<<
>>

Вычисление процентной надбавки

Ранее мы обнаружили, что при обоих методах формирования цены ряд элементов затрат скрывается в надбавке. Последняя также должна быть достаточной для того, чтобы обеспечить удовлетворительную отдачу на используемые активы в длительной перспективе.
Именно поэтому руководитель выбирает процентную надбавку для вычисляемой цены, ориентируясь на рентабельность инвестиций (ROI) и стоимость операционных активов.

Для метода поглощения:

Желаемая отдача Коммерческие и

Процентная инвестиций в активы + управленческие расходы ^00%

надбавка Себестоимость • Объем продаж, ед.

производства, ед.

79

Для метода вклада:

Желаемая отдача Постоянные

Процентная инвестиций в активы + затраты юо%

надбавка Переменная • Объем продаж, ед.

себестоимость, ед.

Рассмотрим пример расчета процентной надбавки для формирования цены методом поглощения.

Пример. Фирма выявила необходимость инвестиций в активы на сумму 20 млн руб. для производства и продаж 50 ООО ед. продукта ежегодно. Эти инвестиции включают покупку оборудования, запасов и счета дебиторов (счета к получению). Бухгалтерия вычислила затраты, связанные с продуктом:

Количество ежегодно продаваемого продукта, ед.......50 ООО

Необходимые инвестиции в активы, тыс. руб..........20 ООО

Себестоимость производства единицы продукта, руб......300

Коммерческие и управленческие расходы, тыс. руб......7000

Если фирма планирует получить 25%-ную рентабельность общих активов, то в случае использования метода поглощения для формирования цены:

Процентная _ 20 000-0,25 + 7000 =

надбавка о,300 • 50 000

Предельная величина продажной цены при получении 80 %-ной надбавки составит 540 руб.:

Себестоимость производства единицы продукта .........300

Добавленная надбавка 80% • 300 руб.....................24Q

Предельная продажная цена...........................540

В качестве доказательства того, что цена 540 руб.

позволяет обеспечить 25%-ную рентабельность общих активов, составим отчет о прибылях и вычислим по формуле Дюпона величину рентабельности инвестиций в активы ROP.

Отчет о прибылях, тыс. руб.

Выручка (нетто) (50 000 ед. • 540 руб.)...................27 000

Себестоимость проданных продуктов...................15 000

Валовая прибыль.....................................12 000

Коммерческие и управленческие расходы____.............7000

Операционная прибыль ................................5000

80

Рентабельность общих активов как рентабельность инвестиций, рассчитанная по формуле Дюпона:

Операционная прибыль Выручка 5000 27 ООО

Выручка Активы " 27 ООО' 20 ООО =0'25> *** 25%'

Польза метода «Себестоимость плюс» очевидна. В то же время нельзя подходить к рассмотренным формулам слишком жестко, так как они не учитывают зависимость между ценой и спросом. Прибыль может оказаться меньшей, а не большей. В частности, в нашем примере назначение цены 540 руб. при низкой платежеспособности может привести к количеству продаж менее 50 000 ед. в год. С другой стороны, при «разогретом» рынке такая цена может спровоцировать чрезмерную потребность в заказах.

Для того чтобы сделать формулу «Себестоимость плюс» работоспособной, руководитель должен учитывать следующее.

1. Реже назначать цену в соответствии с формулой «Себестоимость плюс». Затраты служат базой установления цены на нижнем пределе. Окончательная цена может быть ниже и выше расчетной. В частности, этому способствует учет таких нестоимостных факторов, как конкурентоспособность, стратегия продвижения товара, упаковка и уверенность в долговременной ассортиментной политике. Роль менеджера обусловлена ощущением рыночной ситуации и своевременным изменением цены. Если персонал почувствует, что положение на рынке прочное, то поднимет цену. При ослаблении конкурентоспособности он попытается снизить цену или диверсифицировать продукт.

2. Устанавливающий цену должен знать, что если валовая маржа держалась на одном уровне много лет, то это не означает, что она сохранится и дальше.

Например, большие универмаги быстро обнаружили, что прежняя прибыль недостижима из-за открытия уличных рынков. Компромисс может быть найден в ускорении оборачиваемости активов, т.е. процентная надбавка должна иногда снижаться в целях стимулирования продаж.

3. Фирмы не будут использовать одну и ту же надбавку на всех продуктовых линиях. Они примут во внимание отраслевые особенности и другие факторы. Например, одна продуктовая линия может иметь надбавку 20%, а другая — 60%.

6-3260

81

Если персонал, занимающийся ценообразованием, формирует цены с учетом своих ощущений рынка, то почему так необходимо учитывать затраты в стоимостном решении? Стоит ли заниматься расчетом предельных продажных цен? Следует отметить несколько аргументов в защиту расчета предельных продажных цен:

1) принятие решения о цене сопровождает много неопределенностей. Предельная продажная цена — это стартовая цифра, высвечивающая другие неясности. Руководитель облегчает себе путь к назначению приемлемой цены;

2) себестоимость можно рассматривать как средство защиты от слишком низкой цены и будущих потерь. Однако привлекательность такой защиты скорее иллюзорна, чем значима. Цена зависит от количества произведенных и проданных единиц продукта. Даже при использовании формул цена может быть ниже и принести потери, если сбыт оказался меньше запланированного;

3) напомним, что предельные цены, устанавливаемые по формулам, могут дать информацию о конкурентах, помочь в прогнозе их цен. Если, например, надбавка составляет 30%, то можно предположить, что она сохранится и на другие аналогичные продукты. Это поможет нейтрализовать ценовый вопрос конкуренции и сконцентрировать усилия на условиях поставок и сроках кредитования. И, наконец, многие фирмы имеют большое разнообразие продуктов. Это мешает проведению детального операционного анализа. А формула «Себестоимость плюс» дает прямой и быстрый способ получения такой цены, которую можно совершенствовать дальше по мере возможностей и обстоятельств.

Метод вклада помогает вычислить цену без дополнительной аналитической работы с отчетами.

Руководитель располагает точными данными для принятия решения. Поскольку формирование цены определяется поведением затрат, то метод вклада согласуется с формулой «затраты—объем—прибыль» в операционном анализе.

Если фирма имеет избыточную производственную мощность, то постоянные затраты оказываются иррелевантными по отношению к решению «продавать ли по цене ниже себестоимости?». Любая сумма, полученная сверх переменных затрат на единицу продукта (и любых добавочных постоянных затрат от дополнительных продаж), будет повышать общую сумму прибыли.

82

Подготавливая расчет цены методом вклада, фирма сможет увидеть реальные краткосрочные преимущества от контракта с иностранным дистрибьютером. Однако для принятия окончательного решения фирма взвесит и ожидаемый эффект от своего положения на иностранном рынке: затруднение проведения переговоров с иностранными дилерами, возможный разрыв в долгосрочной рентабельности.

Маржинальный подход содержит готовую канву, внутри которой устанавливающий цену может оперировать в особых ситуациях. Модель переменной цены предусматривает «потолок» и «пол». «Потолок» — цена, которую менеджеру хотелось бы назначить для всего объема продаж в течение длительного времени. Однако при определенных условиях модель позволяет оперировать в диапазоне гибкости до «пола», т.е. переменных затрат. При каких условиях цена, основанная только на переменных затратах, может оказаться приемлемой?

Таких условий три:

1) наличие свободных мощностей;

2) работа в обстановке кризиса;

3) острая конкуренция на особые заказы на рынке.

Если существует хотя бы одно из них, то можно увеличить общую сумму чистой прибыли назначением цены на какие-то продукты или заказы по любой величине (если она не ограничена налоговым законодательством), превышающей переменные и добавочные постоянные затраты. Это возможно даже тогда, когда величина вклада существенно меньше предполагаемой процентной надбавки.

Общая модель ценообразования по методу вклада приведена ниже:

Переменные затраты: ден. ед.

прямые материалы...................................хх

прямой труд.........................................хх

переменные общепроизводственные расходы...........хх

переменные коммерческие и управленческие расходы .. .ж

Всего переменные затраты.............................ххх "| «Пол»

Надбавка на покрытие постоянных затрат I Диапазон

и желаемую прибыль...................................ж гибкости

Предельная продажная цена...........................ххх J «Потолок»

В заключение следует заметить, что любой инструмент назначения цены (метод поглощения, метод вклада) приводит к разумному результату. Главное — ценовые решения должны находиться в руках профессионалов.

6*

83

<< | >>
Источник: И.Г.Кукукина. Управленческий учет: Учеб. пособие. — М.: Финансы и статистика. — 400 с: ил. . 2004

Еще по теме Вычисление процентной надбавки:

  1. ГЛАВА 16 БАНКОВСКИЙ ПРОЦЕНТ И ПРОЦЕНТНЫЕ ВЫЧИСЛЕНИЯ
  2. 16.3. ПРОЦЕНТНЫЙ РИСК И ПРОЦЕНТНАЯ ПОЛИТИКА КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
  3. Цена с надбавкой
  4. 17. Процентный своп и его классификация Процентный
  5. § 4.3. НАХОЖДЕНИЕ ЭКВИВАЛЕНТНОЙ СЛОЖНОЙ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ ДЛЯ НОМИНАЛЬНОЙ СЛОЖНОЙ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ. ЭФФЕКТИВНАЯ СЛОЖНАЯ ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА
  6. 3. Торговые надбавки, их структура
  7. § 4.2. НАХОЖДЕНИЕ ЭКВИВАЛЕНТНОЙ ПРОСТОЙ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ ДЛЯ НОМИНАЛЬНОЙ СЛОЖНОЙ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ
  8. НАДБАВКИ И СКИДКИ
  9. § 4.1. НАХОЖДЕНИЕ ЭКВИВАЛЕНТНОЙ ПРОСТОЙ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ ДЛЯ СЛОЖНОЙ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ
  10. Надбавка за размер (RPS)
  11. НАДБАВКИ И ДОПЛАТЫ В ТОРГОВЛЕ
  12. Варианты надбавки за размер
  13. Рисковая надбавка и методы ее расчета
  14. ПРЕМИРОВАНИЕ, НАДБАВКИ И ДОПЛАТЫ
  15. 3.1 Совершенствование методики ценообразования на основе расчета торговой надбавки
  16. ГЛАВА 18. ОСНОВЫ ФИНАНСОВЫХ ВЫЧИСЛЕНИЙ