2.3. Модель спрэда
Управление спрэдом (разницей между ставками по производительным активам и привлеченным средствам) — это достижение некоторого уровня прибыльности банка с учетом внутрибанковского оборота и кредитования собственных средств-брутто.
Модель спрэда банка приведена в табл. 4.60
Модель спрэда банка
Таблица 4
Расчет
Алгоритм
Пояснение
Примечания
Н-С
Спрэд по производительным активам
Разность между средним уровнем процентной ставки по производительным активам и средним уровнем процентной ставки денежных средств, покупаемых филиалом у головной конторы банка
Я —уровень процентной ставки по группе активов V]
С — цена покупки денежных средств филиалом у головной конторы банка
С, - О
по производительным активам
(// -C)xV Оптовая единица Определяется произведением спрэда по производительным активам на величину производительных активов; оптовая единица — процентный доход филиала банка, полученный по производительным активам, за вычетом стоимости денежных средств, покупаемых филиалом у головной конторы банка
1/ = ^ +А2 + А3 + А4 + + А5+А6 + А7 + А8
Спрэд по внутрибанковским оборотам по дебету
Разница между средним уровнем процентной ставки денежных средств, продаваемых головной конторой банка филиалу, и средним уровнем процентной ставки по привлеченным средствам (значения ставок С и С, устанавливаются банком самостоятельно, поэтому данные по ценам покупки и продажи ресурсов внутри банка не приводятся)
С, — цена продажи денежных средств филиалом головной конторе; О — уровень процентной ставки по группе пассивов W
(С, - О) х А9 Оптовая едини- Процентный доход филиала А9 — размер внут-ца по внутрибан- банка, полученный от про- рибанковского ковским оборо- дажи активов головной кон- оборота (счет №...) там торе банка, за вычетом стои-
мости привлеченных средств; определяется произведением спрэда по внут-рибанковким оборотам по дебету на внутрибанковские обороты
61
Продолжение
Расчет
Алгоритм
Пояснение
Примечания
С-0
Спрэд по при- Разность между средним влеченным сред- уровнем процентной ставки
ствам-брутто
денежных средств, покупаемой филиалом у головной конторы банка, и средним уровнем процентной ставки по привлеченным средствам (С - О) х W Розничная цена Определяется произведе- W = Р, + Р2 + Р3 + по привлечен- нием спрэда по привлечен- + Р4 + Р5 ным средствам- ным средствам на привле- брутто ченные средства; розничная цена — условный процент- ный доход филиала банка, складывающийся за счет разницы в стоимости де- нежных ресурсов, покупае- мой у головной конторы банка и на финансовом рынке С-С,
Спрэд по внутрибанковским оборотам по кредиту
Разность между средним уровнем процентной ставки денежных средств, покупаемых филиалом у головной конторы банка, и средним уровнем процентной ставки денежных средств, продаваемых филиалом головной конторе банка
(С-С,)хК2
Розничная единица по внутрибанковским оборотам
Определяется произведением спрэда по внутрибанковским оборотам по кредиту на внутрибанковские обороты
К2 — собственные средства в расчетах по счету №...
С х {К, - К2)
Кредит на собственные средства-брутто
Расчетный экономический эффект от использования собственных средств в до-ходоприносящем обороте; определяется произведением среднего уровня процентной ставки денежных средств, покупаемых филиалом у головной конторы банка, и размером собственных средств-брутто, за вычетом внутрибанковского оборота
Ki=K3 + K4 + K5 + + (К6-К2)
62
Продолжены
Расчет
Алгоритм
Пояснение
Примечания
С<[(А9 + АЮ-' Аи)-Аы]
Альтернативные издержки
Условный неполученный доход от активов, изъятых из доходоприносящего оборота; определяется произведением среднего уровня процентной ставки денежных средств, покупаемых филиалом у головной конторы банка, на сумму активов, изъятых из доходоприносящего оборота
|(Я - С) х V] + Процентный Доход (расход) филиала
? [(С, - О) х доход банка, полученный за счет " ^9] + [(С - разницы цен при исполь-
0) х W] + зовании совокупности де-
• [(С - CJ х нежных ресурсов, находя-4 К2] + [С х щихся в распоряжении
к (К, - К2)] - филиала, на финансовом
{С х [(А9 + рынке и во внутрибанков-
>АЮ+Аи + ском обороте, включая из-
*-УА12 + /\13)- держки на содержание
-Аи]} административно-управленческого персонала
Расходы
([(Я-С)х V] + ? [(C.-OJx
*Д9] + [(С-0) х W] + MfC-C^x
к К2] + [С х
« (*i - к2)] -•{Сх[(А9 +
м10+лп +
М12 + Д13)-
^4]})-яе
Совокупная нераспределенная прибыль
Разность между процентным доходом и расходами на содержание административно-управленческого персонала
Некоторые агрегаты требуют дополнительных пояснений (табл. 5).
Таблица 5
Агрегированные показатели Агрегат Определение Примечание А, Краткосрочный кредит А2 Долгосрочная ссуда 63
Продолжение Агрегат Определение Примечание Просроченная ссуда А5 Факторинговая операция Л
^6 ч
Государственная ценная бумага д Негосударственная ценная бумага Л
^8 Кредит другим банкам Р ' 1 Срочное обязательство Вклады, депозиты, МБК полу- Рг Долговое обязательство Цбнная бумага Р Средства из системы расчетов Р5 Прочие кредиторы К} Собственные средства-брутто к2 Собственные средства в расчетах по счету №... IS гх3 Собственный капитал IS ГЧ4 Переоценка валютных средств IS ,ч5 Доходы будущих периодов IS 'ч6 Собственные средства в расчетах Экономическая модель управления спрэдом позволяет измерить прибыль филиала банка и банка за счет учета вновь созданной стоимости во внутрибанковском обороте и при кредитовании капитала банка.
Результат учета внутрибанковских оборотов:
? оптовая цена по производительным активам образует актин на внешнем рынке и новый пассив на внутрибанковском рынке;
? оптовая единица по внутрибанковским оборотам по дебету образует новые активы и пассивы на внутрибанковском рынке;
? розничная цена по привлеченным средствам-брутто образует i новый актив на внутрибанковском рынке и пассив на внешнем рынке; ;
? розничная цена по внутрибанковским оборотам по кредиту об- , разует новые пассивы и активы на внутрибанковском рынке; ^
? кредит на собственные средства-брутто образует новое финансовое «имущество»;
? альтернативные издержки образуют новые расходы и убытки; ,
? расходы на административно-управленческий персонал.
\64
Общий результат внутрибанковского оборота и кредитования собственных средств-брутто выглядит следующим образом:
Спрэд по производительным активам + + Оптовая единица по производительным активам + + Спрэд по внутрибанковским оборотам по дебету + + Оптовая единица по внутрибанковским оборотам + (2.34) + Спрэд по привлеченным средствам-брутто -- (Розничная цена по привлеченным средствам-брутто + + Спрэд по внутрибанковским оборотам по кредиту).
С помощью модели спрэда за счет изменения внутрибанковских 11С и перевода денежных средств (покупка и продажа денежных средств ипутри банка) осуществляется общебанковское управление процентными маржой и риском за счет регулирования внутрибанковских цен на денежные ресурсы в зависимости от изменения внешних условий на денежном рынке, а также распределение совместных банковских издержек по активным и пассивным операциям банка.
Еще по теме 2.3. Модель спрэда:
- СПРЭДЫ
- КОМБИНАЦИИ И СПРЭДЫ
- Дебетный и кредитный спрэд
- § 28.9. СПРЭД
- Бокс-спрэд
- Спрэд с КО
- Когда Спрэды привлекательны?
- Котировка и спрэд
- Медвежий спрэд
- Календарные Спрэды
- Бычий спрэд
- Спрэд ТЕБ
- Диагональные Спрэды
- Расширение пропорционального спрэда
- КОМБИНАЦИЯ №2: ВРЕМЕННОЙ СПРЭД