<<
>>

Как осуществляется регулирование денежного обращения?

В практической работе центральные банки стран используют такие основные методы регулирования денежной массы, которая находится в денежном обращении страны: операции на открытом рынке; политика учетной ставки; изменение нормы обязательного резервирования средств банковской системой страны.

В Украине основными монетарными инструментами Национального банка Украины, кроме названных, служат депозитные сертификаты НБУ, которые размещаются среди коммерческих банков, операции на валютном рынке и т.п. />Операции на открытом рынке

Сущность таких операций состоит в купле или продаже центральным банком, коммерческими банками государственных ценных бумаг, в частности долговых обязательств государственных корпораций, облигаций промышленных компаний, банков, коммерческих векселей и т.п. Вследствие этих операций на открытом рынке увеличивается (при купле ценных бумаг) или уменьшается (при их продаже) объем собственных резервов коммерческих банков и банковской системы в целом. Это вызывает изменение банковской процентной ставки и, соответственно, спроса на деньги.

Предположим, что в экономике наблюдается избыточное увеличение количества денег, и центробанк решил его ограничить. Для этого он начинает активно скупать деньги, продавая государственные ценные бумаги (облигации), в которых подтверждается обязательство правительства возместить их собственникам номинальную стоимость ценных бумаг в предусмотренный срок с выплатой указанного процентного дохода.

Этот метод широко используют в западных странах, а с 1995 г. — ив Украине в виде купли-продажи НБУ облигаций внутреннего государственного займа.

Банковская учетная ставка

Банковская учетная ставка — это ставка процента, под которую центральный банк страны предоставляет кредиты коммерческим банкам для пополнения их денежных резервов и кредитования клиентов.

Политика учетной ставки является одним из наиболее старых методов денежно-кредитного регулирования — она активно применяется с середины XIX ст.

Появление этого метода было обусловлено становлением центрального банка страны как кредитора коммерческих банков.

Чаще всего банки берут краткосрочные ссуды, чтобы привести в порядок свои резервы соответственно требованиям центрального банка страны. Это делается в том случае, если непредвиденные изъятия депозитов вызвали уменьшение резервов конкретного банка ниже обязательного уровня, установленного центробанком.

Одним из возможных путей привлечения банком денег являются займы у другого банка. Рынок, на котором банки предоставляют свои резервы в форме краткосрочных ссуд другим банкам, называется межбанковским кредитным рынком.

Кроме того, банки могут получать дополнительные средства путем займов у центрального банка. Для этого последний устанавливает для таких займов уже упоминавшуюся учетную ставку. Чем выше учетная ставка центрального банка, тем больший процент устанавливают коммерческие банки за предоставленные ими кредиты, и наоборот. Процентная политика влияет и на формирование производственных затрат, и на уровень доходности вкладов граждан в коммерческих банках.

Если центробанк считает необходимым создать благоприятные условия для увеличения предложения денег на кредитном рынке, он снижает уровень банковской учетной ставки. Естественно объем выданных кредитов при этом увеличивается. Такая политика «дешевых денег» была распространена в 30—40 годах XX ст. Например, в Англии с 1932 по 1951 гг. учетная ставка удерживалась на уровне 2 %, в США с 1937 до 1948 гг. — I %. Это способствовало также финансированию казначейств стран на льготных условиях в период после Второй мировой войны. В современной экономике развитых стран учетная ставка колеблется в довольно широких пределах — 2 — 15 %. В декабре 2002 г. Национальный банк Украины установил учетную ставку на уровне 8 %.

Если центробанк считает необходимым сократить предложение средств, он повышает уровень учетной ставки, Соответственно увеличивается цена денежных средств и, как следствие, уменьшается спрос на займы.

Нормативы обязательного резервирования средств

Такое резервирование гарантирует возмещение потерь в случае непредвиденных убытков по вине кредитных учреждений. Суть метода состоит в том, что кредитные учреждения должны осуществлять обязательные отчисления в резервы центрального банка страны. Впервые этот метод применили в США в 1933 г.

Метод обязательного резервирования средств более эффективен, чем методы регулирования денежного обращения, поскольку носит обязательный характер.

Задание. Объясните на собственных примерах, как государство и, в частности, Национальный банк Украины могут влиять на процессы привлечения вкладов населения в банковские и другие кредитные учреждения. Какова роль таких вкладов в развитии хозяйства страны? 

<< | >>
Источник: Ковальчук Г. А. Экономика: Учеб. для 10 кл. общеобраз. учеб. завед. 2003

Еще по теме Как осуществляется регулирование денежного обращения?:

  1. 10.1.РЕГУЛИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ КАК ЧАСТЬ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ ГОСУДАРСТВА
  2. 10. Прогнозирование кассовых оборотов как метод регулирования денежного обращения
  3. 3.4 Система институтов и органов, осуществляющих регулирование фондового рынка, как составная часть модели регулирования.
  4. МЕТОДЫ И ИНСТРУМЕНТЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА И ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ
  5. Глава 10 ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ
  6. Регулирование денежного обращения
  7. 12. Эмиссионно-кассовое регулирование денежного обращения
  8. 5.1. Методы регулирования денежного обращения
  9. ДЕНЕЖНАЯ МАССА И ПОКАЗАТЕЛИ ЕЕ ХАРАКТЕРИЗУЮЩИЕ. ЗАКОНЫ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ И ОПРЕДЕЛЕНИЕ КОЛИЧЕСТВА ДЕНЕГ, НЕОБХОДИМЫХ ДЛЯ ОБРАЩЕНИЯ
  10. 3.4.3 Саморегулируемые организации как часть системы институтов. осуществляющих регулирование.
  11. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ
  12. 3.1. СПРОС НА ДЕНЕЖНЫЕ АКТИВЫ КАК СРЕДСТВО ОБРАЩЕНИЯ
  13. 3. Эффективность денежно-кредитного регулирования. Регулирование объема и структуры денежной базы и денежной массы
  14. Тест по темам «Происхождение, сущность и виды денег», Денежное обращение и денежный оборот», «Денежная система»
  15. Новые технологии, скорость обращения денег и контроль за национальной денежной массой _в обращении
  16. 7.3. Проблема экономических кризисов и спор... Проблема экономических кризисов и спор денежной и банковской школ о механизмах регулирования денежного обращения
- Бюджетная система - Внешнеэкономическая деятельность - Государственное регулирование экономики - Инновационная экономика - Институциональная экономика - Институциональная экономическая теория - Информационные системы в экономике - Информационные технологии в экономике - История мировой экономики - История экономических учений - Кризисная экономика - Логистика - Макроэкономика (учебник) - Математические методы и моделирование в экономике - Международные экономические отношения - Микроэкономика - Мировая экономика - Налоги и налолгообложение - Основы коммерческой деятельности - Отраслевая экономика - Оценочная деятельность - Планирование и контроль на предприятии - Политэкономия - Региональная и национальная экономика - Российская экономика - Системы технологий - Страхование - Товароведение - Торговое дело - Философия экономики - Финансовое планирование и прогнозирование - Ценообразование - Экономика зарубежных стран - Экономика и управление народным хозяйством - Экономика машиностроения - Экономика общественного сектора - Экономика отраслевых рынков - Экономика полезных ископаемых - Экономика предприятий - Экономика природных ресурсов - Экономика природопользования - Экономика сельского хозяйства - Экономика таможенного дел - Экономика транспорта - Экономика труда - Экономика туризма - Экономическая история - Экономическая публицистика - Экономическая социология - Экономическая статистика - Экономическая теория - Экономический анализ - Эффективность производства -