§5.1. Схема анализа финансово-экономического состояния предприятия. Структурирование бухгалтерского баланса ЗАО «Вента»
Анализ ФЭС включает пять этапов:
S структурирование бухгалтерского баланса (формы № 1);
S расчет добавленной стоимости и дохода предприятия от финансово-экономической деятельности;
S составление и анализ баланса экономического оборота имущества и дохода предприятия;
S статический анализ структурированного бухгалтерского баланса (СББ) по шкалам финансово-экономической устойчивости (ФЭУ), абсолютной платежеспособности (АП) и безопасности/риска (Б/Р);
S динамический анализ СББ и определение ранга предприятия на основе комплексной динамической шкалы ФЭС (33 ранга); использование стандартных динамических ситуаций из массивов ФЭУ, АП и Б/Р.
Рекомендации по анализу ФЭС предприятия в настоящей главе иллюстрируются расчетами на примере ЗАО «Вента», осуществляющего — в качестве основной — деятельность в области полиграфии.
Бухгалтерский баланс и другие формы бухгалтерской отчетности этого предприятия приводятся в Приложении 6. Сведения о структуре затрат предприятия дополняются данными формы федерального государственного статистического наблюдения № 5-з, извлечение из которой приводится в Приложении 7.Группировка статей бухгалтерского баланса (форма № 1) в статьи СББ производится в полном соответствии с указаниями, данными в табл. 1.1 и 1.2 настоящей книги.
86
В таблице 5.1 приводится структурированный бухгалтерский баланс ЗАО «Вента». Обращает на себя внимание высокий финансовый потенциал предприятия: доля финансовых активов во всех экономических активах на конец отчетного года составляет 40,8%. Высока и ликвидность баланса — доля всех финансовых активов в сумме с ликвидными нефинансовыми активами во всем имуществе предприятия достигает 73,8%. (Исходные данные для табл. 5.1 и цифры, приводимые далее по тексту, см. в соответствующих формах, Приложение 6).
Таблица 5.1
Структурированный бухгалтерский баланс (СБЕ) ЗАО «Вента» за 200...
год, руб. Элементы экономических активов и капитала На начало года На конец года Прирост 1. Экономические активы Мобильные финансовые активы (МФА) 415 125 162 378 -252 747 Немобильные финансовые активы (НМФА) 2 902 302 3 197 164 294 862 Итого финансовые активы (ФА = МФА + НМФА) 3 317 427 3 359 542 42115 Ликвидные нефинансовые активы (ЛНА) 1 484 571 2 722 069 1 237 498 Неликвидные нефинансовые активы (НЛНА) 215 674 2 153 794 1 938 120 Итого нефинансовые активы (НА = ЛНА + НЛНА) 1 700 245 4 875 863 3 175618 Экономические активы - всего (ЭА = ФА + НА) 5 017 672 8 235 405 3 217 733 из них:Ликвидные активы (ЛА = ФА + ЛНА) 4 801 998 6 081 611 1 279 613 Немобильные ликвидные (финансовые и нефинансовые) активы (НМЛА = НМФА + ЛНА) 4 386 873 5 919 233 1 532 360 87
Окончание таблицы 5.1 Элементы экономических активов и капитала На начало года На конец года Прирост Немобильные активы (НМА = НМФА + НА) 4 602 547 8 073 027 3 470 480 II. Капитал
Заемный капитал (ЗК) 555 326 241 384 -313 942 из него:
Заемный капитал со стороны (ЗКС) 539 625 194 470 -345 155 Внутренний заемный капитал (ЗКВ) 15 701 46 914 31 213 Собственный капитал (СК) 4 462 346 7 994 021 3 531 675 из него:
Собственный капитал без прироста переоценки (СКБ) 4 462 346 7 994 021 3 531 675 Прирост переоценки основных средств (АПЦ) _ _ Капитал (К = ЗК + СК) 5 017 672 8 235 405 3 217 733 Основную массу неликвидных (долгосрочных нефинансовых) активов образуют в ЗАО «Вента» основные средства — 97,9%. Остальная часть (2,1%) образуется за счет нематериальных активов.
Итог структурированного баланса и валюта бухгалтерского баланса (см. Приложение 6, форма № 1, строки 300, 700) совпадают.
Доля собственного имущества во всем имуществе исключительно высока: 97,1%. Этот факт, в сочетании с высоким финансовым потенциалом, создает предпосылку, как будет показано ниже, для получения высокого рейтинга по шкале финансово-экономической устойчивости, а также позволяет сделать предварительный вывод о значительном инвестиционном потенциале предприятия.
88
Кроме того, в балансе анализируемого предприятия от отсутствует величина прироста имущества за счет переоценки (ПЦ).
(Если эта величина объективно имеется, то она учитывается в форме № 1 по строке 042, поскольку отражается на одном из субсчетов к синтетическому счету 83. Отдельно прирост переоценки показывается в форме № 3 бухгалтерской отчетности «Отчет о движении капитала», строка 112.) Весь прирост имущества, составивший за год 3217,7 тыс. руб., является, таким образом, реальным приростом.По всем позициям структурированного баланса наблюдается увеличение, за исключением мобильных финансовых активов и заемного капитала. Эти два явления связаны между собой. В отчетном году имело место крупное погашение кредиторской задолженности: она уменьшилась к концу года по сравнению с началом в 2,3 раза (см. форму № 1, строку 620). ЗАО «Вента» снизило задолженность, прежде всего, по авансам полученным (там же, строка 627, сумма снижения — 325 494 руб.), по расчетам с государственными внебюджетными социальными фондами (там же, строка 625 — 11178 руб.), а также по расчетам с поставщиками и подрядчиками (там же, строка 621 — 88102 руб.). При этом возросла задолженность перед бюджетом (там же, строка 626 — 42391 руб.) и перед прочими кредиторами (строка 628 — 68441 руб.), но это возрастание, очевидно, не смогло перекрыть тенденцию погашения задолженности. Таким образом, чистое погашение за год составило 313942 руб. Эта сумма показана и в структурированном бухгалтерском балансе (см. табл. 5.1).
Мобильные активы (денежные средства, строка 260, форма № 1) снизились в меньшей мере, чем кредиторская задолженность, так как не вся задолженность погашалась в денежной форме. Погашение основного долга (по авансам полученным) происходит за счет реализации продукции, в форме зачета.
О текущем росте выпуска и реализации продукции в отчетном году ЗАО «Вента» косвенно свидетельствуют данные из формы отчетности № 2: Отчет о прибылях и убытках, строка 010. Выручка от реализации (нетто) возросла в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 1669,6 тыс. руб. (см. Приложение 6).
Благодаря непрерывно растущей реализации продукции рассматриваемое предприятие имеет некоторый запас денежных средств в конце отчетного периода (162 378 руб.). Несмотря на то что этот запас сократился в 2,5 раза по сравнению с началом года, на рейтинговые оценки ЗАО «Вента» повлияет в большей
89
мере то обстоятельство, что глубина снижения денежных средств уступает глубине снижения заемного капитала. Этот факт динамики является безусловно положительным. Его количественная оценка будет произведена несколько позже, в § 5.5.
Здесь следует акцентировать внимание на скачкообразном росте — в 1,6 раза за один год — имущества предприятия, причем исключительно за счет собственных источников, при условии снижения заемных средств.
Еще по теме §5.1. Схема анализа финансово-экономического состояния предприятия. Структурирование бухгалтерского баланса ЗАО «Вента»:
- § 5.5. Анализ изменения финансово-экономического состояния ЗАО «Вента» на основе стандартных динамических ситуаций
- § 5.4. Статический и динамический анализ структурированного бухгалтерского баланса ЗАО «Вента» по шкалам ФЭУ, АП и Б/Р
- § 5.6. Краткосрочный прогноз финансово-экономического состояния ЗАО «Вента»
- Глава 5 ПРАКТИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО АНАЛИЗУ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ И КРАТКОСРОЧНОМУ ПРОГНОЗИРОВАНИЮ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ЗАО «ВЕНТА»)
- §5.3. Баланс экономического оборота имущества и дохода ЗАО «Вента»
- § 5.2. Расчет добавленной стоимости, дохода предприятия от финансово-экономической деятельности и располагаемого дохода ЗАО «Вента»
- Анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса. Экспресс-анализ финансового состояния
- Глава 3 ЭКСПРЕСС-АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ УСТОЙЧИВОСТИ, ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ, БЕЗОПАСНОСТИ И РИСКА ПРЕДПРИЯТИЯ В СТАТИКЕ НА ОСНОВЕ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА
- 4.4.2. Экспресс-анализ финансового состояния ЗАО «Реал Билдинг»
- Глава 30 АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ ПО ДАННЫМ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ
- § 1.2. Структурирование бухгалтерского баланса
- АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
- 2.1.2. Баланс — отчет о финансовом состоянии предприятия
- 17.5ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ СОСТАВЛЕНИЯ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА ИЗ СЧЕТОВ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА, СТРУКТУРА ТИПОВОГО БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ
- § 4.5. Сравнение рейтинга финансово-экономического состояния предприятия, измеряемого по трем шкалам ФЭС в режиме экспресс-анализа
- БУХГАЛТЕРСКАЯ (ФИНАНСОВАЯ) ОТЧЕТНОСТЬ ? ОСНОВА АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
- 16.1. Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия и его финансовой устойчивости
- Анализ финансового состояния предприятия