<<
>>

23.2. Банк России как организатор валютного рынка

В дополнение к тому, что в предыдущем параграфе было сказано о роли Центрального банка как регулятора и контролера внутреннего валютного рынка РФ, здесь имеется в виду показать эту роль на примере отдельных его нормативных актов, задающих основные «правила игры» коммерческим банкам на данном рынке.

Определение курсов валют в рублях (см.

Положение ЦБ «Об установлении Центральным банком РФ официальных курсов иностранных валют к... рублю» от 19.12.2001 г. № 169-П).

Существуют следующие основные способы определения валютных курсов. 1.

Спот-курсы — курсы валют, устанавливаемые на момент заключения сделки, т.е. на ближайший день платежа (обмен банками-контрагентами валютой на второй рабочий день со дня заключения сделки). Здесь имеются свои варианты: •

прямая котировка — выражение курса иностранных валют в денежных единицах страны, на территории которой проводятся соответствующие операции или сделки; •

косвенная котировка — выражение курса национальной денежной единицы к валюте другой страны (обратная котировка); •

кросс-курсы — выражение соотношения между валютами двух стран посредством их приравнивания к валюте третьей страны. 2.

Форвард-курсы — курсы валют, устанавливаемые на определенную дату в будущем. Процедура котировки обычно заключается в определении и регистрации межбанковского курса путем последовательного сопоставления спроса и предложения по каждой валюте («фиксинг»). Затем на этой основе устанавливаются курсы продавца и покупателя.

Банк России устанавливает официальные рублевые курсы иностранных валют и международных денежных единиц. Такие курсы валют используются при расчетах доходов и расходов государственного бюджета, проведении расчетно-платежных операций государства с предприятиями, организациями и гражданами, а также для целей бухгалтерского учета и налогообложения. Они могут также использоваться государственными органами как исходная база для установления обменных соотношений между рублем и расчетными единицами, которые применяются в клиринговых соглашениях России с отдельными государствами.

Банк России каждый рабочий день устанавливает официальные курсы указанных валют (за исключением национальных валют стран — участниц Экономического и валютного союза) и СДР к рублю.

При этом ЦБ рассчитывает и устанавливает официальные курсы: •

доллара США к рублю — на основе котировок биржевого и внебиржевого сегментов внутреннего валютного рынка по операциям «доллар США/рубль» (с 15 апреля 2003

г. на единой торговой сессии межбанковских валютных бирж (ЕТС) начались торги долларами США за рубли со сроком расчетов «завтра», и в связи с этим Банк России решил изменить существовавший порядок определения курса доллара США к рублю по итогам торгов ЕТС с расчетами «сегодня» и использовать для этих целей средневзвешенное значение курса доллара на торгах ЕТС со сроком расчетов «завтра», сложившееся по состоянию на 11 часов 30 минут дня торгов; •

СДР к рублю — на основе официального курса доллара к рублю и курса доллара к СДР, установленного МВФ на предыдущий рабочий день; •

других валют к рублю — на основе официального курса доллара к рублю и котировок данных валют к доллару США на международных валютных рынках текущего рабочего дня, на биржевом и внебиржевом сегментах внутреннего валютного рынка, а также официальных курсов доллара к указанным валютам, устанавливаемых центральными банками соответствующих государств.

Перечисленные официальные курсы валют утверждаются приказом Банка России, который вступает в силу в календарный день, следующий за днем подписания приказа, и действует до вступления в силу следующего аналогичного приказа (если иное не будет определено в актах ЦБ).

Курсы прочих иностранных валют к рублю Банк России устанавливает в предпоследний рабочий день каждого месяца на основе официального курса доллара к рублю и котировок данных валют к доллару, информацию о которых ЦБ получает из информационных агентств Reuters и Bloomberg, периодического издания Financial Times и от центральных банков соответствующих государств.

Данные курсы также утверждаются приказом Банка России, который вступает в силу с первого числа следующего месяца, и действуют до вступления в силу следующего аналогичного приказа (если иное не будет определено в актах ЦБ.

После того как приказы об установлении курсов валют подписаны, информация о них направляется для распространения в средства массовой информации («Российская газета», «Вестник Банка России», сайт ЦБ в Интернете, агентство «Рейтер»).

Продажа части валютной выручки (см.

Инструкцию ЦБ «Об обязательной продаже части валютной выручки на внутреннем валютном рынке РФ» от 30 марта 2004

г. № И 1-Й).

Общие положения 1.

Обязательной продаже на внутреннем валютном рынке РФ подлежит определенная доля выручки в свободно конвертируемых валютах (СКВ), указанной в части 3 ст. 21 Закона «О валютном регулировании и валютном контроле» (далее в настоящей главе — также Закон № 173).

Имеется в виду выручка в следующих СКВ: австралийский доллар; датская крона; доллар США; евро; исландская крона; японская иена; канадский доллар; норвежская крона; сингапурский доллар; турецкая лира; английский фунт стерлингов; шведская крона; швейцарский франк. 2.

Резиденты (юридические лица и физические лица — индивидуальные предприниматели) в обязательном порядке продают на внутреннем валютном рынке РФ: •

в соответствии со ст. 21 Закона № 173 — не более 30% своей валютной выручки («Центральный банк РФ вправе устанавливать иной размер обязательной продажи части валютной выручки указанных резидентов, но не свыше 30% ее суммы»); •

в соответствии с нормативными актами Банка России (п. 1.2 Инструкции № 111): в течение большей части 2004 г. — 25% валютной выручки, с декабря названного года —10%. 3.

Указанная часть валютной выручки резидента может быть продана по поручению последнего по рыночному курсу валют к рублю, складывающемуся на внутреннем валютном рынке России на день продажи, через обслуживающий его уполномоченный банк: 1) на межбанковских валютных биржах; 2) на внебиржевом межбанковском валютном рынке; 3) Центральному банку РФ (по согласованию с ним); 4)

самому обслуживающему резидента банку (п. 1.4 Инструкции № 111). 4.

Резидент вправе уменьшить подлежащую обязательной продаже часть своей валютной выручки, учтя для этого расходы и иные платежи, указанные в п. 1—3 ч. 5 ст. 21 Закона № 173. 5.

Не подлежат обязательной продаже суммы в валюте, полученные банками от проводимых ими разрешенных законом банковских операций (сделок).

Обязательной продаже не подлежат также: валютные средства, получаемые Правительством РФ, уполномоченными им федеральными органами исполнительной власти, Банком России от операций (сделок), осуществляемых ими (или от их имени и/или за их счет) в пределах их компетенции; валютная выручка резидентов в пределах сумм, необходимых для исполнения их обязательств по кредитным договорам и договорам займа с организациями-нерезидентами, являющимися агентами правительств иностранных государств, а также по Кредитным договорам (договорам займа), заключенным с резидентами государств — членов ОЭСР или ФАТФ на срок свыше двух лет; суммы в валюте, поступающие по сделкам, предусматривающим передачу внешних эмиссионных ценных бумаг (прав на такие бумаги).

Порядок обязательной продажи части валютной выручки 1.

В соответствии со ст. 19 Закона № 173 при осуществлении внешнеторговой деятельности резиденты обязаны в сроки, предусмотренные во внешнеторговых договорах (контрактах), обеспечить: •

получение от нерезидентов на свои банковские счета в российских уполномоченных банках валюты или рублей, причитающихся в соответствии с условиями указанных договоров (контрактов); •

возврат в РФ денег, уплаченных нерезидентам за не ввезенные на таможенную территорию РФ (не полученные на таможенной территории РФ) товары, не выполненные работы, не оказанные услуги, не переданные информацию и результаты интеллектуальной деятельности.

При этом резиденты вправе не зачислять на свои банковские счета в уполномоченных банках (оставлять за рубежом) валюту или рубли в следующих, в частности, случаях:

а) при зачислении валютной выручки на счета юридических лиц — резидентов или третьих лиц в банках за пределами территории РФ в целях исполнения обязательств данных резидентов по кредитным договорам (договорам займа) с организациями-нерезидентами, являющимися агентами правительств иностранных государств, а также по кредитным договорам (договорам займа), заключенным с резидентами государств — членов ОЭСР или ФАТФ на срок свыше двух лет;

б) при оплате заказчиками (нерезидентами) местных расходов резидентов, связанных с сооружением резидентами объектов на территориях иностранных государств, — на период строительства, по окончании которого оставшиеся средства подлежат переводу на счета резидентов, открытые в уполномоченных банках;

в) при использовании валюты, получаемой резидентами от проведения выставок, спортивных, культурных и иных аналогичных мероприятий за пределами территории РФ, для покрытия расходов на их проведение — на период проведения этих мероприятий.

Иностранная валюта, зачисленная в соответствии с п. «а» и «в» на счета резидентов или третьих лиц в заграничных банках, должна быть использована в указанных в этих пунктах целях. В противном случае ее следует перевести на счета резидентов, открытые в российских уполномоченных банках. 2.

Для идентификации поступлений валюты в пользу резидента (юридического лица или физического лица — индивидуального предпринимателя) и в целях учета валютных операций, в том числе при осуществлении обязательной продажи части валютной выручки, уполномоченный банк одновременно открывает резиденту на основании договора банковского счета: •

текущий валютный счет — для учета средств, остающихся в распоряжении владельца счета после обязательной продажи валютной выручки, и проведения иных операций в соответствии с валютным законодательством; •

транзитный валютный счет — для зачисления поступлений в валюте, в том числе не подлежащих обязательной продаже, и проведения других операций. С этого счета идет обязательная продажа валютной выручки.

На открытый им транзитный валютный счет банк зачисляет в полном объеме все поступления валюты в пользу резидента, за исключением следующих средств, зачисляемых на текущий валютный счет: средств, поступающих с одного текущего валютного счета резидента, открытого в банке, на другой текущий валютный счет этого резидента, открытый в этом же банке; средств, поступающих от другого банка, в котором открыт текущий валютный счет резидента; средств, поступающих с текущего валютного счета одного резидента на такой же счет другого резидента, открытых в одном банке.

С транзитного валютного счета средства списываются: •

для продажи валюты, включая обязательную продажу ее части; •

для оплаты расходов и иных платежей, указанных в п. 1—3 части 5 ст. 21 Закона № 173 и в п. 1.3 Инструкции №111; •

для зачисления на текущий валютный счет резидента в этом банке или на его же текущий валютный счет (с предварительным зачислением на транзитный валютный счет), открытый в другом уполномоченном банке: поступлений валюты, не подлежащих обязательной продаже; части валютной выручки, превышающей установленный размер обязательной продажи; валютной выручки в сумме ранее оплаченных с текущего валютного счета резидента указанных выше расходов и иных платежей; •

для возврата средств, ошибочно поступивших в пользу резидента. 3.

Зачислив валютную выручку клиента-резидента на его транзитный валютный счет, банк не позднее следующего рабочего дня извещает его об этом (направляет ему соответствующее уведомление). Получив такое извещение, клиент в течение семи рабочих дней дает банку распоряжение об обязательной продаже части валютной выручки (или о продаже валюты большей суммы), в том числе, если считает нужным, о ее продаже по частям, и одновременно — о перечислении остающейся ее части на свой текущий валютный счет и суммы выручки в рублях от реализации валюты — на рублевый банковский счет. Одновременно с данным распоряжением резидент представляет в банк справку установленной формы, идентифицирующую указанную в уведомлении сумму поступившей валюты по видам валютных операций.

Банк, получив указанные распоряжения и справку, не позднее следующего рабочего дня депонирует валюту, подлежащую продаже, с транзитного счета клиента на отдельный лицевой счет «Средства в иностранной валюте для обязательной продажи на внутреннем валютном рынке РФ» (и одновременно списывает с транзитного счета клиента остающуюся часть валюты и зачисляет ее на его текущий валютный счет). И в течение ближайших двух рабочих дней он обязан продать валюту. Банк также вправе купить такую валюту (с учетом лимита открытой валютной позиции).

В рассматриваемой Инструкции имеется любопытный п. 3,8, который гласит, что если резидент не представил в банк названные выше распоряжения и справку (не считая, как поясняется в п. 3.9, тех случаев, когда это не обязательно делать), то «операции списания... средств с транзитного валютного счета резидента не осуществляются». По сути это означает отказ от обязательной продажи части валютной выручки. 4.

С текущего валютного счета клиента банк продает валюту на основании договора (контракта), заключенного с клиентом, или на основании его поручений (заявок на продажу) по согласованному сторонами курсу рубля без указанной выше процедуры депонирования.

Организация биржевой торговли валютой (см. Положение ЦБ «О порядке и условиях проведения торгов... валютой за... рубли на единой торговой сессии межбанковских валютных бирж» от 16 июня 1999 г. № 77-П).

Межбанковские валютные биржи — специализированные биржи, имеющие лицензии Банка России на организацию операций купли-продажи валюты за рубли и проведение расчетов по заключенным на них сделкам.

Единая торговая сессия (ЕТС) межбанковских валютных бирж — торги, организованные в порядке, установленном в Правилах проведения операций покупки и продажи иностранной валюты на ЕТС, участие в которых на определенных условиях могут принимать уполномоченные банки (участники торгов или ЕТС).

Администратор ЕТС — межбанковская валютная биржа, уполномоченная Банком России и межбанковскими валютными биржами, обеспечивающими проведение ЕТС, на выполнение функций, определенных в Правилах проведения операций покупки и продажи иностранной валюты на ЕТС. Биржи, организующие ЕТС, обязаны обеспечивать унификацию порядка проведения операций на ЕТС для всех участников.

Правила проведения операций покупки и продажи валюты на ЕТС (Правила ЕТС) — документ, определяющий порядок проведения торгов и расчетов между участниками ЕТС, разрабатываемый администратором ЕТС и утверждаемый Банком России.

Основные условия ЕТС 1.

На ЕТС их участники могут продавать валюту от своего имени и за свой счет, а также в соответствии с поручениями клиентов, покупать валюту от своего имени и за свой счет, а также в соответствии с поручениями клиентов. 2.

Участники торгов могут проводить операции на ЕТС только в пределах средств, предварительно депонированных ими на счетах валютных бирж в порядке, предусмотренном в Правилах ЕТС. 3.

Банк России устанавливает значения предельно возможных отклонений валютного курса на ЕТС. 4.

Расчеты в рублях на ЕТС проводятся через счета межбанковских валютных бирж, открытые в НКО, осуществляющих расчеты по указанным счетам в соответствии с внутренними документами указанных бирж, регламентирующими организацию торгов валютой и согласованными с Банком России, а в случаях, установленных Банком России, — через счета тех же бирж в ГРКЦ Банка России.

Порядок расчетов в рублях на ЕТС определяется в Правилах ЕТС.

Банк России исполняет платежные поручения межбанковских валютных бирж на перевод рублей по итогам ЕТС не позднее дня их проведения. 5.

Расчеты в долларах США на ЕТС проводятся через счета указанных бирж, открытые в банковских учреждениях США — членах систем клиринговых межбанковских расчетов CHIPS или Fedwire. 6.

Расчеты в евро на ЕТС проводятся через счета указанных бирж, открытые в банках государств — участников Экономического и валютного союза.

Порядок расчетов в валюте на ЕТС определяется в Правилах ЕТС.

Регулирование валютных рисков (см. Инструкцию ЦБ «Об установлении лимитов открытой валютной позиции и контроле за их соблюдением уполномоченными банками РФ» от 22 мая 1996 г. № 41).

Банк получает право открывать позиции в валютах с даты получения им лицензии на ведение банковских операций в рублях и валюте, а позиции в драгоценных металлах — с даты получения лицензии на привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов.

Валютная позиция — балансовые активы и пассивы, внебалансовые требования и обязательства в валюте или драгоценном металле.

Чистая балансовая позиция — разность между суммой балансовых активов и суммой балансовых пассивов в одной и той же валюте (драгоценном металле), отраженных в гл. «А. Балансовые счета» Плана счетов бухгалтерского учета в кредитных организациях.

Чистая «спот» позиция — разность между внебалансовыми требованиями и обязательствами в одной и той же валюте (драгоценном металле), отражаемыми на счетах для учета наличных сделок гл. «Г. Срочные операции» Правил ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях.

Чистая срочная позиция — разность между внебалансовыми требованиями и обязательствами в одной и той же валюте (драгоценном металле), отражаемыми на счетах для учета срочных сделок гл. «Г. Срочные операции» Правил ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях (за исключением опционов).

Чистая опционная позиция — разность между внебалансовыми требованиями и обязательствами в одной и той же валюте (драгоценном металле), обусловленными покупкой/продажей банком опционных контрактов.

Чистая позиция по гарантиям — разность между взвешенной величиной полученных и величиной выданных безотзывных гарантий, выраженных в одной и той же валюте.

Длинная чистая позиция — положительный результат расчета чистой позиции. Длинная чистая позиция включается в расчет открытой позиции со знаком «+».

Короткая чистая позиция — отрицательный результат расчета чистой позиции. Короткая чистая позиция включается в расчет открытой позиции со знаком «-».

Открытая валютная позиция — величина, определяемая суммированием чистой балансовой позиции, чистой «спот» позиции, чистой срочной позиции, чистой опционной позиции и чистой позиции по гарантиям (с учетом знака позиций).

Валютная позиция по капиталу — величина, соответствующая стоимостной оценке всех или части валютных ценностей, полученных в оплату уставного капитала.

Лимиты открытых позиций — устанавливаемые Банком России количественные ограничения соотношений открытых позиций в отдельных валютах и драгоценных металлах, включая балансирующую позицию в рублях, и собственных капиталов уполномоченных банков.

Лимиты открытых валютных позиций

С целью ограничения валютного риска банков Банк России установил следующие лимиты открытых валютных позиций (ОВП): •

по состоянию на конец каждого операционного дня суммарная величина всех длинных (коротких) открытых валютных позиций не должна превышать 20% собственного капитала банка; •

по состоянию на конец каждого рабочего дня рассчитываются отдельно следующие отчетные показатели: совокупная балансовая позиция (суммарная величина чистой балансовой позиции и чистой «спот» позиции); совокупная внебалансовая позиция (суммарная величина чистой срочной позиции, чистой опционной позиции и чистой позиции по гарантиям); открытая валютная позиция; балансирующая позиция в рублях.

При этом на конец каждого операционного дня каждый из отчетных показателей (независимо от знака позиции) по отдельным валютам и драгоценным металлам не должен превышать 10% собственного капитала банка.

О том, какие риски принимали банки по валютным операциям и как они выполняли указанные нормативные требования, определенное представление дают цифры, приводимые в следующих таблицах.

Таблица 23.1

Валютный риск в структуре рыночного риска банковского сектора Наименование риска 1.01.2002 1.01.2003 в % к совокупному капиталу КО1 удельный вес в рыночном риске, % в % к совокупному капиталу КО1 удельный вес в рыночном риске, % Величина рыночного риска2, 32,1 100,0 37,0 100,0 всего В том числе валютного риска 22,6 70,4 18,5 49,9 1 КО, проводящие операции, по которым оценивается величина рыночного риска. 2

В соответствии с Положением ЦБ от 24 сентября 1999 г. № 89-П.

Таблица 23.2 Выполнение кредитными организациями требований по ОВП Показатели по кредитным организациям 2001 г. 2002 г. I II ПІ IV I II III IV Количество КО, нарушивших лимиты ОВП Удельный вес КО, нарушивших лимиты ОВП, в активах, % 26 42 32 29 47 31 38 30 КО, имевших валютную лицензию 4,2 3,6 5,8 8,0 16,8 10,1 9,8 9,0 среди 20 крупнейших по величине активов КО 6,5 5,7 9,2 12,7 26,7 16,0 15,6 14,3 В 2004 г. Банк России подготовил и опубликовал для обсуждения проект новой редакции рассмотренной Инструкции («Об установлении размеров открытых валютных позиций,

методике расчета и особенностях... надзора за их соблюдением кредитными организациями РФ»). Проект содержит следующие новации. 1.

Нормы документа предполагается распространить и на кредитные организации, не располагающие валютной лицензией, но получившие валютные средства в оплату УК. 2.

В расчет ОВП включаются активы (пассивы), внебалансовые требования (обязательства) в рублях, величина которых зависит от изменения курса валют. 3.

Отменяется норма, предусматривающая возможность исключения из величины балансовых активов средств в валюте, внесенных в оплату УК («валютной позиции по капиталу»). 4.

Расширяется перечень внебалансовых инструментов, подлежащих включению в расчет ОВП (помимо безотзывных гарантий в него включаются поручительства, выданные на условиях, аналогичных безотзывным гарантиям). 5.

При расчете ОВП величина чистой балансовой позиции будет определяться с учетом резервов на возможные потери, а также под ссуды, ссудную и приравненную к ней задолженность, сформированных под финансовые инструменты, выраженные в валюте (драгоценном металле). 6.

Предусматривается контроль за соблюдением лимитов ОВП в общем случае только по кредитной организации в целбм. 7.

Предполагается некоторое упрощение режима отчетности по ОВП.

Валютный контроль в действии (см., например, Указание ЦБ «Об усилении валютного контроля со стороны уполномоченных банков за правомерностью осуществления их клиентами валютных операций и о порядке применения мер воздействия к... банкам за нарушения валютного законодательства» от 12 февраля 1999 г. № 500).

В случае нарушения банком федеральных законов, нормативных актов и предписаний Банка России в сфере валютного регулирования и валютного контроля, в частности за проведение валютных операнда клиентов без обосновывающих документов, к нему может быть применена такая мера воздействия, как ограничение проведения операций купли-продажи иностранной валюты в наличной и безналичной формах. Данная мера может быть распространена на следующие операции провинившегося банка (каждую в отдельности или на все эти операции одновременно): ограничение права покупать валюту от своего имени и за свой счет; ограничение права продавать валюту от своего имени и за свой счет; ограничение права покупать валюту по поручению клиентов (включая кредитные организации); ограничение права продавать валюту по поручению клиентов (включая кредитные организации).

Ограничение в праве покупать/продавать валюту в наличной и безналичной формах на биржевом и внебиржевом валютном рынке может быть введено сроком до шести месяцев в зависимости от характера нарушения, совершенного банком. Указанное ограничение вводится предписанием Банка России либо его ТУ.

В случае неоднократного применения к банку мер указанного рода Банк России вправе отозвать у него лицензию.

В современных условиях особое внимание уделяется контролю за выполнением кредитными организациями норм Закона «О противодействии легализации... доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» от 7 августа 2001 г. № 115-ФЗ, в том числе в сфере валютных отношений.

<< | >>
Источник: А. М. Тавасиева. БАНКОВСКОЕ ДЕЛО. УПРАВЛЕНИЕ И ТЕХНОЛОГИИ. 2005

Еще по теме 23.2. Банк России как организатор валютного рынка:

  1. 3.1. Банк как участник мирового валютного рынка
  2. 5.9.2. Фондовая биржа как организатор рынка
  3. 1. ЭТАПЫ СТАНОВЛЕНИЯ ВАЛЮТНОГО РЫНКА В РОССИИ
  4. 6.2. Центральный банк Российской Федерации (Банк России)
  5. ТЕМА З ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК. БАНК РОССИИ
  6. 26.2. МЕЖДУНАРОДНЫЙ ВАЛЮТНЫЙ ФОНД, ВСЕМИРНЫЙ БАНК, МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНК РЕКОНСТРУКЦИИ И РАЗВИТИЯ МВФ И ВБ
  7. 26.2. МЕЖДУНАРОДНЫЙ ВАЛЮТНЫЙ ФОНД, ВСЕМИРНЫЙ БАНК, МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНК РЕКОНСТРУКЦИИ И РАЗВИТИЯ
  8. Биржи как элемент валютного рынка
  9. 10.1. Фондовая биржа как организатор торговли
  10. 1.4. Банк России, его компетенция и структура. Органы и учреждения Банка России и их полномочия
  11. Банки как организаторы выпусков ценных бумаг
  12. Ростовщики как организаторы Второй мировой войны
  13. Мировой рынок ценных бумаг как часть валютного рынка
  14. 3.1. Основные направления формирования современной личности предпринимателя как организатора бизнеса