<<
>>

3.2.1. Предварительный обзор баланса предприятия

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. К ним относятся: 1)

общая стоимость имущества организации; 2)

стоимость иммобилизованных (внеоборотных) средств (активов), или недвижимого имущества; 3)

стоимость мобильных (оборотных) средств; 4)

стоимость материальных оборотных средств; 5)

величина собственных средств организации; 6)

величина заемных средств; 7)

величина собственных средств в обороте.

Чтобы более подробно и детально проанализировать балансы ОАО «Ивановский металлургический комбинат», представим их в агрегированном (укрупненном) виде в табл.

3.1, на основании которой проследим динамику изменения основных показателей за 2000 — 2002 гг. на рис. 3.1.

Актив. Из данных табл. 3.2 видно, что за 2001 г. имущество предприятия увеличилось на 1 224 910,9 тыс. р. или на 508,6 %. Данное увеличение произошло в основном за счет увеличения оборотных активов почти по всем статьям: в том числе материальные оборотные средства (запасы) увеличились на 619 493,64 тыс. р. или 100 %; денежные средства и краткосрочные финансовые вложения — на 12 272,9 тыс. р. или на 100%, дебиторская задолженность — на 396 648,5 тыс. р. или 1212,4 %. В то же время недвижимое имущество увеличилось на 101 599,9 тыс. р., что составило 138,7 % от величины на начало года. Укрупненный аналитический баланс за 2000 — 2002 гг., тыс. р. 2000 2001 2002 Наименование статьи Начало

года Конец года Начало года Конец года Начало года Конец года 1. Внеоборотные активы 1.1. Основные средства 0,0 254 780,3 254 780,3 353 032,1 353 032,1 273 863,0 1.-2 Нематериальные активы 0,0 0,0 0,0 197,9 197,9 177,1 1.3. Прочие внеоборотные активы 0,0 7457,3 7457,3 10 607,5 10 607,5 18352,8 Итого по разделу 1 0,0 262 237,6 262 237,6 363 837,5 363 837,5 292 392,9 2.

Оборотные активы 2.1; Запасы и затраты 0,0 1886,2 1886,2 712 711,7 712711,7 317 778,0 2.2. Дебиторская задолженность 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 (платежи после 12 мес)

2.3. Медленно реализуемые активы 0,0 1886,2 1886,2 716 275,8 716 275,8 323 262,4 2.4. Дебиторская задолженность 0,0 35 655,7 35 655,7 432 304,2 432 304,2 1077 391,1 (платежи до 12 мес)

2.5. Краткосрочные финансовые 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 250,7 вложения

2.6. Денежные средства 0,0 0,0 0,0 12 272,9 12 272,9 4993,6 2.7. Наиболее ликвидные активы 0,0 0,0 0,0 12 272,9 12 272,9 4993,6 Итого по разделу 2 0,0 37 541,9 37 541,9 1 160 852,9 1160 852,9 1 405 897,8 Стоимость имущества (итог баланса) 0,0 299 779,5 299 779,5 1524 690,4 1524 690,4 1 698 290,7 3. Капитал и резервы 3.1. Уставный капитал 0,0 285 000,0 285 000,0 285 000,0 285 000,0 285 000,0 3.2. Добавочный и резервный капитал 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 3.3. Специальные средства, целевые финансирование и поступления 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 3.4. Нераспределенная прибыль 0,0 -68,7 -68,7 25 778,7 25 778,7 65 938,8 3.5. Непокрытый убыток 0,0 -561,8 -561,8 -37 540,1 -37 540,1 -11941,6 Итого по разделу 3 0,0 284 369,5 284 369,5 273 238,6 273 238,6 338 997,2 4. Долгосрочные пассивы 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 5. Краткосрочные пассивы 5.1. Заемные средства 0,0 0,0 0,0 391047,5 391047,5 686 933,8 5.2. Кредиторская задолженность 0,0 15 410,0 15 410,0 860243,0 860243,0 672 215,2 5.3. Прочие пассивы 0,0 0,0 0,0 161,3 161,3 144,5 5.4. Прочие краткосрочные обязательства 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Итого по разделу 5 0,0 15 410,0 15 410,0 1251451,8 1251451,8 1359 293,5

Тыс. p. 1 6001)00

1400000

Внеоборотные Оборотные Капитал Краткосрочные

акт ины активы и резервы пассивы

(Ц2000 г. Ц 2001 г. ? 2002 г.

Рис. 3.1. Динамика изменения структуры баланса за 2000 — 2002 гг.

В 2002 г. по сравнению с 2001 г. имущество также увеличилось на 173 600,3 тыс. р. или 11,4%. Данное увеличение произошло в основном из-за увеличения дебиторской задолженности на 645 086,9 тыс.

р. или 149,2 %. Все остальные статьи баланса уменьшились. В то же время недвижимое имущество уменьшилось на 71 444,6 тыс. р. или 20 % в результате того, что ОАО «Ивановский металлургический комбинат» продало часть основных средств ООО «Мир».

После оценки изменения имущества предприятия необходимо выявить так называемые «больные» статьи баланса. Их можно подразделить на две группы. 1.

Статьи, свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде и сложившемся в результате этого плохом финансовом положении. К таким статьям относится «Непокрытый убыток отчетного года». На ОАО «Ивановский металлургический комбинат» на начало 2001 г. такой статьи не наблюдается, но на конец 2001 г. она составила 36909,6 тыс. р., что свидетельствует о неудовлетворительной работе предприятия за этот период. В 2002 г. состояние дел на комбинате изменилось и непокрытого убытка не стало. Также в балансе в 2002 г. присутствует статья«Непокрытый убыток прошлых лет» в размере 11 941,6 тыс. р., что говорит о неудовлетворительной работе предприятия в этом году. 2.

Статьи, говорящие об определенных недостатках в работе предприятия: это, например, наличие сумм «плохих» долгов в Оценка имущества предприятия за 2000 — 2002 гг. 2000 2001 2002 Отклоне- Отклоне- Отклоне- Показатель Начало

года Конец

года Начало

года Конец

года Начало

года Конец

года 2000 г., тыс. р.

(%) 2001 г., тыс. р.

(%) 2002 г., тыс. р.

(%) 1. Всего имущества, тыс. р. 0,0 299 779,5 299 779,5 1524 690,4 1 524 690,4 1698 290,7 299 779,5 (100) 1224 910,9 (508,6) 173 600,3 (11,4) Внеоборотные активы 2. Основные средства и прочие внеоборотные активы, тыс. р. 0,0 262 237,6 262 237,6 363 837,5 363 837,5 292 392,9 262 237,6 (100) 101599,9

(138,7) -71 444,6 (-20,0) Процент к иму 0,0 87,5 87,5 23,9 23,9 17,2 87,5 -63,6 -6,7 ществу 2.1. Нематериальные активы, тыс. р. 0,0 0,0 0,0 197,9 197,9 177,1 0,0

(0,0) 197,9

(100) -20,8

(-10,6) В процентах 0,0 0,0 0,0 0,1 0,1 0,1 0,0 0,1 0,0 2.2.

Основные средства 0,0 254 780,3 254 780,3 353 032,1 353 032,1 273 863,0 254 780,3 (100) 98251,8

(138,6) -79 169,1 (-22,4) В процентах 0,0 97,2 97,2 97,0 97,0 93,7 97,2 -0,1 -3,5 2000 2001 2002 Отклонение на Отклонение на Отклонение на Показатель Начало

года Конец

года Начало

года Конец

года Начало

года Конец

года 2000 г., тыс. р.

(%) 2001 г., тыс. р.

(%) 2002 г., тыс. р.

(%) 2.3. Незавершенное строительство, тыс. р. 0,0 7457,3 7457,3 9571,1 9571,1 17366,8 7457,3

(100) 2113,8

(128,3) 7795,7

(81,5) В процентах 0,0 2,8 2,8 2,6 2,6 5,9 2,8 -0,2 3,3 2.4. Долгосрочные финансовые вложения, тыс. р. 0,0 0,0 0,0 1036,4 1036,4 986,0 0,0

(0,0) 1036,4

(100) -50,4

(-4,8) В процентах 0,0 0,0 0,0 0,3

Оборотные 0,3

активы 0,3 0,0 0,3 0,0 3. Оборотные средства, тыс. р. 0,0 37 541,9 37541,9 1160 852,9 1 160852,9 1 405 897,8 37541,9

(100) 1123 311,0 (3092,2) 245 044,9 (21,1) В процентах к имуществу 0,0 12,5 12,5 76,1 76,1 82,8 12,5 63,6 6,7 3.1. Материальные оборотные средства, тыс. р. 0,0 0,0 0,0 619 493,6 619 493,6 252 574,2 0,0

(0,0) 619 493,6 (100) -366919,4

(-59,2) В процентах 0,0 0,0 0,0 53,4 53,4 17,9 0,0 53,4 -35,5

3.2. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс. р. 0,0 0,0 0,0 12 272,9 В процентах 0,0 0,0 0,0 1,1 3.3. Дебиторская задолженность, тыс. р. 0,0 35 655,7 35 655,7 432 304,2 В процентах 0,0 95,0 95,0 37,2 3.4. НДС по приобретенным ценностям, тыс. р. 0,0 1886,2 1886,2 93218,1 В процентах 0,0 5,0 5,0 8,0 12 272,9 4993,6 0,0

(0,0) 12 272,9 (100) -7279,3

(-59,3) ІД 0,4 0,0 ІД -0,7 432 304,2 1077 391,1 35 655,7 (100) 396 648,5 (1212,4) 645 086,9 (149,2) 37,2 76,6 95,0 -57,7 39,4 93 218,1 65 204 1886,2

(100) 91331,9

(4942,1) -28 014,1 (-30,0) 8,0 4,6 5,0 3,0 -3,4

статьях «Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес после отчетной даты» и «Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес после отчетной даты».

На ОАО «Ивановский металлургический комбинат» отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность, что снижает долю медленно реализуемых активов, но есть краткосрочная дебиторская задолженность, которая в 2001 г.

составляла 432 304,2 тыс. р., а на конец 2002 г. увеличилась на 645 086,9 тыс. р. (+149,2 %), что увеличило итог баланса. Несмотря на то что дебиторская задолженность краткосрочная, ее наличие в такой значительной сумме характеризует иммобилизацию (отвлечение) оборотных средств предприятия из производственно-хозяйственного оборота.

Пассив. Пассивная часть баланса в 2001 г. увеличилась за счет роста заемных средств на 1 224 910,9 тыс. р., в том числе за счет увеличения по следующим статьям: «Кредиторская задолженность» увеличилась на 844 833 тыс. р. (в 55,6 раза), «Краткосрочные кредиты и займы», на начало периода равные нулю, к концу 2001 г. составили 391 047,5 тыс. р.

В 2002 г. по сравнению с 2001 г. пассивная часть баланса ОАО «Ивановский металлургический комбинат» увеличилась за счет роста заемных средств на 173 600,3 тыс. р., в том числе за счет увеличения по следующим статьям: «Кредиторская задолженность» уменьшилась на 188 027,8 тыс. р., «Краткосрочные кредиты и займы», на начало периода равные 391047,5 тыс. р., концу 2002 г. составили 686 933,8 тыс. р.

Одной из самых «больных» статей в балансе ОАО «Ивановский металлургический комбинат» является «Кредиторская задолженность». Наибольший вес в ней составляет задолженность поставщикам и подрядчикам (в 2001 г. — 93,6%, в 2002 г. — 68,9% от суммы кредиторской задолженности) по неоплаченным в срок расчетным документам и неотгруженной продукции в счет полученных авансов. Это свидетельствует о финансовых затруднениях.

Таким образом, на основании проведенного предварительного обзора баланса ОАО «Ивановский металлургический комбинат» за 2000 — 2002 гг. можно сделать вывод о неудовлетворительной работе предприятия и росте больных статей. В связи с этим необходимо дать оценку кредитоспособности предприятия на основе анализа ликвидности баланса. Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т.е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяют как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которую опре деляют как величину, обратную времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу (А), сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву (П), сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Анализ ликвидности баланса приведен в табл. 3.3.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются соотношения:

А, >= П1;

А2 >= П2;

А3 >= П3;

А4 < П4.

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ОАО «Ивановский металлургический комбинат» как недостаточную. Сопоставление итогов A1 и П1 (сроки до 3 мес) отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На анализируемом предприятии это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса, что свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Причем за 2001

г. возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств с 15 410,0 тыс. р. до 847 970,1 тыс. р. В 2002 г. платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств уменьшился с 847 970,1 тыс. р. до 667 221,6 тыс. р. Таким образом, в конце 2002 г. предприятие могло оплатить абсолютно ликвидными

средствами лишь 0,8 % своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о существенном недостатке абсолютно ликвидных средств.

Сравнив итоги А2 и П2, можно сделать вывод о том, что на ОАО как в 2000 г., так и в 2001 и 2002 гг. быстрореализуемые активы могли погасить срочные пассивы предприятия. Текущая ликвидность (Лт) составила: 1)

Лт 2000г = (А1 + А2) - (П1 + П2) = 20 225,7 тыс. р.; 2)

Лт 2001 г = -803 310,6 тыс. р.; 3)

Лт 2002 г. = -271 424,6 тыс. р.

Таким образом, на конец 2002 г. текущая ликвидность предприятия отрицательна. Так как второе неравенство не соответствует условию абсолютной ликвидности баланса, то даже при погаше- Группировка активов и пассивов по степени ликвидности за 2000—2002 гг., тыс. р. Актив 2000 2001 2002 Пассив 2000 2001 2002 1. Первоклассные ликвидные активы 2.

Быстрореализуемые активы 3.

Среднереализуемые активы 4.

Труднореализуемые активы 35 635,7 1886,2 262 237,6 12 272,9 435 868,3 712 711,7 363 837,5 4993,6 1 082 875,3 318 028,9 292 392,9 1. Наиболее срочные обязательства 2.

Срочные пассивы 3.

Долгосрочные пассивы 4.

Постоянные пассивы 15 410,0 284 369,5 860 243,0 391 208,8

273 238,6 672 215,2 687078,3

338 997,2

нии ОАО «Ивановский металлургический комбинат» краткосрочной дебиторской задолженности предприятие не сможет погасить свои краткосрочные обязательства и ликвидность не будет положительной. Можно отметить, что по сравнению с 2000 г. ситуация кардинально изменилась, т. е. в конце 2000 г. при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности предприятие смогло бы погасить свои краткосрочные обязательства.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов, который будет проведен чуть позже.

<< | >>
Источник: Гомола А.И.. Бизнес-планирование : учеб. пособие для студ. сред. проф. учеб. заведений / А. И. Гомола, П.А.Жанин. — 4-е изд., стер. — М. : Издательский центр «Академия». — 144 с.. 2008

Еще по теме 3.2.1. Предварительный обзор баланса предприятия:

  1. Обзор основных видов балансов. Краткий обзор теории бухгалтерского баланса.
  2. ГЛАВА 6 Турбулентные рынки. Предварительный обзор
  3. Глава 6. Турбулентные рынки. Предварительный обзор
  4. Обзор основных видов балансов
  5. Краткий обзор теории бухгалтерского баланса
  6. Консолидация балансов отдельных предприятий в баланс концерна
  7. Предварительный осмотр предприятия и заключение договора на оценку
  8. 17.5ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ СОСТАВЛЕНИЯ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА ИЗ СЧЕТОВ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА, СТРУКТУРА ТИПОВОГО БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ
  9. Обзор практических применений и методов оценки предприятия
  10. Обзор кредитных и гибридных источников финансирования предприятия
  11. 82. БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС ПРЕДПРИЯТИЯ
  12. Прогнозный баланс предприятия