2.2« Условия обслуживания клиентов
Работа в брокерско-дилерской компании строится исходя из потребностей клиентов.
Брокерско-дилерские компании за рубежом, в частности США, в основном делятся на две группы (в России данное разде- ение не столь ярко выражено): брокерско-дилерские компании, редоставляющие полный набор услуг (full-service broker), и бро- ерско-дилерские компании, осуществляющие обслуживание со кидкой (discount broker).
Компании, входящие в первую группу, омимо собственно брокерских услуг (посредничество при совер- 1ении сделки с ценными бумагами) предоставляют клиентам услу- и по финансовому консультированию, разрабатывают рекоменда- ,ии по формированию инвестиционной стратегии для клиента и т.п. компании, входящие во вторую группу, занимаются только тем, что аправляют клиентское поручение на рынок, следовательно, их ко- [иссионное вознаграждение ниже, чем у брокерско-дилерских ком- аний, оказывающих полный набор услугВилкова Т. Б.
Отдельно следует выделить брокерско-дилерские компании, предлагающие своим клиентам открытие дискреционного брокерского счета. В этом случае помимо договора на брокерское облуживание клиент выписывает доверенность на имя брокерско-дилерской компании, предоставляя ей право отдавать поручения на совершение сделок с ценными бумагами. Де-факто клиент отдает свои денежные средства и ценные бумаги в управление брокерско-дилерской компании, т.е. сделки осуществляются по инициативе брокерско- дилерской компании, а клиент их акцептует уже после совершения. Излишне говорить, что несмотря на удобство, использование дискреционного счета связано с большими рисками для клиента.
В настоящее время на российском рынке представлены различные категории брокерско-дилерских компаний. Есть компании, которые ориентированы на одну категорию клиентов и стремятся максимально полно отвечать всем ее запросам. Другие, в основном это крупные брокерско-дилерские компании, имеющие большой штат квалифицированных работников и достаточную материально-техническую базу, обычно совмещают обслуживание нескольких категорий клиентов.
Редко встречаются брокерско-дилерские компании, которые в состоянии обслуживать все категории клиентов. В качестве примера можно привести группу компаний «Тройка Диалог» , которая одна из первых в нашей стране начала развивать брокерское обслуживание клиентов на рынке ценных бумаг. Клиентами этой компании являются как юридические, так и физические лица. Помимо этого стоит отметить такие направления ее деятельности, как инвестиционно-банковские услуги, доверительное управление активами, депозитарную деятельность, прямые и венчурные инвестиции. В группу входит компания, управляющая активами паевых инвестиционных фондов, а в рамках холдинга «Тройка Диалог» аффилирована с коммерческим банком и страховой компанией.Брокерское обслуживание физических лиц представляет собой весьма специфический вид бизнеса. К основным особенностям брокерского обслуживания физических лиц относятся: небольшой объем средств, который такие клиенты готовы выделить для работы на рынке ценных бумаг; недостаточная квалификация клиентов для работы с ценными бумагами; сильный психологический фактор (такие клиенты инвестируют в ценные бумаги свои трудовые сбережения и очень болезненно относятся к тому, что эти сбережения подвергаются риску). При обслуживании физических лиц существенно возрастает нагрузка на операционные подразделения брокерско-дилерской компании, отвечающие за оформление документов при исполнении сделки, предоставление клиентам отчетов, расчет налогов и т.п. Все это делает работу брокерско-дилерской компании трудоемкой, требующей значительных затрат времени и административно- хозяйственных расходов. Поэтому многие брокерско-дилерские компании до недавнего времени предпочитали вообще отказываться от развития этой сферы своего бизнеса. Однако из-за обострения конкуренции на российском рынке брокерских услуг и развития интернет-технологий в последние годы российские брокерско-дилерские компании стали активно предлагать свои услуги розничным клиентам.
Ключевые термины и понятия
Клиент брокерско-дилерской компании — физическое или юридическое лицо, не являющееся работником данной компании, заключившее с ней договор на брокерское облуживание.
Вопросы для самоконтроля 1.
Перечислите основные категории клиентов брокерско-дилерской компании. 2.
Определите особенности брокерского обслуживания физических лиц.
Проблемы для обсуждения 1.
В настоящее время в нашей стране существует рынок брокерских услуг.
По вашему мнению, исчерпан или нет сегодня потенциал роста клиентской базы брокерско-дилерских компаний? Если нет, то за счет какой категории клиентов он будет развиваться в ближайшие пять—десять лет?
Еще по теме 2.2« Условия обслуживания клиентов:
- ГЛАВА 2 КЛИЕНТСКАЯ БАЗА И УСЛОВИЯ ОБСЛУЖИВАНИЯ КЛИЕНТОВ БРОКЕРСКО-ДИЛЕРСКОЙ КОМПАНИИ
- Эстетика и психология обслуживания клиентов
- Обслуживание счетов клиента
- Поведение мастера во время обслуживания клиента
- Структура услуг, сопутствующих кассовому обслуживанию клиентов
- КЛИЕНТЫ БУДУТ ГОВОРИТЬ, КАКОЕ ОБСЛУЖИВАНИЕ ОНИ ХОТЯТ
- 19.8. Технологии расчетно-платежного обслуживания клиентов
- 5.3. Технология обслуживания клиентов по типу персональных менеджеров
- Глава 14 СОПУТСТВУЮЩИЕ УСЛУГИ В ПРОЦЕССЕ РАСЧЕТНО-ПЛАТЕЖНОГО ОБСЛУЖИВАНИЯ КЛИЕНТОВ
- Приложение 9. Договор на обслуживание по системе «Клиент—банк»
- Структура услуг, сопутствующих валютному обслуживанию клиентов
- Структура услуг, сопутствующих кредитному обслуживанию клиентов
- 21.4. HOME BANKING — БАНКОВСКОЕ ОБСЛУЖИВАНИЕ КЛИЕНТОВ НА ДОМУ И НА РАБОЧЕМ МЕСТЕ
- Структура услуг, сопутствующих расчетно-платежному обслуживанию клиентов
- РЕГЛАМЕНТ брокерского обслуживания клиентов БАНК на организованном рынке ценных бумаг (ОРЦБ)
- Структура услуг, сопутствующих обслуживанию клиентов на рынке ценных бумаг
- Требования к надлежащей проверке в сфере банковского обслуживания частных клиентов
- Часть 2 ОСНОВНЫЕ АКТИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ БАНКА: ОРГАНИЗАЦИЯ ОБСЛУЖИВАНИЯ КЛИЕНТОВ Глава 19 БАНК НА РЫНКЕ РАСЧЕТНО-ПЛАТЕЖНЫХ И КАССОВЫХ УСЛУГ