<<
>>

> Хеджирование при помощи LME фьючерсов.

> Также как и другие фьючерсы, LME фьючерсы используются для хеджирования. Существует два вида хеджирования: *

Хеджирование с использованием фиксированной цены *

Компенсированное хеджирование *

Хеджирование с использованием фиксированной цены – это спекулятивный вид торговли, где производится покупка или продажа фьючерсных контрактов с целью зафиксировать цену на будущую покупку или продажу.

*

Компенсированное хеджирование – хеджирование, страхующее существующую физическую позицию (длинную или короткую) при помощи равных и противоположных позиций на фьючерсном рынке. Таким образом, длинная позиция на металл компенсируется короткой позицией; короткая физическая позиция компенсируется длинной фьючерсной позицией.

Например, 1 марта производится покупка фьючерса LME на металл с поставкой через 3 месяца. Покупатель соглашается совершить оплату на основе цены на металл за последние три месяца с момента покупки (официальная цена фьючерса на 3 месяца).

До тех пор пока инвестор не продаст металл, он подвержен риску падения цен. В связи с этим он продает фьючерсный контракт на 1 июня.

Через 3 месяца, 30 мая, инвестор находит покупателя своего физического актива и выкупает фьючерсный контракт для закрытия позиции хеджирования. Торги. Физический рынок. LME Март 1

Май 30 Покупка по цене $1,400

Продажа по цене $1,350 Продажа фьючерса по цене $1,400

Покупка по цене $1,350 Итого - $50 + $50 <

<< | >>
Источник: Финансовая-биржа.РФ. Курс лекций. Фьючерсы и опционы.. 2012

Еще по теме > Хеджирование при помощи LME фьючерсов.:

  1. Хеджирование посредством финансовых фьючерсов
  2. Выбор финансовых фьючерсов в качестве инструмента хеджирования
  3. Глава 42 ХЕДЖИРОВАНИЕ С ПОМОЩЬЮ опционов
  4. ХЕДЖИРОВАНИЕ С ПОМОЩЬЮ опционов
  5. ХЕДЖИРОВАНИЕ С ПОМОЩЬЮ ВНЕБИРЖЕВЫХ ОПЦИОНОВ
  6.              Хеджирование валютного риска с помощью свопа
  7. 5.1.2.3. Хеджирование портфеля облигаций с помощью показателя дюрации
  8. ХЕДЖИРОВАНИЕ ОТКРЫТЫХ ПОЗИЦИЙ С ПОМОЩЬЮ ОПЦИОНОВ CALL И PUT
  9. 5.1.2.4. Хеджирование портфеля облигаций с помощью показателей дюрации и кривизны
  10. > Котировки контрактов LME.
  11. 5.2.1.2. Определение теоретического коэффициента хеджирования. Бета, рассчитанная относительно индекса РТС и фьючерса на индекс РТС