<<
>>

КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА И БАНКОВСКОГО СЕКТОРА В РАЗНЫХ ФАЗАХ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ЦИКЛА. Кредитная политика государства и банковского сектора в период рецессии национальной экономики РФ в период 2008 - 2009 гг.

Пользуясь принятым в начале данной главы агрегированным делением фаз экономического цикла на «рецессию» и «подъем», рассмотрим во взаимосвязи кредитную политику банковской системы и государства в этих двух агрегированных фазах экономического цикла.

Рассматривать кредитную политику государства и банковского сектора в фазе «рецессии»              (раскручивания «негативной спирали»)

целесообразней всего на примере событий 2008 - 2009 года. 2008 год выделяется на фоне предшествующих лет существенным изменением условий развития экономики России в целом и банковского сектора в частности. Если рассматривать динамику банковских операций, то индикатором нарастания негативных тенденций явилось замедление темпов роста ресурсной базы. В России по итогам года они уменьшились в 1,2 раза. Банкам пришлось решать проблемы оттока вкладов населения, снижения остатков средств на счетах предприятий, работать в условиях сворачивания рынка межбанковского кредитования.

Ухудшение ситуации на рынках фондирования отразилось на активных операциях, в том числе на их основной составляющей - кредитовании. Банковский сектор был вынужден снизить кредитную активность на всех направлениях корпоративного и розничного рынка. В целом кредитные вложения по итогам 2008 года составили 340 млрд руб. с приростом на 34% против 76% годом ранее. Тем не менее, кредитование осталось основным направлением вложений: на начало 2009 года оно формировало 70% активов. Кратко подводя итоги 2008 года, можно сказать, что впервые за последние 10 лет банковский сектор столкнулся со снижением уровня ликвидности и функционировал в условиях прекращения роста ресурсной базы, прежде всего клиентских средств.

В условиях рецессии государство было вынуждено изменить политику денежного предложения, прибегнув к замещению отзываемых иностранных кредитов. В общей сложности объем кредитных ресурсов, предоставленных государством банковской системе в рамках программы антикризисных мер, превысил 3 трлн.

руб.

В конце 2008-го и в начале 2009 года деятельность Банка России была определяющей для стабилизации ситуации и поддержки ликвидности в банковском секторе. Банк России расширил перечень обеспечения своих кредитов, снизил требования к рейтингу эмитентов и заемщиков, активы которых принимаются в обеспечение в операциях рефинансирования, упростил процедуры предоставления кредитов, расширил линейку кредитов за счет более «длинных» сроков - на полгода и год. Как дополнительная мера в условиях высокой неопределенности на финансовых рынках Банком России был реализован механизм беззалоговых кредитов. По всей России к операциям рефинансирования сегодня имеют доступ практически все федеральные и региональные банки. Большинство из них оперативно использовали возможности, предлагаемые Банком России для получения дополнительной ликвидности, и на сегодняшний день пользуются всеми инструментами рефинансирования - под залог ценных бумаг, нерыночных активов, поручительства; имеют доступ к беззалоговым кредитам.

В дни наибольшего оттока средств клиентов осенью 2008 года в целом по стране за счет внутридневных кредитов Банка России проводилось до 60% платежей, что давало возможность обеспечить непрерывность и высокую скорость расчетов. В 2009 году динамика кредитов Банка России была также положительна: за первые пять месяцев общая сумма составила 103,5 млрд руб., из которых большая часть (87,5 млрд руб.) приходится на внутридневные кредиты. Кроме того, неоднократно принимались решения о временном снижении нормативов обязательных резервов.

В октябре-ноябре 2008 года были внесены радикальные изменения в законодательные и нормативные акты, которые касались деятельности банковской системы страны. Изменениями в Закон «О страховании вкладов» увеличен размер возмещения по вкладам населения с 400 тыс. до 700 тыс. руб. Принят новый закон 175-ФЗ «О дополнительных мерах для укрепления стабильности банковской системы», в котором определен комплекс мер по предупреждению банкротства банков, осуществляемых Агентством по страхованию вкладов.

На сегодняшний день Агентство по страхованию вкладов занимается оздоровлением 17 банков.

В 2009 году в банковском секторе произошла некоторая адаптация к изменившимся условиям на рынке. Самое главное, что удалось отечественному банковскому сектору - это сохранить ресурсную базу. На уровне 2008 года остался кредитный портфель.

Некоторые позитивные сдвиги произошли на розничном рынке. Восстановлена тенденция притока вкладов населения как в целом по банковскому сектору, так и в региональных банках: с начала 2009 года население разместило на банковских вкладах 7,4 млрд руб. Уже на 01 мая 2009 года сумма вкладов в целом по банковскому сектору превысила уровень 01 октября 2008 года на 9%. В целом по регионам России уровень вкладов составлял 94% к уровню до начала активной фазы кризиса. Одновременно был достигнут рост кредитного портфеля физическим лицам в целом по стране.

В то же время ситуация оставалась непростой. Реальный сектор экономики сохранил негативную динамику остатков на расчетных счетах предприятий, которые в последние годы являлись одной из существенных статей ресурсной базы банковского сектора, и особенно региональных банков. На 01 мая 2009 года средства на счетах предприятий составляли 87% к показателю на начало 2009 года. Сохранялась низкая активность на межбанковском рынке, который не был восстановлен как регулятор текущей ликвидности: на нем работало ограниченное число участников; большинство банков, для которых рынок закрылся в IV квартале 2008 года, вплоть до 2010 года не могли восстановить на нем свое присутствие.

Таким образом, банковская отчетность показывала положительную динамику по отдельным показателям деятельности. Удалось стабилизировать ресурсную базу; не только восстановлены вклады населения, но и наметилась тенденция их роста. Остался неизменным кредитный портфель, однако он и не увеличивался. Объем выдаваемых в 2009 году кредитов не превышал объема погашения ранее предоставленных ссуд. Основной проблемой для банковского сектора являлся рост неплатежей по кредитам.

Говоря об основных тенденциях на рынке кредитования физических и юридических лиц, можно отметить, что в целом процентное соотношение кредитных вложений составляло на 2009 год: 60% - кредиты предприятиям; соответственно, около 40% - населению.

Но главный потребитель кредитных ресурсов в период экономического спада - это реальный сектор, который находился в принципиально ином состоянии, чем в предыдущие годы. Сохранялась отрицательная тенденция спроса на продукцию предприятий, нарастают риски хозяйственной деятельности. В этих условиях банковский сектор заботился, прежде всего, о том, что, беря на себя риски кредитования, он распоряжался привлеченными ресурсами, в том числе средствами вкладчиков физических и юридических лиц. Замедление роста ресурсной базы с одной стороны и повышение кредитных рисков с другой привели к уменьшению корпоративных ссуд за пять месяцев 2009 года на 3% в целом по стране против положительной динамики 2007-го и в целом 2008 года. Сжатие портфеля кредитов предприятиям затронуло большинство участников рынка: в 2009 году задолженность по этим кредитам уменьшилась у 72% банков и филиалов.

В розничном секторе кредитования были свои трудности: снижение занятости в отдельных секторах экономики, нестабильность доходов заемщиков привели к росту просроченной задолженности. Проблемная задолженность в банковском секторе накапливалась в течение всей активной фазы рецессии в экономике. За IV квартал 2008 года совокупная просроченная задолженность по кредитам возросла в 2,4 раза, а за четыре месяца 2009-го увеличилась еще более чем в два раза. Доля просроченной задолженности достигла 3,3% кредитного портфеля, в то время как до наступления активной фазы рецессии (на 01 октября) она не превышала 1%. В конце 2009 года доля просроченной задолженности в общем объеме кредитного портфеля составляла чуть менее 10% в целом по стране.

В годы постоянного экономического роста, предшествовавшего наступлению активной фазы рецессии, сегмент розничного кредитования всегда считался отечественными банками более рискованной сферой, нежели корпоративный сектор. Однако, начиная с конца 2009 года, просроченная задолженность корпоративного сектора выросла быстрее, нежели розничного.

Если на начало 2009 года размеры просроченной задолженности по этим двум направлениям были сопоставимы, то уже к лету 2009 года сумма невозвращенных кредитов по корпоративному сектору в целом по стране превышала аналогичный показатель по розничному примерно в два раза.

Ухудшение качества кредитного портфеля привело к постоянному росту расходов на возможные потери по ссудам, снижению прибыли банков и замедлению роста собственных средств (капитала). Банк России, принимая во внимание особенности ситуации с проблемой «плохих» долгов, в конце 2008 года смягчил свои требования к оценке кредитных рисков. Эта мера была антикризисной и давала банкам временную (до конца 2009 года) возможность реструктурировать задолженность и направлять кредиты на погашение ранее выданных, не ухудшая качества долгов и не увеличивая расходы на создание резервов. Новый порядок позволил банкам отложить отнесение части задолженности на просроченную, избежать сокращения прибыли и капитала. Между тем следует понимать, что новые подходы к формированию резервов не являются обязательными и не должны применяться ко всем заемщикам. Если перспективы по возврату ссуды заемщиком неясны, либо отсутствуют, банки должны адекватно оценить эти риски и взвешенно подойти к реструктуризации таких долгов.

Одним из ключевых направлений деятельности кредитных организаций стала работа с просроченной задолженностью. Она ведется Банками, как правило, дифференцированно, исходя из степени «проблемности» этой самой задолженности. В некоторых случаях достаточно предупредительной работы с клиентом. Если заемщик контактен, имеются перспективы восстановления его хозяйственной деятельности, то возможны внесудебные варианты изыскания источников погашения, а также реструктуризация долга. По «безнадежным» кредитам осуществляется претензионная работа, судебное разрешение споров.

Что касается коллекторов, то необходимость привлечения к работе по взысканию проблемных долгов специализированных организаций определяется каждым банком самостоятельно.

В целом же кредитные организации, как правило, достаточно хорошо знают своих заемщиков, особенно юридических лиц, и решают вопросы погашения ими задолженности собственными силами.

Следует отметить, что в настоящее время банки нацелены не только на возврат уже образовавшихся проблемных долгов, но и на принятие мер по недопущению новых. В ряде случаев действенными механизмами становятся реструктуризация задолженности под предстоящие финансовые потоки, предоставление «кредитных каникул» и др. В отношении новых ссуд банки пересматривают требования к оценке финансового состояния заемщиков, более высокие требования стали предъявлять к залогам, проводят переоценку залогов с понижающим коэффициентом и требуют от заемщиков пополнить обеспечение.

В условиях рецессии банки сталкиваются с невозможностью заемщиков обслуживать свой долг в рамках заключенных кредитных договоров. При росте просроченной задолженности банки вынуждены обращать взыскание на заложенное имущество. Отражение на балансе банка заложенного имущества влечет за собой, кроме проблемы так называемого «обрастания» непрофильными (неработающими) активами, увеличение налоговой нагрузки на деятельность кредитной организации. Помимо этого, следует учитывать норму федерального закона «О банках и банковской деятельности», которая устанавливает запрет на осуществление банками производственной, торговой и страховой деятельности. Выходом из сложившейся ситуации является проведение торгов по продаже заложенного имущества через другие организации, а также передача предметов залога в доверительное управление.

В то же время следует отметить, что в условиях низкого спроса на предметы залога многие банки заинтересованы в продолжении деятельности заемщиков, которая все-таки способна генерировать денежные потоки. При сохранении способности экономических субъектов обслуживать обязательства по кредитным договорам банки рассматривают возможность реструктуризации долгов, увеличивая сроки возврата выданных ссуд и тем самым, снижая текущую долговую нагрузку на заемщиков.

При всем притом, со второй половины 2009 года наметились некоторые позитивные направления развития банковского сектора. Прежде всего, это касается фондирования: ресурсную базу удалось сохранить, и, как следствие, сохранился кредитный портфель. Преодолена напряженная ситуация с ликвидностью - клиентские и банковские платежи проводятся оперативно. Основной вызов, который сейчас стоит перед отечественной банковской системой, - рост просроченной задолженности. Со стороны банков можно ожидать активизации процессов слияний и поглощений в рамках укрепления их капитальной базы, в том числе продажи бизнеса новым собственникам.

Правительство и Банк России принимают все необходимые меры по поддержке банковского сектора. Банкам предоставлена временная возможность реструктурировать кредитные портфели, что позволило снизить расходы на создание резервов на потери по ссудам и сохранить капитал. В настоящее время рассматривается возможность упрощения процесса докапитализации банков для их акционеров. Банк России продолжает рефинансирование банков под различные виды залогов, в том числе на длительные сроки.

Но поскольку банковский сектор работает с привлеченными средствами и обслуживает денежные потоки предприятий и населения, то тенденции его развития формируются состоянием экономики.

В условиях высоких рисков сложно прогнозировать динамику кредитов. Малый бизнес, как и крупный, не избежал влияния кризиса. Сдерживающим фактором является слабая залоговая база малых предприятий, особенно в условиях более тщательного отбора обеспечения банками. В то же время предприятия, чей бизнес сегодня востребован, по- прежнему имеют возможность получить кредит.

В области антикризисных мер приняты различные формы содействия малому бизнесу. В регионах созданы региональные Фонды развития малого и среднего предпринимательства, которые выступают поручителем при кредитовании банками малых и средних предприятий.

В настоящий момент на мировом, национальном, региональном, отраслевом, корпоративном уровнях предпринимаются попытки по нейтрализации негативных последствий мирового финансового кризиса. Однако на всех этих уровнях при этом используются меры и принимаются решения, которые можно рассматривать в качестве причин сложившейся ситуации, то есть которые постепенно и привели к кризису. И если упор на поддержку банковской системы и стимулирование потребления и может дать в краткосрочной перспективе положительный результат (для отдельных элементов системы, а не для всей системы), то исключительно в краткосрочной перспективе. Как говорил Альберт Эйнштейн: «Невозможно решить проблему на том же уровне, на котором она возникла. Нужно стать выше этой проблемы, поднявшись на следующий уровень».

Подводя итоги кредитной политики в фазе «рецессии», можно выделить следующие основные моменты: Для банковской системы: Существенное сокращение объемов кредитования реального сектора экономики; Значительный рост эффективной процентной ставки по вновь выдаваемым кредитным продуктам; Пересмотр условий действующих кредитных соглашений в стороны уменьшения срока кредитования и увеличения процентной ставки; Ужесточение требований и штрафных санкций за несоблюдение существенных условий кредитных соглашений; Ужесточение требований к бизнесу заемщика и характеру предоставляемого в обеспечение имущества для вновь выдаваемых кредитных продуктов; Для государства: Предоставление банковской системе возможности реструктуризации кредитных портфелей; Упрощение процедуры докапитализации банков; Активное участие Банка России в рефинансировании коммерческих банков; Поддержание низкого курса национальной валюты для поддержки экспортоориентрованных отраслей и скрытого протекционизма.

<< | >>
Источник: Градов А. П. ЦИКЛИЧНОСТЬ РАЗВИТИЯ ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЕ КОНКУРЕНТНЫМИ ПРЕИМУЩЕСТВАМИ. 2011

Еще по теме КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА И БАНКОВСКОГО СЕКТОРА В РАЗНЫХ ФАЗАХ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ЦИКЛА. Кредитная политика государства и банковского сектора в период рецессии национальной экономики РФ в период 2008 - 2009 гг.:

  1. ГЛАВА 9. ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА, НАПРАВЛЕННАЯ НА ПОДДЕРЖАНИЕ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ ОТРАСЛЕЙ НАЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ В РАЗНЫХ ФАЗАХ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ЦИКЛА
  2. Кредитная политика государства и коммерческих банков в фазе подъема национальной экономики. Факторы, способствующие изменению кредитной политики государства в фазе подъема национальной экономики
  3. III. Политика государства в отношении банковского сектора
  4. Тема 12. ГОСУДАРСТВО В НАЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКЕ. ФИСКАЛЬНАЯ ПОЛИТИКА И ГОСУДАРСТВЕННЫЙ БЮДЖЕТ. ДЕНЬГИ И ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА
  5. 12.6. Банковская система государства. Методыи инструменты денежно-кредитного регулирования экономики
  6. 8.3. Экономическая политика государства в переходный период
  7. ПРИНЦИПЫ ВЫБОРА ПРЕДПОЧТИТЕЛЬНЫХ НАПРАВЛЕНИЙ РЕГИОНАЛЬНОЙ ПРОМЫШЛЕННОЙ ПОЛИТИКИ В РАЗНЫХ ФАЗАХ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ЦИКЛА
  8. Государство и экономика. Экономическая политика государства. Типы, формы, основные направления и методы экономической политики
  9. ПРИНЦИПЫ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОДДЕРЖКИ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА В ФАЗЕ ПОДЪЕМА («ПОЗИТИВНАЯ СПИРАЛЬ») Принципы антициклического регулирования банковского сектора.
  10. 2. Инструменты денежно-кредитной политики государства. Операции на открытом рынке, изменение учетной ставки, пересмотр резервных требований, валютные интервенции, кредитные ограничения
  11. Экономическая политика государства: основы формирования. Функции государства в рыночной экономике
  12. ГЛАВА 15. Денежно-кредитная политика государства
  13. Структура финансового сектора (банковский сектор,институциональные инвесторы)
  14. 6.2. КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНАЯ ПОЛИТИКА И ЕЕ ЭФФЕКТИВНОСТЬ В КРАТКОСРОЧНОМ ПЕРИОДЕ
  15. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА
- Бюджетная система - Внешнеэкономическая деятельность - Государственное регулирование экономики - Инновационная экономика - Институциональная экономика - Институциональная экономическая теория - Информационные системы в экономике - Информационные технологии в экономике - История мировой экономики - История экономических учений - Кризисная экономика - Логистика - Макроэкономика (учебник) - Математические методы и моделирование в экономике - Международные экономические отношения - Микроэкономика - Мировая экономика - Налоги и налолгообложение - Основы коммерческой деятельности - Отраслевая экономика - Оценочная деятельность - Планирование и контроль на предприятии - Политэкономия - Региональная и национальная экономика - Российская экономика - Системы технологий - Страхование - Товароведение - Торговое дело - Философия экономики - Финансовое планирование и прогнозирование - Ценообразование - Экономика зарубежных стран - Экономика и управление народным хозяйством - Экономика машиностроения - Экономика общественного сектора - Экономика отраслевых рынков - Экономика полезных ископаемых - Экономика предприятий - Экономика природных ресурсов - Экономика природопользования - Экономика сельского хозяйства - Экономика таможенного дел - Экономика транспорта - Экономика труда - Экономика туризма - Экономическая история - Экономическая публицистика - Экономическая социология - Экономическая статистика - Экономическая теория - Экономический анализ - Эффективность производства -