<<
>>

Несколько одновременных игр

Теперь предположим, что вы собираетесь вести две точно такие же игры одновременно. В каждой из них монета будет использоваться независимо и так же, как в рассмотренной ранее игре.
Сколько теперь нужно ставить на кон? Ответ зависит от того, каким образом связаны между собой эти игры. Если игры некореллированы друг с другом, то оптимальной ставкой будет 23% в каждой из них (рис. 1.3). Но если имеется абсолютная положительная корелляция, то на кон в каждой игре следует ставить по 12,5%. Ставя в каждой игре на кон 25% или более, вы разоритесь с вероятностью, приближающейся к единице по мере продолжения игры.

Начиная использовать в торговле более одной рыночной системы, вы более не остаетесь на кривой с одной вершиной. Теперь вы располагаетесь на некоторой поверхности размерности п + 1 (где п — число используемых рыночных торговых систем), также имеющей единственную вершину! В нашем примере с метанием одной монеты вершина кривой соответствовала 25%. Тогда у нас была одна игра (я = 1) и, следовательно, двумерный (т. е. п + 1) рельеф (плоская кривая) с единственной вершиной. Когда мы ведем две таких игры одновременно, у нас получается трехмерный (т. е. п + 1) рельеф (поверхность) в пространстве рычагов, имеющий единственную вершину. Если коэффициент корелляции между играми равен нулю, то пик будет соответствовать 23% как у первой, так и у второй игры. Заметьте, что здесь по-прежнему всего одна вершина, хотя размерность рельефа увеличилась!

38

Новая методология

Рис. 1.3. Две игры в монетку «два-к-одному».

Если мы одновременно ведем две игры, то имеем дело с трехмерной поверхностью, на которой нужно найти наивысшую точку. Если бы мы одновременно вели три игры, то искали бы вершину четырехмерной поверхности. Размерность поверхности, вершину которой мы должны отыскать, равна количеству игр (рынков и систем) плюс один.

Заметьте, что с увеличением числа одновременно разыгрываемых конов вершина становится все выше и выше, а разница между вершиной и любой другой точкой поверхности — все больше и больше (см.

рис. 1.3, 1.4 и 1.5). То есть, чем больше разыгрывается конов, тем больше разница между положением на вершине и в любой другой точке. Это верно безотносительно к тому, как много рынков или систем используется, даже в случае одного рынка и системы.

Не попасть на вершину — значит платить завышенную цену. Вспомните, к чему приводит отклонение от вершины при

Новая методология

39

Рис. 1.4. Десять игр в монетку «два-к-одному».

одной игре в монетку. Последствия этого не менее серьезны и в случае нескольких одновременных игр. Фактически, если вы упустили вершину (я + 1)-мерного рельефа, то разоритесь быстрее, чем в случае одной игры!

Наше согласие или несогласие с этими закономерностями никак не отражается на том факте, что они властвуют над нами. Вспомните, что в любое время мы можем сопоставить некое / любому трейдеру с любой системой и на любом рынке. Когда вы применяете одну торговую систему и не попадаете на вершину кривой от /для этой системы, вы можете, если повезет, получить некую часть должной прибыли, но при этом почти наверняка подвергнетесь большим текущим потерям, чем следовало бы. Если же не повезет, то вы непременно разоритесь даже с исключительно прибыльной системой!

Когда мы торгуем портфелем рынков и/или систем, мы просто усиливаем эффект отклонения от вершины кривой в (п + 1)-мерном пространстве.

40

Новая методология

Рис. 1.5. Сорок конов двух игр в монетку «два-к-одному»

<< | >>
Источник: Ральф Вине . Новый подход к управлению капиталом. Структура распределения активов между различными инвестиционными инструментами .

Еще по теме Несколько одновременных игр:

  1. 4.3. Одновременное применение ЕНВД И УСН
  2. ОДНОВРЕМЕННАЯ ПОКУПКА ОПЦИОНОВ ПУТ И КОЛЛ
  3. ОДНОВРЕМЕННОЕ ВОЗДЕЙСТВИЕ ФИСКАЛЬНОЙ И МОНЕТАРНОЙ ПОЛИТИК
  4. 1.2.1.1. Балансово-эконометрические модели долгосрочного прогнозирования, основанные на системах одновременных уравнений
  5. 11.4.4 Теория игр
  6. Эндогенные институты и теория игр
  7. Клуб настольных игр
  8. Тема 3. ТЕОРИЯ ИГР И МОДЕЛИРОВАНИЕ ВЗАИМОДЕЙСТВИЙ
  9. Лекция № 5 ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ ТЕОРИИ ИГР
  10. Глава 13 ТЕОРИЯ ИГР И СТРАТЕГИЯ КОНКУРЕНЦИИ
  11. Теория игр и область ее применения в экономическом анализе
  12. ПРИЛОЖЕНИЕ А ВВЕДЕНИЕ В ТЕОРИЮ ИГР
  13. Метод игр