<<
>>

3.4. Корпоративные ценные бумаги

При ведении налогового учета операций с ценными бумагами необходимо учитывать следующие особенности.

При расчете налоговой базы по категориям ценных бумаг из доходов вычитаются только прямые расходы по этим операциям, но иногда остается право включать в состав расходов иные затраты, в том числе общехозяйственные (речь идет о формировании налоговой базы в целом по организации, а не по операциям по ценным бумагам).

Прибыль, полученная от операций с ценными бумагами, включается в «общий котел» наряду с доходами и расходами от других видов деятельности. Даже если вся прибыль получена от операций с ценными бумагами, из нее можно без каких-либо ограничений вычесть все косвенные расходы организации, предусмотренные главой 25 НК РФ.

При реализации ценных бумаг в налоговом учете должна быть определена их стоимость. Это можно сделать методом стоимости единицы, ЛИФО или ФИФ (ст. 329 НК РФ). Метод стоимости единицы технически невозможно применить к эмиссионным ценным бумагам (акции, облигации, опционы), а также к инвестиционным паям паевых фондов. Эмиссионные ценные бумаги размещаются выпусками, в каждом из ко

238

торых все ценные бумаги одинаковы, или предоставляют один и тот же набор прав, имеют один номинал, единый государственный регистрационный номер и прочее.

Инвестиционные паи паевых фондов формально не являются эмиссионными ценными бумагами, но по условиям обращения аналогичны им.

Доходы от реализации ценных бумаг в налоговом учете - это часть выручки организации, даже если такие операции носят разовый характер и не связаны с обычной деятельностью. К доходам от реализации для целей налога на прибыль относятся все поступления за реализованные товары, а ценные бумаги - тоже вид товаров (статья 249 НК РФ).

В налоговом учете доходы от реализации ценных бумаг всегда включаются в состав выручки от реализации.

Затраты, связанные с покупкой гценных бумаг Вид расходов Учет расходов

бухгалтерский налоговый Суммы, уплаченные продавцу ценных бумаг Включаются в первоначальную стоимость ценных бумаг (п. 9 ПБУ19/02) То же (ст. 329 НК РФ) Сборы, связанные с регистрацией прав на ценные бумаги (например, оплата услуг регистратора) Включаются в первоначальную стоимость ценных бумаг (п. 9 ПБУ19/02) То же (ст. 280 НК РФ) Суммы, уплаченные за информационные, консультационные и посреднические услуги, связанные с покупкой ценных бумаг Включаются в первоначальную стоимость ценных бумаг (п. 9 ПБУ19/02) Учитываются в составе прочих расходов (ст. 264 НК РФ) Услуги нотариуса, связанные с регистрацией договора, по которому организация получает право собственности на ценные бумаги Включаются в первоначальную стоимость ценных бумаг (п. 9 ПБУ19/02) Учитываются в составе прочих расходов

(ст. 264 НК РФ) Проценты по кредитам, полученным для покупки ценных бумаг, начисленные до их оприходования на балансе фирмы Включаются в первоначальную стоимость ценных бумаг (п. 9 ПБУ19/02) Учитываются в составе

внереализацион ных расходов

(ст. 264 НК РФ)

239 Вид расходов Учет расходов

бухгалтерский налоговый Отрицательные курсовые разницы, связанные с покупкой ценных бумаг, которые возникли до их оприходования Включаются в прочие расходы (ПБУ 3/2006) Учитываются в составе прочих расходов (ст. 264 НК РФ) Положительные курсовые разницы, связанные с покупкой ценных бумаг, которые возникли до их оприходования Включаются

в прочие доходы

(ПБУ 3/2006) Учитываются в составе прочих доходов (ст. 265

НК РФ) Другие затраты, непосредственно связанные с приобретением ценных бумаг Включаются в первоначальную стоимость ценных бумаг (п. 9 ПБУ19/02) То же (ст. 280 НК РФ) В 2007 году приобретение ценных бумаг рассматривается налоговыми органами как операция купли-продажи ценных бумаг, а доход (убыток) по такой операции исчисляется по правилам пункта 3 ста-тьи214.1 НК РФ.

Документы, подтверждающие расходы (на приобретение и реализацию ценных бумаг) должны быть надлежащим образом оформлены (в соответствии с законодательством Российской Федерации) и в полной мере свидетельствовать о факте осуществления расходов и основании их возникновения.

Такими документами являются:

— договоры (купли-продажи, на брокерское обслуживание, депозитарный и др.);

— первичные учетные документы, подтверждающие движение денежных средств от покупателя к продавцу в счет оплаты ценных бумаг.

Первичные учетные документы должны быть составлены по форме, содержащейся в альбомах унифицированных форм первичной учетной документации.

Организации - непрофессиональные участники рынка ценных бумаг часто встречаются с трудностями по документальному оформлению операций с ценными бумагами.

Порядок формирования первоначальной стоимости ценных бумаг определяется каналом поступления их в организацию:

— приобретение за плату (собственные средства) оформляется договором: купли-продажи, оказания информационных, консультацион

240

ных услуг, отчетами посредников (первоначальная стоимость определяется суммой фактических затрат по приобретению п. 9 ПБУ19/02);

— приобретение за плату (заемные средства) оформляется договором займа (кредитный договор), купли-продажи, оказания информационных, консультационных услуг, отчетами посредников (первоначальная стоимость определяется суммой фактических затрат по приобретению + сумма процентов по заемным средствам до принятия к учету финансовых вложений п. 9 ПБУ19/02, п. 11 ПБУ10/99, п. 14 ПБУ15/01);

— получение в качестве вклада в уставный (складочный) капитал оформляется учредительным договором, актом приемки-передачи ценных бумаг (первоначальная стоимость определяется согласованной

стоимостью п. 12 ПБУ19/02);

— безвозмездная передача оформляется договором дарения, актом приемки-передачи ценных бумаг (первоначальная стоимость определяется суммой текущей рыночной стоимости на дату принятия к учету.

Стоимость возможной реализации определяется на дату принятия к учету п. 13 ПБУ19/02);

— получение в качестве платежного средства за выполненные работы, (услуги, материалы) оформляется договором поставки, дополнительным соглашением к договору поставки, актом приемки-передачи ценных бумаг (первоначальная стоимость определяется фактической стоимостью активов, переданных организацией в обмен на полученные ценные бумаги п. 14 ПБУ19/02).

Для целей принятия к учету ценных бумаг необходимо наличие документа, подтверждающего переход права собственности (копии передаточного распоряжения с отметкой регистратора о переводе ценных бумаг, отчета биржи - при торговле через торговую систему, иного аналогичного документа). Таким образом, между датой подачи продавцом ценных бумаг передаточного распоряжения и датой зачисления данных ценных бумаг на счет покупателя может существовать некоторый временной лаг. Это означает, что ценные бумаги могут быть приняты к учету не на дату подачи передаточного распоряжения, а несколько позже - при получении документа, подтверждающего переход прав на ценные бумаги.

Все типы сделок с ценными бумагами различаются между собой по способу, месту и порядку заключения соответствующего договора.

241

Договор купли-продажи ценных бумаг может заключаться непосредственно между инвесторами - лицами, которые владеют этими бумагами и не принадлежат к кругу профессионалов фондового рынка. Однако чаще всего купля-продажа ценных бумаг опосредуется профессионалами, брокерами. В зависимости от законодательства страны, брокерами могут выступать профессиональные брокерские фирмы, специализированные инвестиционные банки, универсальные коммерческие банки, граждане.

Возможны два способа поставки ценных бумаг по итогам сделки:

— путем передачи сертификатов ценных бумаг из рук прежнего владельца в руки нового владельца;

— путем перевода этих ценных бумаг со счета ответственного хранения старого владельца на счет ответственного хранения нового владельца в специализированной организации - депозитария.

Ценные бумаги, как форма оформления долгового обязательства, могут быть выпущены в виде векселей, акций и облигаций предприятий.

При определении налоговой базы по налогу на прибыль нужно учитывать следующие расходы:

— расходы на приобретение ценных бумаг;

— расходы, связанные с реализацией;

— сумма накопленного процентного дохода, уплаченная вами продавцу ценной бумаги и не учтенная ранее при налогообложении.

Доходами же являются следующие суммы:

— цена реализации ценной бумаги;

— сумма накопленного купонного дохода, выплачиваемого по облигациям; под ним понимается часть процентного дохода, выплата которого предусмотрена условиями выпуска облигаций, и который рассчитывается пропорционально количеству дней, прошедших от даты выпуска облигации или даты выплаты предшествующего купонного дохода;

— сумма дисконта, который возникает, когда ценная бумага приобретается за меньшую сумму, чем ее номинальная стоимость, и образуется как разница между ценой обратной покупки (погашения) и ценой приобретения ценной бумаги.

В бухгалтерском учете во всех случаях проценты по ценным бумагам начисляются в соответствии с условиями выпуска. Это значит, что они могут быть начислены не только на конец отчетного периода, как

242

в налоговом учете, но и на другую дату, или вообще в данном отчетном периоде их может не быть.

Процентный доход по ценным бумагам в налоговом учете рассчитывается - за время фактического срока владения ими в отчетном периоде и установленной доходности. Уровень доходности по ценным бумагам устанавливается в соответствии с условиями эмиссии, а по векселям - условиями выпуска или передачи (продажи).

Процентный доход, выраженный в иностранной валюте, учитывается по курсу ЦБ РФ на дату признания процентов при налогообложении. При фактическом получении процентов в следующих отчетных периодах курсовая разница, возникшая из-за изменения курса ЦБ РФ к моменту фактического поступления средств, подлежит учету в составе прочих доходов соответствующих отчетных периодов.

Пример 37.

Организация 25 января реализовала вексель за 108 000 руб. Номинальная стоимость векселя 110 000 руб. Он был приобретен за 100 000 руб. 30 сентября прошлого года со сроком до 31 марта. Информацией по сделкам с аналогичными (идентичными, однородными) ценными бумагами организация не располагает.

Поскольку у организации нет информации о результатах торгов по аналогичным (идентичными, однородными) ценным бумагам, то определяется расчетная цена векселя.

Количество дней от приобретения векселя до погашения (с 30 сентября до 31 марта) составляет 182 дня, а до реализации (с 30 сентября до 25 января) - 117 дней.

Тогда расчетная цена векселя по формуле наращенных процентов составит:

106 429 руб. = ((110 000 руб.- 100 000 руб.) x 117 дней) / / 182 + 100 000 руб.)

Фактическая цена продажи выше расчетной цены, поэтому в целях налогообложения принимается фактическая цена реализации, и доведение выручки до расчетной цены не производится.

Что качается сумм накопленного процентного (купонного) дохода, то по дисконтным ценным бумагам, которыми организа

243

ция владела в прошлом отчетном периоде, часть процентного дохода уже была учтена в целях налогообложения. Поэтому чтобы избежать двойного налогообложения, требуется корректировка дохода в момент реализации или выбытия ценных бумаг. В Инструкции по заполнению декларации по налогу на прибыль предусмотрено, что часть процентов ранее учтенных в налоговом учете, отражается как прочий расход в периоде, когда произошла реализация или выбытие ценных бумаг.

Если организация уплачивает квартальные авансовые платежи по налогу на прибыль. Поскольку вексель был приобретен 30 сентября, то в целях налогообложения по нему был начислен доход за время его нахождения в организации в четвертом квартале прошлого года в сумме 5055 руб. Чтобы избежать двойного налогообложения в 1 квартале, когда был реализован вексель, сумму 5055 руб. следует отразить в составе прочих расходов.

Способы оценки ценных бумаг при их выбытии определяется каналом выбытия Канал выбытия Основание (документ) Виды финансовых вложений

не определяется текущая рыночная стоимость определяется текущая рыночная стоимость Продажа на

вторичном

рынке Договор купли-продажи, акт приемки-передачи 1. По

первоначальной стоимости каждой единицы финансовых вложений

2. По средней первоначальной стоимости

3. По методу ФИФО Исходя из последней оценки Передача в качестве вклада в уставный (складочный) капитал Учредительный договор, акт приемки-передачи ценных бумаг По первоначальной стоимости Исходя из последней оценки

244 Канал выбытия Основание (документ) Виды финансовых вложений

не определяется текущая рыночная стоимость определяется текущая рыночная стоимость Безвозмездная передача Договор дарения, акт приемки-передачи ценных бумаг Исходя из рыночной стоимости аналогичного финансо вого актива, но не ниже первоначальной стоимости Исходя из последней оценки Оплата

поставленных

ценностей,

выполненных

работ,

оказанных услуг Дополнительное соглашение к договору поставки, актом приемки-передачи ценных бумаг Исходя из стоимости переданных активов Исходя из стоимости переданных активов Первоначальная стоимость ценных бумаг в налоговом учете формируется в сумме фактически произведенных затрат, включающих суммы, уплаченные поставщику, а также суммы, связанные с приобретением ценных бумаг, включая НДС. Организациям разрешается разницу между первоначальной стоимостью и номинальной стоимостью ценных бумаг в течение срока их обращения равномерно по мере начисления причитающегося по ним дохода относить на финансовые результаты деятельности организации (в составе прочих доходов или расходов).

Расходы по выпуску и обслуживанию ценных бумаг включают расходы на организацию выпуска собственных ценных бумаг, и по обслуживанию приобретенных ценных бумаг. У организаций непрофессиональных участников рынка ценных бумаг согласно главе 25 НК РФ эти затраты в полном объеме учитываются в целях налогообложения. Это затраты на:

— подготовку проспекта эмиссии ценных бумаг;

— изготовление или приобретение бланков;

— регистрацию ценных бумаг;

— расходы, связанные с обслуживанием ценных бумаг: оплата услуг реестродержателя, депозитария, платежного агента по процентным (дивидендным) платежам и расходы по получению информации;

— ведение реестра, предоставление информации акционерам в соответствии с законодательством Российской Федерации,

— другие аналогичные расходы.

245

Характеристика прочих расходов Дата признания Особенности оценки при налогообложении Возможности WWW.1 Пункт ст. 265 Вид дохода В бухгалтерском учете В налоговом учете

использования показателя бухгалтерского учета в налоговом учете о о подп. 2 Проценты, Дата, Последний день В целях Производится расчет расхода о п. 1 начисленные по предусмотренная отчетного налогообложения в целях налогообложения, 3 ценным бумагам условиями эмиссии периода признаются с кроме случаев, когда дата ip и иным учетом предельной начисления процентов с обязательствам, выпущенным (эмитированным) организацией величины и независимо от направления использования приходится на последний день отчетного периода, не превышает предельную величину и не связана с и относятся к прочим созданием инвестиционного OOOh расходам или нематериального актива

подп. 3 Расходы на Период, в котором Даты, Используются показатели з п. 1 организацию имели место установленные бухгалтерского учета при ip' выпуска данные расходы для признания соответствующей учетной с собственных ценных бумаг элементов затрат, образующих политике в отношении учета отдельных элементов расхо- 1 данную группу расходов дов и при определенных условиях договоров с постав- и щиками и исполнителями о о подп. 4 Расходы, Период, в котором Даты, Используются показатели о

7? п. 1 связанные с имели место установленные бухгалтерского учета при nig.г обслуживанием данные расходы для признания соответствующей учетной

приобретенных элементов затрат политике в отношении учета с организацией ценных бумаг образующих, данную группу расходов отдельных элементов расходов и при определенных условиях договоров с поставщиками и исполнителями Правила признания дохода по ценным бумагам отличаются от порядка их отражения в бухгалтерском учете, анализ информации в целях налогообложения организован в отдельном регистре - форма № 3/в «Сведения по выданным займам, приобретенным (полученным) ценным бумагам». Форма рассчитана на весь налоговый период, при этом в начале года в нее вносятся данные по займам и ценным бумагам, выданным или приобретенным в предыдущих налоговых периодах и не погашенных по состоянию на начало налогового периода. Затем в нее вносятся данные по каждому вновь выданному займу, приобретенной или полученной ценной бумаге (партии ценных бумаг).

Пример 38.

Сведения по выданным займам, приобретенным (полученным) ценным бумагам за 2005 г. Наименование ценной бумаги Дата приобретения ценных бумаг Дата погашения ценных бумаг Стоимость приобретения ценных бумаг (руб.) Номинальная стоимость Условия договора (эмиссии выпуска ценных бумаг) Налоговый учет (дата и порядок начисления дохода)

Уровень процентов (дисконт) Дата выплаты процентов

Век- 1 марта 30 апреля 50 000 52 000 Дисконт При 31 марта сель 2006 г. 2006г. 2000 руб. пога- 2006 г. и шении 30 апреля 2006 г.

независимо от данных бухгалтерского

________учета

Справка-расчет сумм прочих доходов в целях налогообложения к форме № 2/н-д «Регистр бухгалтерского учета по кредиту счета 91 «Прочие доходы и расходы» (с реквизитами налогового учета).

В марте сумма дохода по векселю в целях налогообложения составляет 1000 руб.

247

Данные для расчета представлены в форме № 3/в «Сведения по выданным займам, приобретенным (полученным) ценным бумагам за 2006 г.»:

дисконт по векселю: 52 000 руб. - 50 000 руб. = 2000 руб.

срок векселя: 60 дней (с 1 марта 2006 г. по 30 апреля 2006 г.);

времени нахождения векселя у организации: 30 дней (с 1 марта по 31 марта, но день выдачи векселя не учитывается при расчете дохода).

Сумма дохода по векселю за март: 2000 руб. x 30 дней / / 60 дней = 1000 руб.

В бухгалтерском учете данный доход по векселю будет начислен в апреле при погашении векселя.

Дата составления справки Подпись лица, ответственного за «_»_200_г. учет внереализационных доходов

Положительная разница от переоценки ценных бумаг по рыночной стоимости не ведет к увеличению доходов организации для целей налогообложения, тем более что в статье 270 НК РФ установлено, что резерв под обесценение вложений в ценные бумаги не снижает налогооблагаемую прибыль у организаций, не являющихся профессиональными участниками рынка ценных бумаг. НДС по услугам, связанным с приобретением ценных бумаг, включенный в стоимость ценных бумаг в целях бухгалтерского учета, не включается в их стоимость в целях исчисления налога на прибыль.

Расходы при реализации (или ином выбытии) долевых ценных бумаг определяются исходя из цены приобретения ценной бумаги и затрат на ее реализацию (п. 2 ст. 280 НК РФ). При реализации ценных бумаг на расходы от производства и реализации списывается цена приобретения реализованных ценных бумаг в порядке, установленном в зависимости от принятого метода учета ценных бумаг (ФИФО, ЛИФО).

Методы ФИФО и ЛИФО применяются только при реализации и выбытии эмиссионных ценных бумаг и не применяются при реализации или выбытии векселей и других неэмиссионных ценных бумаг (Методические рекомендации по применению главы 25 НК РФ).

248

Оценка ценных бумаг при методе ФИФО основана на том, что ценные бумаги продаются в течение месяца в последовательности их поступления (приобретения). То есть ценные бумаги, первыми поступившие в продажу, должны быть оценены по себестоимости первых по времени приобретения с учетом себестоимости ценных бумаг, числящихся на начало месяца. При применении этого метода оценка ценных бумаг, находящихся в остатке на конец месяца, производится по фактической себестоимости последних по времени приобретения, а в себестоимости реализации (выбытия) ценных бумаг учитывается себестоимость ранних по времени приобретения.

Себестоимость реализованных (выбывших) ценных бумаг определяется путем вычитания из суммы себестоимости остатков ценных бумаг на начало месяца и себестоимости поступивших за месяц ценных бумаг, себестоимости остатка ценных бумаг на конец месяца.

Пример 39. Приход Расход Остаток Дата кол-во цена за ед., тыс. руб. сумма, млн. руб. кол-во цена за ед., тыс. руб. сумма, млн. руб. кол-во цена за ед., тыс. руб. сумма, млн. руб. Остаток на 1-е число 100 100 10,0 100 10-е 50 100 5,0 60 - - 90 - - 15-е 60 110 6,6 100 - - 50 - - 20-е 80 120 9,6 - - - 130 - - Итого 290 107,6 31,2 160 100,6 16,1 130 116,2 15,1 Себестоимость остатка ценных бумаг на конец месяца исходя из себестоимости по последним поступлениям:

(80 x 120 тыс. руб.) + (50 x 110 тыс. руб.) = 15,1 млн. руб. Себестоимость реализованных (выбывших) ценных бумаг:

31,2 млн. руб. - 15,1 млн. руб. = 16,1 млн. руб. Себестоимость единицы реализованных (выбывших) ценных бумаг:

16,1 млн. руб. / 160 = 100,6 тыс. руб.

249

Этот метод можно также применять в течение месяца на каждую дату выбытия внутри месяца ценных бумаг, используя оценку остатка ценных бумаг, определенную по методу ФИФО, на дату предшествующей операции (так называемый метод скользящей ФИФО).

Оценка ценных бумаг при методе ЛИФО основана на том, что ценные бумаги, первыми поступившие в продажу, должны быть оценены по себестоимости последних в последовательности по времени приобретения. При применении этого метода оценка ценных бумаг, находящихся в остатке на конец месяца, производится по фактической себестоимости ранних по времени приобретений, а в себестоимости реализации (выбытия) ценных бумаг учитывается себестоимость последних по времени приобретений.

Себестоимость реализованных (выбывших) ценных бумаг определяется путем вычитания из суммы себестоимости остатков ценных бумаг на начало месяца и себестоимости поступивших за месяц ценных бумаг себестоимости остатка ценных бумаг на конец месяца.

Пример 40. Приход Расход Остаток Дата кол-во цена за ед., тыс. руб. сумма, млн. руб. кол-во цена за ед., тыс. руб. сумма, млн. руб. кол-во цена за ед., тыс. руб. сумма, млн. руб. Остаток на 1-е число 100 100 10,0 60 100 10-е 50 100 5,0 - - - 90 - - 15-е 60 110 6,6 100 113,8 18,2 50 116,2 13,0 20-е 80 120 9,6 160 - - 130 - - Итого 290 107,6 31,2 - - - 130 - - Себестоимость остатка ценных бумаг на конец месяца исходя из затрат по первым поступлениям: (100 x 100 тыс. руб.) + (30 x 100 тыс. руб.) = 13,0 млн. руб.

250

Себестоимость реализованных (выбывших) ценных бумаг:

31,2 млн. руб. - 13,0 млн. руб. = 18,2 млн. руб. Себестоимость единицы реализованных (выбывших) ценных бумаг:

18,2 млн. руб. x 160 = 113,8 тыс. руб. Этот метод можно также применять в течение месяца на каждую дату выбытия внутри месяца ценных бумаг, используя оценку остатка ценных бумаг, определенную по методу ЛИФО, на дату предшествующей операции (так называемый метод скользящей ЛИФО).

Методы оценки списания с баланса реализуемых ценных бумаг, закрепление выбранного метода в учетной политике

Метод дисконтирования. Широко применяется для управленческого учета, для составления отчетности по МСФО и других целей. Признан как основной метод определения справедливой стоимости ценной бумаги на дату реализации. Дисконтирование - определение сегодняшнего эквивалента некоторой суммы денег, ожидаемой в определенный момент времени в будущем. Например, это может быть покупка банком векселей у векселедержателей до истечения их срока или если кредитное учреждение, авансирующее клиенту деньги при учете векселей, в дальнейшем взимает с него определенную плату - учетный процент (дисконт).

Текущая стоимость единичного платежа рассчитывается по следующей формуле:

ТС = БС / (1 + а) , где ТС - текущая стоимость платежа;

БС - будущая стоимость платежа (номинальная сумма денежной выплаты);

а - ставка дисконтирования;

n - количество периодов, через которое ожидается поступление (выплата) денежных средств.

251

Пример 41.

31 декабря 2006 года организация приобретает беспроцентный вексель номиналом 1000 руб. по текущей стоимости. Рассчитаем текущую стоимость суммы в 1000 руб., которая будет получена через два года (допустим, ставка дисконтирования равна 10 процентов):

ТС = 1000 руб. / 1,12 = 826 руб.

Именно эта величина и будет отражена в учете. На дату приобретения будет сделана следующая проводка: ДЕБЕТ 58 «Векселя к получению» - 1000 руб., КРЕДИТ 51 «Расчетные счета»

- 826 руб.

ДЕБЕТ 91 «Скидка по векселям»

- 174 руб.

В балансе вексель будет отражен по текущей стоимости, то есть номинал за вычетом скидки:

Векселя к получению (номинал) - 1000. Скидки по векселям - (174). Векселя к получению - 826.

Разница между суммой уплаченных денежных средств и номиналом векселя (скидка) представляет собой процентный доход от размещения денежных средств. Он будет признан в последующие периоды. Преобразуем предыдущую формулу:

ТС = БС / (1 + а) = БС x ФД, где

ФД = 1 / (1 + а) - фактор дисконтирования для единичного платежа.

Фактор дисконтирования определяется расчетным путем, но можно взять уже посчитанное его значение из специальных таблиц:

0,82645 (1 / (1 + 0,1)), то есть текущая стоимость может быть рассчитана как произведение номинала векселя на фактор дисконтирования:

252

ТС = 1000 руб. x 0,82645 = 826 руб.

Для облигаций нужно рассчитывать две дисконтированные величины: единовременный платеж (погашение номинала облигации в конце периода обращения) и аннуитет (периодические процентные платежи).

Пример 42.

Компания по текущей стоимости приобретает пятилетнюю облигацию с номиналом 10 000 руб. и годовой ставкой 10 процентов (выплата процентов осуществляется в конце каждого года). Эффективная процентная ставка также равна 10 процентов. В расчетах текущей стоимости облигаций используется именно ЭПС. Номинальная процентная ставка берется лишь для определения ежегодного купонного платежа, который дисконтируется по ЭПС. Для расчета текущей стоимости номинала облигации необходимо его величину умножить на фактор дисконтирования единичного платежа:

(1 / 1,1) = 0,6209. Таким образом, текущая стоимость номинала равна: 10 000 руб. x 0,6209 = 6209 руб.

Процентные платежи по облигации представляют собой пятилетний аннуитет с единичным платежом 1000 руб. (10 процентов от номинала облигации). Следовательно, для расчета текущей стоимости необходимо величину платежа умножить на фактор дисконтирования аннуитета для пяти периодов и ставки 10 процентов (находим по таблице): 1000 руб. x 3,7908 = 3791 руб.

Текущая стоимость облигации составляет: 6209 руб. + + 3791 руб. = 10 000 руб., то есть она равна номиналу. Такая ситуация возникает, когда ЭПС равна ставке процентов по облигации. В этом случае сумма процентного дохода равна процентным выплатам, а в балансе облигация будет отражаться по номиналу (так как он равен текущей стоимости облигации).

253

Предположим, что эффективная процентная ставка составляет 12 процентов. Тогда текущая стоимость облигации равна: 10 000 руб. x 0,5674 + 1000 руб. x 3,6048 = 9279 руб.

Проводки по отражению приобретения облигации: ДЕБЕТ 58 «Облигации» - 10 000 руб., КРЕДИТ 51 «Расчетные счета»

- 9279 руб.

ДЕБЕТ 91 «Скидки по облигациям»

- 721 руб.

Метод индикативных котировок. Может использоваться в отдельных случаях, когда имеется информация о крупных сделках с такими же ценными бумагами крупных операторов на рынке ценных бумаг, в том числе внебиржевом.

Если ценные бумаги являются не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, то согласно пункту 6 статьи 280 НК РФ при отсутствии аналогичных ценных бумаг вместо рыночной цены используется расчетная цена ценной бумаги. Перечень способов определения расчетных цен законодательно не ограничен, нормативно определено лишь два способа:

— метод чистых активов на 1 акцию (используется для расчетных цен акций);

— рыночная ставка ссудного процента (используется для расчетных цен долговых ценных бумаг).

Цены, отражающие спрос покупателей, публикуемые в системе электронных торгов, являются индикативными котировками, то есть это не цены, по которым уже состоялись сделки, а лишь характеристика спроса на ценные бумаги по определенной цене. Такая публикуемая информация не соответствует понятию рыночной цены, указанному в пункте 4 статьи 40 НК РФ. Поэтому указанную информацию нельзя использовать в качестве расчетных цен ценных бумаг (п. 6 ст. 280 НК РФ).

Метод наращения процентных (дисконтных) доходов. Для определения расчетной цены долговых ценных бумаг предлагается использовать расчет наращенных (накопленных) сумм процентных выплат (до

254

ходов) к получению. При погашении долговой ценной бумаги в срок расчетная цена не определяется. Расчетная цена определяется на дату заключения сделки с ценной бумагой с учетом конкретных условий заключенной сделки, особенностей обращения и цены ценной бумаги.

Фактическая цена реализации (выбытия) ценных бумаг. Применяется при невозможности использования предыдущих методов или в чрезвычайных обстоятельствах.

Доходы от погашения ценных бумаг, которые приобретены с целью получения инвестиционного дохода, а также проценты по ним отражаются по кредиту счета 91 «Прочие доходы и расходы» как профессиональными, так и непрофессиональными участниками рынка ценных бумаг.

Организации - профессиональные участники рынка ценных бумаг отражают операции, связанные с перепродажей ценных бумаг (с целью получения прибыли) в следующем порядке:

— в ДЕБЕТ 90 «Продажи» относят покупную стоимость ценных бумаг и общехозяйственные расходы;

— в КРЕДИТ 91 «Прочие доходы и расходы» относят продажную стоимость этих бумаг.

Организации - непрофессиональные участники рынка ценных бумаг используют такой же порядок, если они признают поступления от реализации ценных бумаг доходами от обычных видов деятельности.

Доходы по операциям с ценными бумагами можно разделить на три группы:

— доходы от купли-продажи ценных бумаг;

— доходы от владения ценными бумагами (в эту группу входят проценты, дисконты, дивиденды);

— доходы от восстановленных резервов под обесценение ценных бумаг, суммы положительной переоценки стоимости ценных бумаг в связи с изменением рыночной цены ценных бумаг, курсовые разницы и другие прочие доходы.

Доходом по операциям с ценными бумагами признается выручка при продаже ценных бумаг согласно условиям договора реализации и для целей налогообложения прибыли необходимо выяснить, является ли цена реализации рыночной.

255

Порядок применения «рыночных» цен установлен в пункте 5 и пункте 6 статьи 280 НК РФ.

Рыночной ценой ценной бумаги, которая обращается на организованном рынке ценных бумаг, признается фактическая цена реализации или иного выбытия ценных бумаг. Цена бумаги должна находиться в интервале между минимальной и максимальной ценами (интервал цен) этой ценной бумаги, зарегистрированной организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения сделки. Под датой совершения сделки понимают дату, на которую фактически была оговорена цена сделки.

Для целей налогообложения рыночной котировкой ценной бумаги называется средневзвешенная цена торгового дня, или если она не рассчитывается, то среднее арифметическое между минимальной и максимальной ценами текущего дня. Информация о рыночной котировке ценной бумаги должна быть общедоступна (через СМИ или непосредственно у организатора торговли).

При соблюдении этого порядка фактическая цена реализации или иного выбытия ценных бумаг, находящаяся в соответствующем интервале цен, принимается для целей налогообложения в качестве рыночной цены.

Если реализация ценной бумаги, обращающейся на организованном рынке ценных бумаг, на внебиржевом рынке по цене ниже минимальной цены сделок на организованном рынке ценных бумаг на дату совершения сделки с ценной бумагой, при определении финансового результата принимается минимальная цена сделки на организованном рынке ценных бумаг.

Если ценная бумага приобретена по цене выше максимальной цены, зарегистрированной организатором торговли на дату совершения сделки, то в таких случаях следует уменьшить фактическую цену приобретения до рыночной, до максимальной границы рыночной цены на дату совершения сделки (по покупке данной ценной бумаги). Это делается только в случаях, когда фактическая цена по договору отличается от рыночной более чем на 20 процентов. В случае, когда информация об аналогичных (идентичных, однородных) бумагах отсутствует или рыночная цена по ним не установлена, цена сделки подлежит корректировке до расчетной цены. Если расчетная цена окажется ниже фактической, принимается фактическая цена. Такой порядок корректировки цены приобретения по методологии совпадает с порядком корректи

256

ровки цены приобретения ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг (п. 6 ст. 280 НК РФ).

Аналогичные бумаги - это бумаги одного и того же вида (акции, облигации, векселя), если они имеют одинаковый объем закрепленных прав (срок обращения, валюта платежа, вид заявленного дохода - процентный (дисконтный), количество голосов, ликвидационная стоимость, наличие гаранта и т. д.).

Дополнительным обоснованием аналогичности ценных бумаг могут служить:

— категория риска эмитента;

— страна, форма собственности;

— совпадение направления движения рыночной цены и цены сопоставимой ценной бумаги в отчетном периоде;

— количество поставляемых ценных бумаг;

— условия сделки (платежи и прочее);

— бумаги эмитентов одной формы собственности (государственные или негосударственные), работающих в одной отрасли и регионе (стране), с сопоставимым объемом активов.

Естественно, что у таких бумаг должна быть одинаковая форма (именная, документарная, бездокументарная, на предъявителя).

Для определения расчетной цены акции может быть использована стоимость чистых активов эмитента, приходящаяся на соответствующую акцию. Для определения расчетной цены долговой ценной бумаги может быть использована рыночная величина ставки ссудного процента на соответствующий срок в соответствующей валюте.

Рыночную величину ставки ссудного процента можно определить в учетной политике для целей налогообложения - важно, чтобы эта ставка была приближена к рыночной ставке ссудного процента.

Кроме того, расчетная цена может быть рассчитана в порядке, указанном в пункте 10 статьи 40 НК РФ, то есть либо методом последующей реализации, либо затратным методом.

257

<< | >>
Источник: О.И. Соснаускене . УЧЕТ ЦЕННЫХ БУМАГ И ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ . 2009

Еще по теме 3.4. Корпоративные ценные бумаги:

  1. 17.3. Корпоративные ценные бумаги
  2. 2.4. Корпоративные ценные бумаги
  3. 2.4. Корпоративные ценные бумаги
  4. 1.3. Корпоративные ценные бумаги
  5. 4.3. Корпоративные ценные бумаги
  6. ТЕКСТЫ ЛЕКЦИЙ УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЫ «КОРПОРАТИВНЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ
  7. Ценные бумаги, закрепляющие корпоративные права.
  8. 11.1.1. Корпоративные ценные бумаги. Особенности их эмиссии
  9. Алексеев Е.Е.. Корпоративные ценные бумаги: Учебно-методический комплекс. - Новосибирск: НГУЭ. - 136 с., 2006
  10. 3.6. Внешние и внутренние ценные бумаги (иностранные и российские ценные бумаги)
  11. 3 ЦЕННЫЕ БУМАГИ ПРАВИТЕЛЬСТВА США И МУНИЦИПАЛЬНЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ
  12. 3.2. Эмиссионные ценные бумаги и ценные бумаги, не являющиеся эмиссионными (неэмиссионные)