<<
>>

6.4. СТАТИСТИЧЕСКАЯ ПРОВЕРКА АДЕКВАТНОСТИ МОДЕЛЕЙ

При практической реализации моделей САРМ и APT помимо чисто статистических проблем, связанных с решением задач статистического оценивания параметров и тестирования соответствующих им линейных регрессионных моделей, возникает дополнительная проблема эмпирической проверки адекватности САРМ и APT как моделей равновесия рынка ценных бумаг.
В связи с этим регрессионные модели определяются таким образом, чтобы учитывать возможность неравновесного состояния рынка. Задача эмпирической проверки адекватности САРМ и APT (т.е. проверки равновесия рынка по реальным статистическим данным), как и первые две задачи, решается с помощью методов статистической проверки гипотез о значениях параметров регрессионных моделей.

Краткое описание методов статистического оценивания параметров, а также методов тестирования статистической адекватности регрессионных моделей было дано в гл. 3. Более полное изложение методов решения данных проблем представлено в учебной литературе, например в [1, 9, 12, 41]. Вопросы статистического моделирования и анализа данных на основе регрессионных и других статистических моделей подробно рассматриваются в [31]. Указанные методы реализованы в различных статистических пакетах прикладных программ (ППП), например PC-GIVE [44], EViews [40], Microfit [48], СЭМП [13]. Поэтому далее при анализе моделей САРМ и APT основное внимание уделяется задачам проверки их адекватности как экономических моделей равновесия фондового рынка. Дадим краткую характеристику методов решения указанных задач, а также отметим проблемы, возникающие при их применении.

<< | >>
Источник: В.И. Малюгин. Рынок ценных бумаг: Количественные методы анализа: Учеб. пособие. -М.: Дело, . - 320 . 2003

Еще по теме 6.4. СТАТИСТИЧЕСКАЯ ПРОВЕРКА АДЕКВАТНОСТИ МОДЕЛЕЙ:

  1. ПРОВЕРКА НАДЕЖНОСТИ И АДЕКВАТНОСТИ СИСТЕМ И МЕТОДОВ ОЦЕНКИ
  2. 10.6. Оценка адекватности и точностивыбранных моделей
  3. 3.5.3. Анализ адекватности регрессионных моделей
  4. Точность, устойчивость и адекватность модели
  5. 4.1.3. Статистическая проверка гипотезы о случайном блуждании
  6. Глава XI. Статистическая проверка. Общий исторический обзор
  7. Актуальность построения модели, адекватно отражающей деятельность налогоплательщиков, как основы автоматизации процесса налогового контроля
  8. 2.4.3.2.Уточнение спецификации статистической модели
  9. 1.2.3.3. Методы статистического оценивания динамических стохастических моделей общего равновесия.
  10. Построение статистической модели для оптимизации налоговых ставок
  11. 4.2.7 Эмпирическая проверка модели
  12. 2.3.3 Эмпирическая проверка модели