<<
>>

17.4. ОРГАНИЗАЦИЯ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ И СОДЕРЖАНИЕ ЛИЗИНГОВОГО ДОГОВОРА

Организация лизинговых операций определяется особенностями законодательства каждой страны. Рассмотрим наиболее распространенные способы осуществления лизинговых сделок.

Арендатор с целью получения от лизинговой компании необходимого оборудования представляет последней заявку на аренду, в которой: указывает наименование оборудования, поставщика (предприятие-изготовителя), тип, марку, цену оборудования или другого имущества, приобретаемого для арендатора, и срок пользования им; раскрывает свою производственную и финансовую деятельность.

Проанализировав представленные сведения, лизинговая компания принимает решение и доводит его до сведения лизингополучателя.

В основе лизинговой сделки лежат следующие документы: ?

лизинговый договор; ?

договор купли-продажи или наряд на поставку объекта сделки; ? протокол приемки объекта сделки.

Лизинговый договор определяет стороны, предмет и сроки действия договора, права и обязанности сторон, условия и виды лизинговых платежей, страхование объекта сделки, порядок расторжения лизингового договора.

Лизингополучатель при организации лизинговой операции обязан: ?

провести приемку объекта сделки непосредственно при поставке, обеспечить все необходимые технические и правовые условия приемки; ?

смонтировать объект и ввести его в эксплуатацию, если это не входит в обязанности поставщика; ?

подтвердить комплектность поставки, качество работы оборудования и достижение проектной мощности; ?

указать при обнаружении недостатков их перечень в протоколе приемки и сообщить лизингодателю; ?

выполнить другие условия, вытекающие из особенностей приемки объекта сделки.

Важный этап лизинговой операции — определение формы, размера, вида и способа платежа по лизинговой сделке.

Чаще всего используются: ?

фиксированная сумма лизингового платежа (обычно составляется график платежей); ?

платеж с авансом (лизингополучатель представляет лизингодателю аванс или взнос в размере 15—20% покупной стоимости объекта сделки прн подписании договора, а остальную сумму уплачивает па протяжении срока договора); ?

неопределенная лизинговая плата (устанавливается не фиксированная сумма платежа, а сумма в процентах от объема реализации, индекса пен и других условий).

Платежи могуг быть единовременными и периодическими.

Единовременные платежи производятся обычно после подписания сторонами протокола приемки и предусматривают финансирование сделки только в период выполнения поставщиком договора купли-продажи или наряда на поставку (оплата произведенных транспортных, страховых расходов, монтажа оборудования и т.д.).

Периодические платежи осуществляются на протяжении всего срока действия договора. Они могут быть: ?

равными по суммам в течение всего срока договора; ?

с увеличивающимися суммами платежей; ?

с уменьшающимися суммами платежей; ?

с определенным первоначальным взносом; ?

с ускоренными платежами. 17.5. РИСКИ ЛИЗИНГОВЫХ СДЕЛОК

Деловые риски Маркетинговый риск — риск не найти арендатора на все имеющееся оборудование — присущ оперативному лизингу. Способами страхования являются увеличение рисковой премии в лизинговом платеже, использование для сделок наиболее популярных видов оборудования и другой техники, продажа объекта сделки по окончании лизингового договора с учетом конъюнктуры рынка.

Риск ускоренного морального старения объекта сделки. Объектами лизинговых сделок выступает продукция наукоемких отраслей, они часто подвержены влиянию научно-технического прогресса.

При появлении на рынке более совершенного аналога объекта лизинговой сделки лизингополучатель стремится к замене устаревшего оборудования и досрочному расторжению лизингового договора либо заключению контракта по форме возобновляемого лизинга. Основной способ минимизации этого риска — установление безотзывного периода, т.е. периода, в течение которого договор не может быть расторгнут.

Ценовой риск — риск потенциальной потери прибыли, связанный с изменением цены объекта лизинговой сделки в течение срока действия лизингового контракта, а лизингодатель теряет потенциальную прибыль при повышении цен на объекты лизинговых сделок, заключенных по старым ценам. Лизингополучатель терпит убытки при падении цен на арендованное по старым ценам оборудование. Взаимная минимизация этого риска осуществляется пугем установления фиксированной суммы каждого лизингового платежа на протяжении всего периода лиза. Сумму лизинговых платежей рассчитывают исходя из рыночной стоимости объекта сделки на момент заключения контракта.

Риск гибели или невозможности дальнейшей эксплуатации минимизируется путем страхования объекта сделки. При оперативном лизинге объект сделки страхует лизингодатель, при финансовом — лизингополучатель.

Финансовые риски Риск несбалансированной ликвидности — возможность финансовых потерь в случае неспособности лизингодателя покрыть свои обязательства по пассиву баланса требованиями по активу. Этот риск возникает, когда лизингодатель не в состоянии рефинансировать активные операции, срок платежей по которым не наступил, за счет привлечения средств на рынке ссудных капиталов. Его минимизация достигается путем увязки потоков денежных средств во времени и по объемам, создания резервного фонда, диверсификации пассивных операций.

Риск неплатежа — риск неуплаты лизингополучателем лизинговых платежей. Минимизация этого риска основана на тщательном анализе финансового положения лизингополучателя, лимитировании суммы одного лизингового контракта, получении гарантии от третьих лиц, страховании риска неплатежа.

Процентный риск — опасность потерь, возникающих в результате превышения процентных ставок, выплаченных лизинговой компанией по банковским кредитам, над ставками, предусмотренными в лизинговых контрактах. Процентный риск снижают путем купли-продажи финансовых фьючерсов или заключения сделки процентного свопа.

Валютный риск — возможность денежных потерь в результате колебания валютных курсов — минимизируется как процентный риск.

<< | >>
Источник: О.И. Лаврушина. Банковское дело. Экспресс-курс : учебное пособие — 3-е изд., перераб. и доп. — М. : КНОРУС. — 352 с.. 2009

Еще по теме 17.4. ОРГАНИЗАЦИЯ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ И СОДЕРЖАНИЕ ЛИЗИНГОВОГО ДОГОВОРА:

  1. Этапы лизинговой операции и их основное содержание. Лизинговые платежи Этапы проведения лизинговой операции
  2. 2. Механизм лизинговых операций.
  3. 13.2.2. УЧЕТ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ
  4. Глава 2 ЛИЗИНГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ БАНКОВ
  5. 6.12 Страхование лизинговых операций
  6. ЛИЗИНГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ И ИХ ОТРАЖЕНИЯ В УЧЕТЕ
  7. 9.5. Развитие лизинговых операций в Республике Беларусь
  8. Глава 6 АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ЛИЗИНГОВЫМИ ОПЕРАЦИЯМИ
  9. КЛАССИФИКАЦИЯ ЛИЗИНГА И ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ
  10. ВОПРОС: Лизинговые операции коммерческих банков
  11. ОСНОВНЫЕ ЭЛЕМЕНТЫ ЛИЗИНГОВОЙ ОПЕРАЦИИ
  12. 11.8. Анализ эффективности лизинговых операций
  13. Организационное обеспечение проведения байком лизинговых операций
  14. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ЛИЗИНГОВЫМИ ОПЕРАЦИЯМИ
  15. Риски лизинговых операций и управление ими
  16. 7.17. ОРГАНИЗАЦИЯ ЛИЗИНГОВОЙ СДЕЛКИ
  17. 1.2. Особенности лизинговых операций в жилищной сфере
  18. Вопрос: Порядок учета лизинговых, трастовых и факторинговых операций