<<
>>

60. Сделки с отсроченным сроком поставки («форвард»). Сделки с залогом, с премией, бартерные, с условием. Особенности и риски

Форвардные или срочные сделки — взаимная передача прав и обязанностей в отношении реального товара с отсроченным сроком поставки. Она заключается в том, что организация-продавец обязуется поставить закупленные товары организации-покупателю в срок, оговоренный в договоре.

В свою очередь, организация-покупатель обязуется принять и оплатить приобретенный товар по установленным договором условиям и ценам. Отличительной особенностью срочных сделок является то, что момент заключения обязательств не совпадает с моментом их выполнения.

Разновидности форвардных биржевых сделок, призванные снизить степень риска контрагентов при биржевой торговле, но не меняющие их существа. К ним относят:

Сделка с залогом — это договор, в котором один контрагент выплачивает другому контрагенту в момент его заключения сумму, взаимоопределенную договором между ними в качестве гарантии исполнения своих обязательств. Залог может обеспечивать как интересы продавца, так и интересы покупателя. Поэтому различают:

сделки с залогом на покупку— плетельщиком является покупатель, и в этом случав залог обеспечивает интересы продавца;

сделки с залогом на продажу— плательщиком выступает продавец, и в этом случае залог обеспечивает интересы покупателей.

Сделка с премией — это договор, при котором один из контрагентов на основании особого заявления до определенного дня за установленное вознаграждение (премию) получает право потребовать от своего контрагента либо выполнение обязательств по договору, либо полностью отказаться от сделки. Сделка с премией не изменяет ее содержания, а только уменьшает риск для контрагентов, вступающих в биржевую торговлю. В случае, когда продавцу выгоднее уплатить премию, чем выполнить обязательства по поставке товаров, используются форвардные, или срочные, сделки , с премией. На биржах могут вводиться различные ограничения для сделок с премией.

Различают несколько видов сделок с премией:

1.Простые сделки с премией. При этих сделках сторона-плательщик премии получает так называемое право отступного, т.

е. контрагент за уплату ранее установленной суммы отступает от выполнения договора в случае его невыгодности или теряет определенную сумму в случае исполнения договора.

2.Двойные сделки с премией — это договоры, в которых плательщик премии получает право на выбор между позицией покупателя и позицией продавца, а также право отступиться от сделки.

3. Сложные сделки с премией — это договоры, которые представляют собой соединение двух противоположных сделок с премией, заключаемых одной и той же брокерской фирмой с двумя другими участниками биржевой торговли.

4.Кратные сделки с премией — это договоры, при которых один из контрагентов получает право увеличить во столько-то раз количество товара, подлежащего в соответствии с существом сделки к передаче или приему. Кратность выражается в том, что большее количество товара, которое уполномоченный контрагент может объявить объектом исполнения, должно находиться в кратном отношении к обязательному (твердому) минимуму.

Сделки с условием — это соглашения, при заключении которых брокер должен выполнить Определенные поручения клиента. При этом брокер имеет право отказаться от такого поручения.

Бартерные сделки— это соглашение на товарообменные сделки с передачей права собственности на товар без платежа деньгами (натуральный обмен), т. е. сделки, при которых «товар» меняется на «товар» или «товар»+деньги. Для бирж подобные сделки не должны быть характерными, однако в процессе проведения торгов приходится учитывать требования продавцов по встречному приобретению необходимой им продукции. Поэтому многие товарносырьевые биржи уже при своем создании ориентировались на бартерные сделки, другие вынужденно прибегали к ним.

Широкое использование форвардных контрактов не гарантирует производителям потребителям и торговцам благоприятных изменений цен в будущем.

<< | >>
Источник: Финансовая-биржа.РФ. Биржевое дело. Краткий конспект лекций. 2010

Еще по теме 60. Сделки с отсроченным сроком поставки («форвард»). Сделки с залогом, с премией, бартерные, с условием. Особенности и риски:

  1. 60. Сделки с отсроченным сроком поставки («форвард»). Сделки с залогом, с премией, бартерные, с условием. Особенности и риски
  2. 59. Сделки с немедленным сроком поставки («спот»). Особенности и риски
  3. 59. Сделки с немедленным сроком поставки («спот»). Особенности и риски
  4. Налоговый контроль цен по бартерным договорам и внешнеторговым сделкам
  5. § 4. Отсроченные платежи, основанные на итоговых меновых сделках (Total exchanges)
  6. 2.3. Срочные сделки с ценными бумагами (фьючерсы, опционы, форварды)
  7. 2.3. Срочные сделки с ценными бумагами (фьючерсы, опционы, форварды)
  8. Лекция: Валютные сделки с немедленной поставкой валюты
  9. Заключение сделки о поставках джема в Японию
  10. Взаимозачет требований и обязательств по конверсионным сделкам с одной датой поставки - неттинг
  11. Глава 6 ОПЕРАЦИИ (СДЕЛКИ), РИСКИ И НАДЕЖНОСТЬ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
  12. 7.5. КРУПНЫЕ СДЕЛКИ: ВИДЫ, ПРЕДМЕТ СДЕЛКИ, УЧАСТНИКИ