<<
>>

ФИНАНСОВОЕ ОЗДОРОВЛЕНИЕ

Финансовое оздоровление — новая для законодательства Российской Федерации процедура банкротства, введенная Законом о банкротстве. Попытки введения аналогичной процедуры банкротства уже предпринимались в законе о банкротстве 1992 г.

Тогда указанная процедура именовалась «санация» и, конечно, сильно отличалась от процедуры финансового оздоровления, установленной Законом о банкротстве.

Практика применения закона о банкротстве 1998 г. показала необходимость наличия процедуры банкротства, в ходе которой должник под контролем со стороны кредиторов может предпринять меры по восстановлению платежеспособности и избежать перехода во внешнее управление или конкурсное производство. Такой процедурой сейчас является финансовое оздоровление.

Целью финансового оздоровления является восстановление платежеспособности должника и погашение его задолженности в соответствии с утвержденным графиком. Это позволяет отнести данную процедуру к числу реабилитационных, способствующих сохранению должника.

Финансовое оздоровление может быть введено только сразу после завершения наблюдения при рассмотрении дела о банкротстве по существу. На этом этапе при наличии признаков банкротства суд в первоочередном порядке рассматривает вопрос о возможности восстановления платежеспособности должника путем введения финансового оздоровления и погашения его долгов, и лишь при отсутствии оснований для этого решает вопрос о применении иных процедур банкротства.

Для данной процедуры ключевым является определение источников финансирования и срока, в течение которого предполагается восстановление платежеспособности должника. На основании этих данных составляется график погашения задолженности. Чтобы исключить сбои в осуществлении расчетов в соответствии с данным графиком и обеспечить соблюдение интересов кредиторов, допускается предоставление обеспечения в виде залога (ипотеки), банковской гарантии, государственной или муниципальной гарантии, поручительства и иных способов, не противоречащих Закону о банкротстве.

Имеется в виду в первую очередь недопустимость предоставления обеспечения в виде удержания, задатка, неустойки, а также использования в качестве предмета обеспечения имущества, в том числе имущественных прав, принадлежащих должнику.

Учредители (участники) должника или орган, уполномоченный собственником имущества должника — унитарного предприятия, вправе обратиться с соответствующей просьбой к первому собранию кредиторов либо непосредственно в суд при рассмотрении дела по существу. Однако если в первом случае предоставление обеспечения является желательным, но не обязательным условием, то во втором — вопрос не может быть решен положительно без предоставления обеспечения.

Кроме указанных лиц, обратиться к первому собранию кредиторов либо непосредственно в суд могут также иные лица по согласованию с должником. Для них предоставление обеспечения является обязательным.

При возникновении конкуренции между решением первого собрания кредиторов (о введении внешнего управления, признании банкротом и открытии конкурсного производства) и ходатайством о введении финансового оздоровления выбор может быть сделан в пользу последнего, если в качестве обеспечения представляется банковская гарантия на указанную выше сумму.

В случае когда ходатайство о введении финансового оздоровления подается в суд не от имени первого собрания кредиторов, сумма обеспечения должна превышать размер обязательств должника по реестру кредиторов на дату судебного заседания не менее чем на 20%. При этом график погашения задолженности должен предусматривать начало погашения задолженности не позднее чем через месяц после вынесении арбитражным судом определения о введении данной процедуры и погашение требований кредиторов ежемесячно, пропорционально, равными долями в течение года с даты начала расчетов.

Указанные срок не совпадает с максимальным сроком финансового оздоровления. Из смысла нормы абз. 3 п. 3 ст. 84 Закона о банкротстве можно сделать вывод, что сокращенный срок установлен только для ситуации, когда финансовое оздоровление введено в результате непосредственного обращения учредителей (участников) или других лиц в арбитражный суд, минуя первое собрание кредиторов либо вопреки его решению.

Финансовое оздоровление вводится арбитражным судом на срок не более чем два года. Срок финансового оздоровления, график погашения задолженности и, в случае предоставления обеспечения, сведения о лицах, его предоставивших, размере и способах обеспечения указываются в определении о введении финансового оздоровления.

Финансовое оздоровление проводится на основании плана финансового оздоровления, предусматривающего способы получения должником средств, необходимых для удовлетворения требований кредиторов в соответствии с графиком погашения задолженности. План финансового оздоровления подготавливается учредителями (участниками) должника, собственником имущества должника — унитарного предприятия и утверждается собранием кредиторов. Если процедура финансового оздоровления введена арбитражным судом без соответствующего решения собрания кредиторов, план финансового оздоровления может не составляться.

График погашения задолженности с даты его утверждения арбитражным судом является односторонним обязательством должника погасить задолженность перед кредиторами в установленные графиком сроки. Он подписывается лицом, уполномоченным на это учредителями (участниками) должника, собственником имущества должника — унитарного предприятия, а при наличии обеспечения исполнения обязательств должника в соответствии с графиком погашения задолженности — также лицами, предоставившими обеспечение.

При этом должно предусматриваться погашение всех требований, подлежащих удовлетворению, не позднее чем за месяц до даты окончания срока финансового оздоровления, а также погашение требований кредиторов первой и второй очереди не позднее чем через 6 месяцев с даты введения финансового оздоровления. Данное правило не применяется лишь в случае, когда финансовое оздоровление вводится по вышерассмотренным специальным правилам на сокращенный срок.

В части, касающейся удовлетворения требований кредиторов по обязательным платежам, график погашения задолженности должен соответствовать также нормам законодательства о налогах и сборах.

Очередность удовлетворения требований кредиторов, предусмотренная графиком погашения задолженности, должна соответствовать очередности удовлетворения требований кредиторов в ходе конкурсного производства.

В случае неисполнения должником графика погашения задолженности в течение более чем 5 дней административный управляющий обязан обратиться к лицам, предоставившим обеспечение, с требованием об исполнении обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности.

В этот график допускается внесение изменений, в том числе касающихся изменения сроков расчета с кредиторами.

Для проведения процедуры финансового оздоровления арбитражный суд утверждает административного управляющего.

С введением процедуры финансового оздоровления Закон о банкротстве связывает наступление правовых последствий, аналогичных наступающим с введением наблюдения. Дополнительно можно выделить две формы последствий введения финансового оздоровления. Отменяются ранее принятые меры по обеспечению требований кредиторов, в том числе введенные по инициативе временного управляющего в ходе наблюдения. Не начисляются неустойки (штрафы, пени) и иные финансовые санкции за неисполнение или ненадлежащее исполнение денежных обязательств и обязательных платежей, возникших до даты введения финансового оздоровления.

Вместо финансовых санкции на указанную сумму требований кредиторов по денежным обязательствам и об уплате обязательных платежей начисляются проценты в размере ставки рефинансирования, установленной Центральным банком РФ на дату введения финансового оздоровления.

Во время процедуры финансового оздоровления органы управления должника продолжают осуществлять свои полномочия с ограничениями, установленными Законом о банкротстве. При этом собрание кредиторов, административный управляющий или предоставившие обеспечение лица в случае ненадлежащего исполнения руководителем должника плана финансового оздоровления или совершения действий, нарушающих права и законные интересы кредиторов и предоставивших обеспечение лиц, могут обратиться в арбитражный суд с ходатайством об отстранении руководителя должника от должности.

В ходе проведения процедуры финансового оздоровления должник обязан получить согласие собрания или комитета кредиторов на совершение сделки или нескольких взаимосвязанных сделок с заинтересованным в отношении должника лицом, а также: связанных с приобретением, отчуждением или возможностью отчуждения имущества должника, балансовая стоимость которого составляет более 5% балансовой стоимости активов должника; влекущих выдачу займов (кредитов), выдачу поручительств и гарантий, а также учреждение доверительного управления имуществом должника.

С административным управляющим должны согласовываться сделки или несколько взаимосвязанных сделок, которые: влекут увеличение кредиторской задолженности должника более чем на 5% суммы требований кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов; связаны с приобретением, отчуждением или возможностью отчуждения имущества должника, за исключением реализации имущества в процессе обычной хозяйственной деятельности; влекут получение займов (кредитов), уступку прав требований, перевод долга.

Административный управляющий вправе требовать у руководителя должника информацию о текущей деятельности должника и обращаться в арбитражный суд с ходатайством о принятии дополнительных мер по обеспечению сохранности имущества должника.

Согласие собрания (комитета) кредиторов и лиц, предоставивших обеспечение, требуется также для принятия решения о реорганизации должника.

Максимально жесткий режим согласования вводится, если размер денежных обязательств должника, возникших после введения финансового оздоровления, превысит уровень в 20% от общей суммы требований кредиторов по реестру. В этом случае все последующие сделки, влекущие за собой возникновение новых обязательств должника, будут совершаться исключительно с согласия собрания (комитета) кредиторов.

Помимо согласования отдельных сделок на административного управляющего возлагаются обязанности по осуществлению контроля за своевременным исполнением должником текущих требований кредиторов, за ходом выполнения плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности, своевременностью и полнотой перечисления денежных средств на погашение требований кредиторов. Административный управляющий обязан предоставлять на рассмотрение собранию (комитету) кредиторов информацию о ходе выполнения плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности.

У должника, а также лиц, предоставивших обеспечение, имеется право досрочного удовлетворения всех требований кредиторов, предусмотренных графиком погашения задолженности. В этом случае должник представляет отчет о досрочном окончании финансового оздоровления.

Если же в ходе осуществления финансового оздоровления будет выявлено неоднократное или существенное (более чем на 15 дней) нарушение сроков удовлетворения требований кредиторов, установленных графиком задолженности, либо в суд не будет своевременно представлено соглашение об обеспечении обязательств должника в соответствии с графиком погашения задолженности, процедура финансового оздоровления подлежит досрочному прекращению с переходом к внешнему управлению или конкурсному производству.

До истечения установленного срока финансового оздоровления должник обязан предоставить административному управляющему отчет о результатах проведения финансового оздоровления.

В случае если в ходе финансового оздоровления требования кредиторов, включенные в реестр требований кредиторов, удовлетворены должником, административный управляющий составляет заключение о выполнении плана финансового оздоровления, графика погашения задолженности и представляет его в арбитражный суд. Если требования кредиторов не удовлетворены на дату рассмотрения отчета должника или указанный отчет не представлен, административный управляющий созывает собрание кредиторов, которое полномочно принять решение об обращении в арбитражный суд с ходатайством о введении внешнего управления или о признан™ должника банкротом и об открытии конкурсного производства.

По итогам финансового оздоровления арбитражный суд может принять один из судебных актов: определение о прекращении производства по делу о банкротстве в случае, если непогашенная задолженность отсутствует и жалобы кредиторов признаны необоснованными; определение о введении внешнего управления в случае наличия возможности восстановить платежеспособность должника; решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства в случае отсутствия оснований для введения внешнего управления и при наличии признаков банкротства.

Введение новой процедуры банкротства не прекращает обязательства лиц, предоставивших обеспечение. Впоследствии арбитражный управляющий сможет обратиться с требованием о взыскании неисполненного в соответствии с указанными обязательствами. В свою очередь у лиц, предоставивших такое обеспечение и исполнивших какие-либо обязательства, вытекающие из этого, появляется право регрессного требования к должнику в соответствии с нормами гражданского законодательства. 

<< | >>
Источник: Г.К. Таль. АНТИКРИЗИСНОЕ УПРАВЛЕНИЕ Учебное пособиеВ двух томах Том I. 2004

Еще по теме ФИНАНСОВОЕ ОЗДОРОВЛЕНИЕ:

  1. 4. Использование методов финансового менеджмента в ходе финансового оздоровления кризисного предприятия
  2. 5.3. Бухгалтерский учёт финансовой помощи и анализ в ходе финансового оздоровления
  3. Финансовое оздоровление
  4. 3.6 Выбор альтернативных финансовых стратегий в ходе финансового оздоровления кризисного предприятия
  5. Управление текущими финансовыми потоками в период финансового оздоровления
  6. Глава 5. Финансовое оздоровление
  7. 1.4 Финансовое оздоровление
  8. Глава 5. Финансовое оздоровление кредитной организации
  9. 5.4. Порядок завершения процедуры финансового оздоровления
  10. РЕСТРУКТУРИЗАЦИЯ И САНАЦИЯ (ФИНАНСОВОЕ ОЗДОРОВЛЕНИЕ) ПРЕДПРИЯТИЙ И ОРГАНИЗАЦИИ
  11. Государственное управление системой финансового оздоровления
  12. 19.3. Пути финансового оздоровления субъектов хозяйствования
  13. Программа финансового оздоровления неплатежеспособной организации
  14. 5.1. Порядок введения и содержание процедуры финансовое оздоровление
  15. 5.2. План финансового оздоровления кредитной организации
- Антикризисное управление - Деловая коммуникация - Документоведение и делопроизводство - Инвестиционный менеджмент - Инновационный менеджмент - Информационный менеджмент - Исследование систем управления - История менеджмента - Корпоративное управление - Лидерство - Маркетинг в отраслях - Маркетинг, реклама, PR - Маркетинговые исследования - Менеджмент организаций - Менеджмент персонала - Менеджмент-консалтинг - Моделирование бизнес-процессов - Моделирование бизнес-процессов - Организационное поведение - Основы менеджмента - Поведение потребителей - Производственный менеджмент - Риск-менеджмент - Самосовершенствование - Сбалансированная система показателей - Сравнительный менеджмент - Стратегический маркетинг - Стратегическое управление - Тайм-менеджмент - Теория организации - Теория управления - Управление качеством - Управление конкурентоспособностью - Управление продажами - Управление проектами - Управленческие решения - Финансовый менеджмент - ЭКОНОМИКА ДЛЯ МЕНЕДЖЕРОВ -