<<
>>

3.4.6. Порядок оформления биржевых сделок

После совершения сделок купли-продажи на фондовой бирже дальнейший процесс их оформления совершается с участием ряда специфических организаций, и прежде всего клиринговой палаты и депозитария.

Клиринговая палата выполняет следующие функции:

— сверяет информацию, подаваемую членами биржи о заключенных сделках;

— выстраивает цепочки покупок и продаж одних и тех же акций в течение биржевого дня.

Для проведения сверки каждый из членов биржи подает в конце дня в клиринговую палату полный перечень всех заключенных сделок.

Поскольку во всех случаях сторонами сделок выступают только члены биржи, клиринговая палата сверяет данные по каждой сделке, поступившие от продавца и покупателя. На следующий день каждый член биржи получает из клиринговой палаты такой же список, но разделенный на две части. В первой указаны сделки, по которым сведения продавца и покупателя в точности совпадают. Во второй — сделки, которые партнеры данной фирмы в списке не указали. Иногда добавляется и третья часть, составленная клиринговой палатой, в которой другие члены биржи указывают данного члена в качестве своего партнера, в то время как он эти сделки в своем списке не приводит.

Все случаи расхождений, отмеченные клиринговой палатой, являются предметом разбирательств между брокерами. При этом интересы клиентов не должны страдать. Поэтому при обнаружении ошибок в сделке либо отсутствия сделки как таковой биржевики сами договариваются, какая сторона берет на себя издержки, связанные с исправлением ошибки. Во всех случаях эти издержки несут биржевики.

После уточнений новые списки вновь направляются в клиринговую палату, которая фиксирует правильность записей. После этого палата отсекает промежуточные звенья в сделках с одними и теми же пакетами акций, т.е. если один и тот же пакет акций за день переходил из рук в руки несколько раз, то расчет делается только между первым и последним участником.

Итоговые данные сделок купли-продажи клиринговая палата передает в депозитарий. Дальнейшие операции зависят от намерений клиента в отношении регистрации купленных им акций. Так, клиент может зарегистрировать купленные акции на брокерскую фирму, которая исполнила заказ (это называет

128

ся регистрацией на «уличное имя»). В этом случае сертификат не выписывается, все ограничивается простой записью в книге учета. Если же клиент хочет получить сертификат акций на руки, то из депозитария поступает информация агенту по трансферту о необходимости выписать сертификат и доставить его владельцу. Если акции именные, то старый сертификат погашается.

<< | >>
Источник: О.И. Дегтяревой, Н.М. Коршунова, Е.Ф. Жукова. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учебник для вузов - М: ЮНИТИ-ДАНА. - 501 с.. 2004

Еще по теме 3.4.6. Порядок оформления биржевых сделок:

  1. 3.5 ПОРЯДОК ЗАКЛЮЧЕНИЯ И ИСПОЛНЕНИЯ БИРЖЕВЫХ СДЕЛОК.
  2. ПОРЯДОК ОФОРМЛЕНИЯ, ПОДАЧИ И ИСПОЛНЕНИЯ ЗАЯВОК НА СОВЕРШЕНИЕ СДЕЛОК С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ
  3. 5.1. Виды биржевых сделок
  4. Характерные ошибки в документальном оформлении сделок
  5. 3.4. Механизм биржевых сделок
  6. 4.1. Основные виды биржевых сделок
  7. 1.4.2. Норматнвно-правовая регламентация внешнеторговых сделок и порядка их заключения и оформления
  8. 4.6 СОДЕРЖАНИЕ И ВИДЫ ЗАЯВОК НА СОВЕРШЕНИЕ БИРЖЕВЫХ СДЕЛОК.
  9. 3.2.7. Порядок реєстрації та оформлення угод
  10. ОСОБЫЙ ПОРЯДОК СОВЕРШЕНИЯ СДЕЛОК ОБЩЕСТВОМ
  11. Порядок подписания внешнеторговых сделок
  12. 5.3. Порядок оформления трудовых отношений
  13. Порядок оформления операций по приобретению векселей
  14. 42. Порядок оформления расчетных документов
  15. ПОРЯДОК ОФОРМЛЕНИЯ СЧЕТОВ-ФАКТУР
  16. 7. Порядок оформления результатов мероприятий по контролю
  17. 3.4.4. Порядок заключения сделок на бирже
  18. 34. Виды, особенности и порядок заключения сделок на товарной бирже
  19. 34. Виды, особенности и порядок заключения сделок на товарной бирже