<<
>>

ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ, НЕРАВНОМЕРНОЕ РАЗВИТИЕ И СПАД

Теперь неизбежно встает вопрос: насколько вероятно, что те самые процессы, о которых только что шла речь, а именно — возникновение избытка мощностей и перепроизводства из неплановых, непредвиденных нововведений, и вообще из деятельности, нацеленной на снижение затрат,—что эти процессы будут достаточно масштабными и длительными, чтобы нанести серьезный урон экономике? Я утверждаю, что определенные стороны инвестиционного капиталистического процесса, взятого в его исторической эволюции, делают это более чем вероятным.

Уязвимость основного капитала

Существует историческая тенденция: производство совершенствуется путем вложения все больших масс основного капитала. Успешный технический прогресс, особенно в форме экономии на масштабах производства, как правило, требует начальных капиталовложений, которые могут быть реализованы лишь в течение многих лет, как это обстоит, например, со строительством сталелитейных, автомобилестроительных и химических заводов. В наши дни эта тенденция приняла еще более интенсивный характер благодаря огромным затратам на НИОКР, которые обычно являются условием широкомасштабных вложений основного капитала. В результате во многих отраслях огромные массы капитала оказываются в уязвимом положении, как только возникают новые производства с более передовыми технологиями и более низкими издержками.

Степень уязвимости основного капитала перед лицом конкуренции через снижение издержек возрастает из-за того, что инвестиции чаще всего осуществляются волнообразно, в виде крупных, технически

взаимосвязанных «блоков развития» (developmental blocs)[32]. Так происходит потому, что каждое капиталовложение, как правило, зависит от других, так как они обеспечивают спрос на его выпуск и предоставляют элементы затрат для производственного процесса. Возьмем для примера имевший место в британской экономике во второй трети девятнадцатого века взаимообусловленный подъем в строительстве железных дорог и кораблестроении, угледобыче, производстве железа и стали и машиностроении; другой пример — взаимообусловленное расширение производства автомобилей, железа, стали, угля и нефти, которое наблюдалось в экономике США в годы, последовавшие за Второй мировой войной.

Уязвимость основного капитала, осуществляемого в виде волнообразных инвестиций или блоков развития, как правило, усугубляется его инертностью. Таким образом, основной капитал склонен замыкаться на определенном технологическом уровне вследствие «технической взаимозависимости», которая характерна для производственной структуры, существующей как внутри производственных единиц, так и между ними[33].

Вследствие технической взаимосвязанности, которая есть внутри производственной единицы, существующим заводам, как правило, трудно освоить определенные нововведения, не внося при этом существенных изменений в свою конфигурацию или же полностью ее не изменяя. Однако, часто не имеет смысла идти на издержки, которые нужны для таких изменений и трансформации, так как все остальное, за исключением той части производственной единицы, для усовершенствования которой и внедряется инновация, работает вполне эффективно и для изменений потребовались бы существенные затраты. Поэтому существующие производственные единицы считают нерациональным внедрять технические новшества, которые представляются уместными на новых производственных единицах. Б результате они склонны заменять изношенные детали новыми, приблизительно

аналогичными и таким образом консервировать основной капитал в старой форме, вместо того чтобы видоизменять его в соответствии с совершенствованием технологий. Та же проблема, которая возникает внутри отдельных единиц, может возникнуть и внутри сети взаимосвязанных единиц. Поэтому иногда бывает трудно внедрить инновации в одном секторе, ничего не меняя в некоторых других или во всей сети в целом. Пример: в первой половине XIX века в Британии появились узкоколейные железные дороги, что затруднило внедрение более новых мощных локомотивов, которые появились позднее. Причина состояла в том, что было непросто вводить в эксплуатацию модифицированные, расширенные железнодорожные пути, не осуществляя масштабных капиталовложений, необходимых для преобразования существовавших шахтных откаточных путей (mineheads), портов, заводов по производству железа, сталелитейных предприятий, которые были некогда спроектированы в соответствии с требованиями, предъявлявшимися старой железнодорожной системой.

Задачу еще более осложняли проблемы координации, возникавшие из-за того, что железные дороги и сопутствующие хозяйственные системы находились во владении разных собственников. Проблему взаимосвязанности между единицами производственной системы можно, таким образом, добавить к проблемам взаимосвязанности оборудования внутри отдельных единиц, что, следовательно, только усиливает инерционный характер блока развития и тем самым делает его еще более уязвимым для нового, менее затратного производства, основанного на новых технологиях.

Старые попадают в когти к новым

Если рассматривать инвестиции как волнообразный процесс, проходящий в рамках капиталистического развития, когда большие массы основного капитала приобретают форму взаимосвязанных и отчасти самосохраняющихся блоков, то вполне можно предвидеть, какие трудности встают при появлении новых блоков взаимосвязанных производств, работающих на более высоких уровнях производительности или просто с более низкими издержками. Большие массы капитала быстро могут стать уязвимыми, когда фирмы, принадлежащие к старому блоку, вынуждены соглашаться с более низкими ценами на свой высокозатратный выпуск и преждевременной ликвидацией своего основного капитала, а также со снижением норм прибыли на него. Тем не менее такие широкомасштабные процессы технического развития и, в более широком смысле, сокращения затрат, ведущие к понижению прибыльности, не обязательно происходят (и, как правило, действительно не происходят) в соответствии с непрерывной, однолинейной схемой. Существуют силы, которые стремятся противостоять этой тенденции, тормозить ее действие, даже если они и не могут полностью ее остановить.

Во-первых, при прочих равных условиях, существующие фирмы, как правило, сдерживают вхождение новых участников на свои рынки. Они могут это делать, поскольку (во всяком случае, в течение какого-то времени) они более эффективны с точке зрения издержек, нежели их потенциальные конкуренты. Кроме того, в силу имеющейся у них сдерживающей силы, о которой говорилось выше и которая возникает в результате уже осуществленных ими размещений капитала, у них есть возможность тормозить появление на рынке новых конкурентов, пусть даже с более низкими издержками, в течение более долгого времени, чем, на первый взгляд, объясняется простой эффективностью по издержкам[34].

Во-вторых, в неразрывной связи с предыдущим пунктом находится то обстоятельство, что наиболее высокие прибыли инвесторы могут получить, осваивая новые географические регионы. Пользуясь неявной защитой от конкуренции, которую предоставляет им местоположение, производители в новых регионах обычно не сталкиваются с уже утвердившимся господством на рынке старых фирм, и поэтому располагают пространством и временем для того, чтобы усовершенствовать свое производство и укрепить конкурентоспособность. Кроме того, в более поздно развивающихся экономиках производство может быть более дешевым, поскольку у производителей есть потенциал для использования сравнительно передовых технологий в сочетании с более дешевым трудом и более низкими рентными платежами, нежели в развитых регионах, где уровень жизни возрастает вслед за ростом уровня производительности труда, и даже быстрее, чем растет производительность рабочей силы как таковой. Эволюция техники, сопровождающаяся снижением требований к квалификации рабочих и стандартизацией труда усиливает это преимущество, так как соединение еще более передовых технологий с еще менее квалифицированной рабочей силой упрощается. Производители из более поздно развивающихся экономик иногда получают дополнительное преимущество в виде торгового протекционизма, и, сверх того, в виде более передовых институциональных форм, которые способствуют повышению конкурентоспособности, сливая воедино банковский и промышленный капитал, упрощая координацию между производителями, обеспечивающими рынок сбыта друг для друга, и направляя государственное вмешательство.

Говоря схематически, в действии описанных механизмов можно увидеть особую идеально-типическую траекторию экономического развития. Первоначально старый блок будет стремиться действовать в значительной степени независимо от конкуренции со стороны новых блоков. Это происходит отчасти потому, что, в силу обладания основным капиталом, старые фирмы оказываются в состоянии сопротивляться вторжению — благодаря либо своему явному превосходству в издержках, либо своей способности устанавливать цены, при необходимости, исходя только из затрат на оборотный капитал.

Отчасти же это происходит потому, что вновь размещаемые капиталы нового блока способны обеспечивать себе наибольшие прибыли путем эксплуатации — с наименьшими издержками — новой рабочей силы и новых рынков в новых регионах в условиях относительной свободы от конкуренции со стороны укоренившихся производителей. Тенденция к понижению прибыльности, которая возникает из трудностей для производителей с реализацией своих инвестиций в основной капитал под воздействием конкуренции со стороны менее затратных производителей из нового блока, таким образом, на время задерживается тем, что существующие производители препятствуют доступу на свои рынки, а также компенсируется более высокими чем средние уровнями прибыльности в новых регионах.

Тем не менее в более долгосрочной перспективе капиталисты, обслуживающие новые регионы на основе производства с более низкими издержками, будут стремиться совершенствовать и расширять свои производственные мощности с тем, чтобы не только открывать новые рынки и привлекать новую рабочую силу, но и с выгодой для себя войти в уже занятые рынки сбыта. С течением времени этим производителям становится все проще проникать на рынки, на которых прежде доминировали фирмы, принадлежащие к старому блоку, и происходит это в первую очередь потому, что они могут расширить выпуск на своих заводах, уже обслуживающих их новые рынки, вместо того, чтобы рисковать и открывать новые заводы именно для проникновения на старые рынки. Таким образом, рынки имеют тенденцию к объединению, и новые блоки капитала вступают впрямую конкуренцию со старыми.

От избытка мощностей к долгому спаду

Таким образом, на первоначальном этапе участники старого блока, связанные высокими издержками, столкнутся со снижением цен и падением норм прибыли. Часть капиталов придется ликвидировать, но остальная часть, вместо того, чтобы переместиться в другие отрасли в поисках более высокой отдачи на совокупный капитал, предпочтет удерживать свою долю рынка за счет снижения цен; на этой основе они смогут как минимум сохранить среднюю норму отдачи от новых инвестиций в оборотный капитал.

Поскольку в идеальнотипической схеме представители нового блока расширяют свою долю на рынке за счет установления новых, более низких цен на уровне, позволяющем им обеспечить лишь среднюю норму прибыли, в затронутых падением прибыльности отраслях совокупная норма прибыли останавливается в новой, более низкой точке равновесия, в которой все производители имеют максимально возможную норму прибыли. И поэтому экономика идет на спад, так как те меры, которые вынуждены принимать отдельные участники экономического процесса, лишь воспроизводят проблему понижения прибыльности на агрегированном уровне. Тем не менее процессы, способствующие продлению спада, ни в коей мере не исчерпываются тем, что более высокозатратные производители используют свой невозвратный капитал.

От уникальных активов к контрнаступлению. Более высокозатратные фирмы по-прежнему имеют по крайней мере ту же самую норму прибыли на оборотный капитал, согласно предположению, «среднюю норму прибыли». Более того, за долгие годы работы в отрасли они накопили не информацию о рынках, которую невозможно получить никаким иным образом; они установили благоприятные отношения с поставщиками и потребителями и, что важнее всего, приобрели технические «ноу-хау»; все это вместе составляет, вероятно, их наиболее ценные активы. Поскольку этот уникальный нематериальный основной капитал, как и материальный основной капитал, может быть реализован только в пределах данной сложившейся отрасли производства, и будет утрачен в случае перехода в новую отрасль, скорее всего, такие фирмы имеют гораздо лучшие возможности для прибыльного инвестирования и конкуренции именно в тех сферах, где они уже укрепились, нежели где-то еще. Если они пострадали от непредвиденного снижения затрат конкурентами, то у них есть все основания защищать свои рынки и переходить в наступление, ускоряя внедрение инноваций путем вложений в дополнительный основной капитал. Когда фирмы, первоначально использовавшие высокозатратные технологии, начинают применять описанную стратегию, это обычно побуждает фирмы-новаторы, снижающие затраты, также ускорять процесс технических изменений, что далее усугубляет проблемы избытка производственных мощностей и перепроизводства.

От падения роста спроса к трудности перемещения капитала. Если обладание материальным основным капиталом и уникальными нематериальным активами делает для фирм более предпочтительным оставаться на своем месте даже в условиях сокращения прибыльности, Замедление роста спроса — неизбежное выражение замедление роста инвестиций, занятости и заработной платы, которое также неизбежно следует из снижения нормы прибыли, делает смену отрасли все более и более трудной. Б периоды высокой прибыльности и быстрого роста ВВП экономика едва ли не автоматически перенаправляет капитал в новые отрасли производства. Общий рост доходов (как заработной платы, так и прибылей), отражающий удешевление товаров, вызываемое ростом производительности, который можно считать следствием быстрого роста инвестиций, высвобождает покупательную способность и тем самым повышает спрос на товары, производство которых до той поры было «чересчур затратным». Поэтому шансы извлечь прибыль из производства таких товаров возрастают, и фирмы без особого труда приступают к их производству. Но в периоды, когда избыток производственных мощностей и перепроизводство приводят к снижению прибыльности, спрос на товары, прежде слишком дорогие, естественным образом должен падать, так как дискреционные доходы должны расти медленнее вследствие замедления роста производительности, вызванного уменьшением инвестиций. Фирмам становится труднее отыскивать альтернативные сферы, где было бы возможно поддерживать прежний уровень прибыльности, по той простой причине, что такие сферы возникают и расширяются медленнее.

Ситуация осложняется и тем, что рост спроса со стороны отраслей, обремененных избыточными мощностями и перепроизводством, замедляется непропорционально, порождая сдвиги в общей траектории спроса. Фирмам становится сложнее определять, где именно они могут рассчитывать на достаточные прибыли. Перспективы успешной смены отрасли, таким образом, еще теснее связываются с трудоемкой задачей создания спроса посредством создания предложения, то есть создания новых продуктов, которые удовлетворяют до сих пор не выявленные потребности. Однако, поскольку излишки, которые можно было бы инвестировать, также накапливаются медленнее вследствие падения прибыльности, весьма вероятно, что необходимые для этого высокие расходы НИОКР становятся особенно неподъемными, а связанные с ними риски — особенно угрожающими.

Вход еще более низкозатратных производителей. Точно так же, как наличие избыточных мощностей в отрасли производства само по себе не гарантирует, что выход из нее будет достаточным, этого же самого избыточного предложения отнюдь не достаточно, чтобы предотвратить дальнейшее вхождение в отрасль и дальнейшее понижение нормы прибыли. Как раз наоборот. Можно предположить, что первоначальное падение прибыльности, вызванное процессами неравномерного развития, которые приводят к появлению избыточных мощностей и перепроизводству, во всем мире станет стимулом для дальнейшего снижения издержек производства данных видов продукции за счет соединения более дешевой рабочей силы с более передовыми технологиями в регионах еще более позднего развития. Поскольку такое стремление к снижению затрат будет иметь успех (обычно в форме имитации производственных методов тех, кто находится на более высоких стадиях развития, теми кто, находится на более низких), постольку оно только обостряет первоначальную проблему.

От увеличения кредитов к увеличению инертности. Тот факт, что кредит обычно доступен даже для фирм, имеющих относительно высокие затраты и относительно низкие нормы прибыли, как правило, значительно усложняет процесс адаптации. Невозможно ожидать, что одно снижение прибыльности на совокупный капитал или даже неспособность извлечь прибыль из оборотного капитала заставит фирмы смириться с тем, что в конечном счете им придется переместить свой капитал в другую отрасль или закрыться. Перед лицом перемен к худшему фирмы склонны прибегать, насколько возможно, к кредиту, чтобы получить возможность увеличить инвестиции и повысить свою конкурентоспособность или хотя бы дождаться улучшения ситуации на рынке. Очевидно, что такое принятие на себя догов позволит отдельным фирмам, оказавшимся аутсайдерами вследствие совокупного избытка мощностей и перепроизводства, продлить сроки своего существования. Однако, именно потому, что он облегчает выживание низкодоходным фирмам, которые могли бы выйти из бизнеса в его отсутствие, увеличение заимствований, как правило, усугубляет проблему избытка мощностей и перепроизводства и замедляет восстановление прибыльности, усиливая нестабильность и уязвимость перед лицом экономических потрясений.

«Производительность и заработные платы сжимают прибыльность». Само падение прибыльности, вызванное избытком производственных мощностей и перепроизводством, должно, как правило, приводить к дальнейшему замедлению процесса адаптации, поскольку оно само по себе воздействует на норму прибыли понижательно; дело в том, что оно, являясь следствием замедления роста инвестиций, повлечет за собой не только (как уже было отмечено) замедление роста эффективного спроса, но и замедление роста производительности. Сократившийся рост инвестиций, как правило, влечет за собой замедление роста производительности труда (подушевого выпуска), потому что обычно он означает замедление роста количества зданий и оборудования, приходящихся на одного человека. Но он также означает и замедление роста производительности в расчете на затраты как труда, так и капитала (совокупная производительность факторов производства, total factor productivity), поскольку сам факт размещения капитала обычно приводит к, так сказать, «эндогенным» улучшениям, таким как экономия на масштабах производства, обучение на практике (learning by doing) и т. п„ а также потому, что сокращение темпов роста выпуска и спроса, которое обычно сопровождает замедление темпов роста инвестиций, чаще всего повышает риски, ухудшает ожидания и сдерживает развитие инновационных продуктов и инновационных методов производства. Поэтому долгосрочные «кризисы производительности» легче поддаются пониманию именно в качестве следствия, а не в качестве причины долгосрочных проблем прибыльности. Поскольку же замедление роста производительности, в свою очередь, означает, что при каждом данном темпе роста заработных плат производится все меньший размер излишка, очевидно, что это положение дел осложняет процесс адаптации к условиям избытка производственных мощностей и перепроизводства, и тем более трудной делается задача восстановления уровня прибыльности. 

<< | >>
Источник: Бреннер Р.. Экономика глобальной турбулентности: развитые капиталистические экономики в период от долгого бума до долгого спада, 1945-2005. 2014

Еще по теме ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ, НЕРАВНОМЕРНОЕ РАЗВИТИЕ И СПАД:

  1. Усиление неравномерности развития
  2. I.2.2. Неравномерность как закономерность развития мировой экономики
  3. Тема 8. Неравномерность экономического развития в современном мировом хозяйстве, региональная интеграция.
  4. Основные этапы преобразований. Трансформационный спад и его природа
  5. 8.1. Неравномерность экономического развития как материальная основа углубления МРТ.
  6. КРИЗИСЫ И НЕРАВНОМЕРНОСТЬ КАПИТАЛИСТИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ. ЭТАПЫ КРУШЕНИЯ ПРОМЫШЛЕННОЙ МОНОПОЛИИ АНГЛИИ
  7. Спад в экономическом развитии развивающихся стран в условиях мирового кризиса в 2001-2002 гг.
  8. Роль крупного бизнеса в мировом прогрессе. Причины неравномерного развития и нестабильности системы
  9. СФЕРА ДЕЙСТВИЯ АГРАРНОГО КРИЗИСА И НЕРАВНОМЕРНОСТЬ ЕГО РАЗВИТИЯ В РАЗНЫХ СТРАНАХ И ОТРАСЛЯХ СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА
  10. 5.5.Основновной капитал в национальном богатстве 5.5.1.Социально-экономическая сущность основного капитала и основных фондов
  11. Кругооборот и оборот промышленного капитала. Амортизация основного капитала
  12. 10.5. Развитие социального капитала в России Роль социального капитала для развития экономики в России
  13. 3. Оборот капитала. Основной и оборотный капитал
  14. ДОЛГИЙ СПАД
  15. 2.1.4.2 Инвестиции в основной капитал в годы экономического подъема: основные результаты, особенности и проблемы
  16. ДОЛГИМ СПАД
  17. Свободный капитал и основной капитал
- Бюджетная система - Внешнеэкономическая деятельность - Государственное регулирование экономики - Инновационная экономика - Институциональная экономика - Институциональная экономическая теория - Информационные системы в экономике - Информационные технологии в экономике - История мировой экономики - История экономических учений - Кризисная экономика - Логистика - Макроэкономика (учебник) - Математические методы и моделирование в экономике - Международные экономические отношения - Микроэкономика - Мировая экономика - Налоги и налолгообложение - Основы коммерческой деятельности - Отраслевая экономика - Оценочная деятельность - Планирование и контроль на предприятии - Политэкономия - Региональная и национальная экономика - Российская экономика - Системы технологий - Страхование - Товароведение - Торговое дело - Философия экономики - Финансовое планирование и прогнозирование - Ценообразование - Экономика зарубежных стран - Экономика и управление народным хозяйством - Экономика машиностроения - Экономика общественного сектора - Экономика отраслевых рынков - Экономика полезных ископаемых - Экономика предприятий - Экономика природных ресурсов - Экономика природопользования - Экономика сельского хозяйства - Экономика таможенного дел - Экономика транспорта - Экономика труда - Экономика туризма - Экономическая история - Экономическая публицистика - Экономическая социология - Экономическая статистика - Экономическая теория - Экономический анализ - Эффективность производства -