<<
>>

2.4.2 Лизинговая деятельность и банковские лизинговые сделки

Термин «лизинг» (от англ. lease - сдавать в наем) стал употреб­ляться в последней четверти XIX в. В 1877 г. американская телефон­ная компания Bell приняла решение не только продавать свои теле­фонные аппараты, но и сдавать их в аренду.

Но в наиболее развитой форме лизинг появился в этой стране в начале 50-х г. XX в. В 1952 г. в городе Сан-Франциско было образовано первое лизинговое обще­ство. Вскоре лизинг в США стал играть заметную роль в финансиро­вании нововведений, техническом перевооружении производства.

На европейском рынке первые лизинговые общества появились в конце 50-х - начале 60-х гг. XX в. Затем лизинг стал использоваться в Австралии и Японии.

Согласно действующему ФЗ « О финансовой аренде (лизинге)», лизинг - совокупность экономических и правовых отношений, возни­кающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приоб­ретением предмета лизинга.

Лизинговая деятельность - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг.

Классическому лизингу свойственен трехсторонний характер взаимоотношений. Первой стороной является собственник имущества (лизингодатель), второй - пользователь имущества (лизингополуча­тель) и третьей - продавец имущества (рисунок 8).

Компания, желающая арендовать оборудование с использовани­ем финансовых средств лизинговой компании, выбирает продавца необходимого оборудования (1). Заключается договор об аренде с ли­зинговой компанией (2). Лизинговая компания договаривается с по­ставщиком о покупке оборудования (3) с поставкой его арендатору (4). Стоимость товара выплачивается поставщику, и лизинговая ком­пания становится владельцем оборудования (5). Арендатор вносит

арендные платежи на протяжении всего периода использования обо­рудования (6).

Рисунок 8 — Схема организации лизинговых отношений

Все стороны, участвующие в операции, получают выгоды.

Про­давец продает товар и получает его стоимость. Арендатор получает возможность эксплуатировать оборудование, не затрачивая крупных сумм на инвестирование и не замораживая капитал на длительные сроки.

Коммерческие банки участвуют в лизинговой сделке непосред­ственно в роли лизинговой фирмы, гаранта лизингополучателя, либо контролируют лизинговую фирму, предоставляя ей кредиты.

Интересы лизингодателя-банка состоят в следующем:

- в получении чистого дохода в виде части лизинговой маржи и рисковой премии;

- снижении риска неплатежей лизингополучателя за счет гаран­тий и возможности изъятия объекта лизинга из эксплуатации;

- повышении степени защиты лизинговой операции за счет юри­дического владения предметом лизинга;

- расширении рынков сбыта объектов лизинга;

- повышении своей конкурентоспособности и диверсификации своего кредитно-инвестиционного портфеля;

- расширении сферы предоставляемых услуг за счет выполнения наиболее сложных лизинговых операций;

- повышении оборачиваемости кредитно-инвестиционного порт­феля и, как следствие, увеличении объема прибыли и размера дохода;

- ликвидности деятельности в течение лизингового периода и по его окончании, возможность демонтажа оборудования и его продажи по приемлемой цене;

- генерировании дополнительных денежных потоков в банке, вызванное повышением эффективности деятельности лизингополуча­теля за счет внедрения технологически прогрессивного оборудования и совершенствования технологии производства.

Интересы гаранта могут заключаться в следующем:

- в получении агентского вознаграждения при выдаче гарантий или поручительства;

- повышении степени защиты гарантий по лизинговой операции, т.к. получение имущества в лизинг обеспечивается(гарантируется) самим предметом лизинга;

- минимизации принятия рисков при выдаче гарантий или пору­чительства.

Различают нижеследующие виды лизинга.

По типу имущества:

- лизинг движимого имущества;

- лизинг недвижимого имущества.

По объему обслуживания:

- чистый лизинг - все обслуживание предмета аренды берет на себя лизингополучатель;

- лизинг с полным набором услуг - полное обслуживание объек­та сделки берет на себя лизингодатель;

- лизинг с частичным набором услуг - на лизингодателя возла­гаются лишь отдельные функции по обслуживанию объекта сделки.

Услуги по лизингу могут быть:

- технические (монтаж, наладка, обслуживание, текущий ре­монт);

- консультационные (по вопросам налогообложения, оформле­ния сделки и др.).

В зависимости от сектора рынка:

- внутренний лизинг;

- международный лизинг (экспортный, импортный).

Оперативный лизинг - арендные отношения, при которых рас­ходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сда­ваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового договора. Договор заключается, как пра­вило, на 2-5 лет, что значительно меньше сроков физического износа оборудования, и может быть расторгнут лизингополучателем в любое время. Ставки лизинговых платежей обычно выше, чем при финансо­вом лизинге. Риск порчи и утери объекта лежит в основном на лизин­годателе. Объектом сделки являются наиболее популярные виды ма­шин и оборудования.

По окончании срока действия договора лизингополучатель мо­жет:

- продлить срок договора на более выгодных условиях,

- вернуть оборудование лизингодателю,

- купить оборудование у лизингодателя при наличии соглашения на покупку по справедливой рыночной цене.

Финансовый лизинг - соглашение, предусматривающее в тече­ние периода своего действия выплату лизинговых платежей, покры­вающих полную стоимость амортизации оборудования или большую ее часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.

Договор невозможно расторгнуть в течение основного срока аренды. Период соглашения более продолжительный. Объекты сде­лок отличаются высокой стоимостью. По окончании срока действия договора лизингополучатель может:

- заключить новый договор на меньший срок и по льготной ставке,

- вернуть оборудование лизингодателю,

- купить оборудование у лизингодателя по остаточной стоимо­сти (1-10 % первоначальной стоимости).

К основным элементам структуры лизинговой маржи лизинго­дателя относятся:

- амортизация имущества;

- сумма, выплачиваемая лизингодателю за финансовые ресурсы, используемые им для приобретения имущества по договору лизинга;

- комиссионное вознаграждение лизингодателю - лизинговая маржа, которая включает собственные расходы лизингодателя и по­лучаемую прибыль;

- сумма, выплачиваемая за страхование лизингового имущества, если оно застраховано лизингодателем;

- рисковая премия лизингодателя, размер которой зависит от уровня различных видов рисков, с которыми может столкнуться ли­зингодатель в ходе реализации лизинговой операции;

- сумма налогов, выплачиваемых лизингодателем за сдаваемое в лизинг имущество;

- иные затраты лизингодателя, предусмотренные договором ли­зинга.

<< | >>
Источник: М.Ю. Федотова. ОРГАНИЗАЦИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА И СОВРЕМЕННЫЕ БАНКОВСКИЕ ТЕХНОЛОГИИ. 2020

Еще по теме 2.4.2 Лизинговая деятельность и банковские лизинговые сделки:

  1. Этапы лизинговой операции и их основное содержание. Лизинговые платежи Этапы проведения лизинговой операции
  2. 17.4. ОРГАНИЗАЦИЯ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ И СОДЕРЖАНИЕ ЛИЗИНГОВОГО ДОГОВОРА
  3. 7.17. ОРГАНИЗАЦИЯ ЛИЗИНГОВОЙ СДЕЛКИ
  4. 3.2. Международное банковское синдицированное и лизинговое финансирование
  5. 7.20. МЕРЫ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОДДЕРЖКИ ЛИЗИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
  6. ГЛАВА 14 АНАЛИЗ ЛИЗИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
  7. Нормативно-правовая база лизинговой деятельности Законодательная основа
  8. 14.3. Анализ эффективности лизинговой деятельности
  9. 18.8. Риски в лизинговой деятельности и перспективы развития лизинга в России
  10. 2.2. Характеристика нормативно-правового обеспечения лизинговой деятельности в России и Волгоградской области
  11. 2. Механизм лизинговых операций.
  12. 1.2 Структура лизинговых отношений и их особенности.
  13. 8.3.8. Лизинговые платежи
  14. 7.18. ОПРЕДЕЛЕНИЕ РАЗМЕРА И ГРАФИКА ЛИЗИНГОВЫХ ПЛАТЕЖЕЙ
  15. 9.4. Лизинговые платежи
  16. 13.2.2. УЧЕТ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ