<<
>>

11.3. ВАЖНЕЙШИЕ ЭЛЕМЕНТЫ МЕЖДУНАРОДНОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ И ОСОБЕННОСТИ ИХ АНАЛИЗА

Отличия МСФО от российских учетных правил проявляются главным образом при оценке, признании и отражении в отчетности отдельных видов активов, пассивов, доходов, расходов, потоков денежных средств и капитала, некоторых хозяйственных операций.

Пример.

На основе приведенной в табл. 11.1 информации необходимо оценить платежеспособность и ликвидность ОАО «Норд». Краткосрочные обязательства в соответствии с МСФО составили 700 тыс. руб.

Выдержки из пояснительной записки к отчетности по МСФО:

291

Таблица 11.1 АКТИВ ПБУ МСФО Комментарий '1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 10 5 1 Основные средства 2300 2500 2 Незавершенное строительство 1376 1376 Доходные вложения в материальные ценности Долгосрочные финансовые вложения 80 10 3 Отложенные налоговые активы 24 0 4 Прочие внеоборотные активы Итого по разделу I 3790 3891 И. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 2000 1505 В том числе:

сырье, материалы и другие аналогичные ценности затраты в незавершенном Производстве готовая продукция и товары для перепродажи товары отгруженные расходы будущих периодов 1500 200 183

91

26 1000 200 183

91

31 5 1 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 120 120 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) В том числе: покупатели и заказчики

прочие дебиторы Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 580 580 В том числе: покупатели и заказчики

авансы выданные

прочие дебиторы 300 180 100 300 180 100 Краткосрочные финансовые вложения 120 120 Денежные средства 270 200 6 Прочие оборотные активы Итого по разделу II 3090 3105 БАЛАНС 6880 6996 КЯасть нематериальных активов (5 тыс. руб.), связанных со стоимостью трехлетней лицензии на осуществление одного из видов деятельности, была классифицирована как расходы будущих периодов.

292

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

тыс.

руб.

2. Поданным оценочной компании, справедливая стоимость основных средств превысила их балансовую оценку.

3. Часть долгосрочных финансовых инвестиций списана на убытки в связи с ожидаемым банкротством компании и невозможностью их контроля.

4. В соответствии с требованиями МСФО признание отложенных налоговых активов невозможно.

5. Часть запасов была списана как неликвиды.

6. Из состава денежных средств исключены денежные документы. Решение. Показатель ПБУ МСФО Платежеспособность 270/1516 = 0,178 200/700 = 0,286 Общая ликвидность 3090/1516 = 2,038 3105/700 = 4,436 Абсолютная ликвидность (270+120)/1516 = 0,257 (200+120)/700 = 0,457 Критическая ликвидность (270+120+580)/1516 = 0,640 (200+120+580)/700 = 1,286 Таким образом, в соответствии с МСФО показатели ликвидности и платежеспособности оценены более точно, так как российскими стандартами раскрытие информации по пп.1-6, указанным выше, не предусмотрено. При оценке по МСФО организация привлекательна для возможных инвесторов и кредиторов, несмотря на низкую прибыльность, поскольку обладает высокой способностью генерирования денежных средств.

В целом последовательность анализа финансовой отчетности в соответствии с требованиями МСФО не отличается от последовательности анализа, установленной российскими ПБУ, и методы анализа применяются те же (горизонтальный, вертикальный, коэффициентный, факторный и др.). Основные отличия — это трактовка статей в процессе анализа финансовой отчетности и значительная доля субъективных оценок при подготовке финансовой отчетности. В этой связи целесообразно рассмотреть специфику анализа собственного капитала и внеоборотных активов.

В процессе анализа собственного капитала необходимо обратить внимание на следующее:

• сложная структура и несоответствие правовых и учетных требований к отражению собственного капитала (а в разных странах правовые требования могут существенно отличаться!) могут свидетельствовать о неадекватной оценке и величины и сущности соответствующих статей финансовой отчетности. Одна и та же экономическая ситуация может быть истолкована по-разному и, соответственно, по-разному отражена в финансовой отчетности без каких бы то ни было нарушений со

293

ответствующих положений МСФО.

Так, обязательства по выкупу у акционеров собственных акций при наступлении определенных обстоятельств в одних странах рассматриваются как долгосрочные обязательства, а в других — как операции, связанные с собственным капиталом;

• острая необходимость или агрессивное намерение достичь желаемого соотношения заемного и собственного капитала. Например, обязательства по выкупу собственных акций у акционеров при наступлении заранее оговоренных обстоятельств могут быть отражены в составе обязательств, а могут — только в пояснительной записке;

• регистрация операций с акциями может осуществляться как самой компанией, так и независимым регистратором, однако в первом случае риск неполного или несвоевременного отражения операций с капиталом в отчетности несколько выше;

• излишне сложные или необычные методы самофинансирования могут выражаться как в разных подходах к отражению собственного капитала и долгосрочных обязательств, так и в различном раскрытии одинаковой хозяйственной ситуации на разных предприятиях;

• сложная и часто меняющаяся структура собственности (например, в ситуации, когда акции котируются на бирже или существуют разнообразные классы привилегированных и обыкновенных акций) может привести к несоответствию раскрытия прочего капитала и добавочного капитала, обусловленному трудностями с распределением денежных поступлений;

• выпуск акций в денежной и безденежной форме как часть процесса слияния* или поглощения связан с различиями в оценке результата таких сделок и соответствующего раскрытия в финансовой отчетности;

• существование планов обратной покупки/продажи собственных акций не всегда может быть отражено в финансовой отчетности;

• отсутствие последовательной дивидендной политики или ограничения по выплате дивидендов обусловливают различия в отражении заимствований и, соответственно, различные остатки на счетах учета кредиторской задолженности.

В процессе анализа внеоборотных активов необходимо иметь в виду следующее:

• отсутствие однозначно установленных правил отнесения затрат на текущий или капитальный ремонт, а также правил

294

амортизации приводят к тому, что одинаковые хозяйственные ситуации по-разному отражаются в отчетности разных предприятий;

• неравномерность технологического развития или рыночных условий хозяйствования приводит к различному отражению чистой реализационной стоимости основных средств и тому подобных активов;

* приобретение недвижимого имущества в процессе слияния или поглощения сказывается на оценке приобретаемого имущества.

Дальнейший анализ отчетности, соответствующей МСФО, с учетом вышесказанного проводится в той же последовательности и по тем же методикам, что и анализ российской финансовой отчетности.

Контрольные вопросы

1.

Дайте определение понятия «стандартизация финансовой отчетности».

2. Перечислите международные нормативные акты, регулирующие порядок формирования финансовой отчетности.

3. Приведите примеры влияния МСФО на содержащиеся в ней показатели.

4. Объясните принципиальные особенности раскрытия элементов финансовой отчетности в соответствии с МСФО.

5. Расскажите о ходе выполнения отраслевого анализа отчетности, составленной в соответствии с МСФО.

6. Охарактеризуйте различия анализа финансовой отчетности, составленной по российским и международным стандартам.

7. Назовите отличия МСФО от российских учетных правил.

8. Приведите примеры соответствия требований МСФО и российских ПБУ.

9. Раскройте значение рисков, которые необходимо учитывать в процессе анализа отчетности, составленной в соответствии с требованиями МСФО.

<< | >>
Источник: М.А. Бахрушина, Н.С. Пласкова. Анализ финансовой отчетности: Учебник. — М.: Вузовский учебник. - 367 с.. 2007

Еще по теме 11.3. ВАЖНЕЙШИЕ ЭЛЕМЕНТЫ МЕЖДУНАРОДНОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ И ОСОБЕННОСТИ ИХ АНАЛИЗА:

  1. 2.2. Сравнительный анализ элементов финансовой отчетности
  2. 1.2. ВАЖНЕЙШИЕ СОСТАВЛЯЮЩИЕ ЭЛЕМЕНТЫ ФИНАНСОВОГО РЫНКА ИНВЕСТИЦИЙ
  3. 1.3. ЭЛЕМЕНТЫ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ И ИХ ДЕНЕЖНАЯ ОЦЕНКА. ВЛИЯНИЕ ИНФЛЯЦИИ НА ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
  4. Глава 1. МЕЖДУНАРОДНЫЕ СТАНДАРТЫ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ (МСФО) - ГЛОБАЛЬНАЯ МОДЕЛЬ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
  5. ВАЖНЕЙШИЕ ОСОБЕННОСТИ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА
  6. Качественные характеристики финансовой отчетности в соответствии с Концепцией подготовки и составления финансовой отчетности по международным стандартам
  7. 6.2. РАСКРЫТИЕ УЧЕТНОЙ ПОЛИТИКИ И АНАЛИЗ ЕЕ ВЛИЯНИЯ НА ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ. ДОСТИЖЕНИЕ СОПОСТАВИМОСТИ ДАННЫХ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
  8. Глава 3. ФОРМИРОВАНИЕ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ РОССИЙСКИМИ ОРГАНИЗАЦИЯМИ ПО МЕЖДУНАРОДНЫМ СТАНДАРТАМ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
  9. 6.3. Элементы финансовой отчетности
  10. 1.3. ЭЛЕМЕНТЫ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ