1.1. Экономическая сущность сбережений населения и системы защиты депозитов
Одной из важных проблем экономики многих стран является острая нехватка денежных ресурсов для развития всех ее отраслей. При этом население страны обладает значительными денежными ресурсами, которые могли бы способствовать развитию экономики в случае инвестирования в нее.
Но привлечения сбережений населения можно добиться при условии убеждения населения, во-первых, в том, что такое инвестирование лично для них выгодно, и, во-вторых, что, отдавая свои деньги, они не рискуют их потерять. Наиболее доступной для населения формой трансформации сбережений в инвестиции является передача денег коммерческим банкам в форме банковского вклада (депозита). Тогда банк решает вопрос о наиболее эффективном использовании средств вкладчика, а вкладчик получает фиксированный процент за использование его денег.В теории финансов государств с рыночной экономикой, начиная с трудов классиков политической экономии и заканчивая современными трудами ученых-экономистов, экономической категории индивидуальных финансов (граждан и домашних хозяйств) уделяется значительное внимание. Это связано с тем, что «финансы граждан» как категория отражают объективное состояние рыночной экономики, характеризующее отношения между экономическими субъектами в процессе формирования и использования денежных фондов граждан с целью финансирования их жизнедеятельности, то есть обеспечения денежными ресурсами индивидуумов для удовлетворения физических, сенсорных, духовных и социальных потребностей. Важнейшим звеном такого рода отношений является индивидуальный (семейный) бюджет, который имеет как доходную, так и расходную части. В результате несовпадения процесса получения доходов и их использования образуются сбережения, представляющие собой накопление гражданами (семьями) денежных средств в результате действия различных побудительных мотивов и факторов (политикоэкономические и социально-демографические).
Здесь имеется в виду отложение денежных средств для предотвращения социального риска, обусловленного неустойчивостью политической ситуации, отсутствием социальных гарантий, непредвиденными семейными обстоятельствами, несчастными случаями, необходимостью переезда на постоянное место жительства в другой регион, страну и т.д.Немалая часть населения, особенно имеющая устойчивые источники доходов, может накапливать сбережения для вложения их в надежные финансовые институты с целью увеличения доходной части семейного бюджета. Следовательно, сберегательное поведение граждан может определяться, с одной стороны, мотивами воздержания трат, бережливостью и, с другой, - мотивами превращения накопленной суммы денег в инвестиционные проекты с целью получения определенного дохода.
Обобщая систему научных взглядов на содержание понятия «сбережения населения», следует выделить ряд основных методологических подходов, каждый из которых отражает или характеризует один из ее аспектов. Мы провели исследование теории категории «сбережения населения» и сформировали ее основные концепции (таблица 1.1).
С методологической точки зрения, проблема сбережения тесно связана с проблемой оптимизации накопления и потребления в общественном воспроизводстве, с необходимостью разрешения объективного противоречия между растущими потребностями людей и ограниченными возможностями производства их удовлетворения при существующем уровне развития производительных сил.
На микроуровне, на уровне семейного бюджета (финансов граждан) объективная макроэкономическая тенденция противоречия единства текущего и будущего потребления обнаруживается в том, что потребности в сбережении с последующей их
№ | Подход / теория | Концепция/ ученые | Понимание категории «сбережения населения» |
1 | Кейнсианский подход (теория абсолютного дохода) | Кейнсианская концепция (Джон М. Кейнс) | Зависимость сбережений от располагаемого дохода, а также от субъективных факторов, объясняемых психологическим законом. Впервые Кейнс указывает на то, что сбережения не всегда благотворно влияют на экономическое развитие[1] [2] и, наконец, процессы сбережения и инвестирования четко разграничиваются между собой в силу различия интересов субъектов этого процесса[3] |
2 | Классический подход | И. Фишер | Сбережения подразделяются на сбережения текущего и будущего периода. Сбережения текущего периода = (текущий доход + доход от имущества (формируемый за счет сбережений предыдущего периода)) - потребление[4]. Сбережения будущего периода = (текущий доход + ожидаемый доход (формируемый за счет сбережений текущего периода)) - потребление[5]. Специфика данной категории, с точки зрения Фишера, заключается в рассмотрении процесса формирования сбережений. Их обусловленностью не только текущим, но и будущим доходом, который зависит от сбережений предыдущего периода, а также от возможности индивида делать заимствования и уровни процентной ставки, которые прямо влияют на уровень доходов каждого периода |
3 | Теория жизненного цикла | Ф. Модильяни | Специфика данного подхода заключается в том, что уровень дохода колеблется в течение всей жизни человека, и сбережения позволяют перераспределять доход с периодов, когда его уровень высок, на периоды, когда он низок, сглаживая диспропорции в доходе и потреблении. Размер сбережений меняется в ходе жизни человека, и эти изменения можно прогнозировать[6] |
4 | Теория перманентного дохода | М. Фридмен | Специфика данного подхода заключается в том, что сбережения рассчитываются как разность между уровнем перманентного дохода и выбранным уровнем потребления. А уровень временного дохода определяет размер сбережений |
5 | Теория относительного дохода | Дж. Дьюзенберри | Потребление отдельного домашнего хозяйства определяется не его абсолютным доходом, а отношением его дохода к среднему уровню доходов того социального слоя, к которому принадлежит данный индивид[7]. Сбережения есть разница между относительным доходом и потреблением. Они зависят от соотношения дохода индивида к доходам того социального слоя, к которому он принадлежит |
6 | Инвестиционный подход | Эдвин Дж. Долан | Под сбережением понимается часть доходов населения, которая не используется для покупки товаров, услуг или выплат налогов. В большинстве случаев сбережения представляют собой ту часть доходов населения, которая используется им для покупки ценных бумаг, облигаций или других финансовых инструментов или для осуществления вкладов в банки[8] |
7 | Современный подход | Российские авторы: Ю.В. Мелехин[9], A.М. Масс[10], B. Д. Фетисов[11] | Под сбережением понимается или просто накопленная денежная сумма, или свободные денежные средства, остающиеся после оплаты всех обязательных расходов и приобретения необходимых благ, или воздержание от расходов как результат бережливости |
8 | Кыргызский экономист И.А. Алиева | Сбережения населения - это часть совокупного дохода домохозяйств (как заработанного, так и полученного), которая не направляется на текущее потребление. Она резервируется в виде активов, сформированных с целью получения дополнительного дохода, страхования от непредвиденных случаев и повышения материального статуса, позволяющих сохранять привычный уровень потребления при изменении располагаемого дохода и их дальнейшего использования для удовлетворения своих потребностей в будущем или формирования богатства[12] |
трансформацией в инвестиции играют решающую роль в формировании потребительской части семейного бюджета. Следовательно, важнейшая содержательная характеристика сбережения состоит в том, что это не простое превышение доходов над расходами в бюджетах семей и граждан, а возможность отложить часть накопленной денежной суммы, как за счет увеличения доходов от трудовой и предпринимательской деятельности, так и за счет экономии потребительских расходов в пользу расширения производства и удовлетворения будущих потребностей.
Таким образом, сберегательный процесс включает три важных момента: воспроизводственный - как фактор экономического роста; социальный - как условие для повышения благосостояния народа; рынок сбережений - как составную часть денежно-финансовой системы. Сбережения, как свободные денежные средства граждан и домашнего хозяйства, могут аккумулироваться в наличной (на руках у населения) и в связанной (принимать форму частных вкладов населения для хранения в банке и других кредитно-финансовых институтах на определенных условиях) формах. Частные вклады могут быть вносимы в виде не только денежных средств, но и ценных бумаг. В современных условиях значительную часть привлеченных ресурсов финансовых институтов составляют вклады граждан, которые призваны обеспечить им возможность хранить свободные средства, аккумулировать их, использовать для безналичных расчетов и получать процентные доходы от связанных сбережений[13].
Накопленные сбережения могут трансформироваться в инвестиции через механизм финансовых рынков, включая механизм рынка сбережений. Прежде всего, речь идет о сбережениях в связанных формах, встроенных во все сегменты глобального финансового рынка, а рынок сбережений связан с рынком ценных бумаг, в свою очередь, они включены в денежные рынки и рынки капитала.
Рынок сбережений, рассматриваемый с позиции инвестиционного механизма, выступает как источник запуска в рыночный оборот части доходов населения, не расходуемых на потребительские нужды. Сбережения населения могут выпадать из рыночного оборота и храниться без их прибыльного использования, не капитализироваться. Связь сбережений с инвестициями означает учет будущего процесса капиталовложений и необходимость перераспределения капитала. Оно обусловлено образованием сбережений у одних экономических субъектов, которые хотят инвестировать их, и возникновением потребности в капитале у других, осуществляющих инвестиционную деятельность.
С точки зрения воспроизводственного процесса, рынок сбережений поставляет финансовые средства для рынка капитала, обслуживающего как реальный сектор экономики, так и рынок виртуального капитала, порождаемого объективной необходимостью существования рынка ценных бумаг как гибкого механизма перераспределения свободных финансовых ресурсов. Но неизбежным спутником такого рынка является механизм финансовых спекуляций, препятствующий привлечению в реальный сектор экономики сбережений населения, стимулирующий создание финансовых пирамид и подрывающий доверие населения к финансово-денежной системе. В связи с этим, государство призвано, создавая систему финансовых институтов и инструментов, формировать предпочтения владельцев сбережений путем воздействия на уровни доходности различных секторов рыночной экономики. Особое значение приобретает осмысление факторов, влияющих на совокупный спрос населения и уровень инвестиций активности на макроэкономическом уровне. Дж. Кейнс в своей концепции мультипликатора выявил причинно-следственную взаимосвязь между приростом инвестиций и приростом национального дохода, подчеркивая важность создания дополнительного спроса в условиях отсутствия капитала для инвестиционного насыщения[14].
Вместе с тем, было бы недостаточным трактовать сбережения как сугубо экономическую категорию с позиции микро- и макроэкономики. Сберегательное поведение людей представляет собой многослойное, многоаспектное явление, которое характеризуется не только экономической, но и социально-психологической мотивацией. Наиболее развернутую характеристику системы мотивации образования сбережений дает Ю.В. Мелехин[15]. По его мнению, к мотивам сбережений относятся приобретение товаров и услуг, оплата которых превышает имеющийся в данный момент объем средств (покупка дорогостоящих товаров длительного пользования, покупка квартир, строительство коттеджей, дач, организация летнего отдыха, туристические путешествия и т.д.); создание денежных резервов на непредвиденные случаи; помощь родителей детям, в основном, при создании ими семей, покрытие расходов, связанных с соблюдением обычаев и традиций; сохранение привычного уровня и структуры потребления после выхода на пенсию; сбережения, осуществляемые в целях удобства, чтобы иметь запас ликвидных (наличных) средств; сбережения, осуществляемые ради сбережения, в силу глубоко укоренившейся привычки сберегать; сбережения, осуществляемые с целью получения прибыли.
По мнению Дж. Кейнса, планируемые инвестиции связаны со ставкой процента, но большое значение во взаимодействии рынка сбережений и рынка инвестиций имеют также социальнопсихологические и спекулятивные факторы.
Для характеристики динамики соотношений потребления, сбережения и инвестиций Дж. Кейнсом вводятся в понятийный аппарат такие определения, как «предельная склонность участников экономического процесса к потреблению», «предельная склонность к сбережению и к инвестициям». По его мнению, значение мультипликатора представляет собой функцию от психологической склонности населения[16].
Изучение развития теории сбережения и потребления в трудах ученых-экономистов позволяет обобщить их взгляды и выявить современную специфику данной категории. К одной из них относится рассмотрение сбережений как переменной потока и переменной запаса, что вызывает особый интерес с точки зрения их участия в процессе капиталообразования[17].
Не менее важной проблемой выступает определение размеров сбережений. В каждом обществе, в зависимости от уровня жизни населения, существует определенный минимальный уровень денежных средств, который можно считать сбережениями. На наш взгляд, он должен определяться соотношением минимального потребительского бюджета и среднего уровня дохода[18]. Эта проблема во многом обусловливает последовательность процесса потребления и сбережения, что также можно отнести к одной из современных специфик данного явления. В силу того, что уровень сбережений зависит в большинстве случаев от уровня доходов, снижение его реального уровня в условиях макроэкономической нестабильности, характерной для экономики в условиях трансформации, часто приводит к сознательному ограничи- ванию населением потребления для сформирования сбережений в силу воздействия мотива предосторожности.
Особенностью определения сбережений населения в современной практике с точки зрения их динамики во времени выступает определение временных границ измерения сбережений. На наш взгляд, временной порог не менее года позволит дать оценку изменению уровня сбережений во времени и проследить их реальную динамику.
Исследование теорий сбережения и современная динамика этой категории позволяют определить источники формирования банковских ресурсов. Взаимосвязь сбережений населения с источниками формирования рынка банковских ресурсов состоит в том, что, с одной стороны, сбережения населения являются базовой основой формирования рынка банковских ресурсов, а с другой - кредитные и иные услуги рынка банковских ресурсов пользуются спросом у населения[19].
Общеизвестно, что основной причиной того, почему население не решается вкладывать свои денежные сбережения в коммерческие банки, является неуверенность потенциальных вкладчиков в том, что их денежные сбережения будут им возвращены. Опыт начала 90-х годов XX века подтверждает опасения вкладчиков. Гарантии сохранности и возвращения вкладов должна обеспечивать некая независимая организация, стимулирующая коммерческие банки к их защите.
От нестабильных ситуаций, которые делают невозможным возврат сбережений вкладчикам, не защищен ни один коммерческий банк, и было бы неверно говорить, что это проблема лишь одного Кыргызстана. Во всем мире способом гарантии сохранности сбережений вкладчиков является защита банковских вкладов. За последние 60 лет многие страны сталкивались с финансовым кризисом в банковской системе. Это подтолкнуло государства ввести систему защиты банковских депозитов для стабильности банковских систем и защиты от банкротства отдельных коммерческих банков. Между тем, система защиты депозитов (СЗД) включает не только положительные стороны, выгоды и преимущества, но и таит в себе некую опасность: неграмотно продуманная схема защиты депозитов нанесет серьезный ущерб экономике[20].
Неподготовленному человеку весьма сложно выявить, насколько стабилен тот или иной коммерческий банк. Предоставление кредитов неплатежеспособным заемщикам поставит под угрозу стабильность любого банка. Размещение вкладов и операции по кредитованию носят в некоторой степени рискованный характер. Коммерческий банк не вправе отказать в приеме депозита обратившемуся к нему клиенту, с другой стороны, вкладчик потеряет доверие к банку, может потребовать вернуть вложенный капитал. Подобные ситуации ухудшают положение любого коммерческого банка. Большая рискованность и уязвимость банковских операций, фактическая угроза стабильности в банковской сфере, способные серьезно разбалансировать экономические механизмы, требуют организации системы защиты банковских депозитов, которая обеспечит защиту не только отдельному коммерческому банку, но и всей банковской системе в целом.
Вопрос о защите банковских депозитов имеет много сторонников, которые утверждают, что дерегулирование финансовой системы в большей части полезнее для национальной экономики. По их мнению, защита банковских депозитов разрушает рыночный порядок, поскольку уменьшает стимулы для принятия правильных решений политическими и государственными деятелями, банковскими менеджерами, заемщиками и вкладчиками. Теоретически, банковская система, которая не регулируется государством, может успешно функционировать без защиты банковских депозитов в условиях соблюдения рыночного порядка. До сих пор ни в одной стране мира нет абсолютно дерегулированной банковской системы. Банки большинства стран, имеющие открытые и скрытые механизмы защиты депозитов, последние 60 лет гарантировали защиту вкладчиков, хотя скрытая деятельность банков ввиду отсутствия хорошо слаженной системы защиты депозитов создает атмосферу нестабильности в сфере депозитной политики.
О. Рустамова считает, что защита финансовых интересов населения - одна из главных социальных задач во многих зарубежных странах. Мы с ней полностью согласны, так как защищенность депозитов придает уверенности вкладчикам в сохранности своих сбережений. Система защиты депозитов является обязательной во всех Европейских странах, она действует в Бразилии, Японии, США, а также в некоторых странах СНГ - в Казахстане, России, Армении и Украине[21].
Также мы солидарны с А.В. Аникиным, утверждающим, что основная задача системы защиты депозитов - защита сбережений населения, размещаемых во вкладах и на счетах в банках, потому что сбережения населения играют важную роль в формировании ресурсной базы банков, которая позволяет им вести их коммерческую деятельность[22] [23].
Наши исследования показали, что главным предметом дискуссий по поводу защиты депозитов является вопрос о стимулирующем механизме, который должен быть заложен в СЗД. Эти стимулы относятся ко всем заинтересованным лицам: банковским менеджерам, заемщикам, мелким и крупным вкладчикам, акционерам, центральным банкам, а также государственным руководителям, которые отвечают за разработку экономической политики страны (рисунок 1.1).
Каждая из заинтересованных сторон, по нашему мнению, должна наблюдать в системе защиты банковских депозитов определенные выгоды для себя. Перечень этих выгод может быть достаточно широким: от абсолютно очевидных (сохранение своих сбережений как стимул для вкладчиков) до совершенно масштабных (обеспечение финансовой надежности в условиях нестабильности всей банковской системы).
Рисунок 1.1. Стимулирующие механизмы системы защиты депозитов1 |
Стимулы следует определить так, чтобы они сподвигли все стороны рационально взаимодействовать в интересах поддержания надежности национальной экономики, способствовали усилению дисциплины в банковском секторе. Наряду с этим, необходимо ограничить меры, которые оказывают влияние на внутреннее управление коммерческими банками и на их рыночные механизмы, которые вынуждают крупных вкладчиков осуществлять поиск стабильного коммерческого банка, а также формальное функционирование банковской системы. 1
Российские ученые Л.А. Московкина и В.П. Поляков дают следующее определение системы защиты депозитов: «Система защиты депозитов - это комплекс мер, направленных на защиту депозитов и обеспечивающих их гарантированный возврат в полном объеме (или частично) в случае банкротства финансового учреждения»1.
На наш взгляд, это утверждение является сжатым ввиду отсутствия четких понятий системы защиты депозитов в нормативной базе и экономической литературе, что вызвало необходимость создания иных определений. В процессе исследования теоретических аспектов гарантированных отношений, возникающих между участниками системы защиты депозитов, нами были разработаны следующие формулировки:
Система защиты депозитов - это целостная форма, которая представляет единство финансовых, правовых и организационных основ функционирования защиты депозитов в коммерческих банках. Защита депозитов - это совокупность экономических отношений, которая служит защите законных интересов и прав вкладчиков коммерческих банков и иным целям при наступлении определенных гарантийных случаев за счет денежного фонда, формируемого защитником из полученных взносов, а также за счет иных средств защитника.
Данные определения расширяют наши представления о таких дефинициях, как «защита депозитов» и «система защиты депозитов», представляя их в совокупности.
Чтобы СЗД была организованной и эффективной и при этом не противоречила рыночным стимулам, мы считаем необходимым установить следующие правила: она должна быть обязательной, закрепленной законодательно; должна сопровождаться четко разработанными методиками расчетов, контроля и регулирования, оценок заимствований, дифференцированным подходом. Кроме того, компетентным государственным органам должны быть представлены необходимая информация и полномочия для принятия мер в отношении неплатежеспособных коммерческих банков и реформирования банков-банкротов. Систему защиты депозитов следует вводить только после реструктуризации коммерческих банков. Она должна включать все коммерческие банки независимо от их форм собственности и размеров: мелкие и крупные, государственные и частные. Должна сохранять ограниченное покрытие по различным видам банковских депозитов и выплачивать гарантированную сумму в случае банкротства коммерческого банка[24].
Для вкладчиков важно, чтобы их денежные сбережения были защищены. Они будут относиться с полным доверием ко всей финансовой и банковской системе при условии, что будут уверены в этом. Защищенность депозитов позволит предотвратить панику среди вкладчиков, освободит их от необходимости отслеживать финансовую состоятельность банка. Для такой группы вкладчиков важен вопрос о гарантированной сумме, которая может быть защищена, и об условиях защиты.
Недостаточно разработанная система защиты банковских депозитов может отрицательно повлиять на предпринимательскую деятельность и финансовое положение заемщиков, у которых может возникнуть ошибочное представление о стабильности и надежности коммерческого банка. Во избежание такой ситуации следует провести доскональную классификацию всех займов, определить резерв на покрытие сомнительных и ненадежных долгов по кредитам, обеспечить капитализацию доходов коммерческих банков[25].
Успех банков во многом зависит от профессиональной и ответственной работы менеджеров. Зачастую именно собственники и менеджеры коммерческих банков создают условия для банкротства банков. Ущерб от непрофессионального ведения бизнеса может быть сокращен, если банк свернет свою деятельность до момента банкротства. Корыстные интересы менеджера способны нанести ущерб деятельности всего коммерческого банка. Большой соблазн появляется у менеджеров коммерческих банков, состояние которых начинает ухудшаться. Отсутствие стимулов к сохранению капитала банка подтолкнет такого менеджера пойти на выдачу высокорисковых ссуд, а также кражу и обман. С этой точки зрения, защита депозитов расширяет возможности для такой деятельности. Государственные руководители, которые ответственны за регулирование банковской сферы и введение системы защиты депозитов, в большинстве случаев руководствуются личными интересами, что приводит к образованию ошибочных стимулов. Забывая о своей функции служить интересам общественности, они стимулируют конфликтные, порочные интересы менеджеров, собственников, кредиторов, вкладчиков, налогоплательщиков и др. Также имеют возможность пойти на сговор с лидерами банковской сферы, ослабить ее регулирование, сократить роль системы защиты депозитов. Однако, понимая, что нечестные действия могут обнажить перед общественностью многие проблемы функционирования банковской сферы, за решение которых на них лежит ответственность, они держат негативную информацию о деятельности банков в тайне1.
СЗД, сдерживая массовое изъятие депозитов, привлекает к себе внимание контролеров из государственных органов, которые ответственны за регулирование коммерческих банков: они дают отсрочку близкому банкротству банка, что отвечает только их интересам, но не интересам национальной экономики.
Государственные лидеры склонны затягивать принятие мер по отношению к коммерческим банкам, которые находятся под угрозой банкротства. Последствия затягивания принятия мер контролирующими коммерческие банки государственными ведомствами могут быть очень существенными, причем, не только для финансовой и банковской системы, но и для национальной экономики. В большинстве случаев ухудшение финансового положения отдельных коммерческих банков может оказаться незамеченным для налогоплательщиков разных групп. В то же время контролирующие органы не спешат с проверкой из-за боязни, что их меры примут за преждевременные и карательные.
Таблица 1.2 - Сравнительная характеристика обязательной защиты банковских депозитов и традиционного страхования1
1 Составлено авторами.
|
Возможность инвестирования страховых резервов | Существует | Существует |
Субъекты страховых отношений, деятельность которых подвержена надзору | Страховщик и страхователи | Страховщики |
В целом, контролирующие ведомства должны принимать жесткие меры и стимулы для ликвидации проблемных коммерческих банков. К сожалению, на деле государственные служащие часто попадают под влияние банкиров, а также снисходительно относятся к коммерческим банкам, оказывающим им финансовую поддержку, во время их избирательной кампании.
Появление нового для кыргызской экономики института - системы защиты банковских депозитов, позволило выявить ряд вопросов об основных характерных чертах традиционного страхования и обязательной защиты банковских депозитов физических лиц, их соотношения друг с другом (таблица 1.2).
Теоретическая направленность этого исследования позволяет получить более общее понятие об организации системы защиты банковских депозитов физических лиц и отразить основную сущность исследуемого вида страхования.
Результатами исследования экономической сущности сбережений населения и системы защиты депозитов выступают:
• критический анализ основных концепций теории категории «сбережения населения» (определение понятий «защита депозитов» и «система защиты депозитов»);
• сравнительный анализ характеристики обязательной защиты банковских депозитов и традиционного страхования, позволивший сделать вывод о том, что защита депозитов относится к имущественной отрасли традиционного страхования.
Также для глубокого понимания системы защиты депозитов мы рассмотрели вопрос о стимулирующем механизме взаимодействия интересов участников СЗД для поддержания надежности национальной экономики.
Для дальнейшего исследования становления и развития систем защиты депозитов следует рассмотреть их методологические основы.
Еще по теме 1.1. Экономическая сущность сбережений населения и системы защиты депозитов:
- Р.С. Гайдаров, Ч.Б. Аламанова, Ж.Т. Касымов. СТАНОВЛЕНИЕ И РАЗВИТИЕ СИСТЕМЫ ЗАЩИТЫ ДЕПОЗИТОВ В КЫРГЫЗСКОЙ РЕСПУБЛИКЕ, 2015
- 5. Трудовые ресурсы мирового хозяйства. Сущность. Население. Экономически активное население. Проблемы занятости
- 7.4. СИСТЕМА СОЦИАЛЬНОЙ ЗАЩИТЫ НАСЕЛЕНИЯ, ЕЕ ПРИНЦИПЫ
- Общая характеристика системы социальной защиты граждан и социальные стандарты Основные социально-экономические факторы, определяющие системы социальной защиты
- Индексация денежных доходов и сбережений населения
- Социально-экономическая сущность занятости населения
- Сбережение населения, средний класс как цельэкономической политики
- Методы социальной защиты населения
- Организация системы защиты информации экономических систем
- ГЛАВА 18. Социальная защита населения
- §2. МЕХАНИЗМ СОЦИАЛЬНОЙ ЗАЩИТЫ НАСЕЛЕНИЯ