2.4.2 Лизинговая деятельность и банковские лизинговые сделки
Термин «лизинг» (от англ. lease - сдавать в наем) стал употребляться в последней четверти XIX в. В 1877 г. американская телефонная компания Bell приняла решение не только продавать свои телефонные аппараты, но и сдавать их в аренду.
Но в наиболее развитой форме лизинг появился в этой стране в начале 50-х г. XX в. В 1952 г. в городе Сан-Франциско было образовано первое лизинговое общество. Вскоре лизинг в США стал играть заметную роль в финансировании нововведений, техническом перевооружении производства.На европейском рынке первые лизинговые общества появились в конце 50-х - начале 60-х гг. XX в. Затем лизинг стал использоваться в Австралии и Японии.
Согласно действующему ФЗ « О финансовой аренде (лизинге)», лизинг - совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга.
Лизинговая деятельность - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг.
Классическому лизингу свойственен трехсторонний характер взаимоотношений. Первой стороной является собственник имущества (лизингодатель), второй - пользователь имущества (лизингополучатель) и третьей - продавец имущества (рисунок 8).
Компания, желающая арендовать оборудование с использованием финансовых средств лизинговой компании, выбирает продавца необходимого оборудования (1). Заключается договор об аренде с лизинговой компанией (2). Лизинговая компания договаривается с поставщиком о покупке оборудования (3) с поставкой его арендатору (4). Стоимость товара выплачивается поставщику, и лизинговая компания становится владельцем оборудования (5). Арендатор вносит
арендные платежи на протяжении всего периода использования оборудования (6).
Рисунок 8 — Схема организации лизинговых отношений |
Все стороны, участвующие в операции, получают выгоды.
Продавец продает товар и получает его стоимость. Арендатор получает возможность эксплуатировать оборудование, не затрачивая крупных сумм на инвестирование и не замораживая капитал на длительные сроки.Коммерческие банки участвуют в лизинговой сделке непосредственно в роли лизинговой фирмы, гаранта лизингополучателя, либо контролируют лизинговую фирму, предоставляя ей кредиты.
Интересы лизингодателя-банка состоят в следующем:
- в получении чистого дохода в виде части лизинговой маржи и рисковой премии;
- снижении риска неплатежей лизингополучателя за счет гарантий и возможности изъятия объекта лизинга из эксплуатации;
- повышении степени защиты лизинговой операции за счет юридического владения предметом лизинга;
- расширении рынков сбыта объектов лизинга;
- повышении своей конкурентоспособности и диверсификации своего кредитно-инвестиционного портфеля;
- расширении сферы предоставляемых услуг за счет выполнения наиболее сложных лизинговых операций;
- повышении оборачиваемости кредитно-инвестиционного портфеля и, как следствие, увеличении объема прибыли и размера дохода;
- ликвидности деятельности в течение лизингового периода и по его окончании, возможность демонтажа оборудования и его продажи по приемлемой цене;
- генерировании дополнительных денежных потоков в банке, вызванное повышением эффективности деятельности лизингополучателя за счет внедрения технологически прогрессивного оборудования и совершенствования технологии производства.
Интересы гаранта могут заключаться в следующем:
- в получении агентского вознаграждения при выдаче гарантий или поручительства;
- повышении степени защиты гарантий по лизинговой операции, т.к. получение имущества в лизинг обеспечивается(гарантируется) самим предметом лизинга;
- минимизации принятия рисков при выдаче гарантий или поручительства.
Различают нижеследующие виды лизинга.
По типу имущества:
- лизинг движимого имущества;
- лизинг недвижимого имущества.
По объему обслуживания:
- чистый лизинг - все обслуживание предмета аренды берет на себя лизингополучатель;
- лизинг с полным набором услуг - полное обслуживание объекта сделки берет на себя лизингодатель;
- лизинг с частичным набором услуг - на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию объекта сделки.
Услуги по лизингу могут быть:
- технические (монтаж, наладка, обслуживание, текущий ремонт);
- консультационные (по вопросам налогообложения, оформления сделки и др.).
В зависимости от сектора рынка:
- внутренний лизинг;
- международный лизинг (экспортный, импортный).
Оперативный лизинг - арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового договора. Договор заключается, как правило, на 2-5 лет, что значительно меньше сроков физического износа оборудования, и может быть расторгнут лизингополучателем в любое время. Ставки лизинговых платежей обычно выше, чем при финансовом лизинге. Риск порчи и утери объекта лежит в основном на лизингодателе. Объектом сделки являются наиболее популярные виды машин и оборудования.
По окончании срока действия договора лизингополучатель может:
- продлить срок договора на более выгодных условиях,
- вернуть оборудование лизингодателю,
- купить оборудование у лизингодателя при наличии соглашения на покупку по справедливой рыночной цене.
Финансовый лизинг - соглашение, предусматривающее в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую ее часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.
Договор невозможно расторгнуть в течение основного срока аренды. Период соглашения более продолжительный. Объекты сделок отличаются высокой стоимостью. По окончании срока действия договора лизингополучатель может:
- заключить новый договор на меньший срок и по льготной ставке,
- вернуть оборудование лизингодателю,
- купить оборудование у лизингодателя по остаточной стоимости (1-10 % первоначальной стоимости).
К основным элементам структуры лизинговой маржи лизингодателя относятся:
- амортизация имущества;
- сумма, выплачиваемая лизингодателю за финансовые ресурсы, используемые им для приобретения имущества по договору лизинга;
- комиссионное вознаграждение лизингодателю - лизинговая маржа, которая включает собственные расходы лизингодателя и получаемую прибыль;
- сумма, выплачиваемая за страхование лизингового имущества, если оно застраховано лизингодателем;
- рисковая премия лизингодателя, размер которой зависит от уровня различных видов рисков, с которыми может столкнуться лизингодатель в ходе реализации лизинговой операции;
- сумма налогов, выплачиваемых лизингодателем за сдаваемое в лизинг имущество;
- иные затраты лизингодателя, предусмотренные договором лизинга.
Еще по теме 2.4.2 Лизинговая деятельность и банковские лизинговые сделки:
- Этапы лизинговой операции и их основное содержание. Лизинговые платежи Этапы проведения лизинговой операции
- 17.4. ОРГАНИЗАЦИЯ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ И СОДЕРЖАНИЕ ЛИЗИНГОВОГО ДОГОВОРА
- 7.17. ОРГАНИЗАЦИЯ ЛИЗИНГОВОЙ СДЕЛКИ
- 3.2. Международное банковское синдицированное и лизинговое финансирование
- 7.20. МЕРЫ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОДДЕРЖКИ ЛИЗИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
- ГЛАВА 14 АНАЛИЗ ЛИЗИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
- Нормативно-правовая база лизинговой деятельности Законодательная основа
- 14.3. Анализ эффективности лизинговой деятельности
- 18.8. Риски в лизинговой деятельности и перспективы развития лизинга в России
- 2.2. Характеристика нормативно-правового обеспечения лизинговой деятельности в России и Волгоградской области
- 2. Механизм лизинговых операций.
- 1.2 Структура лизинговых отношений и их особенности.
- 8.3.8. Лизинговые платежи
- 7.18. ОПРЕДЕЛЕНИЕ РАЗМЕРА И ГРАФИКА ЛИЗИНГОВЫХ ПЛАТЕЖЕЙ
- 9.4. Лизинговые платежи
- 13.2.2. УЧЕТ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ