3.4.6. Порядок оформления биржевых сделок
После совершения сделок купли-продажи на фондовой бирже дальнейший процесс их оформления совершается с участием ряда специфических организаций, и прежде всего клиринговой палаты и депозитария.
Клиринговая палата выполняет следующие функции:
— сверяет информацию, подаваемую членами биржи о заключенных сделках;
— выстраивает цепочки покупок и продаж одних и тех же акций в течение биржевого дня.
Для проведения сверки каждый из членов биржи подает в конце дня в клиринговую палату полный перечень всех заключенных сделок.
Поскольку во всех случаях сторонами сделок выступают только члены биржи, клиринговая палата сверяет данные по каждой сделке, поступившие от продавца и покупателя. На следующий день каждый член биржи получает из клиринговой палаты такой же список, но разделенный на две части. В первой указаны сделки, по которым сведения продавца и покупателя в точности совпадают. Во второй — сделки, которые партнеры данной фирмы в списке не указали. Иногда добавляется и третья часть, составленная клиринговой палатой, в которой другие члены биржи указывают данного члена в качестве своего партнера, в то время как он эти сделки в своем списке не приводит.Все случаи расхождений, отмеченные клиринговой палатой, являются предметом разбирательств между брокерами. При этом интересы клиентов не должны страдать. Поэтому при обнаружении ошибок в сделке либо отсутствия сделки как таковой биржевики сами договариваются, какая сторона берет на себя издержки, связанные с исправлением ошибки. Во всех случаях эти издержки несут биржевики.
После уточнений новые списки вновь направляются в клиринговую палату, которая фиксирует правильность записей. После этого палата отсекает промежуточные звенья в сделках с одними и теми же пакетами акций, т.е. если один и тот же пакет акций за день переходил из рук в руки несколько раз, то расчет делается только между первым и последним участником.
Итоговые данные сделок купли-продажи клиринговая палата передает в депозитарий. Дальнейшие операции зависят от намерений клиента в отношении регистрации купленных им акций. Так, клиент может зарегистрировать купленные акции на брокерскую фирму, которая исполнила заказ (это называет
128
ся регистрацией на «уличное имя»). В этом случае сертификат не выписывается, все ограничивается простой записью в книге учета. Если же клиент хочет получить сертификат акций на руки, то из депозитария поступает информация агенту по трансферту о необходимости выписать сертификат и доставить его владельцу. Если акции именные, то старый сертификат погашается.
Еще по теме 3.4.6. Порядок оформления биржевых сделок:
- 3.5 ПОРЯДОК ЗАКЛЮЧЕНИЯ И ИСПОЛНЕНИЯ БИРЖЕВЫХ СДЕЛОК.
- ПОРЯДОК ОФОРМЛЕНИЯ, ПОДАЧИ И ИСПОЛНЕНИЯ ЗАЯВОК НА СОВЕРШЕНИЕ СДЕЛОК С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ
- 5.1. Виды биржевых сделок
- Характерные ошибки в документальном оформлении сделок
- 3.4. Механизм биржевых сделок
- 4.1. Основные виды биржевых сделок
- 1.4.2. Норматнвно-правовая регламентация внешнеторговых сделок и порядка их заключения и оформления
- 4.6 СОДЕРЖАНИЕ И ВИДЫ ЗАЯВОК НА СОВЕРШЕНИЕ БИРЖЕВЫХ СДЕЛОК.
- 3.2.7. Порядок реєстрації та оформлення угод
- ОСОБЫЙ ПОРЯДОК СОВЕРШЕНИЯ СДЕЛОК ОБЩЕСТВОМ
- Порядок подписания внешнеторговых сделок
- 5.3. Порядок оформления трудовых отношений
- Порядок оформления операций по приобретению векселей
- 42. Порядок оформления расчетных документов
- ПОРЯДОК ОФОРМЛЕНИЯ СЧЕТОВ-ФАКТУР
- 7. Порядок оформления результатов мероприятий по контролю
- 3.4.4. Порядок заключения сделок на бирже
- 34. Виды, особенности и порядок заключения сделок на товарной бирже
- 34. Виды, особенности и порядок заключения сделок на товарной бирже