<<
>>

Специфика содержания инвестиционного пая закрытого паевого инвестиционного фонда.

Закрытый паевой инвестиционный фонд сильно отличается от открытого и интервального. Сказывается это и на содержании пая такого фонда как ценной бумаги. Прежде всего в силу того, что такой фонд закрепляет корпоративные права, чего нет в содержании паев иных фондов.
В соответствии со ст. 14 Федерального закона "Об инвестиционных фондах" инвестиционный пай закрытого паевого инвестиционного фонда удостоверяет право владельца этого пая требовать от управляющей компании погашения инвестиционного пая и выплаты в связи с этим денежной компенсации, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее этот паевой инвестиционный фонд, в случаях, предусмотренных Законом, право участвовать в общем собрании владельцев инвестиционных паев и, если правилами доверительного управления этим паевым инвестиционным фондом предусмотрена выплата дохода от доверительного управления имуществом, составляющим этот паевой инвестиционный фонд, право на получениетакого дохода.

Правила доверительного управления таким фондом (ст. 11 Федерального закона "Об инвестиционных фондах") должны содержать условие об отсутствии у владельца инвестиционных паев права требовать от управляющей компании прекращения договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом до истечения срока его действия иначе, как в случаях, предусмотренных Законом. Требования о погашении инвестиционных паев могут подаваться только в случае принятия общим собранием владельцев инвестиционных паев решения об утверждении изменений и дополнений, вносимых в правила фонда, или о передаче прав и обязанностей по договору доверительного управления фондом другой управляющей компании. Такое требование могут подавать лица, включенные в список лиц, имеющих право на участие в общем собрании владельцев инвестиционных паев, и голосовавшие против принятия соответствующего решения или не принимавшие участия в голосовании по этому вопросу.

Выплата денежной компенсации в связи с погашением инвестиционного пая закрытого паевого инвестиционного фонда должна быть осуществлена в течение срока, определенного правилами доверительного управления закрытым паевым инвестиционным фондом, но не позднее одного месяца со дня окончания срока принятия заявок на погашение инвестиционных паев.

В соответствии со ст. 18 Федерального закона "Об инвестиционных фондах", общее собрание владельцев таких фондов принимает решения по вопросам (компетенция): 1) утверждения изменений и дополнений, вносимых в правила доверительного управления закрытым паевым инвестиционным фондом, связанных: с изменением инвестиционной декларации, за исключением случаев, когда такие изменения обусловлены изменениями нормативных правовых актов федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг, которыми устанавливаются дополнительные ограничения состава и структуры активов паевых инвестиционных фондов; с увеличением размера вознаграждения управляющей компании, специализированного депозитария, лица, осуществляющего ведение реестра владельцев инвестиционных паев, оценщика и аудитора; с расширением перечня расходов управляющей компании, подлежащих оплате за счет имущества, составляющего закрытый паевой инвестиционный фонд; с введением скидок в связи с погашением инвестиционных паев или увеличением их размеров; с изменением типа паевого инвестиционного фонда; с введением, исключением или изменением положений о необходимости получения одобрения владельцев инвестиционных паев на совершение сделок с имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд; с определением количества дополнительных инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда, которые могут быть выданы после завершения (окончания) его формирования; с изменением иных положений правил доверительного управления паевым инвестиционным фондом, предусмотренных нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг; 2) передачи прав и обязанностей по договору доверительного управления закрытым паевым инвестиционным фондом другой управляющей компании; 3) досрочного прекращения или продления срока действия договора доверительного управления этим паевым инвестиционным фондом.

В связи с необходимостью проведения по указанным вопросам собрания владельцев паев Закон наделяет их различными правами (правомочиями) корпоративной природы. В частности, владельцы паев закрытого фонда имеют право созывать такое собрание.

Однако такое право предоставлено не любому владельцу: созыва вправе требовать на основании письменного требования владельцы не менее 10% общего количества инвестиционных паев на дату подачи требования. Владельцы паев имеют право принимать участие в таком собрании и голосовать по вопросам повестки дня. Решение общего собрания принимается большинством голосов от общего количества голосов, предоставляемых их владельцам в соответствии с количеством принадлежащих им инвестиционных паев на дату принятия решения о созыве общего собрания, если большее количество голосов не предусмотрено правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. При этом количество голосов, предоставляемых владельцу инвестиционных паев при голосовании, определяется количеством принадлежащих ему инвестиционных паев.

Как и в случае с интервальными фондами, законодательство предусматривает возможность создания закрытых фондов, правилами доверительного управления которых может (а в некоторых случаев и должно) быть предусмотрено, что инвестиционные паи таких фондов предназначены для квалифицированных инвесторов (ст. 14.1 Федерального закона "Об инвестиционных фондах"). И помимо специфики, связанной с ограничением по сделкам с такими паями, у владельцев таких паев может появиться и еще одно право корпоративного характера. В частности, ст. 17.1 Федерального закона "Об инвестиционных фондах" предусматривает, что правила доверительного управления закрытым паевым инвестиционным фондом, инвестиционные паи которого ограничены в обороте, могут предусматривать необходимость одобрения всеми либо несколькими владельцами инвестиционных паев сделок с имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд. Такое требование Закон именует инвестиционным комитетом. В этом случае правилами должны быть также определены: 1) сделки, совершение которых требует одобрения, а также порядокиходобрения; 2) порядокформирования инвестиционного комитета.

Заканчивая разговор о правах владельца пая закрытого инвестиционного фонда, следует отметить, что Закон никак не конкретизирует "право получения дохода", которое может быть предусмотрено правилами доверительного управления.

<< | >>
Источник: Габов A.B.. Ценные бумаги: вопросы теории и правового регулирования рынка. М.: Статут. 1104 с.. 2011

Еще по теме Специфика содержания инвестиционного пая закрытого паевого инвестиционного фонда.:

  1. Специфика содержания инвестиционного пая открытого паевого инвестиционного фонда.
  2. Специфика содержания инвестиционного пая интервального паевого инвестиционного фонда.
  3. 3.2 Определение стоимости чистых активов и расчетной стоимости инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда
  4. Статья 18. Общее собрание владельцев инвестиционных паев закрытого паевого инвестиционного фонда
  5. Глава XII. РАСКРЫТИЕ ИНФОРМАЦИИ О ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АКЦИОНЕРНОГО ИНВЕСТИЦИОННОГО ФОНДА И УПРАВЛЯЮЩЕЙ КОМПАНИИ ПАЕВОГО ИНВЕСТИЦИОННОГО ФОНДА
  6. Глава XI. АУДИТ АКЦИОНЕРНОГО ИНВЕСТИЦИОННОГО ФОНДА И УПРАВЛЯЮЩЕЙ КОМПАНИИ ПАЕВОГО ИНВЕСТИЦИОННОГО ФОНДА
  7. Статья 49. Требования к аудитору акционерного инвестиционного фонда и управляющей компании паевого инвестиционного фонда
  8. 4.1.2.1. Процедура выдачи инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда
  9. Статья 32. Распределение имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, при прекращении паевого инвестиционного фонда
  10. 3.10.14. Инвестиционный пай паевого инвестиционного фонда
  11. Статья 37. Оценка активов акционерного инвестиционного фонда и активов паевого инвестиционного фонда
  12. Глава V. ПРЕКРАЩЕНИЕ ПАЕВОГО ИНВЕСТИЦИОННОГО ФОНДА
  13. Статья 13.2. Формирование паевого инвестиционного фонда