<<
>>

Анализ финансового состояния предприятий в соответствии с правилами, утвержденными Правительством РФ для арбитражных управляющих

В соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 года № 127-ФЗ Правительство Российской Федерации утвердило ряд правил профессиональной деятельности арбитражных управляющих.

Постановлением от 25 июня 2003 года № 367 утверждены «Правила проведения арбитражными управляющими финансового анализа».

Правила финансового анализа определяют принципы и условия проведения арбитражными управляющими финансового анализа, а также состав сведений, используемых арбитражным управляющим при его проведении.

В этих Правилах приводится расширенное понятие «финансового анализа», которое включает: анализ финансовых показателей и коэффициентов; анализ хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия-должника, его положения на товарных и иных рынках; анализ активов и пассивов на предмет выяснения возможности восстановления платежеспособности; анализ возможности безубыточной деятельности предприятия.

Расширение понятия «финансовый анализ» вызвано желанием учесть требования Закона о несостоятельности (банкротстве).

Согласно положениям данного закона анализ финансового состояния должника в рамках наблюдения проводится в целях определения стоимости принадлежащего должнику имущества для покрытия судебных расходов, расходов на выплату вознаграждения арбитражным управляющим, а также в целях определения возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника.

В процедуре финансового оздоровления основная цель анализа вытекает из необходимости контроля за выполнением плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности.

В процедуре внешнего управления финансовый анализ ориентирован на вопросы исследования реальности восстановления платежеспособности в установленные законом сроки.

В процедуре конкурсного производства финансовый анализ проводится с целью определения возможности восстановления платежеспособности без ликвидации должника и перехода к внешнему управлению, если процедуры внешнего управления и финансового оздоровления в отношении должника еще не применялись.

Анализ активов и пассивов проводится для того, чтобы сделать выводы о возможности расплатиться по долгам за счет продажи имущества.

Анализ разных сфер деятельности предприятия и его положения на рынках дает возможность определить перспективы дальнейшей работы предприятия.

Анализ возможности безубыточной деятельности позволяет выяснить перспективы расчета с кредиторами по долгам за счет текущей работы и накопления прибыли.

Источниками информации для проведения финансового анализа являются: статистическая отчетность, бухгалтерская и налоговая отчетность, а также (при наличии) материалы аудиторских проверок и отчеты оценщиков; учредительные документы, протоколы общих собраний участников организации, заседаний совета директоров, реестр акционеров, договоры, планы, сметы, калькуляции; положения об учетной политике, схемы документооборота, организационной и производственной структур; отчетность филиалов, дочерних и зависимых хозяйственных обществ, структурных подразделений; материалы налоговых проверок и судебных процессов; нормативные правовые акты, регулирующие деятельность должника.

Анализ финансовых показателей и коэффициентов. В систему финансовых коэффициентов, утвержденных Правительством Российской Федерации, вошли 10 коэффициентов, разделенных на три группы: Коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника: коэффициент абсолютной ликвидности; коэффициент текущей ликвидности; показатель обеспеченности обязательств должника его активами; степень платежеспособности по текущим обязательствам. Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость должника: коэффициент автономии (финансовой независимости); коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами; доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах; показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам. Коэффициенты, характеризующие деловую активность должника: рентабельность активов; норма чистой прибыли.

Финансовые коэффициенты представляют собой соотношения финансовых показателей, которые в соответствии с утвержденными Правилами имеют самостоятельное аналитическое значение.

В таблице 6 приводится порядок расчета финансовых показателей, а в таблице 7 - порядок расчета финансовых коэффициентов, которые должны использовать арбитражные управляющие при проведении финансового анализа.

Строки баланса в таблице 6 соответствуют формам, утвержденным приказом Минфина России от 13 января 2000 года № 4н.

Некоторые финансовые показатели в таблице 6 не отличаются от соответствующих показателей бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. Это - совокупные активы, а также пассивы (стр. 300 или 700 формы № 1), оборотные активы (стр. 290 формы № 1), долгосрочная дебиторская задолженность (стр. 230 формы № 1), долгосрочные обязательства должника (стр. 510 + стр. 520 формы № 1), выручка нетто (стр. 010 формы № 2) и чистая прибыль (стр. 190 формы № 2).

При расчете других показателей требуется корректировать соответствующие показатели бухгалтерской отчетности, а для расчета некоторых показателей используются данные, которые можно получить только из первичной бухгалтерской отчетности.

Рассмотрим эти показатели подробно.

Скорректированные внеоборотные активы. Коррекция внеоборотных активов заключается в том, чтобы выделить те активы, которые можно продать и исключить из внеоборотных активов, и те, реализация которых в общем случае не представляется возможной. Именно поэтому из общей суммы внеоборотных активов (стр. 190 формы № 1) вычитаются суммы по стр. 112 «Организационные расходы» и 113 «Деловая репутация организации». Кроме того, вычитаются капитальные затраты по арендованным основным средствам:

Z1 - капитальные затраты на арендуемые основные средства;

Z2 - незавершенные капитальные затраты на арендуемые основные средства.

Капитальные затраты по арендованному имуществу являются собственностью предприятия, если иное не предусмотрено договором аренды. Однако капитальные вложения привязаны к арендованным объектам и, следовательно, в общем случае не должны учитываться как объект возможной продажи для расчета по долгам.

Стоимость арендованных основных средств отражается в бухгалтерском балансе по стр. 910 забалансовых счетов.

Таблица 6

Расчет финансовых показателей, используемых

для расчета коэффициентов

финансово-хозяйственной деятельности должника

№ п/п

Наименование показателя

Алгоритм расчета

1.

Совокупные активы (пассивы) - баланс активов и пассивов

стр. 300 = стр. 700

2.

Скорректированные внеоборотные активы

стр.110 - стр. 112 - стр. 113 + стр. 120 - Z1+ стр. 130 - Z2 + стр. 135 + стр. 140 + стр. 150

3.

Оборотные активы

стр. 290

4.

Долгосрочная дебиторская задолженность

стр. 230

5.

Наиболее ликвидные оборотные активы

стр. 260 + стр. 250 - стр. 252

6.

Краткосрочная дебиторская задолженность

стр. 215 + стр. 240 - стр. 244

7.

Ликвидные активы

стр. 260 + стр. 250 - стр. 252 + стр. 215 + стр. 240 - стр. 244 + стр. 270

8.

Потенциальные оборотные активы к возврату

стр. 940 + стр. 960

9.

Собственные средства

стр. 490 + стр. 640 + стр. 650 - (Z1 + Z2) - стр. 244 - стр. 252

10.

Долгосрочные обязательства должника

стр. 510 + стр. 520

11.

Текущие обязательства должника

стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660

12.

Обязательства должника

стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660 + стр. 510

13.

Выручка нетто

стр. 010 формы № 2

14.

Валовая выручка

В

15.

Среднемесячная выручка

В / Т,

где Т - количество месяцев в отчетном периоде

16.

Чистая прибыль

стр. 190 формы № 2

17.

Просроченная кредиторская задолженность

КЗпр.

На стоимость произведенных арендатором капитальных вложений в арендованные основные средства производится дооценка основных средств, которая приходуется по дебиту счета 01 «Основные средства» с кредита счета 08 «Вложения во внеоборотные активы».

На сумму произведенных затрат арендатором открывается отдельная инвентарная карточка.

Незавершенные капитальные затраты по арендованным основным средствам учитываются на счете 08 «Вложения во внеоборотные активы».

Следовательно, все затраты организации по арендованному имуществу отражаются на счете 08, а та часть, что связана с завершенными вложениями, - на счете 01.

В связи с тем что учет основных средств ведется пообъектно, и зная, какие из объектов основных средств являются арендованными, капитальные затраты по арендованному имуществу можно определить путем анализа данных на счетах 01 и 08.

Таблица 7

Коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности

предприятия-должника

п/п

Наименование коэффициента

Значение

коэффициента

Алгоритм расчета

1.

Коэффициент абсолютной ликвидности

Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно

(стр.

260 + стр.250 - стр. 252) / (стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660)

2.

Коэффициент текущей ликвидности

Характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств

(стр. 260 + стр. 250 - стр. 252 + стр. 215 + стр. 240 - стр. 244 + стр. 270) / (стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660)

3.

Показатель обеспеченности обязательств должника его активами

Характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу долга

(стр. 260 + стр. 250 - стр. 252 + стр. 215 + стр. 240 - стр. 244 + стр. 270 + стр. 110 - стр. 112 - стр. 113 + стр. 120 - Z1 + стр. 130 - Z2 + стр. 135 + стр. 140 + стр. 150) / (стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660 + стр. 510 + стр. 520)

4.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам

Определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки

(стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660) / (BIT)

5.

Коэффициент автономии

Показывает долю активов должника, которые обеспечиваются собственными средствами

(стр. 490 + стр. 640 + стр. 650 - (Z1 + Z2) - стр. 244 - стр. 252) : (стр. 300 ф. 1 )

6.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости

((стр. 490 + стр. 640 + стр. 650 - (Z1 + Z2) - стр. 244 - стр. 252) - (стр. 110 - стр. 112 - стр. 113 + стр. 120 - Z1 + стр. 130 - Z2 + стр. 135 + стр. 140 + стр. 150)) / стр. 290

7.

Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах

Характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации

КЗпр. / стр. 700 формы № 1

8.

Отношение дебиторской задолженности к совокупным активам

Позволяет выявить проблемы со сбытом продукции и расчетом потребителей за нее

(стр. 230 + стр. 215 + стр. 240 - стр. 244 + стр. 940+ стр. 960) / стр. 300 формы № 1.

9.

Рентабель

ность

активов

Характеризует степень эффективности использования имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента организации

стр. 190 формы № 2 / стр. 300 формы № 1.

10.

Норма чистой прибыли

Характеризует уровень доходности хоз. деятельности организации

стр. 190 формы № 2 / стр. 010 формы № 2

Наиболее ликвидные активы представляют собой активы в денежной форме (стр. 260 формы № 1) и в форме краткосрочных финансовых вложений (стр. 250 формы № 1) за вычетом сумм по стр. 252 баланса «Собственные акции, выкупленные у акционеров». По сути, по стр. 252 учитываются суммы «антиэмиссии» акций, отражающей не вложения в какие-либо активы, а уменьшение акционерного капитала.

В качестве краткосрочной дебиторской задолженности определена сумма дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (стр. 240 формы № 1), и товаров отгруженных (стр. 215 формы № 1), стоимость которых, по сути, тоже является дебиторской задолженностью. Эта сумма уменьшается на величину «недофинансирования» уставного капитала, отражаемого по стр. 244 «Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал».

Ликвидные активы включают определенные выше наиболее ликвидные активы, краткосрочную дебиторскую задолженность и прочие оборотные активы, отражаемые по статье 270 баланса.

Потенциальные оборотные активы к возврату включают «списанную в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов» и «обеспечения обязательств и платежей выданных».

В бухгалтерском учете списанная в убыток дебиторская задолженность неплатежеспособных должников обобщается на забалансовом счете 007. Эта задолженность должна учитываться за балансом в течение пяти лет с момента списания для наблюдения за возможностью ее взыскания в случае изменения имущественного положения должников. Аналитический учет по счету 007 ведется по каждому должнику, чья задолженность списана в убыток, и по каждому списанному в убыток долгу.

Для обобщения информации о наличии и движении выданных гарантий в обеспечение обязательств и платежей предназначен счет 009. Если в гарантии не указана сумма, для бухгалтерского учета она определяется исходя из условий договора.

Суммы обеспечений, учтенные на счете 009 «Обеспечения обязательств и платежей выданные», списываются по мере погашения задолженности. Аналитический учет по счету 009 «Обеспечения обязательств и платежей выданные» ведется по каждому выданному обеспечению.

В балансе потенциальные оборотные активы к возврату отражаются по стр. 940 и 960 «Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах», которая является неотъемлемой составной частью бухгалтерского баланса.

В состав собственных средств вошли суммы, учитываемые по статьям «Капитал и резервы» (стр. 490 формы № 1), «Доходы будущих периодов» (стр. 640) и «Резервы предстоящих платежей» (стр. 650). Аналогично той коррекции, которая была проведена по отношению к внеоборотным и оборотным активам, указанная сумма собственных средств уменьшена на стоимость капитальных затрат по арендованным основным средствам (Z1 + Z2), величину задолженности участников (учредителей по взносам в уставный капитал (стр. 244) и стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров (стр. 252).

Обязательства должника включают долгосрочные обязательства (стр. 510 и 520 формы № 1) и текущие обязательства, в составе которых учитываются займы и кредиты (стр. 610), кредиторская задолженность (стр. 620), задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (стр. 630) и прочие краткосрочные обязательства (стр. 660).

К группе показателей обязательств должника относится просроченная кредиторская задолженность. Данные о сумме просроченной кредиторской задолженности могут быть получены в результате анализа информации на счете 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками». Аналитический учет по счету 60 ведется по каждому предъявленному счету, а расчетов в порядке плановых платежей - по каждому поставщику и подрядчику.

Показатель «валовая выручка» можно определить по кредитовому обороту счета 90. Этот счет в бухгалтерском учете предназначен для обобщения информации о доходах и расходах, связанных с обычными видами деятельности организации, а также для определения финансового результата по ним.

При признании в бухгалтерском учете сумма выручки от продажи товаров, продукции, выполнения работ, оказания услуг с учетом НДС, акцизов и т.п. отражается по кредиту счета 90 «Продажи». Аналитический учет по счету 90 ведется по каждому виду проданных товаров, продукции, выполняемых работ, оказываемых услуг и др.

При проведении финансового анализа требуется исследовать поквартальную динамику изменения показателей и коэффициентов за период не менее чем два года, предшествующие возбуждению производства по делу о банкротстве должника, и в период проведения процедур банкротства.

В связи с принятием новых форм бухгалтерской отчетности (приказ Минфина России от 22 июня 2003 г. № 67н) в расчет показателей и коэффициентов следует внести корректировки.

В частности, в новой форме бухгалтерского баланса отсутствуют стр. 112, 113, 244 - соответственно организационные расходы, деловая репутация организации и задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал. Это означает, что для расчета показателей и коэффициентов, куда входят данные параметры, необходимо использовать соответствующую внутреннюю бухгалтерскую информацию.

Собственные акции, выкупленные у акционеров (стр. 252), из состава оборотных активов перешли со знаком «минус» в состав капитала и резервов. Поэтому при вычислении ликвидных активов, наиболее ликвидных активов и собственных средств (см. табл. 5) эти данные уже не нужно вычитать, как в указанных в таблице формулах. Соответственно, и во всех формулах для финансовых коэффициентов можно считать, что стр. 252 = 0.

В связи с введением в состав внеоборотных активов данных об отложенных налоговых активах (стр. 145 новой формы № 1), а в состав долгосрочных обязательств - данных об отложенных налоговых обязательствах (стр. 515 новой формы № 1) тоже должны быть изменены формулы для расчета ряда показателей и коэффициентов.

При вычислении скорректированных внеоборотных активов стоимость отложенных налоговых активов необходимо добавить. Необходимо также добавить стр. 145 в числитель формул для расчета показателя обеспеченности обязательств должника и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами.

При вычислении долгосрочных обязательств и обязательств должника надо добавлять стоимость отложенных налоговых обязательств. Необходимо также добавить стр. 515 в знаменатель формул для расчета показателя обеспеченности обязательств должника и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами.

Анализ активов и пассивов. По сути, данный анализ является разновидностью горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса. Правилами предписывается проводить данный вид анализа по группам статей баланса. При этом анализу подлежат поквартальные изменения состава и величины активов и обязательств за период не менее чем два года до возбуждения дела о банкротстве и период проведения процедур банкротства - горизонтальный анализ. Должны быть также рассчитаны и исследованы доли активов (в совокупных активах) и обязательств (в совокупных пассивах) на соответствующие отчетные даты - вертикальный анализ.

Анализ активов проводится в целях: оценки эффективности использования; выявления резервов для восстановления платежеспособности; оценки ликвидности; степени участия активов в хозяйственном обороте; выявления имущества и имущественных прав, приобретенных на заведомо невыгодных условиях; оценки возможности возврата отчужденного имущества, внесенного в качестве финансовых вложений, включая их приобретение, выбытие, списание, создание.

Анализ активов должен обеспечить принятие обоснованных решений для мобилизации средств за счет их экономии на содержание объектов имущества и за счет продажи ненужных объектов.

Анализ активов и пассивов производится по группам статей баланса должника (см. табл. 8).

Анализ активов и пассивов должника

Таблица 8

Группы статей баланса

Результаты анализа

Нематериальные

активы

В документах, содержащих анализ финансового состояния, постатейно указываются: балансовая стоимость активов, используемых в производственном процессе; возможная стоимость активов, используемых в производственном процессе, при реализации на рыночных условиях; балансовая стоимость активов, не используемых в производственном процессе; возможная стоимость активов, не используемых в производственном процессе, при реализации

на рыночных условиях

Основные средства

В документах, содержащих анализ финансового состояния, указываются: наличие и краткая характеристика мобилизационных и законсервированных основных средств; степень износа основных средств; наличие и краткая характеристика полностью изношенных основных средств; наличие и краткая характеристика обремененных основных средств, в т. ч. год ввода в действие, возможный срок полезного действия, проведенные ремонт (текущий, капитальный), реконструкция, модернизация, частичная ликвидация, переоценка, земельные участки, на которых находятся здания и сооружения, характеристика специализации, участие в производственном процессе (круглогодично или часть года), наличие предусмотренных законодательством РФ документов, источник приобретения

Незавершенное

строительство

В документах, содержащих анализ финансового состояния, указываются: степень готовности объектов незавершенного строительства; размер средств, необходимых для завершения строительства, сроки возможного запуска в эксплуатацию; необходимость или целесообразность завершения строительства или консервации объектов; возможная стоимость объектов незавершенного строительства при реализации на рыночных условиях

Доходные вложения в материальные ценности

В документах, содержащих анализ финансового состояния, указываются: эффективность и целесообразность вложений в материальные ценности; соответствие получаемого дохода рыночному уровню; возможность расторжения договоров и возврата имущества без возникновения штрафных санкций в отношении должника

Долгосрочные

финансовые

вложения

В документах, содержащих анализ финансового состояния, указываются: имущество, внесенное в долгосрочные финансовые вложения; эффективность и целесообразность долгосрочных финансовых вложений; возможность возврата имущества, внесенного в качестве долгосрочных финансовых вложений; возможность реализации долгосрочных финансовых вложений на рыночных условиях

Запасы

В документах, содержащих анализ финансового состояния, указываются: степень готовности незавершенного производства, время и величина средств, необходимых для доведения его до готовой продукции; размер запаса сырья и материалов, ниже которого производственный процесс останавливается; размер запаса сырья и материалов, который может быть реализован без ущерба для производственного процесса; обоснованность цен, по которым приобретались сырье и материалы; причины задержки реализации готовой продукции; обоснованность отражения в балансе расходов будущих периодов; возможность получения денежных средств за отгруженные товары; запасы, реализация которых по балансовой стоимости затруднительна

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

В документах, содержащих анализ финансового состояния, указывается обоснованность сумм, числящихся как налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

Дебиторская задолженность

В документах, содержащих анализ финансового состояния, указывается сумма дебиторской задолженности, которая не может быть взыскана

Краткосрочные

финансовые

вложения

В документах, содержащих анализ финансового состояния, указываются: type="disc"> эффективность и целесообразность краткосрочных финансовых вложений; имущество, внесенное в качестве краткосрочных финансовых вложений; возможность возврата имущества, внесенное в качестве краткосрочных финансовых вложений; возможность реализации краткосрочных финансовых вложений

Прочие внеоборотные и оборотные активы

В документах, содержащих анализ финансового состояния, указывается эффективность их использования и возможность реализации

Капитал и резервы

В документах, содержащих анализ финансового состояния, указываются сведения о размере и правильности формирования уставного капитала, добавочного капитала, фондов социальной сферы, целевого финансирования и поступлений, размере нераспределенной прибыли или непокрытого убытка прошлых лет и в отчетном году

Долгосрочные и

краткосрочные

обязательства

В документах, содержащих анализ финансового состояния, указываются: поквартальные изменения состава и величины обязательств в течение не менее чем 2-летнего периода, предшествовавшего возбуждению производства по делу о банкротстве, и периода проведения в отношении должника процедур банкротства и их доля в совокупных пассивах на соответствующие отчетные даты; обоснованность обязательств, в т. ч. обоснованность задолженности по обязательным платежам; обоснованность деления обязательств на основной долг и санкции; обязательства, возникновение которых может быть оспорено; обязательства, исполнение которых возможно осуществить в рассрочку; возможность реструктуризации обязательств по срокам исполнения путем заключения соответствующего соглашения с кредиторами

Анализ хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности должника, его положения на товарных и иных рынках. Такой анализ включает в себя анализ внешних и внутренних условий деятельности должника и рынков, на которых она осуществляется.

При анализе внешних условий деятельности проводится анализ общеэкономических условий, региональных и отраслевых особенностей деятельности предприятия, в том числе:

а)              влияние государственной денежно-кредитной политики;

б)              особенности государственного регулирования отрасли, к которой относится должник;

в)              сезонные факторы и их влияние на деятельность должника;

г)              исполнение государственного оборонного заказа;

д)              наличие мобилизационных мощностей;

е)              наличие имущества ограниченного оборота;

ж)              необходимость осуществления дорогостоящих природоохранных мероприятий;

з)              географическое положение, экономические условия региона, налоговые условия региона;

и)              имеющиеся торговые ограничения, финансовое стимулирование.

При анализе внутренних условий деятельности должника проводится анализ экономической политики и организационно-производственной структуры.

По результатам анализа указываются:

а)              основные направления деятельности, основные виды выпускаемой продукции, текущие и планируемые объемы производства;

б)              состав основного и вспомогательного производства;

в)              загрузка производственных мощностей;

г)              объекты непроизводственной сферы и затраты на их содержание;

д)              основные объекты, не завершенные строительством;

е)              перечень структурных подразделений и схема структуры управления предприятием;

ж)              численность работников, включая численность каждого структурного подразделения, фонд оплаты труда работников предприятия, средняя заработная плата;

з)              дочерние и зависимые хозяйственные общества с указанием доли участия предприятия в их уставном капитале и краткая характеристика их деятельности;

и)              характеристика учетной политики предприятия, в том числе анализ учетной политики для целей налогообложения;

к)              характеристика систем документооборота, внутреннего контроля, страхования, организационной и производственной структур;

л)              все направления (виды) деятельности, осуществляемые в течение не менее чем двухлетнего периода, предшествующего возбуждению производства по делу о банкротстве, и периода проведения в отношении должника процедур банкротства, их финансовый результат, соответствие нормам и обычаям делового оборота, соответствие применяемых цен рыночным и оценка целесообразности продолжения осуществляемых направлений (видов) деятельности.

Анализ рынков, на которых осуществляется деятельность предприятия-должника, представляет собой анализ данных о поставщиках и потребителях (контрагентах):

а)              данные по основным поставщикам сырья и материалов и основным потребителям продукции (отдельно по внешнему и внутреннему рынку), а также объемам поставок в течение не менее чем двухлетнего периода, предшествующего возбуждению дела о банкротстве, и периода проведения в отношении должника процедур банкротства;

б)              данные по ценам на сырье и материалы в динамике и в сравнении с мировыми ценами;

в)              данные по ценам на продукцию в динамике и в сравнении с мировыми ценами на аналогичную продукцию;

г)              данные по срокам и формам расчетов за поставленную продукцию;

д)              влияние на финансовое состояние предприятия доли на рынках выпускаемой им продукции, изменения числа ее потребителей, деятельности конкурентов, увеличения цены на используемые товары (работы, услуги), замены поставщиков и потребителей, динамики цен на акции должника, объемов, сроков и условий привлечения и предоставления денежных средств.

Анализ возможности безубыточной деятельности должника. В целях определения возможности безубыточной деятельности должника арбитражный управляющий должен проанализировать взаимосвязь следующих факторов: цены на товары, работы, услуги; объемы производства; производственные мощности; расходы на производство продукции; рынок продукции; рынок сырья и ресурсов.

По результатам анализа отпускной цены необходимо сделать выводы о: возможности реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг по более высокой цене (для прибыльных видов деятельности); возможности реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг по цене, обеспечивающей прибыльность и поступление денежных средств от реализации при существующем объеме производства (по каждому из убыточных видов деятельности).

По результатам анализа возможности снижения затрат на производство продукции указываются:

а)              статьи расходов, которые являются необоснованными и непроизводительными;

б)              мероприятия по снижению расходов и планируемый эффект от их реализации;

в)              затраты на содержание законсервированных объектов, мобилизационных мощностей и государственных резервов;

г)              сравнительная характеристика существующей структуры затрат и структуры затрат в календарном году, предшествующем году, в котором у предприятия возникли признаки неплатежеспособности.

По результатам анализа возможности безубыточной деятельности должника арбитражный управляющий делает следующие выводы: если реализация товаров, работ, услуг по ценам, обеспечивающим безубыточную деятельность, невозможна в силу наличия на рынке товаров, работ, услуг других производителей, предлагаемых по более низким ценам, или увеличение объема выпуска продукции невозможно в силу насыщенности рынка или ограниченности производственных мощностей и рынка сырья, то данный вид деятельности или выпуска продукции данного вида (наименования) нецелесообразен и безубыточная деятельность невозможна; если реализация товаров, работ, услуг по ценам, обеспечивающим безубыточную деятельность, возможна и (или) возможно увеличение объема выпуска продукции, то данный вид деятельности или выпуска продукции данного вида (наименования) целесообразен и безубыточная деятельность возможна; если возможно достижение такого объема производства и реализации товаров, работ, услуг, при котором выручка от продажи превышает сумму затрат и сумма доходов от основной деятельности, операционных доходов, внереализационных доходов превышает сумму расходов по основной деятельности, операционных расходов, внереализационных расходов, налога на прибыль и иных обязательных аналогичных платежей, то безубыточная деятельность возможна. 

<< | >>
Источник: О.И. Векшина. Учет и анализ банкротств Учебное пособие. 2005

Еще по теме Анализ финансового состояния предприятий в соответствии с правилами, утвержденными Правительством РФ для арбитражных управляющих:

  1. 32.4. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ В СООТВЕТСТВИИ С ПРАВИЛАМИ, УТВЕРЖДЕННЫМИ ПРАВИТЕЛЬСТВОМ РФ ДЛЯ АРБИТРАЖНЫХ УПРАВЛЯЮЩИХ
  2. 3.1. Источники информации, используемой для анализа финансового состояния предприятия
  3. Прочтите приведенные ниже утверждения и отметьте те, которые соответствуют вашим ощущениям в состоянии стресса
  4. 2.11. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ В РАМКАХ АРБИТРАЖНОГО СУДОПРОИЗВОДСТВА ПО ДЕЛАМ О НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ (БАНКРОТСТВЕ) ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ
  5. Методика анализа финансового состояния предприятий
  6. Анализ финансового состояния предприятия
  7. 16.1. Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия и его финансовой устойчивости
  8. 4. Анализ финансового состояния предприятия
  9. 10.2. ЭКСПРЕСС-АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ПО ДАННЫМ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
  10. ГЛАВА 7 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
  11. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
  12. Процедура анализа финансового состояния предприятия
  13. ТЕМА 7 Анализ финансового состояния предприятия
  14. Глава 3 Анализ финансового состояния несостоятельных предприятий
- Антикризисное управление - Деловая коммуникация - Документоведение и делопроизводство - Инвестиционный менеджмент - Инновационный менеджмент - Информационный менеджмент - Исследование систем управления - История менеджмента - Корпоративное управление - Лидерство - Маркетинг в отраслях - Маркетинг, реклама, PR - Маркетинговые исследования - Менеджмент организаций - Менеджмент персонала - Менеджмент-консалтинг - Моделирование бизнес-процессов - Моделирование бизнес-процессов - Организационное поведение - Основы менеджмента - Поведение потребителей - Производственный менеджмент - Риск-менеджмент - Самосовершенствование - Сбалансированная система показателей - Сравнительный менеджмент - Стратегический маркетинг - Стратегическое управление - Тайм-менеджмент - Теория организации - Теория управления - Управление качеством - Управление конкурентоспособностью - Управление продажами - Управление проектами - Управленческие решения - Финансовый менеджмент - ЭКОНОМИКА ДЛЯ МЕНЕДЖЕРОВ -