<<
>>

§ 1. Потребление, сбережение и накопление

Совокупный спрос включает в себя спрос потребительский (расходы на потребление) и спрос инвестиционный (расходы на капитальные товары). Главной составляющей совокупных расходов выступает потребление.

Значительное влияние на потребление оказывает сбережение. Потребление, Потребление — это использование това-сбережение, Ра илц услуги для удовлетворения опре-их функции деленной потребности. Чем большее коли-и факторы чество материальных благ и услуг поступает в потребление населению, тем выше уровень жизни. Уровень потребления зависит, в свою очередь, от доходов семьи, той их доли, которая тратится населением на приобретение материальных благ и услуг.

Сбережения представляют собой долю доходов, не предназначенную для расходов на потребление. Сбережение — это использование дохода для тезаврации (хранения ценностей без их прибыльного использования), вклада, представления кредита или прямой инвестиции. Это также часть денежных доходов населения, которую люди откладывают для будущих покупок, удовлетворения будущих потребностей.

Сбережения представляют собой разницу между располагаемым доходом и потребительскими расходами: Сбережения = Доход — Потребление. Именно они могут быть фактически инвестированы, переданы в распоряжение хозяйствующих субъектов, нуждающихся в финансовых средствах. Сбережение означает сокращение текущего потребления, а экономи-

213

ческое значение сбережений раскрывается в их отношении к инвестициям. Сбережения составляют основу для инвестиций.

В экономической теории для анализа роли потребления и сбережений используются такие понятия, как функция потребления и функция сбережения.

Функция потребления описывает движение потребительских доходов, сумму потребления в общей массе расходов, функция сбережений — движение сбережений, сумму сбережений в их отношении к доходам. Сбережения могут отсутствовать, поэтому функция сбережений является производной от функции потребления.

Тенденции в изменении величин потребления и сбережений по мере роста доходов характеризуются предельной склонностью к потреблению и предельной склонностью к сбережению.

Предельная склонность к потреблению показывает, какая часть дополнительного дохода населения идет на приращение потребления, предельная склонность к сбережению — какую часть дополнительного дохода население использует на дополнительное сбережение при изменении величины дохода.

Если предельная склонность потребления равна 0, то все приращение дохода сберегается, так как сбережение есть та часть дохода, которая не потребляется. Если она равна 1, то все приращение дохода будет использовано на потребление. При предельной склонности к потреблению, равной 0,5, увеличение дохода будет разделено между потреблением и сбережением поровну. Сумма предельной склонности к потреблению и предельной склонности к сбережению для любого изменения в доходе всегда должна быть равной 1.

Потребление и сбережение растут по мере роста дохода — главного фактора, определяющего размеры потребления и сбережения. При этом в условиях стабильного экономического роста предельная склонность к потреблению имеет тенденцию к понижению, а предельная склонность к сбережению — к росту. В условиях инфляции — наоборот.

Следует отметить также факторы потребления и сбережений, не связанные с ростом доходов: рост налогов, повышение цен, рост отчислений на социальное страхование, повышение спроса и рост предложения на рынке. Рост налогов может повлиять на сокращение потребления и сбережения,

214

повышение цен вызовет разную реакцию в потреблении и сбережении у групп населения с различными доходами, повышенный спрос может способствовать резкому росту потребления, а рост предложения на рынке или рост отчислений на социальное страхование —? сокращению сбережений.

Процесс превращения сбережений в капитал составляет суть накопления.

Сущность Понятие "накопление" применимо ко всем ти-

и факторы пам экономики. Оно раскрывает сущность про-накопления цесса возрастания реального капитала (средства производства, основные и оборотные средства).

Развитие экономики связано с привлечением дополнительных денежных, трудовых и материальных ресурсов.

Для обеспечения расширенного воспроизводства вещественных и личного факторов производства часть прибавочного продукта превращается в дополнительные факторы производства. Накопление — это процесс превращения части прибавоч кого продукта в дополнительные факторы производства (элементы нового производства, капитал). Источником накопления является прибавочный продукт.

Накопление сопровождается ростом концентрации и централизации капитала. Централизация капитала (добровольное или вынужденное слияние предприятий) увеличивает возможности накопления, так как происходит своеобразное увеличение фонда накопления — фонды накопления слившихся предприятий суммируются. Концентрацией капитала называется рост размеров капитала в результате накопления прибавочного продукта. Она ведет к увеличению масштабов производства за счет превращения части прибавочного продукта, .полученного на данном предприятии, в элементы нового производства. Происходит возрастание капитала. В этом плане концентрация капитала идентична накоплению.

В современной экономической теории понятие "накопление" постепенно вытесняется понятиями "концентрация" и "объединение". При этом отмечается, что структура современной экономики подчиняется воздействию двух тенденций: одна из них — это тенденция к концентрации, которая воплощается в создании крупных производственных единиц; Другая — тенденция к объединению, находящая свое выражение в самых разнообразных соглашениях между предпри

215

ятиями. Соответственно рассматриваются способы и формы концентрации и объединений.

Различают техническую и финансовую концентрацию. Техническая концентрация (реальное накопление — накопление в натурально-вещественной форме или материальное) означает действительный прирост основного и оборотного капитала, ведущий к увеличению размеров и других параметров предприятия. Финансовая концентрация проявляет себя в создании и развитии групп, осуществляющих контроль над большим числом предприятий или сфер деятельности.

Основные формы концентрации — горизонтальная и вертикальная (или интеграция).

При горизонтальной концентрации предприятие сосредоточивает у себя все больше капитала и рабочей силы, продолжая при этом заниматься одним и тем же видом деятельности. Вертикальная концентрация — объединение под единым руководством промышленных предприятий, дополняющих друг друга таким образом, что продукт одного служит материалом для другого.

Тенденция к укрупнению предприятий обусловлена также развитием диверсификации предприятий (дополняющей интеграцией), состоящей в том, что предприятие осуществляет производство или продажу целого ряда различных продуктов. Диверсификация бывает внутренняя (когда крупные предприятия в добавление к своей прежней продукции начинают производить новую продукцию) и внешняя (когда одно предприятие покупает другое, чтобы получать новые изделия). Диверсификация позволяет смягчать сезонные, и особенно циклические, колебания. В период спада экономической активности специализированные предприятия вынуждены сокращать свою деятельность. Напротив, диверсифицированное предприятие может переориентировать свои вложения с производств, переживающих упадок, на производства, продукция которых пользуется успехом, поскольку спрос не снижается одновременно на все продукты и изделия.

Отношение капитализируемой части прибавочного продукта к ВВП, выраженное в процентах, называется нормой накопления. Чем больше норма накопления, тем больше рост производства (конечно, если дополнительные факторы используются эффективно) и больше возможности потребления в будущем, но меньше размеры потребления в настоящем. Поэтому необходимо стремиться к оптимальному соотноше

216

нию накопления и потребления. Сущность этой оптимальности заключается в обеспечении нормального уровня потребления в настоящее время и одновременно в создании условий для расширенного воспроизводства с целью увеличения потребления в будущем. Рост эффективности производства дает возможность добиваться больших конечных результатов при меньших размерах накопления.

В странах с рыночной экономикой вопрос о накоплении теоретически решается по усмотрению предприятий, которые сами оценивают его целесообразность в зависимости от возможностей самофинансирования (финансирования за счет собственных ресурсов) и стоимости привлечения заемных средств (например, кредита).

На практике существование государственного сектора и вмешательство государства в регулирование роста приводят к тому, что государство является центром принятия решений в области накопления. Поэтому накопление следует рассматривать, как процесс расширения производства и в масштабах страны, и в отдельных сферах, отраслях, на отдельных предприятиях.

Все экономические субъекты, имеющие возможности для создания фондов накопления, должны учитывать факторы, влияющие на размеры накопления. Для государства в целом на процесс накопления оказывают влияние такие факторы, как величина ВВП, норма накопления, производительность общественного труда и др. Для предприятия — это факторы роста производительности труда, ставка налога на прибыль, проценты по кредитам, размеры чистой прибыли и норма ее реинвестирования, амортизация, дивиденды и др.

Основными факторами, определяющими размеры накопления, являются:

1) величина прибавочного продукта и пропорции его деления на фонд накопления и фонд потребления. Чем больше величина прибавочного продукта и чем больше его идет на накопление, тем больше возможности расширенного воспроизводства;

2) степень использования факторов производства;

3) производительность труда и факторы ее роста;

4) разница между потребляемыми и применяемыми средствами труда.

Накопление сопровождается ростом масштабов производ

217

ства, концентрации и централизации производства и в конечном счете национального богатства.

Накопление рассматривается в экономической теории как предпосылка и следствие инвестиционной деятельности — совокупности практических действий инвестора по осуществлению инвестиций.

§ 2. Инвестиции

Понятие Инвестиции — важнейший элемент сово-инвестиций купных расходов — определяются нали-и их чием сбережений и финансируются за

классификация счет сбережений населения, хозяйствующих субъектов, государства. Инвестиции — это способ вложения денежных, материальных и нематериальных средств в объекты предпринимательской деятельности с целью получения дохода.

Без получения дохода или достижения эффекта стимулы к инвестированию отсутствуют. При этом инвестиции могут трактоваться ка'к обмен удовлетворения сегодняшних потребностей на удовлетворение их в будущем с помощью инвестированных благ: инвестировать — это значит лишить себя в настоящее время отдельных благ в надежде получить в будущем доходы и услуги, которые превосходят стоимость этих благ в настоящем. Для инвестора главным является достижение целей, которые он ставит, финансируя инвестиционный проект, а создаваемый объект превращается в средство, обеспечивающее достижение цели. (Целями инвестиционной де тельно-сти могут быть получение стабильного высокого дохода, защита капитала от инфляции, достижение определенных целей конкуренции (увеличение доли рынка, освоение новых рынков), повышение стоимости фирмы и т.п.

Движение инвестиции может рассматриваться как цепочка метаморфоз (превращений):

— ресурсы (блага, ценности), их вложения, что и представляет собственно процесс инвестирования как процесс трансформации инвестиций в объекты инвестиционной деятельности;

— вложения как прирост капитальной стоимости, обладающей потребительной стоимостью создавать доход;

— прирост капитальной стоимости в виде получения дохода в результате инвестирования;

218

— доход (или его часть) как источник новых инвестиций. И дальше начинается новый оборот инвестиций. Инвестиции отражают все виды ценностей, вкладываемые

в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения социального эффекта: денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, кредиты, любое другое имущество и имущественные права, интеллектуальные ценности. Поэтому они нуждаются в классификации.

Классификация инвестиций осуществляется по определенным признакам.

По объектам вложения средств выделяют:

— реальные инвестиции (капиталовложения) — в материальные и нематериальные активы. Они подразделяются на валовые, которые включают все капиталовложения, и чистые (все капиталовложения за вычетом сумм амортизации);

— финансовые — долговременные вложения средств в акции, облигации и другие ценные бумаги, выпущенные частными компаниями и государством, а также помещение капитала в банки (целевые денежные вклады, банковские депозиты).

По характеру участия в инвестировании :

— прямые — капитальные вложения непосредственно в производство какой-либо продукции, включающие покупку, создание или расширение фондов предприятия, а также все другие операции, связанные с установлением контроля над предприятием, с расширением сферы его деятельности;

— негшямые (косвенные) — портфельные инвестиции (в ценные бумаги или имущественные ценности). Инвестор действует через финансовых посредников.

По формам собственности :

— частные, образуемые из средств (собственных и привлеченных) частных предприятий и организаций, граждан;

— государственные, образуемые за счет средств государственного бюджета;

— совместные.

По национальному признаку:

— внутренние;

— иностранные — вкладываемые другими государствами,

219

иностранным, с

"« банками, компаниями, предпринимателями и

другими^зар^ежными собственниками.

^ ШЯУ^у инвестирования: краткосрочные, среднесрочные и долгооь--

^ Точные.

УРовН]ц инвестиционн0го риска: безрисковые, низко-рискованныв

> среднерисковые, высокорисковые, спекулятивные и др.

Следует oCog0 вь1делить такой" вид инвестиций, как инвестиции 61 с '--

^ —Человеческий капитал, — вложения в образова-

ние, здравооХранение1

в доступность информации и т.п. Соответствие ЧР„

чювеческого капитала треоованиям экономической и научрг. - ,

J чо-техническои ситуации позволяет обеспечить

эффективное*.

гь экономики в целом, отдельных предприятии

и организаць,- т-г

^чц. Инвестиции в человеческий капитал повышают произь. ,

г бдительность труда, способствуют устойчивому

экономически

т. . „ "toy росту экономики.

ей формой реальных инвестиций являются капитальные „ у V

вложения (капиталовложения) — инвестиции в ОСНОвЦг. - а

пои капитал, средства, направляемые на вос-

ео основных фондов предприятий. Капитальные вложенц0

ч осуществляются в виде нового строительства,

реконструкц^ МОдерНИзацИИ и капитального ремонта. Они могут ыть Tif)}lMbLMU (вложения непосредственно в объект инвестированиям /

*Ч и косвенными (вложения в сопряженные с основным объеь.

^ты, в производственную и социальную инфраструктуру °cjjOBHbIX объектов инвестирования). Эффектьв

—2-2.-^ность капитальных уложении определяется

путем сопоей--

чвления затрат и результатов и зависит от целого ряда Ф^1ст0рОВ_ Повышение эффективности капиталовложении ДОг. --

" Стигается:

результате улучшения технологической структуры капитальных Вь - г,

?вджении. Опыт передовых стран мира показывает, что до йп 0/ ,

oU % затрат направляется в оборудование, на рост средств 1руда;

путем совп>,

„ J фшенствования структуры капитальных вложе-

, напранцения их большеи части на техническое перевооружение и ^

реконструкцию действующих предприятии и меньшей час-к

ги на новое строительство; путем соь^

1ращения сроков нового строительства, своевременным ВВОД,.

^Ом и освоением новых мощностей.

ри оцец^е эффективности капитальных вложений осо

220

бое значение имеют фактор времени, качество технических проектов и их соответствие требованиям технологии, качества продукции, условиям труда, сохранению окружающей среды и т.п.

Источники Инвестиции определяются наличием сбе-финансирования режений и финансируются за счет сбере-инвестиций жений. В качестве источник^) финансирования инвестиций служат денежные средства населения, собственный, привлеченный и заемный капитал предприятий, инвестиционные ассигнования из госбюджета и т.п. Источники инвестиций можно лцассифици-ровать по нескольким признакам. Как правило, выделяются:

— собственные финансовые ресурсы — прибыль, амортизационные отчисления, резервные фонды предприятия;

— заемные финансовые средства — банковские и бюджетные кредиты, облигационные займы (средства, получаемые от выпуска и размещения облигаций), коммерческий кредит поставщиков материальных ресурсов при покупке этих ресурсов с отсрочкой платежа, лизинг специально заказанного оборудования с отсроченным выкупом его после того, как оно будет поставлено с разрешением использовать его на условиях аренды, другие заемные средства;

— привлеченные финансовые средства — средства от продажи акций, паевых и иных взносов членов трудовых коллективов, граждан, юридических лиц;

— прочие (смешанные или нетрадиционные источники финансирования) — иностранные инвестиции, средства внебюджетных фондов и др.

Различают внутренние и внешние источникй>1нвестиций. К внутренним источникам инвестиций относятся сбережения населения, собственные средства предприятий, бюджетные ассигнования, долгосрочные кредиты и займы, отечественные научные разработки, интеллектуальные права, сырьевые запасы, недра, земля; к внешним источникам — прямые иностранные инвестиции, портфельные иностранные инвестиции, иностранные кредиты и займы, бартерные (товарные) инвестиции, иностранные научные разработки, новейшие технологии.

Вопрос о возможности использования иностранных инвестиций имеет в условиях России особое значение. При крайней ограниченности инвестиционных ресурсов и огром

221

Структурная и инвестиционная политика

ной потребности в них для возрождения национальной экономики их значимость велика. Препятствием для решения этого вопроса являются экономическая и социально-политическая нестабильность в стране, отсутствие надежных структур по привлечению и гарантированию иностранных инвестиций, высокий уровень преступности и коррумпированности, неразвитость банковской и прочей инфраструктуры и др. В силу названных причин Россия остается страной высокого инвестиционного риска. Это обстоятельство сдерживает не только иностранных, но и отечественных инвесторов.

Экономическая политика государства включает как одну из составных частей промышленную политину — совокупность долгосрочных мер государства, направленных на рост производства, разработку и освоение научно-технических достижений, улучшение структуры экономики, развитие экспорта готовой продукции. Глав-, цой целью промышленной политики в России должна стать структурная модернизация, так как нынешняя структура экономики страны не отвечает современным требованием. В ней преобладают отрасли добывающей промышленности и первичной обработки при недостаточном развитии конечных производств, особенно высокотехнологичных и наукоемких.

Структурная политика является частью промышленной политики государства и предполагает постепенное улучшение, корректировку существующей структуры народного хозяйства путем сворачивания старых убыточных и поощрения перспективных, новых отраслей; должна стимулировать структурные изменения и способствовать созданию экономической и социальной инфраструктуры для намеченных инноваций- Это требует проведения комплексной и гибкой инвестиционной политики, разработки инвестиционных программ, направленных на изменение структуры экономики, модернизацию предприятий, совершенствование технологии, снижение затрат и повышение уровня жизни.

Инвестиционная политика — это совокупность мер государства, направленных на:

— выделение приоритетных сфер и объектов инвестирования;

— налоговое регулирование инвестиционной деятельности;

— регулирование инвестиционной деятельности путем

222

представления финансовой помощи инвесторам и проведения соответствующей кредитной политики;

— регулирование инвестиционной деятельности путем проведения соответствующей амортизационной политики;

— регулирование форм и условий осуществления финансовых инвестиций;

— экспертиза инвестиционных проектов при разработке государственных инвестиционных программ;

— обеспечение защиты инвестиций;

— регулирование условий вывоза капитала для осуществления инвестиций за рубежом.

чественных изменений в экономике. Циклический характер развития экономики (цикличность развития) — экономическая закономерность. Цикличность —• это всеобщая форма движения, отражающая его неравномерность, смену эволюционных и революционных форм прогресса. Наиболее характерная черта цикличности — движение по спирали. Поэтому цикличность — это форма прогрессивного движения и развития экономики. ~

Центральная проблема современной экономики — это обеспечение экономического роста. Под экономическим ростом принято понимать изменение результатов функционирования производительных сил общества и потребленных (использованных) ресурсов. При этом подразумевается не просто количественное увеличение объема производства, рост ВВП, но и структурное улучшение ВВП. Конечной целью экономического роста является рост потребления. Поэтому необходимо также, чтобы увеличение ВВП опережало рост народонаселения и сопровождалось ростом ВВП на душу населения.

Экономический рост — это количественное и качественное изменение факторов и результатов производства, обеспечивающее увеличение жизненных благ.

Важнейшими характеристиками экономического роста

<< | >>
Источник: И. Т. Корогодина. Общая экономическая теория: Учеб. пособие. — 2-е изд., перераб. и доп. — Воронеж: Изд-во Воронеж, гос. ун-та. — 392 с. . 2003

Еще по теме § 1. Потребление, сбережение и накопление:

  1. ДОХОД, ПОТРЕБЛЕНИЕ И СБЕРЕЖЕНИЯ. ФУНКЦИЯ ПОТРЕБЛЕНИЯ
  2. Функции потребления и сбережения. Предельная склонность к потреблению и предельная склонность к сбережению
  3. Деньги как средство образования и накопления сбережений
  4. Потребление и сбережения
  5. Функция денег как средства накопления и сбережения.
  6. Глава 4 Потребление и сбережения
  7. 3. Потребление, сбережение в масштабе национальной экономики
  8. Между «потреблением» и «сбережением»
  9. 4-1. Национальное потребление и сбережения
  10. 4-9. Потребление, сбережения и ставка процента
  11. СБЕРЕЖЕНИЕ = ДОХОД — ПОТРЕБЛЕНИЕ.
  12. 1. Потребление и сбережения, факторы, влияющие на них
  13. ПОТРЕБЛЕНИЕ, СБЕРЕЖЕНИЕ И ИНВЕСТИЦИИ В КЕЙНСИАНСКОЙ ТЕОРИИ
  14. Накопление, занятость и потребление
  15. 3.Потребление и сбережения в масштабе национальной экономики
  16. 16.6. Взаимосвязь национального дохода, потребления, сбережений и инвестиций
- Бюджетная система - Внешнеэкономическая деятельность - Государственное регулирование экономики - Инновационная экономика - Институциональная экономика - Институциональная экономическая теория - Информационные системы в экономике - Информационные технологии в экономике - История мировой экономики - История экономических учений - Кризисная экономика - Логистика - Макроэкономика (учебник) - Математические методы и моделирование в экономике - Международные экономические отношения - Микроэкономика - Мировая экономика - Налоги и налолгообложение - Основы коммерческой деятельности - Отраслевая экономика - Оценочная деятельность - Планирование и контроль на предприятии - Политэкономия - Региональная и национальная экономика - Российская экономика - Системы технологий - Страхование - Товароведение - Торговое дело - Философия экономики - Финансовое планирование и прогнозирование - Ценообразование - Экономика зарубежных стран - Экономика и управление народным хозяйством - Экономика машиностроения - Экономика общественного сектора - Экономика отраслевых рынков - Экономика полезных ископаемых - Экономика предприятий - Экономика природных ресурсов - Экономика природопользования - Экономика сельского хозяйства - Экономика таможенного дел - Экономика транспорта - Экономика труда - Экономика туризма - Экономическая история - Экономическая публицистика - Экономическая социология - Экономическая статистика - Экономическая теория - Экономический анализ - Эффективность производства -