ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Понятие «несостоятельность (банкротство)» определяется в Законе о банкротстве (2002г.) путем указания на его существенные черты. Во-первых, этот неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, то есть неспособность рассчитаться по долгам со всеми кредиторами. Во - вторых, это неспособность должника уплатить налоги в бюджет, страховые взносы в Пенсионный Фонд и иные обязательные платежи во внебюджетные фонды. В -

третьих, состояние неплатежеспособности должника трансформируется в несостоятельность (банкротство) только после того, как арбитражный суд констатирует наличие признаков неплатежеспособности должника, являющихся достаточным основанием для применения к нему процедур, предусмотренных Законом о банкротстве.

Для определения признаков банкротства гражданина Закон о банкротстве (2002г) использует принцип «неоплатности», суть которого состоит в том, что должник может быть признан банкротом лишь в том случае, если общая сумма кредиторской задолженности и задолженности по обязательным платежам превышает стоимость его имущества.

В основу определения банкротства юридических лиц положен критерий «неплатежеспособности», существо которого состоит в презумпции: должник длительное время (свыше трех месяцев) не

расплачивается с кредиторами по обязательствам и не вносит обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды и предполагается, что он не в состоянии этого сделать.

Как известно, возрождение института несостоятельности в России после десятилетий забвения связывается с появлением закона Российской Федерации «О несостоятельности (банкротстве)», введенного в действие в марте 1993 г.

Наступивший с 2002 года третий этап развития правового регулирования отношений, связанных с несостоятельностью (банкротством). Он характеризуется формированием правовых норм, направленных против фиктивного банкротства. Речь идет о совершенствовании норм об основаниях и порядке возбуждения дел о банкротстве, о повышении требований, предъявленных арбитражным управляющим, порядке их назначения и контроля за их деятельностью; о новой реабилитационной процедуре финансового оздоровления должника; об очередности удовлетворения требований кредиторов в конкурсном производстве; об особенностях банкротства стратегических организаций.

Практика показала, что Закон о несостоятельности (банкротстве) 2002г. не решил проблемы надлежащего исполнения денежных обязательств, не смог обеспечить перехода активов предприятия к более рачительным хозяевам.

Действительно, раньше для этого требовалось скупать акции предприятия, вести долгие корпоративные войны, если основные акционеры не хотели расставаться со своими ценными бумагами. Новый закон оставляет возможности достаточно быстро запустить механизм банкротства, договориться с арбитражным судом, назначить на предприятие своего управляющего и тем самым искомые активы поставить под контроль. Сформировалась система «заказных банкротств». Существующая практика идентификации несостоятельности (банкротства) ставит под угрозу один из основных принципов эффективного развития рыночной экономики - гарантия неприкосновенности имущества.

Наиболее распространенными формами злоупотребления в процессе идентификации несостоятельности (банкротства) являются: купля - продажа имущества по заведомо заниженной цене с последующим получением разницы в ценах, вознаграждение в любом другом виде от второго участника сделки; совершение руководителем заведомо невыгодных для возглавляемой им организации действий в интересах его собственной фирмы, фирмы его родственников; выдача банком кредита по заведомо низким процентным ставкам, без обеспечения или с фиктивным обеспечением, а равно с другими явными признаками невозвратности полученных заемщиком средств с последующим получением вознаграждением за оказанную услугу; заключение подрядных договоров с фирмами на льготных условиях с последующим получением вознаграждений; подписание актов выполненных работ с заведомо завышенными объемами и последующим перечислением строительной организацией ценовой разницы на расчетный счет директора фирмы - заказчика; учреждение директором на паях с возглавляемой организацией (без ведома собственников) хозяйственного общества и перечисление денежных средств от организации в уставный капитал общества без отражения этой операции в бухгалтерской отчетности возглавляемой организации, с дальнейшим получением положений от организации на управление созданным обществом, а в перспективе - с полным переоформлением на его директора; приобретение в возглавляемой организации дорогих транспортных средств объектов недвижимости на частных лиц (как правило, родственников) якобы в целях экономии налоговых платежей, гарантированного сохранения имущества от возможной конфискации без отражения этих операций в бухгалтерской отчетности и с последующим присвоением имущества; предоставление льготных (беспроцентных, безвозвратных) займов главы организации своим законным покровителям, родственникам.

Факторами, способствующими фиктивному банкротству, являются, во- первых, совершенная неразвитость внутренней контрольной практики (как правило, ревизионные комиссии в организациях создаются формально), аудиторские проверки проводятся нанятыми и оплачиваемыми и исполнительными органами - аудиторами, а бухгалтерские службы (главные бухгалтеры сами являются участниками увода активов организации; во- вторых, многочисленные причины и условия, способствующие фиктивному банкротству и уводу активов, создаются самим собственниками организаций, незаконные распоряжения и указания исполнительному органу, уклонения от уплаты налогов в кредитных или особо крупных размерах, совершение незаконных сделок в интересах собственников, членов наблюдательных советов, советов директоров; в - третьих, возможность прямого соучастия некоторых собственников, обладающих крупными (блокирующими или контрольными пакетам акций (паев)) в противоправной деятельности исполнительного органа организации; в - четвертых, возможность подкупа директором собственников предприятия, обладающих блокирующим (контрольным) пакетом акций (паев);в - пятых, не заинтересованность в возбуждении дел представителей правоохранительных органов, постоянно или временно находящихся на дополнительном социальном обслуживании и исполнительного органа коммерческой организации.

В целях обеспечения прав и законных интересов кредиторов целесообразно укрепить роль уполномоченных государственных органов, чтобы пресекать утверждение решений, идущих в разрез с интересами государства и регионального сообщества.

Для совершенствования механизма сохранения бизнеса должника важно шире применять финансовое оздоровление как процедуру банкротства.

В целях повышения эффективности деятельности арбитражного управляющего целесообразно придавать ей больший публичный характер.

кредитор, с другой - дебитор, а между ними арбитражный управляющий, суд и закон.

Во многих государствах есть органы, осуществляющие надзорную функцию за тем, что происходи в сфере банкротства. Эти органы вправе вносить протест в интересах государства. Целесообразно действующую в России Федеральную службу по финансовому оздоровлению реорганизовать в отделы прокуратуры, ведающие процедурами идентификации несостоятельности (банкротства).

В мировой практике идентификации несостоятельности (банкротства) борются два критерия: неоплатности и неплатежеспособности. Неоплатность предполагает отсутствие достаточного объема имущества для удовлетворения требований кредитов. Неплатежеспособность - это факт неудовлетворения требований кредитов. Основания для возбуждения производства дела о банкротстве в США выступают неплатежеспособность и неоплатность, во Франции - неоплатность, в Англии и Германии - неплатежеспособность и неоплатность.

Любой тип экономики, в том числе и рыночный, нуждается в таком способе прекращения деятельности хозяйствующего субъекта, который исходит из интересов потребителей. Вместе с тем, признание организации несостоятельной предполагает не только наличие соответствующих критериев оценки, но и выбор дилеммы - или сохранение предприятия любой ценой или удовлетворение требований кредиторов. В свою очередь удовлетворение требований кредиторов предполагает дилемму: или равное удовлетворение требований кредиторов или удовлетворение требований кредиторов по очереди.

Основной целью использования должниками законодательства о несостоятельности является отказ от обременительных договоров.

В Республике Коми сложилась практика формирования отношений в ходе идентификации несостоятельности, при которой институт банкротства выступает инструментом структурной перестройки экономики, повышения эффективности управления и обеспечения благоприятного инвестиционного климата в регионе. Одним из направлений промышленной политики

Республики Коми является осуществление процедур банкротства как инструмента структурной перестройки экономики.

Вывод из кризиса предприятия, значимого для государства, региона или города осуществляется тремя способами: внесудебная процедура - санация; реорганизация долгов с последующим заключением морового соглашения, и наконец, внесение активной части имущества организации - должника в уставный капитал нового юридического лица с последующей продажей акций нового предприятия. Если досудебные мероприятия по финансовому оздоровлению по тем или иным причинам невозможны, то начинаются процедуры банкротства в рамках судебных решений. В рамках судебных решений опять продолжаются усилия по сохранению рабочих мест, предприятия или бизнеса. Все-таки в Республике Коми все еще многочисленны случаи быстрого банкротства предприятий с незначительными усилиями по их сохранению. Так, в 2005 году обанкротился банк ООО «Банк сбережений и развития».

Для финансового оздоровления предприятия, проходящего процедуры банкротства, существенное значение имеет учет основной дилеммы финансового оздоровления кризисного предприятия: либо рентабельность, либо ликвидность.

самофинансирования или за счет самофинансирования с заимствованиями. Слишком быстрые темпы роста оборота порождают дефицит ликвидных средств. Слишком медленные темпы роста оборота ускоряют банкротство предприятия.

В ходе идентификации несостоятельности (банкротства) предприятий целесообразно применять для управления финансовой устойчивостью принципы финансового менеджмента. К принципам финансового менеджмента относятся: принцип финансовой отчетности; принцип оценки текущего финансового положения предприятия, его активов, обязательств и собственного капитала, а также оценки изменений в этих статьях за определенный период; принцип оценки потоков денежных средств предприятия, их суммы, времени притока и оттока и связанного с этим фактора риска; принципы выбора оптимального из возможных источников финансирования. Особое значение для предприятия, проходящего процедуры банкротства имеют риск текущей ликвидности и риск несоответствия структуры ресурсов по срокам и объемам.

Оценка угрозы банкротства по экономической отдаче собственного капитала, мультипликатору капитал и добавленной стоимости выгодно отличается от традиционной оценки (ликвидность, коэффициент автономии, коэффициент утраты (восстановления) платежеспособности) тем, что акцентирует внимание на разнице между доходностью капитала и ценой привлеченных средств.

Для управления финансовой устойчивостью предприятия, проходящего процедуры банкротства, особую роль имеют показатели экономической отдачи собственного капитала, мультипликатор капитала и добавленная стоимость.

При выборе финансовых стратегий нельзя думать, что всегда существует только одно решение, возможно, есть и другие; положительное решение принимается лишь при отсутствии сомнения; незадействованные в хозяйственном обороте средства порождают расходы.

Позиционирование предприятия в финансовых стратегиях - важный элемент работы по восстановлению его платежеспособности.

Процедура назначения внешнего управляющего не учитывает в полной мере интересы большинства кредиторов, и может быть ограничена интересами узкой их группы. Дело в том, что решение о возбуждение производства по делу о банкротстве принимается в суде без участия должника. Это дает возможности злоупотреблений в целях блокирования деятельности предприятия в интересах контрагента и в случае приобретения лицом (группой лиц) прав, позволяющих определить условия ведения хозяйствующим субъектом его предпринимательской деятельности либо осуществлять функции его исполнительного органа.

В современных экономических условиях формирование системы управления несостоятельными предприятиями - объективная необходимость. Развитая рыночная экономика в качестве своего неотъемлемого элемента включает институт банкротства. Управление несостоятельными предприятиями в рамках института банкротства - объект интересов государства, частных собственников, инвесторов и наемных работников. Регулирование несостоятельных предприятий с целью приведения их в соответствие с условиями конкурентной среды представляет собой

организацию, планирование и учет элементов хозяйственного оборота для удовлетворения требований кредиторов.

Главная тенденция изменений в правовом регулировании отношений банкротства - усиление аспектов финансового оздоровления должника и сохранение бизнеса в интересах государства, региона и кредиторов.

Актуальной задачей в деле совершенствования российского

законодательства в области признания несостоятельности является усиление финансового оздоровления как приоритета государственного регулирования отношений несостоятельности на основе сочетания критериев неоплатности и неплатежеспособности. Целесообразно конкретные методы и формы регулирования отношений банкротства более тесно связывать с осуществлением государственных и региональных программ социально - экономического развития.

Наиболее распространенными формами злоупотреблений в процессе идентификации несостоятельности (банкротства) являются купля - продажа имущества по заведомо заниженной цене, выдача банком кредита по заведомо низким процентным ставкам, приобретение дорогих объектов недвижимости с оформлением их в собственность частных лиц.

В целях повышения эффективности деятельности арбитражного управляющего целесообразно придать ей больший публичный характер. Оптимальный статус для управляющего это статус, схожий со статусом нотариуса. Целесообразно действующую в России Федеральную службу по финансовому оздоровлению реорганизовать в отделы прокуратуры, ведающие процедурами идентификации несостоятельности (банкротства).

К основным инструментам повышения финансовой устойчивости предприятия, проходящего процедуры банкротства, являются консолидация всего имущества с помощью учета; формирование системы стратегического менеджмента с целью повышения рентабельности и ликвидности; формирование системы менеджмента оборотных активов и текущих пассивов, ориентированной на регулирование рентабельности текущих операций; реорганизация предприятия; продажа предприятия.