<<
>>

2.3. Модель спрэда

S

Управление спрэдом (разницей между ставками по производительным активам и привлеченным средствам) — это достижение некоторого уровня прибыльности банка с учетом внутрибанковского оборота и кредитования собственных средств-брутто.

Модель спрэда банка приведена в табл. 4.

60

Модель спрэда банка

Таблица 4

Расчет

Алгоритм

Пояснение

Примечания

Н-С

Спрэд по производительным активам

Разность между средним уровнем процентной ставки по производительным активам и средним уровнем процентной ставки денежных средств, покупаемых филиалом у головной конторы банка

Я —уровень процентной ставки по группе активов V]

С — цена покупки денежных средств филиалом у головной конторы банка

С, - О

по производительным активам

(// -C)xV Оптовая единица Определяется произведением спрэда по производительным активам на величину производительных активов; оптовая единица — процентный доход филиала банка, полученный по производительным активам, за вычетом стоимости денежных средств, покупаемых филиалом у головной конторы банка

1/ = ^ +А2 + А3 + А4 + + А5+А6 + А7 + А8

Спрэд по внутрибанковским оборотам по дебету

Разница между средним уровнем процентной ставки денежных средств, продаваемых головной конторой банка филиалу, и средним уровнем процентной ставки по привлеченным средствам (значения ставок С и С, устанавливаются банком самостоятельно, поэтому данные по ценам покупки и продажи ресурсов внутри банка не приводятся)

С, — цена продажи денежных средств филиалом головной конторе; О — уровень процентной ставки по группе пассивов W

(С, - О) х А9 Оптовая едини- Процентный доход филиала А9 — размер внут-ца по внутрибан- банка, полученный от про- рибанковского ковским оборо- дажи активов головной кон- оборота (счет №...) там торе банка, за вычетом стои-

мости привлеченных средств; определяется произведением спрэда по внут-рибанковким оборотам по дебету на внутрибанковские обороты

61

Продолжение

Расчет

Алгоритм

Пояснение

Примечания

С-0

Спрэд по при- Разность между средним влеченным сред- уровнем процентной ставки

ствам-брутто

денежных средств, покупаемой филиалом у головной конторы банка, и средним уровнем процентной ставки по привлеченным средствам (С - О) х W Розничная цена Определяется произведе- W = Р, + Р2 + Р3 + по привлечен- нием спрэда по привлечен- + Р4 + Р5 ным средствам- ным средствам на привле- брутто ченные средства; розничная цена — условный процент- ный доход филиала банка, складывающийся за счет разницы в стоимости де- нежных ресурсов, покупае- мой у головной конторы банка и на финансовом рынке С-С,

Спрэд по внутрибанковским оборотам по кредиту

Разность между средним уровнем процентной ставки денежных средств, покупаемых филиалом у головной конторы банка, и средним уровнем процентной ставки денежных средств, продаваемых филиалом головной конторе банка

(С-С,)хК2

Розничная единица по внутрибанковским оборотам

Определяется произведением спрэда по внутрибанковским оборотам по кредиту на внутрибанковские обороты

К2 — собственные средства в расчетах по счету №...

С х {К, - К2)

Кредит на собственные средства-брутто

Расчетный экономический эффект от использования собственных средств в до-ходоприносящем обороте; определяется произведением среднего уровня процентной ставки денежных средств, покупаемых филиалом у головной конторы банка, и размером собственных средств-брутто, за вычетом внутрибанковского оборота

Ki=K3 + K4 + K5 + + (К6-К2)

62

Продолжены

Расчет

Алгоритм

Пояснение

Примечания

С<[(А9 + АЮ-' Аи)-Аы]

Альтернативные издержки

Условный неполученный доход от активов, изъятых из доходоприносящего оборота; определяется произведением среднего уровня процентной ставки денежных средств, покупаемых филиалом у головной конторы банка, на сумму активов, изъятых из доходоприносящего оборота

|(Я - С) х V] + Процентный Доход (расход) филиала

? [(С, - О) х доход банка, полученный за счет " ^9] + [(С - разницы цен при исполь-

0) х W] + зовании совокупности де-

• [(С - CJ х нежных ресурсов, находя-4 К2] + [С х щихся в распоряжении

к (К, - К2)] - филиала, на финансовом

{С х [(А9 + рынке и во внутрибанков-

>АЮ+Аи + ском обороте, включая из-

*-УА12 + /\13)- держки на содержание

-Аи]} административно-управленческого персонала

Расходы

([(Я-С)х V] + ? [(C.-OJx

*Д9] + [(С-0) х W] + MfC-C^x

к К2] + [С х

« (*i - к2)] -•{Сх[(А9 +

м10+лп +

М12 + Д13)-

^4]})-яе

Совокупная нераспределенная прибыль

Разность между процентным доходом и расходами на содержание административно-управленческого персонала

Некоторые агрегаты требуют дополнительных пояснений (табл. 5).

Таблица 5

Агрегированные показатели Агрегат Определение Примечание А, Краткосрочный кредит А2 Долгосрочная ссуда 63

Продолжение Агрегат Определение Примечание Просроченная ссуда А5 Факторинговая операция Л

^6 ч

Государственная ценная бумага д Негосударственная ценная бумага Л

^8 Кредит другим банкам Р ' 1 Срочное обязательство Вклады, депозиты, МБК полу- Рг Долговое обязательство Цбнная бумага Р Средства из системы расчетов Р5 Прочие кредиторы К} Собственные средства-брутто к2 Собственные средства в расчетах по счету №... IS гх3 Собственный капитал IS ГЧ4 Переоценка валютных средств IS ,ч5 Доходы будущих периодов IS 'ч6 Собственные средства в расчетах Экономическая модель управления спрэдом позволяет измерить прибыль филиала банка и банка за счет учета вновь созданной стоимости во внутрибанковском обороте и при кредитовании капитала банка.

Результат учета внутрибанковских оборотов:

? оптовая цена по производительным активам образует актин на внешнем рынке и новый пассив на внутрибанковском рынке;

? оптовая единица по внутрибанковским оборотам по дебету образует новые активы и пассивы на внутрибанковском рынке;

? розничная цена по привлеченным средствам-брутто образует i новый актив на внутрибанковском рынке и пассив на внешнем рынке; ;

? розничная цена по внутрибанковским оборотам по кредиту об- , разует новые пассивы и активы на внутрибанковском рынке; ^

? кредит на собственные средства-брутто образует новое финансовое «имущество»;

? альтернативные издержки образуют новые расходы и убытки; ,

? расходы на административно-управленческий персонал.

\

64

Общий результат внутрибанковского оборота и кредитования собственных средств-брутто выглядит следующим образом:

Спрэд по производительным активам + + Оптовая единица по производительным активам + + Спрэд по внутрибанковским оборотам по дебету + + Оптовая единица по внутрибанковским оборотам + (2.34) + Спрэд по привлеченным средствам-брутто -- (Розничная цена по привлеченным средствам-брутто + + Спрэд по внутрибанковским оборотам по кредиту).

С помощью модели спрэда за счет изменения внутрибанковских 11С и перевода денежных средств (покупка и продажа денежных средств ипутри банка) осуществляется общебанковское управление процентными маржой и риском за счет регулирования внутрибанковских цен на денежные ресурсы в зависимости от изменения внешних условий на денежном рынке, а также распределение совместных банковских издержек по активным и пассивным операциям банка.

<< | >>
Источник: С. Ю. Буевич, О.Г. Королёв. Анализ финансовых результатов банковской деятельности : учебное пособие. - 2-е изд. - М.: КНОРУС. -160 с.. 2005

Еще по теме 2.3. Модель спрэда:

  1. СПРЭДЫ
  2. КОМБИНАЦИИ И СПРЭДЫ
  3. Дебетный и кредитный спрэд
  4. § 28.9. СПРЭД
  5. Бокс-спрэд
  6. Спрэд с КО
  7. Когда Спрэды привлекательны?
  8. Котировка и спрэд
  9. Медвежий спрэд
  10. Календарные Спрэды
  11. Бычий спрэд
  12. Спрэд ТЕБ
  13. Диагональные Спрэды
  14. Расширение пропорционального спрэда
  15. КОМБИНАЦИЯ №2: ВРЕМЕННОЙ СПРЭД