У Практическое занятие по теме «Инвестиционные фонды»

Вопросы ДЛЯ обсуждения 3.3.1.

Основные виды инвестиционных фондов. 3.3.2.

Функции инвестиционных фондов. 3.3.3.

Роль ЧИФов в процессе приватизации. Проблемы, оказавшие влияние на деятельность ЧИФов.

Таблица 3.3.1 Нумерация активов Л* Вид актива 1 Денежные средства, включая иностранную валюту 2А Государственные ценные бумаги РФ 2Б Государственные ценные бумаги субъектов РФ 2В Ценные бумаги российских муниципальных образований 3 Облигации российских хозяйственных обществ 4А Акции российских АО 4Б Обыкновенные акции российских ЗАО 4В Доли в уставных капиталах российских ООО, предоставляющие более 50% голосов 5А Простые векселя российских АО, не менее 51% обыкновенных акций которых составляют имущество фонда 5Б Простые векселя российских ООО, доли в уставных капиталах которых составляют имущество фонда 6А Паи открытых ПИФов 6Б Паи интервальных ПИФов 6В Паи закрытых ПИФов 6Г Паи открытых ПИФов денежного рынка 6Д Паи интервальных ПИФов денежного рынка 6Е Паи открытых ПИФов облигаций 6Ж Паи интервальных ПИФов облигаций 7А Ценные бумаги иностранных государств 7Б Ценные бумаги международных финансовых организаций 7В Облигации иностранных коммерческих организаций 7Г Акции иностранных АО 8А Недвижимое имущество и (или) права на недвижимое имущество 8Б Строящиеся и реконструируемые объекты недвижимого имущества 8В Проектно-сметная документация 9 Ценные бумаги, по которым рассчитывается индекс Таблица 3.3.2 Виды фондов и состав их активов Наименование Вид фондов Вид актива Фонды

денежного

рынка АИФы 1, 2А, 2Б, 2В, 3, 6Г, 6Д, 7 А, 7Б,7В ПИФы открытые 1,2А,2Б,2В,3,6Г,7А,7Б,7В ПИФы интервальные 1, 2А, 2Б, 2В, 3, 6Г, 6 Д, 7А , 7Б, 7В ПИФы закрытые Фонды

облигаций АИФы 1, 2А, 2Б, 2В, 3,4А *, 6Г,6Д, 6Ж, 6Е, 7 А, 7Б, 7В, 7Г ПИФы открытые 1, 2А, 2Б, 2В, 3,4А*, 6Г, 6Е, 7А,7Б, 7В, 7Г ПИФы интервальные 1, 2А, 2Б, 2В, 3,4А, 6Г, 6Д, 6Е, 6Ж, 7А, 7Б,7В, 7Г ПИФы закрытые Фонды акций АИФы 1, 2А, 2Б, 2В, 3,4А**, 6А, 6Б, 7А, 7В, 7Г ПИФы открытые 1, 2А, 2Б, 2В, 3,4А**, 4Б, 6А, 6Б, 6В**, 7А, 7В, 7Г ПИФы интервальные 1, 2А, 2Б, 2В, 3,4А**, 6А, 6Б, 6В, 7А, 7В, 7Г ПИФы закрытые 1, 2А, 2Б, 2В, 3,4А**, 4Б, 6А, 6Б, 6В, 7А, 7В, 7Г Фонды

смешанных

инвестиции АИФы 1, 2А, 2Б, 2В, 3,4А**, 4Б, 6А, 6Б, 6В, 7А, 7Б, 7В, 7Г ПИФы открытые 1, 2А, 2Б, 2В, 3,4А**, 4Б, 6А, 6Б, 6В**, 7А, 7Б, 7В, 7Г ПИФы интервальные 1, 2А, 2Б, 2В, 3,4А**у 4Б, 6А, 6Б, 6В, 7А, 7Б, 7В, 7Г ПИФы закрытые Фонды особо

рисковых

инвестиций ПИФы закрытые 1, 2А, 2Б, 3,4А*, 4Б, 4В*, 5А, 5Б Фонды фондов АИФы 1, 2А, 2Б, 2В, 3,4А***, 6А*, 6Б*, 6В, 7А, 7Б, 7В, 7Г ПИФы открытые 1, 2А, 2Б, 2В, 3,4А***, 6А*, 6Б*, 6В**, 7А, 7Б, 7В, 7Г ПИФы интервальные 1, 2А, 2Б, 2В, 3,4А***, 6А*, 6 Б**, 6В, 7А,7Б, 7В, 7Г ПИФы закрытые Окончание табл.

недвижимости АИФы 1, 2А, 2Б, 2В, 3,4А***, 4Б, 4В*, 6А*, 6Б*, 6В*, 7А, 7Б, 7В, 7Г, 8А, 8Б, 8В ПИФы закрытые Индексные

фонды АИФы 1,9 ПИФы интервальные ПИФы закрытые Примечания:

4А* — за исключением акций российских АИФов.

4А** — за исключением акций российских АИФов, относящихся к категории фондов недвижимости или фондов фондов.

4А*** — за исключением акций российских АИФов, относящихся к категории фондов фондов.

4В* — доли в ООО, осуществляющих деятельность по проектированию, строительству зданий и сооружений, инженерные изыскания для строительства зданий и сооружений, деятельность но реставрации культурного наследия, а также риэлторскую деятельность.

6А* — за исключением паев ПИФов, относящихся к категории фондов фондов.

6Б* — за исключением паев ПИФов, относящихся к категории фондов фондов.

6В* — за исключением паев ПИФов, относящихся к категории фондов фондов,

6В** — только инвестиционные паи закрытых ПИФов, включенные в котировальные листы организаторов торговли. 3.3.4.

Особенности функционирования акционерных инвестиционных фондов. 3.3.5.

Виды паевых инвестиционных фондов. Их различия и значение. 3.3.6.

Особенности функционирования паевых фондов. 3.3.7.

Состав и структура активов инвестиционных фондов.

Задания 3.3.1.

Используя ресурсы сети Интернет, найти и познакомиться с содержанием сайтов компаний, занимающихся управлением инвестиционными фондами. 3.3.2.

По данным задания 3.3.1 провести сравнительный анализ эффективности управления фондами. 3.3.3.

Познакомиться с сайтом саморегулируемой организации «Национальная лига управляющих».

Задачи 3.3.1.

Портфель паевого инвестиционного фонда состоит из 10 ООО акций ОАО «А», имеющих курсовую стоимость 30 руб. за акцию, 4000 акций компании «Б», имеющих курсовую стоимость 80 руб. за акцию, 3000 акций компании «В», имеющих курсовую стоимость 120 руб. за акцию, и 10 000 облигаций номиналом 10 000 руб., имеющих курсовую стоимость 105%.

Рассчитайте стоимость пая, если в обращении находится 20 000 инвестиционных паев. 3.3.2.

Портфель паевого инвестиционного фонда состоит из 20 000 акций ОАО «А», имеющих курсовую стоимость 40 руб. за акцию, 40 000 акций компании «Б», имеющих курсовую стоимость 150 руб. за акцию, 30 000 акций компании «В», имеющих курсовую стоимость 1000 руб. за акцию, и 10 000 облигаций номиналом 10 000 руб., имеющих курсовую стоимость 105%.

Рассчитайте стоимость пая, если в обращении находится 20 000 инвестиционных паев, а обязательства фонда составляют 150 000 руб. 3.3.3.

Паевой инвестиционный фонд, обладающий чистыми активами на сумму 500 000 руб., выпустил 10 000 паев. Стоимость активов через 3 месяца выросла на 5%. Определить доходность инвестиций в пересчете на год. 3.3.4.

Паевой инвестиционный фонд, обладающий чистыми активами на сумму 1 000 000 руб., выпустил 100 000 паев. Стоимость активов через 3 месяца выросла на 10%, а количество паев возросло до 150 000.

Паевой фонд «А» со стоимостью чистых активов 1,5 млрд руб. выпустил в обращение 500 000 инвестиционных паев. Стоимость чистых активов паевого инвестиционного фонда «Б» составляет 1,

2 млрд руб., а количество паев в обращении 200 ООО штук. Через год стоимость чистых активов каждого из этих фондов составила 2 млрд руб. Какой из фондов обеспечил своим пайщикам большую годовую доходность?

Тест 3*3

1. Инвестиционный фонд является: А Инвестором на рынке ценных бумаг Б Эмитентом ценных бумаг В Профессиональным участником рынка ценных бумаг 2. Основным видом деятельности инвестиционного фонда является осуществление: А Вложений в ценные бумаги Б Конкретных инвестиционных проектов, связанных со строительством или реконструкцией производственных мощностей В Инвестиционного консультирования своих вкладчиков

3. Акционерный инвестиционный фонд является: А Профессиональным участником рынков ценных бумаг Б Эмитентом в Инвестором 4. Закрытый инвестиционный фонд свои акции (паи у акционеров) пайщиков: А Выкупает Б Не выкупает 5. Открытый инвестиционный фонд свои акции (паи у акционеров) пайщиков: А Выкупает Б Не выкупает 6. Инвестиционные паи эмиссионными ценными бумагами; А Не являются Б Являются 7. В Российской Федерации регулированием деятельности инве стиционных фондов занимается: А Министерство государственного имущества Б Федеральная служба по финансовым рынкам В Министерство финансов Г Министерство социальной зашиты населения Д Центральный банк 8. По Российскому законодательству паевые инвестиционные фонды могут выпускать следующие виды ценных бумаг: А Облигации Б Инвестиционные паи В Простые акции г Векселя д Привилегированные акции 9. Портфелем акционерного и паевого инвестиционных фондов может управлять: А Сам инвестиционный фонд Б Управляющий — аттестованное физическое лицо В Управляющая компания 10. Паевые инвестиционные фонды приобретать акции инвестиционных фондов и паи других паевых фондов право: А Имеют Б Не имеют 11.