<<
>>

4.5.1. Общая оценка структуры и динамики состава бухгалтерского баланса

Проведем оценку финансового состояния на примере действующего предприятия «Спецсвязьмонтаж», занимающегося поставкой, монтажом, проектированием и гарантийным обслуживанием радиотехнической продукции.

Анализ финансово-экономическою состояния предприятия следует начинать с общей характеристики состава и структуры актива (имущества) и пассива (обязательств) баланса.

Анализ актива баланса дает возможность установить основные показатели, характеризующие производственно-хозяйственную деятельность предприятия:

1) стоимость имущества предприятия, общий итог баланса;

2) иммобилизированные активы, итог разд. I баланса;

3) стоимость оборотных средств, итог разд. II баланса.

С помощью горизонтального (временного) и вертикального (структурного) анализа можно получить наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре актива, а также динамике этих изменений.

На основе данных аналитической табл. 4 можно сделать следующие выводы:

1) общая стоимость имущества увеличилась за отчетный период на 230,27% (230,27 - 100,00), что свидетельствует о росте хозяйственной деятельности предприятия;

2) увеличение стоимости имущества на 26 695 тыс. руб. сопровождалось внутренними изменениями в активе: при увеличении стоимости внеоборотных активов на 1 084 тыс. руб. (увеличение на 2,11%) произошло увеличение оборотных средств на 25611 тыс. руб., хотя их удельный вес на конец периода составил 97,6% (снижение на 2,07 пункта);

3) увеличение стоимости внеоборотных активов в целом произошло вследствие увеличения стоимости основных средств на 1 090 тыс. руб. Уменьшение нематериальных активов на 37,5% незначительно по сравнению с ростом стоимости основных средств и не повлияло на общую тенденцию роста;

4) при общем увеличении стоимости предприятия основное финансирование было направлено на пополнение оборотных средств.

Из всех групп оборотных активов наблюдается снижение только краткосрочных финансовых вложений на

406

Таблица 4 Актив баланса Наначало периода Наконец периода Абсолютное

отклонение

тыс. руб. Темп

роста, %

тыс. руб. %к итогу тыс.

руб. % к итогу

Иммобилизированные средства (внеоборотные активы) Нематериальные 16 0,08 10 0,02 -6 62,5 активы Основные 51 0,25 1141 2,42 1090 2 237,2 средства Незавершенное — — строительство Долгосрочные фи- — — нансовые вложе- ния Прочие внеобо- — — ротные активы Итого 67 0,33 1151 2,44 1084 1717,9 Мобильные средства (обо эотные активы) Запасы и затраты 14356 70,01 39969 84,70 25613 278,4 Дебиторская за- 3736 18,23 4539 9,62 803 121 долженность Краткосрочные 1886 9,20 283 0,60 -1603 15,00 финансовые вло- жения Денежные средства

Прочие оборотные 2 0,01 2 0,004 0 100

445 2,17 1243 2,63 798 279,33 активы Итого 20425 99,67 46036 97,56 25611 225,39 Убытки Всего активов 20492 100,00 47187 100,00 26695 230,27 85%, неизменными остались денежные средства, в остальных - увеличение; 5) наиболее крупное увеличение удельного веса на 14,69 пункта наблюдается в статье запасы и затраты. В начале периода они были равны 14 356 тыс. руб., а к концу периода увеличилась до 39969 тыс. руб., что составило 84,7%. Это самый высокий показатель динамики относительно других статей актива баланса. Выводы о причинах и целесообразности этих увеличений можно сделать при наличии дополнительной информации о структуре производственных запасов, их соответствия установленным нормативам, динамике цен.

407

Анализ состава и структуры актива баланса

На основе общей оценки актива баланса выявлено увеличение производственного потенциала предприятия. Это изменение сопровождалось увеличением финансирования оборотных средств, что расценивается как положительная тенденция: возможность увеличения оборачиваемости активов является предпосылкой к улучшению финансовой деятельности.

Для более детального изучения динамики состава и структуры имущества предприятия необходимо проанализировать и дать оценку состояния (движению и изменению) каждой из приведенных групп актива:

• основных средств и внеоборотных активов;

• запасов и затрат;

• дебиторской задолженности;

• денежных средств.

Для общей оценки имущественного потенциала предприятия проводится анализ динамики состава и структуры обязательств (пассива) баланса. Эти позиции рассматриваются на примере данных бухгалтерской отчетности (ф.

№ 1).

Особое внимание уделяется ряду важнейших показателей, характеризующих финансово-экономическое состояние предприятия:

1) стоимость собственного капитала предприятия (итог разд. IV баланса «Капитал и резервы» и с. 630-660);

2) заемный капитал (итоги разд. V баланса «Долгосрочные пассивы» и разд. VI баланса «Краткосрочные пассивы» без с. 630-660);

3) долгосрочные заемные средства (итог разд. V баланса «Долгосрочные пассивы»);

4) краткосрочные заемные средства (и юг разд. VI баланса «Краткосрочные пассивы» без с. 630—660);

5) кредиторская задолженность (с. 621-628).

Данные аналитической табл. 5 свидетельствуют о том, что увеличение стоимости имущества обусловлено главным образом увеличением заемных средств предприятия.

Заемный капитал увеличился на 25520 тыс. руб., или на 167,02%. Произошло увеличение краткосрочных обязательств, в частности, наблюдается большой прирост кредиторской задолженности на 22229 тыс. руб., или 153,15%. Ее удельный рост возрос на 7,03 пунктов и составил 89,21%, т.е. финансирование оборотных средств идет в основном за счет кредиторской задолженности. Так же привлекаются краткосрочные кредиты банков, их удельный вес составил 9,71%.

Следует отметить, что предприятие практически не привлекает долгосрочные заемные средства, т. е. отсутствуют инвестиции в производство.

408

Таблица 5 Пассив баланса На начало периода На конец периода Абсолютное тыс. руб. Темп роста, %

тыс. руб. %к итогу тыс. руб. %к итогу

Капитал и резервы собственный капитал) Уставный капитал 8 0,04 8 0,02 100,00 Добавочный каптал 2 0,01 2 0,004 100,00 Резервный капитал — Фонды накопления 5966 12,64 5966 Фонды социальной _ сферы Нераспределенная 5202 25,39 411 0,87 -4791 7,9 прибыль Целевое финанси- — рование, фонды и резервы Итого 5212 25,43 6387 13,554 1175 122,54 Заемные средства Долгосрочные кре- — — — — — — диты и займы Краткосрочные — — — — - — — кредиты и займы: а) кредиты банков .— — 4000 а,48 4000 — б)кредиторская 14515 70,83 36744 77,86 22229 253,15 задолженность в) прочие займы 2 0,01 56 0,12 54 2800 Фонды потребле- 763 3,72 -763 ния Итого 15280 74,57 40800 86.46 25520 267,02 Всего пассивов 20492 100,00 47187 100,00 26695 230,27 Все это говорит о том, что предприятие имеет низкую степень автономии, удельный вес собственных средств всего 13,54% и высока степень использования заемных средств.

Для более детального анализа состава и структуры обязательств следует взять информацию из приложения к бухгалтерскому балансу (ф. №5) и изучить ее по таким направлениям, как движение источников собственных и заемных средств. В целом, на основе анализа структуры баланса фирмы можно сделать следующие выводы:

• в активах фирмы велика доля относительно неликвидных активов — накапливаемых запасов, а также основных средств, которые в сумме составляют около 99— 98% валовых активов фирмы;

409

Анализ состава и структуры пассива баланса

у фирмы растет объем заемных средств относительно валовых объемов пассивов, однако и их объемы превышают рекомендуемые соотношения.

<< | >>
Источник: Маренков Н.Л., Касьянов В.В. . Антикризисное управление. Серия «Высшее образова¬ние». Москва: Национальный институт бизнеса. Ростов-на-Дону: Изд-во «Феникс». - 512 с.. 2004

Еще по теме 4.5.1. Общая оценка структуры и динамики состава бухгалтерского баланса:

  1. 2.2. АНАЛИЗ СОСТАВА, СТРУКТУРЫ, ДИНАМИКИ ПОКАЗАТЕЛЕЙ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА ОРГАНИЗАЦИИ. АНАЛИЗ ИСТОЧНИКОВ ФИНАНСИРОВАНИЯ
  2. 2.5. АНАЛИЗ СОСТАВА, СТРУКТУРЫ И ДИНАМИКИ АКТИВА БАЛАНСА. СИСТЕМА ФИНАНСИРОВАНИЯ АКТИВОВ
  3. 38. Анализ и оценка состава, структуры и динамики доходов и расходов
  4. 6.5. анализ и оценка состава, СТРУКТУРЫ и ДИНАМИКИ ДОХОДОВ и РАСХОДОВ
  5. Анализ и оценка состава, структуры и динамики доходов и расходов
  6. Общая оценка бухгалтерского баланса
  7. 3.2. АНАЛИЗ СОСТАВА И СТРУКТУРЫ ДОХОДОВ И РАСХОДОВ ОРГАНИЗАЦИИ, ОЦЕНКА ДИНАМИКИ И ФАКТОРОВ ИХ ФОРМИРОВАНИЯ
  8. 4.1. ЗНАЧЕНИЕ ОТЧЕТА ОБ ИЗМЕНЕНИЯХ КАПИТАЛА В ОЦЕНКЕ СОСТАВА, СТРУКТУРЫ И ДИНАМИКИ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА
  9. 17.5ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ СОСТАВЛЕНИЯ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА ИЗ СЧЕТОВ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА, СТРУКТУРА ТИПОВОГО БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ
  10. 13.2. Анализ состава, структуры и динамики основного капитала
  11. 13.3. Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов
  12. 2.9. АНАЛИЗ СОСТАВА, СТРУКТУРЫ И ДИНАМИКИ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
  13. 4.2. Анализ состава, структуры и динамики показателей прибыли
  14. 12.3. Анализ изменении в составе и структуре пассивов баланса
  15. 4.2. АНАЛИЗ СОСТАВА, СТРУКТУРЫ И ДИНАМИКИ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА И ПРИРАВНЕННЫХ К НЕМУ СРЕДСТВ ПО СТАТЬЯМ И ИСТОЧНИКАМ ЕГО ФОРМИРОВАНИЯ
  16. Общая оценка динамики и выполнения задания по прибыли
- Антикризисное управление - Деловая коммуникация - Документоведение и делопроизводство - Инвестиционный менеджмент - Инновационный менеджмент - Информационный менеджмент - Исследование систем управления - История менеджмента - Корпоративное управление - Лидерство - Маркетинг в отраслях - Маркетинг, реклама, PR - Маркетинговые исследования - Менеджмент организаций - Менеджмент персонала - Менеджмент-консалтинг - Моделирование бизнес-процессов - Моделирование бизнес-процессов - Организационное поведение - Основы менеджмента - Поведение потребителей - Производственный менеджмент - Риск-менеджмент - Самосовершенствование - Сбалансированная система показателей - Сравнительный менеджмент - Стратегический маркетинг - Стратегическое управление - Тайм-менеджмент - Теория организации - Теория управления - Управление качеством - Управление конкурентоспособностью - Управление продажами - Управление проектами - Управленческие решения - Финансовый менеджмент - ЭКОНОМИКА ДЛЯ МЕНЕДЖЕРОВ -