<<
>>

4.5.3. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Анализ ликвидности баланса производится с помощью аналитической табл. 9, по данным которой можно сделать вывод, что баланс предприятия не соответствует всем критериям абсолютной ликвидности (А1 < П1).
Предприятие ни на начало, ни на коней года не покрывает свои обязательства по наиболее срочным пассивам.

При изучении баланса следует обратить внимание на один очень важный показатель — чистый оборотный капитал, или чистые оборотные средства. Это абсолютный показатель, с помощью которого также можно оценить ликвидность предприятия (табл. 10).

Чистый оборотный капитал равен разнице между итогами разд. II баланса «Оборотные активы» и разд. VI баланса «Краткосрочные пассивы». Изменение уровня ликвидности определяется по изменению (динамике) абсолютного показателя чистого оборотного капитала. Он составляет величину, оставшуюся после погашения всех краткосрочных обязательств. Следовательно, рост этого показателя — повышение уровня ликвидности предприятия. На анализируемом предприятии краткосрочные пассивы полностью покрываются оборотными средствами. За отчетный период значение чистого оборотного капитала увеличилось на 1,77%, следовательно, предприятие в принципе является платежеспособным, но большую часть оборотных активов составляют медленно реализуемые активы. Для более точного определения платежеспособности необходимо рассчитать относительные коэффициенты ликвидности и платежеспособности.

414

Таблица 9

Анализ ликвидности баланса предприятия Актив На начало года, тыс. руб. На коней года, тыс.

руб. Пассив На начало года, тыс.

руб. На конец года, тыс.

руб. Платежный излишек (+) или недостаток (- Процент покрытия обязательств

На начало года, тыс.

руб.

12-5] На конец года, тыс.

руб.

[3-6] На начало года, тыс.

руб.

[2:5x100] на конец года, тыс.

руб.

[3-6x100] Наиболее лик- 1888 285 Наиболее 14515 36744 -12627 -14230 13,01 [3-0>Х71800] видные акти- срочные вы, А1 пассивы, П1 Быстрореали- 3736 4539 Краткосроч- 765 4056 2971 483 4,88 1,12 зуемые ативы, ные пасси- А2 вы, П2 Медленно 14800 41212 Долгосроч- 14800 41212 - - реализуемые ные пасси- активы, А3 вы, ПЗ Труднореали- 67 - Постоянные 5211 6387 -5 144 -4060 0,01 0,18 зуемые акти- пассивы, П4 вы, А4 Баланс 20491 47187 Баланс 20491 47187 - - - - Таблица 10 Показатели На начало года, На конец года, тыс. руб. тыс.

руб. 1 . Оборотные активы 20425 46036 2. Краткосрочные пассивы 15280 40800 3. Чистый оборотный капитал [1-2] 5145 5236 Таблица 11

Расчет и анализ коэффициентов ликвидности (тыс. руб ) Показатели На начало На конец Измене- года года ние 1. Денежные средства 2 2 0 2. Краткосрочные финансовые вло- 1886 283 -1063 жения 3. Итого денежных средств и кратко- 1888 285 -1603 срочных финансовых вложений (Д) 4. Дебиторская задолженность 3736 4539 803 5. Прочие оборотные активы - - - 6. Итого дебиторской задолженности 3736 4539 803 и прочих оборотных активов (га) 7. Итого денежных средств, финан- 5624 4824 -800 совых вложений и дебиторской за- долженности (Д + га) 8. Запасы и затраты (без расходов 14355 39969 25614 будущих периодов) 9. Итого оборотных средств (Ра) 20424 46036 24814 10. Текущие пассивы 15 280 40800 25520 Коэффициенты: 11. Покрытия (Кп) [9:10] (> 1-2 ) 1,34 1,13 -0,21 12. Критической ликвидности (Ккл) 0,37 0,12 -0,25 Г7 • 1 Л1 Л> 1\

I / . I и Ц? I }

13. Абсолютной ликвидности (Кал)

0,12 0,01 -0,11 [3: 10] (> 0,2 — 0,5) Анализ коэффициентов ликвидности показывает (табл. 11), что предприятие на конец периода относительно платежеспособно, т.е. хотя оборотных средств достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства, но видно уменьшение коэффициента покрытия (платежеспособности).

Изменение коэффициентов свидетельствует об ухудшении текущей платежной готовности предприятия. Сравнение динамики коэффициентов указывает на ухудшение структуры оборотных активов — понижение удельного веса наиболее мобильной их части, при увеличении доли средств, вложенных в запасы и затраты с 70,01% до 84,7%.

416

13*

Исчисление чистого оборотного капитала

<< | >>
Источник: Маренков Н.Л., Касьянов В.В. . Антикризисное управление. Серия «Высшее образова¬ние». Москва: Национальный институт бизнеса. Ростов-на-Дону: Изд-во «Феникс». - 512 с.. 2004

Еще по теме 4.5.3. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия:

  1. Глава 17 АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  2. ГЛАВА 3. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  3. Глава 12 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия
  4. 3.1. СУЩНОСТЬ, СОДЕРЖАНИЕ И ЗАДАЧИ АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  5. Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия, ликвидный денежный поток
  6. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия
  7. 17.1. Понятие платежеспособности и ликвидности предприятия
  8. Анализ платежеспособности и ликвидности
  9. Глава 12 Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия
  10. 2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности
  11. Анализ платежеспособности организации и ликвидности ее баланса
  12. 2. 7. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
  13. 9.2. Оценка и анализ ликвидности и платежеспособности
  14. Анализ ликвидности и платежеспособности банка,
  15. 1.2. Основные направления анализа ликвидности баланса банка и платежеспособности банка
  16. ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА НА ПРИМЕРЕ ДОП. ОФИСА № 8601/0110 БУРЯТСКОГО ОТДЕЛЕНИЯ СБЕРБАНКА РФ
  17. Понятие ЛИКВИДНОСТИ и платежеспособности
  18. Анализ платежеспособности предприятия
  19. Оценка ликвидности и платежеспособности
- Антикризисное управление - Деловая коммуникация - Документоведение и делопроизводство - Инвестиционный менеджмент - Инновационный менеджмент - Информационный менеджмент - Исследование систем управления - История менеджмента - Корпоративное управление - Лидерство - Маркетинг в отраслях - Маркетинг, реклама, PR - Маркетинговые исследования - Менеджмент организаций - Менеджмент персонала - Менеджмент-консалтинг - Моделирование бизнес-процессов - Моделирование бизнес-процессов - Организационное поведение - Основы менеджмента - Поведение потребителей - Производственный менеджмент - Риск-менеджмент - Самосовершенствование - Сбалансированная система показателей - Сравнительный менеджмент - Стратегический маркетинг - Стратегическое управление - Тайм-менеджмент - Теория организации - Теория управления - Управление качеством - Управление конкурентоспособностью - Управление продажами - Управление проектами - Управленческие решения - Финансовый менеджмент - ЭКОНОМИКА ДЛЯ МЕНЕДЖЕРОВ -