<<
>>

МЕМОРАНДУМ ЗАВЕРШЕНИЯ

Существует ли единый документ, подводящий итоги сделки?

Да. Меморандум завершения «увековечивает» все аспекты, которые составляют сделку. Образец меморандума в приложении 9А, взятый из очень сложной сделки, показывает, сколько умения требуется, чтобы продемонстрировать «искусство слияний и поглощений».

ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНЫЕ КОММЕНТАРИИ

Являясь кульминацией сделки, завершение требует концентрации и проворства. Обилие деталей подчеркивает значение координации. Этот процесс может показаться руководителям «неподъемным». Озабоченные ситуацией в целом, они могут делегировать весь процесс юристам. Но руководителям необходимо уделять внимание завершению. Хотя это и конец сделки, она открывает нечто более важное — этап формирования новой компании.

ПРИЛОЖЕНИЕ 9А

Меморандум завершения сделки по присоединению компании Target Acquisition Corp. к компании Target Co. Inc.

31 декабря 1998 г.

9.00, Единое восточное время (США) ОБЩАЯ ЧАСТЬ

Настоящий меморандум описывает основные сделки, совершенные в связи с поглощением (Поглощение) делавэрской корпорации Target Со. Inc. (Target), осуществленным делавэрской корпорацией Purchaser Holdings, Inc. (Holdings). Holdings, Target Acquisition Corp. (TAC), дочерняя компания в полной собственности Holdings, и делавэрская корпорация Target and Seller Holdings, Ltd., владеющая всеми выпущенными и находящимися в обращении акциями Target (Продавец), заключили 1 октября 1998 г. Соглашение о Слиянии (Соглашение), согласно которому, в соответствии с Сертификатом о Слиянии, ТАС объединяется с Target.

В связи с капитализацией Holdings с целью осуществления Поглощения в дату завершения, аффилированные участники (Акционеры-инвесторы) делавэрской корпорации Investor Corporation (1C) приобрели 800 тыс. обыкновенных акций Holdings на общую сумму 4 млн долл. Одновременно 1C предоставила кредит в 1 млн долл.

с правом регресса нескольким менеджерам Target (Акционеры-менеджеры). Акционеры-менеджеры приобрели 200 тыс. обыкновенных акций Holdings за 1 млн долл. и передали их в залог 1C в качестве обеспечения кредита. После этого ТАС слилась с Target.

В дату завершения Holdings заключила Кредитное соглашение (Кредитное соглашение) с банком-кредитором (Банк), в соответствии с которым Holdings получила срочный заем на сумму 40 млн долл. и возобновляемые кредиты на сумму до 10 млн долл. Одновременно с этим Holdings заключил Соглашение о промежуточном финансировании с The Investment Bank Group Inc. (Инвестиционная банковская группа), в соответствии с которым Holdings получила промежуточный заем в 60 млн долл. (Соглашение о промежуточном финансировании). Holdings продала варранты (Варранты) на 200 тыс. своих обыкновенных акций Lead Investment Banker Incorporated (Lead Investment Banker) и указанным им лицам за 20 тыс. долл.

Предполагается, что после даты завершения Holdings и Lead Investment Banker заключат Соглашение о покупке ценных бумаг, в соответствии с которым Holdings вернет Lead Investment Banker 20 тыс. долл., a Lead Investment Banker вернет Holdings варранты. Затем Holdings продаст варранты на 200 тыс. своих обыкновенных акций покупателям (Покупатели), указанным в Соглашении о покупке ценных бумаг, за 20 тыс. долл. и передаст Покупателям векселя со сроком погашения 31 декабря 2003 г.

общей номинальной стоимостью 60 млн долл. под приблизительно 14% годовых, за которые Holdings получит 60 млн долл. наличными, которые она использует для погашения промежуточного займа в 60 млн долл. по Соглашению о промежуточном финансировании.

После даты завершения и одновременно с предоставлением срочного займа, первоначальных возобновляемых кредитов и промежуточного займа Holdings внесла в капитал ТАС сумму в 100 млн долл. Продавец получил 100 млн долл. наличными за вычетом суммы межфирменного кредита, подлежащего погашению после завершения; привилегированных акций Holdings серии А выкупной стоимостью в 10 млн долл., и варранты, дающие ему право на покупку 40 тыс.

обыкновенных акций Holdings.

Завершение было проведено 31 декабря 1998 г. (Дата завершения) в 9.00 по Единому восточному времени (США). Слияние вступило в силу в Дату завершения в момент подачи на регистрацию Сертификата о слиянии в Государственный департамент штата Делавэр (Время вступления в силу).

Все использованные заглавные термины, которые получили определение не здесь, а в Соглашении, Кредитном соглашении, Соглашении о промежуточном финансировании или Соглашении о покупке ценных бумаг, имеют соответственные значения, данные им в Соглашении, Кредитном соглашении, Соглашении о промежуточном финансировании или Соглашении о покупке ценных бумаг. СДЕЛКИ, СОСТОЯВШИЕСЯ ДО ЗАВЕРШЕНИЯ

Следующие действия были предприняты до Завершения. 1 октября 1998 г. было подписано и передано сторонам Соглашение между Holdings, Target, ТАС и Продавцом. 1 октября 1998 г. ТАС, Продавец и банк-агент (Агент «эскроу») заключили Соглашение «эскроу», в соответствии с которым ТАС депонировал у Агента «эскроу» один миллион долларов ($1 000 000), согласно параграфу 3.3 Соглашения. 1 октября 1998 г. Совет директоров Holdings и Совет директоров ТАС одобрили условия Слияния и Соглашения, Совет директоров ТАС одобрил Соглашение «эскроу». 1 октября 1998 г. Совет директоров Target и Совет директоров Продавца одобрили условия Слияния и Соглашения, Совет директоров Продавца одобрил Соглашение «эскроу». 2 октября 1998 г. Продавец опубликовал пресс-релиз, объявивший о согласовании Holdings, Target, Продавцом и ТАС условий слияния и о подписании Соглашения. 16 ноября 1998 г. Банк направил Holdings письмо-обязательство, в соответствии с которым Банк согласился предоставить срочный заем в 40 млн долл. и возобновляемую кредитную линию в 10 млн долл. на цели Поглощения и на обеспечение оборотного капитала в последующем.

24 ноября 1998 г. Lead Investor Banker направил Holdings письмо- обязательство, в соответствии с которым Lead Investor Banker соглашался предоставить промежуточный кредит на общую сумму 60 млн долл.

24 ноября 1998 г. Holdings направил Lead Investor Banker письмо- уведомление, в соответствии с которым Holdings поручал Lead Investor Banker продавать векселя и варранты Продавца. 24 декабря 1998 г., т.е. не менее чем за три рабочих дня до Завершения, Продавец, в соответствии с параграфом 4.3 Соглашения, направил ТАС уведомление о сумме межфирменного кредита, подлежащего погашению сразу после Завершения. 28 декабря 1998 г. Совет директоров и акционеры Holdings приняли поправку к сертификату инкорпорации Holdings, разрешающую выпустить привилегированные акции серии А. 28 декабря 1998 г. Holdings представил на регистрацию дополненный и измененный Сертификат инкорпорации, предусматривающий эмиссию 1500 привилегированных акций серии А номинальной стоимостью 1 долл. за акцию. К 30 декабря 1998 г. Сертификат слияния был подписан Президентом ТАС и заверен Секретарем этой корпорации, подписан Президентом Target и скреплен печатью и заверен Секретарем этой корпорации. 30 декабря 1998 г. Совет директоров Holdings разрешил выпуск 1000 привилегированных акций серии А для Продавца с правами, определенными в дополненном и измененном Сертификате инкорпорации Holdings. 30 декабря 1998 г. Продавец как единственный акционер Target одобрил Соглашение и Сертификат слияния. 30 декабря 1998 г. Holdings как единственный акционер ТАС одобрил Соглашение и Сертификат слияния. ПЕРЕДАВАЕМЫЕ ДОКУМЕНТЫ И СОВЕРШАЕМЫЕ ОПЕРАЦИИ ЗАВЕРШЕНИЯ

Следующие документы были переданы в или до Даты завершения, но все эти документы считаются переданными в Дату завершения. Все документы датированы Датой завершения и переданы в Нью-Йорке, штат Нью-Йорк, если не указано иное. Все сделки, связанные с Завершением, считаются закрытыми одновременно, и ни одна из них не вступит в силу, пока все не вступят в силу. Подписанные экземпляры (или фотокопии, или, где это необходимо, заверенные копии) будут переданы после закрытия следующим образом:

одна — в 1C;

одна — в Holdings;

одна — Продавцу;

одна — в Target;

одна — в Банк;

одна — в Lead Investment Banker.

Фотокопии будут разосланы следующим образом:

одна — юридическому советнику Investment Banker,

одна — юридическому советнику Продавца;

одна — юридическому советнику Банка;

одна — юридическому советнику Investor Corporation. ПЕРЕЧЕНЬ ДОКУМЕНТОВ, НЕОБХОДИМЫХ ДЛЯ ЗАВЕРШЕНИЯ Сертификаты соответствия, Уставы и Регламенты Target, ее дочерних компаний и Продавца Сертификат инкорпорации Target со всеми поправками на данный момент, выданный Государственным секретарем штата Делавэр 3 декабря 1998 г. Сертификат Государственного секретаря штата Делавэр, датированный 3 декабря 1998 г., удостоверяющий, что Target — действующая корпорация, созданная в соответствии с законами штата Делавэр. Телекс от Государственного секретаря штата Делавэр, датированный Датой завершения, обновляющий информацию, описанную выше, в параграфе 1.02. Сертификаты от Государственных секретарей штата Калифорния и штата Нью-Йорк, датированные 1 и 2 декабря соответственно и удостоверяющие, что Target имеет право заниматься бизнесом и создана в соответствии с законами этих штатов. Телексы или простое (без документа за печатью) согласие Государственных секретарей штата Калифорния и штата Нью-Йорк, датированные Датой завершения и обновляющие информацию, приведенную выше, в параграфе 1.04. (а)-(Ь) Устав или Сертификаты инкорпорации или другие организационные документы и все поправки к настоящему моменту следующих дочерних компаний Target, подтвержденные уполномоченными органами соответствующих юрисдикций: New York Target Subsidiary Ltd. (N.Y.); Delaware Target Subsidiary, Inc. (Del.). (a)-(b) Сертификаты полномочных органов, указанных в параграфе 1.06, подтверждающие, что каждая из дочерних компаний является действующей корпорацией и создана в соответствии с законом. (а)-(Ь) Телексы или простые согласия полномочных органов, указанных в параграфе 1.06, датированные Датой завершения и обновляющие информацию, изложенную выше, в параграфе 1.07. Сертификат инкорпорации со всеми поправками на данный момент, выданный Государственным секретарем штата Делавэр 3 декабря 1998 г.

Сертификат Государственного секретаря штата Делавэр, датированный 3 декабря 1998 г., удостоверяющий, что Продавец — действующая корпорация, созданная в соответствии с законами штата Делавэр.

Телекс от Государственного секретаря штата Делавэр, датированный Датой завершения, обновляющий информацию, описанную выше, в параграфе 1.10. Сертификат Секретаря Target, датированный Датой завершения, относительно Сертификатов инкорпорации и Регламента этой корпорации, выборов, должностей и подписей старших должностных лиц корпорации, подтверждающий резолюции Совета директоров и акционеров этой корпорации, относящиеся к сделке согласно разделу 8.4 Соглашения. Сертификат Секретаря Продавца, датированный Датой завершения, относительно Сертификатов инкорпорации и Регламента этой корпорации, выборов, должностей и подписей старших должностных лиц корпорации, подтверждающий резолюции Совета директоров и акционеров этой корпорации, относящиеся к сделке согласно разделу 8.4 Соглашения. Сертификаты соответствия, Уставы и Регламенты Holdings и ТАС Сертификат инкорпорации Holdings со всеми поправками на данный момент, выданный Государственным секретарем штата Делавэр 21 декабря 1998 г. Сертификат Государственного секретаря штата Делавэр, датированный 21 декабря 1998 г., удостоверяющий, что Holdings —- действующая корпорация, созданная в соответствии с законами штата Делавэр. Телекс от Государственного секретаря штата Делавэр, датированный Датой завершения, обновляющий информацию, описанную выше, в параграфе 2.02. Сертификаты от Государственных секретарей штата Калифорния и штата Нью-Йорк, датированные 22 декабря, и удостоверяющие, что Holdings имеет право заниматься бизнесом и создана в соответствии с законами этих штатов. Сертификат инкорпорации ТАС со всеми поправками на данный момент, выданный Государственным секретарем штата Делавэр 10 декабря 1998 г. Сертификат Государственного секретаря штата Делавэр, датированный 21 декабря 1998 г., удостоверяющий, что ТАС — действующая корпорация, созданная в соответствии с законами штата Делавэр. Телекс от Государственного секретаря штага Делавэр, датированный Датой завершения, обновляющий информацию, описанную выше в параграфе 2.06. Сертификат Секретаря Holdings, датированный Датой завершения, относительно Сертификатов инкорпорации и Регламента этой корпорации, выборов, должностей и подписей старших должностных лиц корпорации, подтверждающий резолюции Совета директоров этой корпорации, относящиеся к сделке согласно разделу 9.4 Соглашения,

разделам 5.01(e), (f) и (h) Кредитного соглашения и Соглашению о промежуточном финансировании. Сертификат Секретаря ТАС, датированный Датой завершения, относительно Сертификатов инкорпорации и Регламента этой корпорации, выборов, должностей и подписей старших должностных лиц корпорации, подтверждающий резолюции Совета директоров и акционеров этой корпорации, относящиеся к сделке согласно разделу 9.4 Соглашения, разделам 5.01(e), (f) и (h) Кредитного соглашения и Соглашению о промежуточном финансировании. Сертификат Секретаря Target, датированный Датой завершения, и подтверждающий резолюции Совета директоров этой корпорации, относящиеся к разделам 5.01(e), (f) и (h) Кредитного соглашения и Соглашению о промежуточном финансировании. (а)—(Ь) Сертификаты Секретарей дочерних компаний, указанных в (а)-(Ь) параграфа 1.06, относительно Сертификатов инкорпорации и Регламентов, выборов, должностей и подписей должностных лиц, подтверждающие резолюции Советов директоров этих корпораций, относящиеся к разделам 5.01(e), (f) и (h) Кредитного соглашения. Основные документы Соглашение о слиянии от 1 октября 1998 г. Сертификат слияния. Соглашение о счете «эскроу» от 1 октября 1998 г. Сертификат № РА-1-1, подтверждающий выпуск 1000 привилегированных акций серии A Holdings. Соглашение о регистрационных правах Продавца. Варрант Продавца. Кредитное соглашение, вместе с графиками и приложениями. Соглашение об обеспечении, предоставленном Target, между Банком, как Агентом, и в пользу кредиторов и Target. (a)-(b) Соглашение об обеспечении, предоставленном дочерними компаниями, между Банком, как Агентом, и в пользу кредиторов и дочерних компаний, указанных в (а)-(Ь) параграфа 1.06. Залоговое Соглашение Holdings. Сертификат № 8, подтверждающий выпуск 100 акций, составляющих все выпущенные и находящиеся в обращении акции Target, вместе с их должным образом индоссированной правомочностью. Залоговое соглашение Target. (а)—(b) Сертификаты, подтверждающие все выпущенные и находящиеся в обращении акции каждой из дочерних компаний, указанных в (а)-(Ь) параграфа 1.06, вместе с должным образом индоссированной правомочностью акций или других инструментов трансферта. Индивидуальные Соглашения о залоге акций, оформленные в пользу Банка каждым из Акционеров-инвесторов и Акционеров-ме- неджеров.

Сертификаты, подтверждающие все выпущенные и находящиеся в обращении обыкновенные акции Holdings, вместе с должным образом индоссированной правомочностью акций каждого акционера. Закладная. Соглашение о присоединении, подписанное Target. Меморандум о частном размещении акций от 27 декабря 1998 г. Приложение к Меморандуму о частном размещении акций, датированное 30 декабря 1998 г. Соглашение о промежуточном финансировании. Условия выпуска векселей для промежуточного финансирования. Старшие субординированные векселя промежуточного финансирования. Соглашение о регистрационных правах на векселя промежуточного финансирования. Варранты, выпущенные Holdings для Lead Investment Banker. Соглашение о субординированном залоге между Holdings и Investment Bank Group. Межкредиторское соглашение между Банком и Investment Bank Group. Документы, относящиеся к Агенту «эскроу» Совместное письменное уведомление, подписанное Продавцом и ТАС в соответствии с разделом 4(a) Соглашения о счете «эскроу», о том, что Слияние произведено, и дающее распоряжение Агенту «эскроу» выплатить Target депозит «эскроу» с накопленными процентами. Расписка Target, датированная Датой завершения, за средства на сумму 1 млн 25 тыс. долл., полученные от Агента «эскроу». Документы, относящиеся к выполнению Соглашения о слиянии Сертификат Президента Продавца, датированный Датой завершения, в соответствии с параграфами 8.1 и 8.2 Соглашения и во исполнение Соглашения и в качестве заверений и гарантий, установленных в Соглашении. Сертификат Вице-президента ТАС, датированный Датой завершения, в соответствии с параграфами 9.1, 9.2 и 9.7 Соглашения во исполнение Соглашения, в качестве заверений и гарантий, установленных в Соглашении, и ее бизнеса, финансовых условий и деятельности. Отказы, подписанные в соответствии с параграфом 8.9 Соглашения, каждым держателем опциона на покупку обыкновенных акций Target в рамках Плана опционов на акции Target. Сертификат № 7 Target, подтверждающий передачу продавцу 1000 обыкновенных акций Target вместе с теми квитанциями уплаты налогового сбора за передачу акций, какие могут потребоваться.

Документы, относящиеся к выполнению Кредитного соглашения Сертификат, подписанный генеральным директором и финансовым директором Holdings относительно заявлений и гарантий и отсутствия дефолта в соответствии с параграфом 5.01(d) Кредитного соглашения. (a)-(d) Финансовые декларации UCC-1 о личной собственности и соответствующие документы по обеспечению залоговых прав на интеллектуальную собственность в США: Holdings — Государственный секретарь штата Калифорния; Секретарь Лос-Анджелеса, штат Калифорния; Государственный департамент штата Нью-Йорк; Городской реестр Нью-Йорка; Target — Государственный секретарь штата Калифорния; Секретарь Лос-Анджелеса, штат Калифорния; Государственный департамент штата Нью-Йорк; Городской реестр Нью-Йорка; Дочерняя компания Target в Нью-Йорке — Государственный департамент штата Нью-Йорк; Городской реестр Нью-Йорка; Дочерняя компания Target в Делавэре — Государственный секретарь штата Делавэр; Секретарь округа Нью-Касл, Делавэр. Сертификат Президента Target о том, что вся задолженность Target была погашена или рефинансирована в соответствии с параграфом 5.01 (о) Кредитного соглашения. Назначение СТ Corporation System в штате Калифорния агентом по обслуживанию процесса, осуществляемого СТ Corporation System, Holdings, Target и Дочерними компаниями в соответствии с параграфом (s) Кредитного соглашения. Формальный баланс Holdings и его консолидированных филиалов на Дату завершения в соответствии с параграфом 5.0 l(t) Кредитного соглашения. Отчет о заимствованиях, датированный не позднее, чем за два (2) дня до Даты завершения, в соответствии с параграфом 5.01(у) Кредитного соглашения. Оценка Appraisal Со. справедливой рыночной стоимости и обоснованной ликвидационной стоимости недвижимой и личной собственности Target в соответствии с параграфом 5.01(b) Кредитного соглашения. Письменные обязательства, подписанные по отдельности Target и ее дочерними компаниями, в соответствии с параграфом 5.01(d) Кредитного соглашения. Письма о платежеспособности от финансовых директоров и бухгалтеров Holdings и Target в соответствии с параграфом 5.01 (к) Кредитного соглашения. Кредитный аудит Банка в соответствии с параграфом 5.01(р) Кредитного соглашения. Сертификат заемщика в отношении согласий в соответствии с параграфом 6.03 Кредитного соглашения. Доказательство погашения или освобождения от налоговых залогов: тород Нью-Йорк — 10 млн долл., штат Нью-Йорк — 500 долл.

Согласия, добровольные отказы от прав и сертификаты «эстопель» (признание всех условий верными на момент заключения соглашения) землевладельцев в отношении Target и вопросы недвижимости Согласие Арендодателя Нью-Йоркского филиала Target в отношении здания, расположенного на Уан-Мейн-стрит в Нью-Йорке. Титульный страховой полис владельцев относительно собственности в Калифорнии, датированный Датой завершения, в соответствии с параграфом 8.8 Соглашения. Титульный страховой полис Арендаторов в отношении собственности в Калифорнии. Анкета титульного страхования. Сертификат «эстопель». Обзор. Гарантии Продавца Титульной страховой компании. Освобождение закладных Трастовой компании. Соглашение Продавца, касающееся сточных вод. Страхование Страховые индоссаменты, указывающие Агента в качестве дополнительного получателя страховки, в соответствии с параграфом 5.01(х) Кредитного Соглашения. Документы, относящиеся к выполнению Соглашения о промежуточном финансировании Сертификат Вице-президента Holdings в соответствии с параграфом 3.1.4 Соглашения о промежуточном финансировании относительно удовлетворения определенных условий Соглашения о промежуточном финансировании. Соглашение о продаже и обратной покупке Варрантов между Holdings и Investment Bank Group, датированное Датой завершения. Заключения юристов Заключение юридического советника Продавца, датированное Датой завершения, адресованное Holdings, Агенту, Lead Investment Banker и Доверительному управляющему по векселям, в соответствии с параграфом 8.5 Соглашения, параграфом 5.01(т) Кредитного соглашения и параграфом 3.1.8 Соглашения о промежуточном финансировании. Заключение юридического советника Investor Corporation, датированное Датой завершения в соответствии с параграфом 9.5 Соглашения. Заключение юридического советника Investor Corporation, датированное Датой завершения, адресованное Агенту в соответствии с параграфом 5.01(c) Кредитного соглашения.

Заключение юридического советника Investor Corporation, датированное Датой завершения, адресованное Lead Investment Banker и Доверительному управляющему по векселям, в соответствии с параграфом 3.1.7 Соглашения о промежуточном финансировании. Заключение калифорнийского юриста, датированное Датой завершения, адресованное Агенту, в соответствии с параграфом 5.0 l(v) Кредитного соглашения. Заключение юриста по авторскому праву, датированное Датой завершения, адресованное Агенту и Holdings относительно регистрации в Соединенных Штатах торговых марок и авторских прав, в соответствии с параграфом 5.0l(w) Кредитного соглашения. Заключение юридического советника Банка, датированное Датой завершения, адресованное Кредиторам, в соответствии с параграфом 5.01 (и) Кредитного соглашения. Документы, относящиеся к Investor Corporation и Акционерам- менеджерам Трудовое соглашение между Target и Джоном Смитом, Президентом Target. Нотариальные доверенности от каждого Акционера-менедже- ра, назначающие Джона Смита их представителем. Оборотные векселя на общую сумму в 1 млн долл., подписанные каждым из Акционеров-менеджеров (оригиналы переданы 1C). Залоговое соглашение, подписанное Акционерами-менеджера- ми в пользу 1C. Кросс-расписка 1C, подтверждающей получение векселей, описанных в пункте 11.03, и Джона Смита в качестве уполномоченного представителя каждого из Акционеров-менеджеров, подтверждающего получение суммы в 1 млн долл. Соглашение акционеров между Holdings, Акционерами-инвес- торами и Акционерами-менеджерами. Соглашение о консультационных услугах по управлению между 1C и Target. Межкредиторское соглашение 1C, заключенное между 1C и Банком. Письмо относительно оборотных векселей в пользу 1C, датированное Датой завершения, от 1C юридическому советнику Акционеров-менеджеров. Финансирование Holdings и ТАС и оплата слияния Кросс-расписка Holdings, подтверждающей получение 4 млн долл., и Акционеров-инвесторов, подтверждающих получение сертификатов № 1-4 на 800 000 обыкновенных акций Holdings. Кросс-расписка Holdings, подтверждающей получение 1 млн долл., и Акционеров-менеджеров, подтверждающих получение сертификатов № 5-8 на 200 000 обыкновенных акций Holdings.

Кросс-расписка, датированная Датой завершения, от Продавца, подтверждающего получение: (а) денежной части Платежа слияния в сумме 100 млн долл., определенной в соответствии с параграфом 3.2(b) Соглашения о слиянии; (Ь) Варранта; (с) Сертификата № РА-1 на 1000 привилегированных акций Holdings серии А, и от Holdings, подтверждающей получение (i) 10 млн долл. в уплату за выпуск привилегированных акций серии А и (ii) сертификата на 1000 обыкновенных акций Target. Расписка 1C, подтверждающей получение 3 млн долл. в качестве комиссии за структурирование. Финансирование Займа и Продажа Варрантов Срочный вексель на сумму 40 млн долл. (оригинал передан Кредитору). Возобновляемый вексель на сумму 10 млн долл. (оригинал передан Кредитору) (во время Завершения заимствован только 1 млн долл.). Кросс-расписка Кредитора, подтверждающего получение срочного векселя и возобновляемого векселя, и Holdings, подтверждающей получение 41 млн долл. Кросс-расписка Investment Bank Group и Lead Investment Banker, подтверждающих получение Варранта «Investment Banker» и Векселя промежуточного финансирования, и Holdings, подтверждающей получение 60 млн долл. ПОДАЧА НА РЕГИСТРАЦИЮ СЕРТИФИКАТА СЛИЯНИЯ

После того как все стороны и их юридические советники удостоверились, что документы, описанные выше, в разделе IV, представлены полностью и в надлежащем порядке, Сертификат слияния был подан на регистрацию в офис Государственного секретаря штата Делавэр в соответствии с Общим корпоративным законодательством штата Делавэр.

<< | >>
Источник: Рид Стэнли Фостер. Искусство              слияний и поглощений. 2004

Еще по теме МЕМОРАНДУМ ЗАВЕРШЕНИЯ:

  1. 2.2. Меморандум о конфиденциальности
  2. 3.5. Инвестиционный меморандум (ходатайство) и бизнес-план
  3. 4.4. Подготовка инвестиционного меморандума и проспекта ценных бумаг
  4. Административное завершение
  5. РАЗДЕЛ 3. ЗАВЕРШЕНИЕ СДЕЛКИ
  6. ПЕРИОД ПОСЛЕ ЗАВЕРШЕНИЯ
  7. ГЛАВА 22 ЗАВЕРШЕНИЕ ПРОЕКТА
  8. ГЛАВА ЗАВЕРШЕНИЕ СДЕЛКИ
  9. ОКОНЧАНИЕ (ЗАВЕРШЕНИЕ) ТРЕНИНГА
  10. ЗАВЕРШЕНИЕ СДЕЛКИ
  11. ПОДГОТОВКА ЗАВЕРШЕНИЯ
  12. Завершение беседы
  13. 7.3. Завершение конкурсного производства
  14. 5. ЗАВЕРШЕНИЕ КЛАССИЧЕСКОЙ ПОЛИТЭКОНОМИИ В СЕРЕДИНЕ XIX в.
  15. УСЛОВИЯ ЗАВЕРШЕНИЯ СДЕЛКИ
  16. Статья 11. Мировое соглашение и завершение процедуры медиации
  17. 17.3.8. ЗАВЕРШЕНИЕ ТОРГОВ
  18. Завершение периода
- Антикризисное управление - Деловая коммуникация - Документоведение и делопроизводство - Инвестиционный менеджмент - Инновационный менеджмент - Информационный менеджмент - Исследование систем управления - История менеджмента - Корпоративное управление - Лидерство - Маркетинг в отраслях - Маркетинг, реклама, PR - Маркетинговые исследования - Менеджмент организаций - Менеджмент персонала - Менеджмент-консалтинг - Моделирование бизнес-процессов - Моделирование бизнес-процессов - Организационное поведение - Основы менеджмента - Поведение потребителей - Производственный менеджмент - Риск-менеджмент - Самосовершенствование - Сбалансированная система показателей - Сравнительный менеджмент - Стратегический маркетинг - Стратегическое управление - Тайм-менеджмент - Теория организации - Теория управления - Управление качеством - Управление конкурентоспособностью - Управление продажами - Управление проектами - Управленческие решения - Финансовый менеджмент - ЭКОНОМИКА ДЛЯ МЕНЕДЖЕРОВ -