загрузка...

Сравнение Соотношения Прибыль/ Использование Кредита:

Оценка системы торговли, основанная на соотношении прибыль/ использование кредита является, наверное, наиболее выгодным способом сравнения двух систем. Это дает трейдерам основательную базу для сравнения различных систем с помощью стандартизации аспектов награды за риск разных систем торговли/ методик управления капиталом. Этот стандарт легко сравнивается и относительно систем торговли, и инструментов. К тому же, этот метод позволяет трейдерам легко оценить, риск какого сорта ожидать, имея определенные цели по прибыли. В этом смысле, трейдеры могут найти систему с подходящим соотношением прибыль/ использование кредита и начать подстраивать результаты системы под свои нужды.

Рассмотрим следующий пример:

    Система A Система B Система C Исходный размер счёта $ 10000 $ 10000 $ 10000 Прибыль (через год тестирования) $ 10000 $ 1000 $ 10000 Использование кредита $ 5000 $ 500 $ 5000 Соотношение прибыль/ использование кредита 2 2 2 Средний риск на сделку $ 500 $ 50 $ 50  

Этот метод позволяет увидеть, что системы А, В и С имеют соотношение прибыль/ использование кредита, равное 2. Это так, хотя даже прибыль, использование кредита и риск за одну сделку различны для каждой системы. В этом смысле, можно сказать, что от этих систем ожидаются похожие отношения риск/ прибыль. К тому же, данный метод имеет преимущество, которое заключается в стандартизации всех трех систем по двум наиболее важным особенностям, которые рассматриваются в системе: прибыль и использование кредита.

Этот подход является очень мощным методом сравнения систем торговли друг с другом, и в то же время предоставляет трейдерам дополнительные инструменты оптимизации отдельной системы. Также, если трейдеры располагают подходящими данными по использованию кредита, они смогут повысить или понизить прибыльность своих систем, чтобы удовлетворить цели по риску для свих счетов. Это может быть достигнуто поддержанием того же соотношения прибылей и использования кредита.

Рассмотрим приведенную выше систему В, эта система "делала" 1000$, рискуя за сделку в среднем 50$- ми. Зная это, трейдеры могут открыть в четыре раза больше позиций после каждого сигнала к торговле. В сущности, прибыль, получаемая трейдерами, и использование кредита увеличиваются в четыре раза. Так как эта система начала с низкого использования кредита, то увеличенное в четыре раза использование кредита будет вполне разумным.

С другой стороны, трейдеры в состоянии уменьшить результаты систем, используя те же самые действия. Трейдеры могут открыть половину позиций и при этом поддержать то же самое соотношение прибыль/ использование кредита. Такого типа действия позволят трейдерам понизить или повысить прибыльность систем, чтобы быстрее достичь своих целей по риску/ прибыли.

Однако, существуют также некоторые недостатки использования этого типа анализа систем торговли и методик/ подходов управления капиталом. Наиболее важно то, что отсутствует представление об использовании кредита относительно размера счета. Доказательством этого служат примеры, приведенные выше. Использование кредита систем А и С является большим относительно размера их счета. Возможно, трейдеры попали бы в период использования кредита (5000$), когда они только- только начали торговать своим счетом в 10000$. Это разорило бы многих трейдеров.

При сравнении систем торговли на основе соотношения прибыль/ использование кредита, лучше сравнивать системы, которые торговали приблизительно в одних и тех же временных рамках. Если хорошая система переживает, обычно, за год 10000$ использования кредита и 20000$ прибыли, то эта система имеет соотношение прибыль/ использование кредита, равное 2. Однако, располагая данными за два года, вы могли бы обнаружить, что система “делала” 40000$ прибыли, но при этом имела использование кредита 10000$. Это дало бы соотношение прибыль/ использование кредита, равное 4. Данные за три года могли бы дать соотношение прибыль/ использование кредита, равное 6. Так как величина использования кредита существенно не увеличивается за несколько лет, дополнительные данные в несколько раз улучшают значение соотношения.

Анализ системы торговли на основе соотношения прибыль/ использование кредита может быть полезным инструментом для сравнения систем, результаты которых сильно отличаются. Это также дает подходящий способ выяснить, соразмерна ли система некоторым особым потребностям. Однако, при рассмотрении того, как использование кредита соотносится со счетом, этот метод может ничего и не дать, так как размер счета не рассчитывается по формуле.    

<< | >>
Источник: Тысячи и немедленно - Секреты Управления Капиталом. Тысячи и немедленно - Секреты Управления Капиталом. 2012

Еще по теме Сравнение Соотношения Прибыль/ Использование Кредита::

  1. Сравнение Соотношения Прибыль/ Маржа
  2. Сравнение на основе соотношения прибыль/ время
  3. Сравнение Методик на Самое Маленькое Использование Кредита (Самую Сглаженную Кривую Цен)
  4. Глава 29. ПОЛИТИКА РЕГУЛИРОВАНИЯ СООТНОШЕНИЙ МЕЖДУ ЗАРАБОТНОЙ ПЛАТОЙ, ЦЕНОЙ И ПРИБЫЛЬЮ
  5. Отличия и взаимосвязь ссудного процента с кредитом, ценой товара, прибылью заемщика и ссудой
  6. Характеристика границ использования кредита
  7. 3.1. Международное финансирование с использованием евровалютных кредитов
  8. 1.3. Использование различных моделей финансирования ипотечных жилищных кредитов
  9. 2.3. Международное краткосрочное финансирование фирмы с использованием револьверных банковских кредитов
  10. 10.2. Использование величины и нормы маржинального дохода в анализе взаимосвязи "затраты — объем — прибыль"
  11. Границы кредита и границы использования кредита
  12. ВИДЫ КРЕДИТОВ И ПРИЗНАКИ ИХ ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ (ЦЕЛЬ КРЕДИТА, ОБЪЕКТЫ И СУБЪЕКТЫ КРЕДИТА, СПОСОБЫ ОБЕСПЕЧЕНИЯ, СРОКИ, ПЛАТНОСТЬ)
  13. 7.3. Прибыль банка: формирование и использование. Показатели рентабельной деятельности банка
  14. Раздел II. Кредит и кредитная система Глава 5. Сущность и формы кредита