<<
>>

7.5. Правовое регулирование государственного кредита и государственного долга в РФ

Отношения, связанные с функционированием государственного кредита .и государственного долга, нуждаются в государственном регулировании.

Важнейшими нормативными актами, в этой сфере являются:

• Конституция РФ от 12 декабря 1993 г.;

• Бюджетный Кодекс РФ от 31.07.1998 г.

№ 145-ФЗ;

• Налоговый Кодекс РФ от 29.12.2000 г. № 166-ФЗ;

• ФЗ № 115 от 5.08.1996 г. «О бюджетной классификации РФ»;

• ФЗ № 136 от 15.07.1998 г. «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг»;

• Постановление правительства от 27.09.1994 № 1107 «Об урегулировании коммерческой задолженности бывшего СССР перед иностранными кредиторами»;

• Постановление правительства от 23.06. 2000 г. № 478 «Об урегулировании задолженности бывшего СССР перед иностранными коммерческими банками и финансовыми институтами, объединёнными в Лондонский клуб кредиторов»;

• № ФЗ-136 от 15.07.1998 «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг»;

• и др., включая федеральные законы о федеральном бюджете, бюджетах субъектов федерации и местных бюджетах на очередной год.

Основополагающим документом, безусловно, является Бюджетный Кодекс РФ, по которому государственным долгом РФ являются ее долговые обязательства перед физическими и юридическими лицами, иностранными государствами, международными организациями и иными субъектами международного права, включая обязательства по государственным гарантиям, предоставленным РФ.

Определение /|- | г

л Государственный долг РФ полностью и без условий обеспечивается всем находя-щ щимся в федеральной собственности имуществом, составляющим государственную ? казну. Федеральные органы государственной власти используют все полномочия ' по формированию доходов федерального бюджета для погашения долговых обя-зательств РФ и обслуживания государственного долга РФ.

По уровням бюджетной системы различают: государственные долг РФ, долг субъекта РФ и муниципальный долг.

Долговые обязательства РФ могут существовать в форме:

• кредитных соглашений и договоров, заключенных от имени РФ как заемщика с кредитными организациями, иностранными государствами и международными финансовыми организациями;

• государственных займов, осуществленных путем выпуска ценных бумаг от имени РФ;

• договоров и соглашений о получении РФ бюджетных ссуд и бюджетных кредитов от бюджетов других уровней бюджетной системы РФ;

• договоров о предоставлении РФ государственных гарантий;

• соглашений и договоров, в том числе международных, заключенных от имени РФ, о пролонгации и реструктуризации долговых обязательств РФ прошлых лет.

Долговые обязательства РФ могут быть краткосрочными (до одного года), среднесрочными (свыше одного года до пяти лет) и долгосрочными (свыше пяти лет до 30 лет).

Они погашаются в сроки, которые определяются конкретными условиями займа и не могут превышать 30 лет.

172

Государственный кредит. Государственный долг

В объем государственного внутреннего долга РФ включаются:

• основная номинальная сумма долга по государственным ценным бумагам РФ;

• объем основного долга по кредитам, полученным РФ;

• объем основного долга по бюджетным кредитам, полученным РФ от бюджетов других уровней;

• объем обязательств по государственным гарантиям, предоставленным РФ.

В объем государственного внешнего долга РФ включаются:

• объем обязательств по государственным гарантиям, предоставленным РФ;

• объем основного долга по полученным РФ кредитам правительств иностранных государств, кредитных организаций, фирм и международных финансовых организаций.

Государственный долг субъекта РФ включает совокупность долговых обязательств субъекта РФ.

Он полностью и без условий обеспечивается всем находящимся в собственности субъекта РФ имуществом, составляющим казну субъекта РФ.

Определение

Долговые обязательства субъекта РФ могут существовать в форме:

• кредитных соглашений и договоров;

• государственных займов субъекта РФ, осуществляемых путем выпуска ценных бумаг субъекта РФ;

• договоров и соглашений о получении субъектом РФ бюджетных кредитов от бюджетов других уровней бюджетной системы РФ;

• договоров о предоставлении государственных гарантий субъекта РФ;

• соглашений и договоров, в том числе международных, заключенных от имени субъекта РФ, о пролонгации и реструктуризации долговых обязательств субъектов РФ прошлых лет.

В объем государственного долга субъектов РФ включаются:

• основная номинальная сумма долга по государственным ценным бумагам субъектов РФ;

• объем основного долга по кредитам, полученным субъектом РФ;

• объем основного долга по бюджетным кредитам, полученным субъектом РФ от бюджетов других уровней;

• объем обязательств по государственным гарантиям, предоставленным субъектом РФ.

Муниципальный долг представляет собой совокупность долговых обязательств муниципального образования.

Он полностью и без условий обеспечивается всем муниципальным имуществом, составляющим муниципальную казну и не может превышать 30 лет.

Определение

Долговые обязательства муниципального образования могут существовать в форме:

• кредитных соглашений и договоров;

• займов, осуществляемых путем выпуска муниципальных ценных бумаг;

• договоров и соглашений о получении муниципальным образованием бюджетных кредитов от бюджетов других уровней бюджетной системы РФ;

• договоров о предоставлении муниципальных гарантий.

В объем муниципального долга включаются:

• основная номинальная сумма долга по муниципальным ценным бумагам;

• объем основного долга по кредитам, полученным муниципальным образованием;

173

Бюджетная система РФ

объем основного долга по бюджетным кредитам, полученным муниципальным образованием от бюджетов других уровней;

объем обязательств по муниципальным гарантиям, предоставленным муниципальным образованием.

Долговые обязательства муниципального образования погашаются в сроки, которые определяются условиями заимствований и не могут превышать 10 лет.

Управление государственным долгом РФ осуществляется Правительством РФ, субъекта РФ - органом исполнительной власти субъекта РФ, муниципальных образований - уполномоченным органом местного самоуправления.

РФ не несет ответственности по долговым обязательствам субъектов РФ и муниципальных образований, если указанные обязательства не были гарантированы РФ, а они не отвечают по долговым обязательствам друг друга, если указанные обязательства не были гарантированы ими, а также по долговым обязательствам РФ.

Государственные внешние заимствования РФ используются для покрытия дефицита федерального бюджета, а также для погашения государственных долговых обязательств РФ. Право осуществления государственных внешних заимствований РФ и заключения договоров о предоставлении государственных гарантий для привлечения внешних кредитов (займов) принадлежит РФ (Правительству или другому федеральному органу).

Государственные и муниципальные внутренние заимствования используются для покрытия дефицитов соответствующих бюджетов, а также для финансирования расходов соответствующих бюджетов в пределах расходов на погашение государственных и муниципальных долговых обязательств.

От имени РФ право осуществления государственных внутренних заимствований и выдачи государственных гарантий другим заемщикам для привлечения кредитов (займов) принадлежит Правительству РФ, от имени субъекта РФ - единственному уполномоченному органу исполнительной власти субъекта РФ, от имени муниципального образования - уполномоченному органу местного самоуправления в соответствии с уставом муниципального образования.1

Под реструктуризацией долга в БК РФ понимается основанное на соглашении прекращение долговых обязательств, составляющих государственный или муниципальный долг, с заменой указанных долговых обязательств иными долговыми обязательствами, предусматривающими другие условия их обслуживания и погашения.

Определение

Реструктуризация долга может быть осуществлена с частичным списанием (сокращением) суммы основного долга. Сумма расходов на обслуживание реструктурируемого долга не включается в объем расходов на обслуживание долгового обязательства в текущем году, если она включается в общий объем реструктурируемых обязательств.

Предельные объемы государственного внутреннего долга и государственного внешнего долга, пределы внешних заимствований РФ на очередной финансовый год утверждаются федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год с разбивкой долга по формам обеспечения обязательств. Предельный объем государственных внешних заимствований РФ не должен превышать годовой объем платежей по обслуживанию и погашению государственного внешнего долга РФ.

Правительство РФ вправе осуществлять внешние заимствования в объеме свыше установленного федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год предельного объема государственных внешних заимствований, если при этом оно осуществляет такую реструктуризацию государственного внешнего долга, которая приводит к снижению расходов на его обслуживание, в рамках установленного предельного объема государственного внешнего долга.

Правительство РФ имеет право осуществлять внутренние (внешние) заимствования с превышением установленного федеральным законом о федеральном бюджете на очередной

Бюджетный кодекс РФ.

Гл. 14. 174

Государственный кредит. Государственный долг

финансовый год предельного объема государственного внутреннего (внешнего) долга вместо внешних заимствований, если это снижает расходы на обслуживание государственного долга в рамках установленного федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год объема государственного долга (суммы внутреннего и внешнего долга).

Законом субъекта РФ о бюджете, правовым актом органа местного самоуправления о местном бюджете на очередной финансовый год должен быть установлен верхний предел долга субъекта РФ, муниципального долга с указанием в том числе предельного объема обязательств по государственным или муниципальным гарантиям. Предельный объем государственного долга субъекта РФ, муниципального долга не должен превышать объем доходов соответствующего бюджета без учета финансовой помощи из бюджетов других уровней бюджетной системы РФ.

При этом предельный объем расходов на обслуживание государственного долга субъекта РФ или муниципального долга, утвержденный законом (решением) о бюджете соответствующего уровня, не должен превышать 15 процентов объема расходов бюджета соответствующего уровня.

Мероприятия, намеченные в отношении внутренних и внешних заимствований, отражаются в соответствующей программе.

Программа государственных внешних заимствований РФ представляет собой перечень внешних заимствований РФ на очередной финансовый год с разделением на несвязанные (финансовые) и целевые иностранные заимствования с указанием по каждому из них:

1) для несвязанных (финансовых) заимствований:

• источника привлечения;

• суммы заимствования;

• срока погашения;

2) для целевых иностранных заимствований:

• конечного получателя;

• цели заимствования и направления использования;

• источника заимствования;

• суммы заимствования;

• срока погашения;

• гарантий третьих лиц по возврату средств в федеральный бюджет конечным заемщиком, если для него предусмотрен такой возврат, с указанием организации (органа), предоставившей гарантию срока действия и объема обязательств по гарантии;

• оценки объема использованных средств до начала очередного финансового года;

• прогноза объема использования средств в очередном финансовом году.

В Программе государственных внешних заимствований РФ должны быть отдельно предусмотрены все займы и государственные гарантии, величина которых превышает сумму, эквивалентную 10 млн.

долларов США, на весь срок займа. Они подлежат реализации только при условии их утверждения в составе Программы государственных внешних заимствований РФ Федеральным Собранием РФ.

В Программе государственных внешних заимствований РФ объем, детализированный по конкретным займам, должен составлять не менее 85 процентов общего объема внешних заимствований.

Правительство РФ имеет право на осуществление внешних заимствований, не включенных в Программу государственных внешних заимствований РФ, если они осуществляются в процессе реструктуризации государственного внешнего долга РФ, и приводят к снижению расходов на его обслуживание в рамках установленного предельного объема государственного внешнего долга РФ.

Данное право распространяется исключительно на несвязанные (финансовые) государственные внешние заимствования РФ.

В Программу государственных внешних заимствований РФ в обязательном порядке включаются соглашения о займах, заключенных в предыдущие годы, если такие соглашения не утратили силу.

175

ЁШ^Ш .............................................................................

Таблица 10

Государственные внешние заимствования РФ на 2007 год

(млн. долларов США) Категории кредитов (займов) Сумма заимствования в 2007 году Срок погашения (лет) ЦЕЛЕВЫЕ ИНОСТРАННЫЕ ЗАИМСТВОВАНИЯ 763,6 в том числе: кредиты (займы) международных финансовых организаций (перечень 1) 718,9 11-12 кредиты (займы) правительств иностранных государств, банков и фирм (перечень 2) 44,7 5-7,5 Всего 763,6 Договоры о государственных внешних заимствованиях РФ, предоставлении гарантий по внешним займам подлежат ратификации:

• если предусмотренные этими договорами займы (гарантии) не включены в Программу государственных внешних заимствований РФ и (или) привлекаемые по ним финансовые средства превышают сумму, эквивалентную 10 млн. долларов США, на весь срок займа;

• если исполнение таких договоров требует увеличения предельных объемов государственных внешних заимствований, утвержденных федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год и др.

Программа государственных внутренних заимствований РФ, субъектов РФ, муниципальных образований представляет собой перечень внутренних заимствований РФ, субъектов РФ, муниципальных образований на очередной финансовый год по видам заимствований, общий объем заимствований, направляемых на покрытие дефицита бюджета и погашение государственных, муниципальных долговых обязательств.

В случае выпуска долговых обязательств РФ, субъектов РФ, муниципальных образований с обеспечением исполнения обязательств в виде обособленного имущества программа государственных внутренних заимствований РФ, субъектов РФ, муниципальных образований должна содержать количественные данные об эмиссии указанных обязательств, выраженные в валюте РФ, а также перечень имущества, которое может служить обеспечением исполнения этих обязательств в течение срока заимствования.

Программа государственных внутренних заимствований РФ, субъектов РФ, муниципальных образований представляется федеральным органом исполнительной власти, органом исполнительной власти субъекта РФ соответствующему законодательному (представительному) органу в виде приложения к проекту закона (решения) о бюджете на очередной финансовый год.

В программу государственных внутренних заимствований РФ, субъектов РФ, муниципальных образований в обязательном порядке включаются соглашения о займах, заключенные в предыдущие годы, если такие соглашения не утратили силу в установленном порядке. Например, в 2007 г. законом о федеральном бюджете предусмотрены следующие заимствования (табл. 11).

Таблица 11

Программа государственных внутренних заимствований РФ на 2007 год

(тыс. рублей) Внутренние заимствования (привлечение/погашение) 161 274 313,0 ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ 213 523 684,3 Привлечение средств 293 633 331,3 Погашение основной суммы задолженности 80 109 647,0 ИНЫЕ ДОЛГОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 52 249 371,3 176

Государственный кредит. Государственный долг Привлечение средств — Погашение основной суммы задолженности 52 249 371,3 в том числе: предварительная компенсация сбережений 48 ООО 000,0 исполнение прочих государственных долговых обязательств 4 249 371,3 Кроме того: Предоставление государственных гарантий Российской Федерации 62 400 000,0 в том числе: по обязательствам страхования военных рисков, рисков угона и других подобных рисков ответственности авиаперевозчиков перед третьими лицами 25 500 000,0 по заимствованиям ОАО «Агентство по ипотечному жилищному кредитованию», осуществляемым на поддержку системы рефинансирования ипотечного кредитования 16 000 000,0 по заимствованиям, осуществляемым на обеспечение земельных участков инженерной инфраструктурой и модернизацию коммунальной инфраструктуры в целях жилищного строительства 17 500 000,0 по заимствованиям, осуществляемым ОАО «Ангстрем-Т» на реализацию проекта по созданию контрактного производства субмикронных полупроводниковых изделий 3 400 000,0 Если нарушаются предельные объемы расходов на обслуживание и погашение государственных и муниципальных долгов, уполномоченный на то орган государственной власти РФ может применить следующие меры:

• назначить проверку исполнения бюджетов;

• передать исполнение бюджета субъекта РФ под контроль Министерства финансов РФ, а исполнение местного бюджета - под контроль органа, исполняющего бюджет субъекта РФ;

• принять иные меры, предусмотренные бюджетным законодательством РФ.

БК РФ регламентирует отражение в бюджетах поступлений средств от заимствований и расходов на обслуживание и погашение государственного или муниципального долга.

Поступления в бюджет средств от заимствований и других долговых обязательств отражаются в бюджете как источники финансирования дефицита бюджета.

Все расходы на обслуживание долговых обязательств, включая дисконт (или разницу между ценой размещения и ценой погашения (выкупа) по государственным или муниципальным ценным бумагам, отражаются в бюджете как расходы на обслуживание государственного или муниципального долга.

Доходы, полученные от размещения государственных или муниципальных ценных бумаг в сумме, превышающей номинальную стоимость, доходы, полученные в качестве накопленного купонного дохода, а также доходы, полученные в случае выкупа ценных бумаг по цене ниже цены размещения, относятся к уменьшению фактических расходов на обслуживание государственного или муниципального долга в текущем году.

Погашение основной суммы долга РФ, долга субъекта РФ, муниципального долга, возникшего из государственных или муниципальных заимствований, учитывается в источниках финансирования дефицита соответствующего бюджета путем уменьшения объема источников финансирования дефицита соответствующего бюджета.

Государственные заимствования осуществляются путем эмиссии государственных и муниципальных ценных бумаг.

Решение об эмиссии государственных ценных бумаг РФ, субъектов РФ или муниципальных ценных бумаг принимается соответственно Правительством РФ, органами исполнительной власти субъектов РФ, органами местного самоуправления в соответствии с предельными объемами дефицита бюджета и государственного или ».«.-ниципального долга. Условия эмиссии ценных бумаг субъекта РФ и муниципал-»» ценных бумаг подлежат регистрации в Министерстве финансов РФ. Порядок 5э~.с-ка, обращения и погашения государственных ценных бумаг РФ, субъектов РО. ^ также муниципальных ценных бумаг регулируется федеральным законом об о< ностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг

177

Бюджетная система РФ

РФ предоставляет государственные или муниципальные гарантии, под которыми признается способ обеспечения гражданско-правовых обязательств, в силу которого РФ, субъект РФ или муниципальное образование - гарант - дает письменное обязательство отвечать за исполнение лицом, которому дается государственная или муниципальная гарантия, обязательства перед третьими лицами полностью или частично. Письменная форма государственной или муниципальной гарантии является обязательной. Несоблюдение этого условия влечет ее недействительность (ничтожность).

В государственной или муниципальной гарантии должны быть указаны:

• сведения о гаранте, включающие его наименование (РФ, субъект РФ, муниципальное образование) и наименование органа, выдавшего гарантию от имени указанного гаранта; -

• определение объема обязательств по гарантии.

Срок гарантии определяется сроком исполнения обязательств, по которым предоставлена гарантия.

Гарантии предоставляются, как правило, на конкурсной основе. Гарант по государственной или муниципальной гарантии несет субсидиарную ответственность дополнительно к ответственности должника по гарантированному им обязательству.

Предусмотренное государственной или муниципальной гарантией обязательство гаранта перед третьим лицом ограничивается уплатой суммы, соответствующей объему обязательств по гарантии.

Гарант, исполнивший обязательство получателя гарантии, имеет право потребовать от последнего возмещения сумм, уплаченных третьему лицу по государственной или муниципальной гарантии, в полном объеме в порядке, предусмотренном гражданским законодательством РФ. Гарантии по обязательствам, составляющим государственный внешний долг РФ, могут предусматривать солидарную ответственность гаранта. Исполнение государственных и муниципальных гарантий подлежит отражению в составе расходов бюджетов как предоставление кредитов.

Если платежи в качестве гаранта не ведут к возникновению эквивалентных требований со стороны гаранта к должнику, не исполнившему обязательство, исполнение государственных и муниципальных гарантий учитывается в источниках финансирования дефицита соответствующего бюджета.

Общая сумма предоставленных государственных гарантий РФ для обеспечения обязательств в валюте РФ включается в состав государственного внутреннего долга РФ как вид долгового обязательства. Федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год утверждаются государственные гарантии РФ, выдаваемые отдельному субъекту РФ, муниципальному образованию или юридическому лицу на сумму, превышающую 1 ООО ООО минимальных размеров оплаты труда.

Общая сумма предоставленных государственных гарантий РФ для обеспечения обязательств в иностранной валюте включается в состав государственного внешнего долга РФ как вид долгового обязательства. Кроме того, должны отдельно утверждаться государственные гарантии РФ на сумму, превышающую 10 млн. долларов США. Предоставление государственных гарантий РФ для обеспечения обязательств в иностранной валюте утверждается в порядке, предусмотренном для государственных внешних заимствований в составе Программы государственных внешних заимствований РФ.

При исполнении получателем государственной гарантии РФ своих обязательств перед третьим лицом на соответствующую сумму сокращается внешний либо внутренний государственный долг РФ, что отражается в отчете об исполнении бюджета. Министерство финансов РФ либо другой орган исполнительной власти, уполномоченный Правительством РФ, ведет учет выданных гарантий, исполнения получателями указанных гарантий своих обязательств, обеспеченных государственными гарантиями РФ, а также случаев осуществления государством платежей по выданным гарантиям. На основании данных этого учета Государственной Думе представляется подробный отчет о выданных гарантиях по всем получателям указанных гарантий, об исполнении этими получателями обязательств, обеспеченных указанными гарантиями, и осуществлении государством платежей по выданным гарантиям.

Государственные гарантии РФ предоставляются Правительством РФ. Министерство финансов РФ либо иной уполномоченный орган представляет Правительство РФ на всех переговорах о предоставлении государственных гарантий РФ и заключает соответствующие соглашения от имени Правительства РФ.

178

Государственный кредит. Государственный долг

В случае предоставления государственной гарантии РФ Министерство финансов РФ либо иной уполномоченный Правительством РФ орган исполнительной власти обязаны провести проверку финансового состояния получателя государственной гарантии РФ.

Государственные гарантии субъектов РФ и муниципальные гарантии предоставляются субъектам РФ, муниципальным образованиям и юридическим лицам для обеспечения исполнения их обязательств перед третьими лицами. В договоре о предоставлении государственной или муниципальной гарантии должно быть указано обязательство, которое ею обеспечивается.

Законом (решением) о бюджете на очередной финансовый год должен быть установлен перечень предоставляемых отдельным субъектам РФ, муниципальным образованиям и юридическим лицам гарантий на сумму, превышающую 0,01 процента расходов соответствующего бюджета. Общая сумма предоставленных гарантий включается в состав долга субъекта РФ, муниципального долга как вид долгового обязательства.

При исполнении получателем гарантии своих обязательств перед третьим лицом на соответствующую сумму сокращается долг субъекта РФ, муниципальный долг, что отражается в отчете об исполнении бюджета.

Соответствующий финансовый орган ведет учет выданных гарантий, исполнения получателями указанных гарантий своих обязательств, обеспеченных указанными гарантиями, а также учет осуществления платежей по выданным гарантиям. На основании данных этого учета представительному органу власти представляется подробный отчет о выданных гарантиях по всем получателям указанных гарантий, об исполнении этими получателями обязательств, обеспеченных указанными гарантиями, и осуществлении платежей по выданным гарантиям.

Государственные гарантии предоставляются соответствующим органом исполнительной власти. Муниципальные гарантии предоставляются уполномоченным органом местного самоуправления.

В случае предоставления государственной или муниципальной гарантии соответствующий финансовый орган обязан провести проверку финансового состояния получателя указанной гарантии.

Представительный орган может поручить контрольному органу субъекта РФ, муниципального образования провести проверку финансового состояния получателя государственной или муниципальной гарантии.1

Предоставленные на 2007 год государственные гарантии, приведены в таблице 12.

Таблица 12

Предоставление государственных гарантий Российской Федерации для оказания поддержки экспорта промышленной продукции (товаров, работ, услуг) в 2007 году

(млн. долларов США) Наименование Объем Объем Сумма потенциальных гарантийных операций гарантийных выданных гарантий обязательств операций в 2007 году (прогноз) в 2007 году Государственные гарантии Российской Федерации, выдаваемые российским экспортерам промышленной продукции (товаров, работ, услуг), банкам, кредитующим российских экспортеров, иностранных импортеров, банки-нерезиденты, иностранные государства при осуществлении экспорта российской промышленной продукции (товаров, работ, услуг)

Государственные гарантии Российской Федерации, выдаваемые по заимствованиям ЗАО «Рос-эксимбанк», осуществляемым на цели поддержки экспорта российской промышленной продукции (товаров, работ, услуг)

Государственные гарантии Российской Федерации, выдаваемые по банковским гарантиям, выставляемым ЗАО «Росэксимбанк» по обязательствам российских экспортеров промышленной продукции (товаров, работ, услуг)

Всего

Бюджетный Кодекс РФ. Гл. 14.

500,0 500,0 .80,0

250,0 250,0 21,6

250,0 250,0 56,7

1 000,0 1 000,0 158,3

179

Бюджетная система РФ

В РФ установлена единая система учета и регистрации государственных заимствований. Субъекты РФ, муниципальные образования регистрируют свои заимствования в Министерстве финансов РФ, которое ведет государственные книги внутреннего и внешнего долга.

Информация о долговых обязательствах вносится в Государственную долговую книгу РФ, государственную долговую книгу субъекта РФ или муниципальную долговую книгу в срок, не превышающий три дня с момента возникновения соответствующего обязательства.

В рамках международного сотрудничества Россия предоставляет кредиты иностранным государствам, в результате которых у них возникает долг перед РФ.

Государственными кредитами, предоставляемыми РФ иностранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям, являются кредиты (займы), по которым у иностранных государств, их юридических лиц и международных организаций возникают долговые обязательства перед РФ как кредитором. Указанные государственные кредиты формируют государственные внешние активы РФ.

Сведения о размерах и структуре долга иностранных государств перед РФ по видам долговых обязательств и по заемщикам представляются в Государственную Думу в составе документов и материалов, представляемых одновременно с проектом федерального закона о федеральном бюджете на очередной финансовый год. Долг иностранных государств может быть реструктуирован.

Реструктуризация долга иностранных государств перед РФ может быть осуществлена с частичным списанием (сокращением) суммы задолженности. Договоры о реструктуризации задолженности или списании задолженности иностранных государств перед РФ подлежат ратификации Государственной Думой, за исключением случаев реструктуризации задолженности и ее списания в рамках участия РФ в международных финансовых организациях и финансовых клубах на условиях, общих для всех участников этих организаций и клубов.

В федеральном законе о федеральном бюджете утверждаются:

• суммы погашения и выплаты процентов по долгам иностранных государств;

• предельный размер долга иностранных государств на конец финансового года, за исключением государств - участников Содружества Независимых Государств;

• предельный размер долга государств - участников Содружества Независимых Государств;

• предельный объем государственных кредитов, предоставляемых РФ иностранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям, за исключением государственных кредитов, предоставляемых государствам - участникам Содружества Независимых Государств;

• предельный объем государственных кредитов, предоставляемых РФ государствам -участникам Содружества Независимых Государств;

• программа предоставления РФ государственных кредитов иностранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям.

В соответствии с требованиями БК РФ разрабатывается Программа предоставления РФ государственных кредитов иностранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям (табл. 12). Программа представляет собой перечень кредитов на очередной финансовый год с указанием цели предоставления кредитов, наименования получателей кредитов, общего объема кредитов, объема кредитов, предоставленных в данном финансовом году.

Она утверждается при рассмотрении Государственной Думой проекта федерального закона о федеральном бюджете на очередной финансовый год в третьем чтении в качестве отдельного приложения к этому закону.

Договор о предоставлении РФ государственных кредитов на сумму более 10 млн. долларов США может быть подписан российской стороной только в случае утверждения кредита в первый предполагаемый год в составе программы предоставления РФ государственных кредитов.

180

Государственный кредит. Государственный долг

В 2007 году Россия намерена предоставить кредиты иностранным государствам, представленные в табл. 13.

Таблица 13

ПРОГРАММА

предоставления Российской Федерацией государственных кредитов иностранным государствам,

их юридическим лицам на 2007 год Страна-заемщик Валюта

кредита Объем креди-та1 (млн. единиц) Расходы федерального бюджета (млн. долларов США) всего по срокам погашения по направлениям предоставления кредитов среднесрочные (от 2 до 10 лет) долгосрочные (более 10 лет) атомная энергетика тепло-гидро-энерге-тика прочие объекты, товары, услуги 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Народная Республика Бангладеш долл. США 150 0,500 0,500 - - 0,500 - Республика Болгария Евро 3800 100,000 - 100,000 100,000 - - Социалистическая

Республика

Вьетнам долл. США 420 50,000 50,000 50,000 Республика Индия долл. США 2600 367,581 84,281 283,300 367,581 - - Китайская Народная Республика долл. США 2500 38,490 22,590 15,900 38,490 - - Республика Куба долл. США 355 50,000 50,000 - - - 50,000 Тунисская Республика долл. США 10 0,500 0,500 - - - 0,500 Военно-техническое сотрудничество долл. США 350 250,000 250,000 250,000 ИТОГО 857,071 457,871 399,200 506,071 50,500 300,500 Уступка прав требований по долговым обязательствам иностранных государств перед РФ может быть осуществлена в соответствии со специальным федеральным законом либо с положением о соответствующей уступке прав требований, содержащимся в федеральном законе о федеральном бюджете на очередной финансовый год.2

Размер долга иностранных государств России представлен в приложении 10.

Политика РФ в области государственного долга

Политика в области государственного долга РФ на 2007 год сформирована с учетом одобренной в апреле 2006 года Правительством РФ Долговой стратегии на 2007-2009 годы, предусматривающей:

"• уменьшение абсолютных и относительных размеров государственного внешнего долга РФ путем его замещения внутренними заимствованиями;

• сохранение и развитие национального рынка государственных ценных бумаг;

• использование инструментов долговой политики, в частности, государственных гарантий, для ускорения темпов социально-экономического развития страны;

• использование инструментов долговой политики при проведении денежно-кредитной политики с целью осуществления дополнительной стерилизации излишней денежной массы и борьбы с инфляцией.

Бюджетная система РФ

В области внутренних заимствований проведение долговой политики в 2007 году будет исходить из целей сохранения и развития рынка государственных ценных бумаг. В этом отношении ключевыми задачами станут повышение ликвидности рыночной части государственного внутреннего долга, выраженного в государственных ценных бумагах и сохранение оптимальной дюрации и доходности на рынке государственных ценных бумаг.

Программа внутренних заимствований на 2007 год разработана с учетом возможного спроса на государственные ценные бумаги со стороны различных категорий инвесторов и предусматривает положительное сальдо заимствований на внутреннем рынке, не приводящее к увеличению процентных ставок. Незначительный рост доходности по рублевым инструментам может быть вызван внешними по отношению к рынку государственного долга факторами: колебание курса рубля к иностранным валютам, изменение объемов валютных резервов, корректировка цены на нефть, рост процентных ставок на долговых рынках за рубежом и т.д. Умеренный объем внутренних заимствований федерального бюджета не вытесняет инвестиции, необходимые для роста экономики.

В сфере внешних заимствований основными принципами долговой политики в 2007 году являются:

• отсутствие заимствований на международных рынках капитала;

• завершение и ускоренная реализация большинства действующих проектов с международными финансовыми организациями с ограничением принятия обязательств по новым займам;

• полный отказ от привлечения новых кредитов правительств иностранных государств.

В результате, уже в 2008 году объем внутреннего долга превысит размер внешних обязательств, а совокупный объем государственного долга сократится с 9% ВВП на конец 2006 года до 8,3% ВВП на конец 2007 года и 7,5% на конец 2009 года, при этом в уже в 2008 году объем внутреннего долга превысит размер внешних обязательств.

Рис 8. Динамика государственного долга -

Для самопроверки необходимо ответить на вопросы по теме 7:

1. Какова сущность и функции государственного кредита?

2. В какой роли выступает государство в госкредитных отношениях?

3. Чем обусловлена необходимость государственного кредита?

4. Каковы особенности государственного кредита?

5. В каких формах функционирует государственный кредит?

6. Какова цель создания Парижского и Лондонского клубов кредиторов?

7. Какова структура долговых обязательств РФ и их объем в настоящее время?

8. По каким признакам классифицируются государственные займы?

9. Что подразумевается под управлением и обслуживанием государственного долга?

182

Государственный кредит. Государственный долг

10. Чем обеспечен государственный долг РФ?

11. Каковы цели управления государственным долгом?

12. Каковы сроки долговых обязательств РФ?

13. Какой орган государственной власти осуществляет управление государственным долгом?

14. Какие методы используются при управлении государственным долгом? ТеСТ:

Сущность государственного кредита как экономической категории раскрывается в функциях:

а) защитной, оперативной;

б) распределительной, контрольной, регулирующей;

в) социальной, оборонной, управленческой;

г) рисковой, предупредительной.

Гэсударственный долг РФ обеспечивается:

а) казной;

б) золото-валютными резервами;

в) имуществом должника;

г) национальным богатством.

По российскому законодательству кредиты Банка России не используются как:

а) источник финансирования бюджетного дефицита;

б) способ рефинансирования кредитных организаций;

в) способ предоставления ломбардного кредита;

г) способ предоставления внутридневного кредита.

Гэсударственный кредит представляет собой:

а) форму кредита, при котором заемщиком выступает физическое лицо;

б) отношение займа между предприятиями;

в) форму кредита, при котором государство выступает в роли кредитора, заемщика и гаранта;

г) отношения по формированию и распределению финансовых ресурсов.

Управление государственным долгом осуществляется:

а) Правительством РФ;

б) Федеральным Собранием;

в) менеджерами организаций;

г) населением.

Под обслуживанием государственного долга понимается:

а) размещение долговых обязательств, их погашение и выплата доходов по ним в виде процентов;

б) погашение долгов;

в) осуществление новых заимствований;

г) все вышеперечисленное.

Государственный долг делится на внутренний и внешний по следующему признаку:

а) валюте;

б) участникам сделки;

в) обеспечению;

г) всему вышеперечисленному.

Функции генерального агента по обслуживанию государственного долга выполняет:

а) совет директоров акционерного общества;

б) федеральное казначейство;

в) министерство финансов;

г) Банк России

>^ 483

Бюджетная система РФ

<< | >>
Источник: Николаева Т.П. БЮДЖЕТНАЯ СИСТЕМА РФ: учебно-практическое пособие. -М.: Московский государственный университет экономики, статистики и информатики. - 234 с.. 2007

Еще по теме 7.5. Правовое регулирование государственного кредита и государственного долга в РФ:

  1. Глава 2. Необходимость и сущность государственного кредита и государственного долга
  2. Государственный долг: внутренний и внешний. Социально-экономические последствия бюджетного дефицита и государственного долга. Проблемы бюджетного дефицита и государственного долга в Республике Беларусь
  3. 5. Оценка эффективности политики регулирования государственного долга
  4. Глава 1. Развитие теории государственного долга и практики государственных заимствований
  5. Понятие внешних государственных заимствований и государственного долга, их формы
  6. ОСНОВЫ ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ КРЕДИТА
  7. Административное и правовое государственное регулирование
  8. Государственно-правовое регулирование сферы науки и инноваций
  9. 2.1. Государственное регулирование инвестиций. Методы государственного регулирования инвестиций и государственное воздействие на инвестиционный процесс
  10. Глава 16 ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ КРЕДИТА И НАДЗОР ЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ
  11. Тема 6. Государственный кредит и государственный долг
  12. ТЕМА 7. Государственный кредит. Государственный долг
- Бюджетная система - Внешнеэкономическая деятельность - Государственное регулирование экономики - Инновационная экономика - Институциональная экономика - Институциональная экономическая теория - Информационные системы в экономике - Информационные технологии в экономике - История мировой экономики - История экономических учений - Кризисная экономика - Логистика - Макроэкономика (учебник) - Математические методы и моделирование в экономике - Международные экономические отношения - Микроэкономика - Мировая экономика - Налоги и налолгообложение - Основы коммерческой деятельности - Отраслевая экономика - Оценочная деятельность - Планирование и контроль на предприятии - Политэкономия - Региональная и национальная экономика - Российская экономика - Системы технологий - Страхование - Товароведение - Торговое дело - Философия экономики - Финансовое планирование и прогнозирование - Ценообразование - Экономика зарубежных стран - Экономика и управление народным хозяйством - Экономика машиностроения - Экономика общественного сектора - Экономика отраслевых рынков - Экономика полезных ископаемых - Экономика предприятий - Экономика природных ресурсов - Экономика природопользования - Экономика сельского хозяйства - Экономика таможенного дел - Экономика транспорта - Экономика труда - Экономика туризма - Экономическая история - Экономическая публицистика - Экономическая социология - Экономическая статистика - Экономическая теория - Экономический анализ - Эффективность производства -