инвестиционных решений в процессе разработки инвестиционной стратегии предприятия, направленной на достижение целей стратегического развития предприятия, реализацию его инновационной стратегии и управление его конкурентными преимуществами. Подобными принципами являются: Принцип инвайронментализма - состоит в рассмотрении предприятия, как определенной системы, полностью открытой для активного взаимодействия с каждой конкретной составляющей внешней инвестиционной среды.

Открытость предприятия как социальноэкономической системы и его способность к самоорганизации позволяют обеспечивать качественно иной уровень формирования его инвестиционной стратегии. В противовес инвайронментализму концепция конституционализма рассматривает закрытые предприятия, деятельность которых не предполагает инвестиций и других взаимоотношений с внешней средой; Принцип соответствия - предполагает инвестиционную стратегию предприятия частью общей стратегии развития, носящей по отношению к ней подчиненный характер. Поэтому она должна быть согласована со стратегическими целями и направлениями операционной деятельности предприятия. Инвестиционная стратегия при этом рассматривается как один из главных факторов обеспечения эффективного развития предприятия для управления конкурентными преимуществами предприятия в долгосрочной перспективе. Разработанная инвестиционная стратегия должна обеспечивать сочетание перспективного, текущего и оперативного управления инвестиционной деятельностью; Принцип инвестиционной предприимчивости и коммуникабельности - заключается в активном поиске эффективных инвестиционных связей по всем направлениям и формам инвестиционной деятельности на различных стадиях инвестиционного процесса. Инвестиционное поведение такого рода связано с постоянной трансформацией направлений, форм и методов осуществления инвестиционной деятельности на всем пути к достижению поставленных стратегических целей с учетом изменяющихся составляющих внешней инвестиционной среды; Принцип инвестиционной гибкости и альтернативности предполагает, что инвестиционная стратегия должна разрабатываться и реализовываться с учетом адаптивности к изменениям факторов внешней инвестиционной среды. В основе стратегических инвестиционных решений должен лежать активный поиск альтернативных вариантов направлений, форм и методов осуществления инвестиционной деятельности, выбор наилучших из них, построение на этой основе общей инвестиционной стратегии и формирование механизмов эффективной ее реализации; Принцип инновационности предполагает, что инвестиционная деятельность является главным механизмом реализации инновационной стратегии развития предприятия, обеспечивающей формирование и управление конкурентными преимуществами предприятия. Поэтому реализация общих целей стратегического развития предприятия в значительной степени зависит от того, насколько его инвестиционная стратегия отражает достигнутые результаты технологического прогресса и адаптирована к быстрому их использованию. Реальные прорывы берут начало в латеральном (нешаблонном) мышлении, как идеальном способе выработки новых идей (Котлер Ф. 2010). Принцип минимизации инвестиционного риска особенно актуален при разработке инвестиционной стратегии в условиях неопределенности, когда колебания ставки процента и изменение темпов инфляции значительно увеличивают величину инвестиционного риска.
В зависимости от ориентированности лиц, принимающих решение на предприятии, уровень допустимого риска может быть различным. Принцип компетентности подразумевает необходимость привлечения подготовленных специалистов (финансовых менеджеров) к реализации инвестиционной стратегии вне зависимости от того, какие специалисты привлекались к разработке отдельных её параметров

Стратегическое управление инвестиционной деятельностью носит целевой характер, т.е. предусматривает постановку и достижение определенных целей. Будучи четко выраженными, стратегические инвестиционные цели становятся мощным средством повышения эффективности инвестиционной деятельности в долгосрочной перспективе, ее координации и контроля, а также базой для принятия управленческих решений на всех стадиях инвестиционного процесса.

Стратегические цели инвестиционной деятельности предприятия представляют собой описанные в формализованном виде желаемые параметры ее стратегической инвестиционной позиции, позволяющие направлять эту деятельность в долгосрочной перспективе и оценивать ее результаты. Формирование стратегических целей инвестиционной деятельности должно отвечать определенным требованиям: Цели должны быть достижимыми. Они должны корреспондироваться со стратегическими намерениями руководства предприятия. В них должен быть заключен определенный вызов для предприятия, ее рядовых сотрудников и управляющего персонала. Они не должны быть слишком легкими для достижения. Но они также не должны быть нереалистичными, выходящими за предельно допустимые возможности исполнителей. Хотя в основе разработки стратегических инвестиционных целей лежит идеальное представление или желаемый образ стратегической инвестиционной позиции предприятия, их необходимо сознательно ограничивать по критерию реальной достижимости с учетом факторов внешней инвестиционной среды и внутреннего инвестиционного потенциала; Цели должны быть гибкими. Стратегические цели инвестиционной деятельности предприятия следует устанавливать таким образом, чтобы они оставляли возможность для их корректировки в соответствии с теми изменениями, которые могут произойти в инвестиционной среде. Финансовые менеджеры должны помнить об этом и быть готовыми внести модификации в установленные цели с учетом новых требований, выдвигаемых к предприятию со стороны внешней инвестиционной среды, общего экономического климата или параметров внутреннего инвестиционного потенциала; Цели должны быть измеримыми. Это означает, что стратегические инвестиционные цели должны быть сформулированы таким образом, чтобы их можно было количественно измерить или оценить, была ли цель достигнута; Цели должны быть конкретными. Стратегические инвестиционные цели должны обладать необходимой специфичностью, помогающей однозначно определить, в каком направлении должны осуществляться действия. Цель должна четко фиксировать, что необходимо получить в результате инвестиционной деятельности, в какие сроки ее следует достичь и кто будет ответственным лицом за основные элементы инвестиционного процесса. Чем более конкретна цель, чем яснее намерения и ожидания, связанные с ее достижением, тем легче выразить стратегию ее достижения; Цели должны быть совместимыми. Совместимость предполагает, что стратегические инвестиционные цели соответствуют миссии предприятия, ее общей стратегии развития, а также краткосрочным инвестиционным и другим функциональным целям; Стратегические инвестиционные цели должны быть приемлемыми для основных групп стратегического влияния (ГСВ), определяющих деятельность предприятия. Стратегические цели инвестиционной деятельности предприятия разрабатываются для реализации в долгосрочной перспективе главной цели управления предприятием - максимизации стоимости бизнеса. Но цели предприятия также должны быть приемлемыми для тех, кто их выполняет и на кого они направлены (сотрудники предприятия, клиенты предприятия, местное сообщество и общество в целом и деловые партнеры).

Изложенные принципы формирования инвестиционной стратегии предприятия не могут не учитывать влияния цикличности экономического развития, в частности смены фаз экономического цикла, в которой находится страна базирования предприятия, на особенности инвестиционной стратегии. По мере перехода от одной фазы к другой изменяются как цели этой стратегии, так и средства их достижения.

В главе 3 рассматривалось взаимодействие «негативной» и «позитивной» спиралей, характеризующее механизм экономического цикла. В свете этой концепции возникает проблема зависимости инвестиционной стратегии предприятия от характера динамики фаз экономического цикла. Рассмотрим эту проблему.

<< | >>
Источник: Градов А. П. ЦИКЛИЧНОСТЬ РАЗВИТИЯ ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЕ КОНКУРЕНТНЫМИ ПРЕИМУЩЕСТВАМИ. 2011

Еще по теме Принципы разработки инвестиционной стратегии предприятия:

  1. 14.1 ПРИНЦИПЫ ВЫБОРА ЭФФЕКТИВНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ СТРАТЕГИИ ПРЕДПРИЯТИЯ, ПОЗВОЛЯЮЩЕЙ РЕАЛИЗОВАТЬ ЕГО ИННОВАЦИОННЫЕ ПРОГРАММЫ. Взаимосвязь инвестиционной и инновационной стратегий в условиях цикличности развития экономики
  2. СВЯЗЬ ИНВЕСТИЦИОННОЙ СТРАТЕГИИ С ЦИКЛИЧНОСТЬЮ РАЗВИТИЯ ЭКОНОМИКИ Реструктуризация инвестиционной стратегии предприятия в фазе рецессии
  3. Инвестиционная стратегия и этапы ее разработки
  4. МЕТОДЫ РАЗРАБОТКИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ СТРАТЕГИИ
  5. 43.1. МЕТОДОЛОГИЯ РАЗРАБОТКИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ СТРАТЕГИИ
  6. Разработка стратегия предприятия
  7. Глава 4. СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ ПРЕДПРИЯТИЯ И МЕТОДЫ ЕЕ РАЗРАБОТКИ ПОНЯТИЕ ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ
  8. 3 Основные принципы разработки бюджетов предприятия
  9. ПРЕДПРИЯТИЯ, ПРИНЦИПЫ И ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОСТЬ ЕЕ РАЗРАБОТКИ
  10. Разработка стратегии развития предприятия
  11. Тема 5. Разработка стратегии маркетинга предприятия
  12. Тема 6. Разработка производственной стратегии предприятия
  13. Разработка стратегии развития предприятия (организации)
  14. 22.1. Разработка стратегии бюджетирования на предприятии
- Бюджетная система - Внешнеэкономическая деятельность - Государственное регулирование экономики - Инновационная экономика - Институциональная экономика - Институциональная экономическая теория - Информационные системы в экономике - Информационные технологии в экономике - История мировой экономики - История экономических учений - Кризисная экономика - Логистика - Макроэкономика (учебник) - Математические методы и моделирование в экономике - Международные экономические отношения - Микроэкономика - Мировая экономика - Налоги и налолгообложение - Основы коммерческой деятельности - Отраслевая экономика - Оценочная деятельность - Планирование и контроль на предприятии - Политэкономия - Региональная и национальная экономика - Российская экономика - Системы технологий - Страхование - Товароведение - Торговое дело - Философия экономики - Финансовое планирование и прогнозирование - Ценообразование - Экономика зарубежных стран - Экономика и управление народным хозяйством - Экономика машиностроения - Экономика общественного сектора - Экономика отраслевых рынков - Экономика полезных ископаемых - Экономика предприятий - Экономика природных ресурсов - Экономика природопользования - Экономика сельского хозяйства - Экономика таможенного дел - Экономика транспорта - Экономика труда - Экономика туризма - Экономическая история - Экономическая публицистика - Экономическая социология - Экономическая статистика - Экономическая теория - Экономический анализ - Эффективность производства -