<<
>>

13.2.2. Общее изучение результатов исполнения сводного бюджета

Краеугольным камнем факторного анализа является расчет совокупного эффекта от изменения первичных факторов хозяйственной деятельности. Расчет совокупного эффекта исключительно важен для ббеспечения как планово-аналитическо^, так и контрольно-стимулирующей функции бюджетирования.
Совокупный эффект при этом рассматривается как разница совокупного изменения доходной части финансовых результатов и изменения совокупных издержек в результате «точечного» изменения первичного фактора. Следовательно, количественно специфицируются и суммируются все последствия воздействия на конечные финансовые результаты, которые имело конкретное управленческое решение либо определенное изменение ситуации на рынке. Величины совокупных эффектов различных контролируемых факторов хозяйственной деятельности являются количественным измерением «рычагов» хозяйственной политики предприятия по разным сегментам бизнеса.

Именно по результатам расчета совокупных эффектов отдельных факторов можно обоснованно заключить, что, допустим, упорядочение в сфере политики ценообразования в следующем периоде потенциально даст на порядок больший прирост финансовых результатов, чем ужесточение контроля за расходованием сырья и материалов в производстве, т.е., возможно, позволяет определить приоритеты хозяйственной политики. Анализ сильных и слабых мест в деятельности предприятия за отчетный бюджетный период (8\\ЮТ-анализ), проводимый на этапе синтеза, как раз основывается на количественных «выкладках» совокупного эффекта отклонений контролируемых факторов, оказываемого на конечные финансовые результаты предприятия1.

При проведении план-факт анализа исполнения финансового бюджета следует принимать во внимание основные особенности финансового планирования на промышленном предприятии.

Основной целью текущего финансового планирования явля- ется поддержание в соответствии с отраслевой и индивидуальной спецификой финансового цикла предприятия оптимальной сбалан- сированности: / ?

совокупной величины оборотных активов и краткосрочных обязательств (текущих пассивов); ?

структуры оборотных активов (материальные оборотные средства — расчеты — денежные средства).

С точки зрения формального (количественного) подхода это означает, что при разработке проектов отчетных форм финансового бюджета целевыми ориентирами должны служить коэффициенты ликвидности на конец бюджетного периода, близкие к оптимальным (нормативным) значениям. При неоптимальном значении показателей ликвидности на начало бюджетного периода приоритетной целью финансовой политики является их «выведение» в бюджетный период к значениям, близким к оптимальным.

На практике бюджетное планирование заключено в жесткие рамки при выборе способов достижения оптимальных (нормативных) показателей финансового состояния.

Определенные ограничения «задаются» технологической динамикой производственного и финансового цикла предприятия. Например, компания не может работать совсем без складских запасов сырья и материалов или «заделов» незавершенного производства, или текущего остатка денежных средств на расчетном счете, или без наличия кредиторской задолженности по текущим поставкам материалов. Наличие последовательных стадий кругооборота капитала, обусловливаемое отраслевой и индивидуальной спецификой предприятия, уже определяет минимальный уровень «промежуточных» активов и обязательств (оборотных средств и текущих пассивов).

После детального факторного анализа отклонений сводного бюджета предприятия выполняется заключительный этап анализа, на котором формулируются управленческие выводы по итогам исполнения, определяются приоритеты и коррективы хозяйственной политики предприятия, вводимые в бюджет следующего периода. Оценивается деятельность отдельных подразделений (центров ответственности) предприятия в соответствии с установленными показателями и выполняется расчет их премиального фонда по итогам прошедшего бюджетного периода.

<< | >>
Источник: Л.С. Шаховская, В.В. Хохлов, О.Г. Кулакова. Бюджетирование: теория и практика: учебное пособие [и др.]. - М.: КНОРУС. - 400 с.. 2009

Еще по теме 13.2.2. Общее изучение результатов исполнения сводного бюджета:

  1. 13.2.1. Анализ исполнения сводного бюджета
  2. ГЛАВА 12 СВОДНЫЙ БЮДЖЕТ ПРЕДПРИЯТИЯ
  3. РАЗДЕЛ 5 Процесс составления сводного бюджета производственной организации
  4. § 4. Исполнение бюджетов
  5. Глава 14 Исполнение бюджетов
  6. 4 Контроль за исполнением бюджетов
  7. 3.5. Исполнение бюджетов
  8. Исполнение бюджета
  9. § 5. Составление отчетов об исполнении бюджетов и их утверждение
  10. 9.3 Исполнение бюджетов
- Бюджетная система - Внешнеэкономическая деятельность - Государственное регулирование экономики - Инновационная экономика - Институциональная экономика - Институциональная экономическая теория - Информационные системы в экономике - Информационные технологии в экономике - История мировой экономики - История экономических учений - Кризисная экономика - Логистика - Макроэкономика (учебник) - Математические методы и моделирование в экономике - Международные экономические отношения - Микроэкономика - Мировая экономика - Налоги и налолгообложение - Основы коммерческой деятельности - Отраслевая экономика - Оценочная деятельность - Планирование и контроль на предприятии - Политэкономия - Региональная и национальная экономика - Российская экономика - Системы технологий - Страхование - Товароведение - Торговое дело - Философия экономики - Финансовое планирование и прогнозирование - Ценообразование - Экономика зарубежных стран - Экономика и управление народным хозяйством - Экономика машиностроения - Экономика общественного сектора - Экономика отраслевых рынков - Экономика полезных ископаемых - Экономика предприятий - Экономика природных ресурсов - Экономика природопользования - Экономика сельского хозяйства - Экономика таможенного дел - Экономика транспорта - Экономика труда - Экономика туризма - Экономическая история - Экономическая публицистика - Экономическая социология - Экономическая статистика - Экономическая теория - Экономический анализ - Эффективность производства -