<<
>>

43.2. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИХ ПРОЕКТОВ

Вместе с тем в зависимости от вида инвестиционных проектов дифференцируются требования к их разработке. Для относительно некрупных инвестиционных проектов (обычно финансируемых предприятием за счет внутренних ресурсов) обоснование может осуществляться по сокращенному кругу разделов и показателей.
Такое обоснование может содержать лишь цель осуществления инвестиционного проекта, его основные параметры, объем необходимых финансовых средств, план реализации и показатели эффективности1.

982

Но в общем случае инвестиционный предпринимательский проект представляет собой бизнес-план и должен отразить все его необходимые составные части:

• описание продукта (услуги);

• анализ рынка;

• план маркетинга;

• план производств;

• кадровое обеспечение;

• источники и объем требуемых средст;

• детальный финансовый план (бюджет)

Продукт. Основная часть проекта начинается с описания товара или услуги (далее товара), которые будут предложены покупателям и ради производства которого и осуществляется разработка проекта. Производство данного товара или дополнит уже существующую деятельность предприятия, или заменит ее, но в любом случае это должно стать тем делом, которое позволит предприятию в заданные сроки получить ощутимый финансовый ресурс.

Важное значение для успеха инвестиционного проекта имеет обеспечение конкурентоспособности предлагаемого товара (услуги). Как правило, факторами конкурентоспособности являются следующие обстоятельства.

1. Устойчивость позиций на рынке поставщиков сырья и комплектующих изделий для производства данного вида товара.

2. Устойчивость позиций на рынке покупателей данного вида товара.

3. Деятельность предприятий, предлагающих такие же или аналогичные товары.

4. Деятельность предприятий, которые предлагают покупателям товары-заменители.

5. Степень открытости рынка для появления новых конкурентов.

Фактор открытости рынка, т.е.

высота барьеров для выхода в данный сегмент рынка, особо значим при рассмотрении возможности получать в результате реализации инвестиционного проекта долговременные конкурентные преимущества. При формировании антикризисной инвестиционной стратегии основную роль играют первые четыре фактора.

Рынок. Оценка рынка сбыта является важнейшей частью инвестиционного проекта. При разработке этого раздела исследуется потенциальная емкость рынка товара, который будет предлагаться покупателям, т.е. общая стоимость товаров, которую покупатели данного региона потенциально могут купить за прогнозный

983

период (месяц, год). Эта величина зависит от множества факторов: экономических, региональных, социальных и т.д. Одновременно оценивается доля рынка, которую можно надеяться захватить, и определяется возможная сумма продаж данного товара за месяц, год.

Возможный объем реализации не может быть достигнут в первый же месяц предложения товара на рынок. Процесс «вхождения» обычно является в той или иной степени постепенным. Поэтому необходимо оценить объемы продаж при имеющихся условиях деятельности, уровне цен, затратах на продвижение товаров и т.п., а также оценить, как будет изменяться объем продаж от одного периода к другому.

Оценка рынка не может обойтись без анализа возможных конкурентов. В инвестиционном проекте обычно отражается информация о производителях товаров, качестве товаров, их ценах, преимуществах и недостатках конкурентов и т.д. Необходимо указать на те недостатки деятельности конкурентов или товаров, которые они предлагают и которые позволяют добиться положительного результата при реализации инвестиционного проекта.

План маркетинга. Здесь приводятся механизмы продвижения и распространения товаров — схема распространения, ценообразование, реклама, способы стимулирования продаж, организация послепродажного обслуживания и т.п. Более подробно вопросы маркетинга рассмотрены в параграфах 41.1—41.3. К числу наиболее важных вопросов относится формирование цены товара.

При разработке любого предпринимательского проекта приходится принимать решение о том, какого результата необходимо добиться с помощью политики цен. Что интересует больше? Привлечение наибольшего количества покупателей, захват наибольшей доли рынка или же получение наибольшей прибыли от продажи каждого отдельного изделия. В теории ценообразования рассматривают зависимости, которые определяют, сколько можно продать товаров при различных уровнях цен (кривая спроса) и сколько можно предложить на рынок товаров в зависимости от уровня себестоимости и капиталоемкости производства (кривая предложения). Типичный вид этих кривых представлен на рис. 43.1.

Совмещенные в одной системе координат кривые спроса и предложения позволяют определить цену товара, которая балансирует спрос и предложение, — так называемую цену рыночного равновесия. Используя данную модель, можно рассмотреть разные варианты предпринимательской стратегии. Можно оценить, сколько единиц товара можно продать при том или ином уровне

984

Цена

Кривая предложения

Количество товаров

Рис. 43.1

цены. При этом чем ниже цена, по которой предприятие может предложить свои товары (зависит от уровня издержек), тем более полого будет проходить кривая предложения и тем ниже она пересечет кривую спроса. Проекция точки пересечения на горизонтальную ось покажет возрастающее количество продукции, которую можно реализовать. Таким образом, существуют сценарии, при которых предприятие может отказаться от части прибыли на единицу продукции, но получить выигрыш в общем количестве продаж, и наоборот. Окончательное решение по формированию цены продукции может быть принято после проведения операционного анализа (анализа безубыточности), который позволяет связать между собой объем реализации продукции, затраты и цену.

Кроме того, при формировании цены продукции необходимо по возможности учесть цены конкурентов, которые обычно известны на уровне цен предложения. Вместе с тем эти цены могут заметно отличаться от цен реальных поставок из-за использования конкурентами системы разнообразных скидок.

На этапе определения окончательных цен также решаются задачи создания собственной системы скидок и коррекции цен в связи с инфляцией и другими факторами.

Любая система скидок основывается на экономии затрат по производству и реализации продукции — либо за счет экономии выплат банку, либо за счет уменьшения частоты переналадки оборудования (при заказе больших партий одинаковых изделий), либо за счет сокращения складских расходов (при покупках сезонной продукции до начала сезона) и т.п.

План производства.

В этом разделе инвестиционного проекта необходимо привести обоснованные ответы на следующие вопросы: Для производства товара будет использоваться имеющееся предприятие или вновь создаваемое? Требуется ли проведение строи

985

тельных работ? Какое потребуется оборудование и где его приобрести? Где, у кого и в каких количествах будет приобретаться сырье, материалы и комплектующие?

Большое значение для любого проекта имеет выбор вариантов обеспечения материалами и комплектующими. Как правило, существует альтернатива производить самостоятельно или покупать у внешнего поставщика. Если самостоятельно, то на своем или арендуемом оборудовании и т.д.

Обосновывается схема организации производства (например, в одном или нескольких зданиях, на одной или нескольких площадках). Может возникать проблема складирования полуфабрикатов, их доставки и т.п., что приводит к затратам. Полезно привести в инвестиционном проекте схему организации производственных потоков, где показываются «источники» и «потребители» (цеха, участки) всех видов сырья, комплектующих, полуфабрикатов и куда будет поставляться продукция предприятия. Решается задача рационализации схемы организации производства с целью сокращения затрат труда, времени и материалов.

При необходимости ведения нового строительства в инвестиционный проект включаются план и график строительства.

Кадры. Подбор персонала, кадровое обеспечение нового товара — это неотъемлемая и очень важная часть инвестиционного проекта. Практически вопрос стоит о том, кто и как будет воплощать в жизнь данный проект.

Отправной точкой служат квалификационные требования: профиль специалистов, образовательный уровень, опыт работы, уровень необходимой оплаты. Полезно привести организационную схему предприятия, на которой показать, какие подразделения и как будут функционировать, кто и как будет их координировать и контролировать. Целесообразно привести сведения по вопросам оплаты и стимулирования труда руководящего персонала.

Источники инвестирования рассматриваются ниже. Вопросы составления финансового плана (бюджета) для реализации производственной программы, а также определения требуемых объемов финансовых средств были рассмотрены ранее.

<< | >>
Источник: Г. К. Таль. АНТИКРИЗИСНОЕ УПРАВЛЕНИЕ. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ . 2004

Еще по теме 43.2. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИХ ПРОЕКТОВ:

  1. 2. Разработка инвестиционных проектов.
  2. 1. Содержание, назначение, порядок разработки инвестиционных проектов
  3. ВИДЫ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ ТРЕБОВАНИЯ К ИХ РАЗРАБОТКЕ
  4. Влияние инфляции на разработку инвестиционного проекта
  5. Этапы разработки и реализации инвестиционных проектов в капитальном строительстве
  6. Глава 9. Разработка алгоритма локализации рисков инвестиционного обеспечения проектов строительной организации
  7. 1. Правовая база разработки и проведения экспертизы бизнес-планов инвестиционных проектов в Республике Беларусь
  8. Разработка моделей принятия управленческих решения при реализации инвестиционных проектов предприятий гражданской авиации
  9. Алгоритм разработки бюджета инвестиционно-строительных проектов строительной организации
  10. Тема 8. Бизнес-план инвестиционного проекта. Финансирование инвестиционного проекта
  11. 1.7. Финансирование инвестиционного проекта. Разработка схемы финансирования
  12. 1.5. Фазы инвестиционного проекта. Предынвестиционная фаза инвестиционного проекта
  13. 3.2. Анализ инвестиционной деятельности организации и разработка базовых параметров инвестиционной политики
  14. Глава 7. Оценка структуры инвестиционного потенциала и разработка модели управления инвестиционной инфраструктурой строительной организации
  15. Влияние условий реализации проекта на его эффективность. Критические точки и анализ чувствительности инвестиционного проекта
  16. Тема 7. Инвестиционный менеджмент в области реальных инвестиций. Инвестиционный проект как объект управления
  17. 5.2. Разработка программ формирования предпринимательской сети и оценка ее эффективности
- Антикризисное управление - Деловая коммуникация - Документоведение и делопроизводство - Инвестиционный менеджмент - Инновационный менеджмент - Информационный менеджмент - Исследование систем управления - История менеджмента - Корпоративное управление - Лидерство - Маркетинг в отраслях - Маркетинг, реклама, PR - Маркетинговые исследования - Менеджмент организаций - Менеджмент персонала - Менеджмент-консалтинг - Моделирование бизнес-процессов - Моделирование бизнес-процессов - Организационное поведение - Основы менеджмента - Поведение потребителей - Производственный менеджмент - Риск-менеджмент - Самосовершенствование - Сбалансированная система показателей - Сравнительный менеджмент - Стратегический маркетинг - Стратегическое управление - Тайм-менеджмент - Теория организации - Теория управления - Управление качеством - Управление конкурентоспособностью - Управление продажами - Управление проектами - Управленческие решения - Финансовый менеджмент - ЭКОНОМИКА ДЛЯ МЕНЕДЖЕРОВ -