6.5РЕГУЛИРОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОЛЛЕКТИВНЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ
Таблица: Типичное содержание базового законодательства
1. Определения
Дается определение инвестиционных фондов; определенные типы фондов намеренно исключаются из этого определения.
2. Классификация
Инвестиционные фонды группируются в разные категории. Две основные категории — это (1) фонды открытого типа и (2) фонды закрытого типа.
3. Структура управления
Здесь определяются взаимоотношения между руководством фонда (для корпоративных фондов), управляющим и доверенным лицом или иным попечителем активов фонда.
4. Комиссии и сборы
Здесь указывается способ взимания платы за управление и также могут устанавливаться верхние границы такой платы.
5. Регистрация и выдача лицензий
Описывается процедура получения лицензии для формирования фонда и управления им.
6.
Полномочия органов регулирования
Здесь определяются полномочия органа регулирования и способ делегирования полномочий по регулированию другим органам, ответственным за конкретный сектор отрасли.
7. Заинтересованные лица
Этот раздел направлен на предупреждение конфликтов интересов, возникающих у управляющих фондами. Например, управляющие не могут одновременно быть попечителями.
8. Инвестиции и займы
Существуют некоторые ограничения на инвестиционную политику фонда. Например, фонд не может вкладывать больше определенного процента средств (например, 5%) в одну компанию.
9. Структура капитала
Многие фонды, особенно закрытого типа, состоят из ряда различных видов инвестиций, таких, как обыкновенные и привилегированные акции.
Определяются типы акций, предлагаемых фондом, и связанные с ними права.
10. Отчеты
Фонды должны регулярно отчитываться перед органом регулирования и акционерами. Определяется содержание и периодичность отчетов.
11. Ведение записей, учет и аудит
Законодательство определяет содержание и периодичность составления записей, процедуры учета и аудита. 12.
Депозитарий
Определяются обязанности депозитария или попечителя.
13.
Права акционеров или владельцев паев
Собственность на акции или паи инвестиционного фонда дает важные права, подробно описанные в базовом законодательстве.
14. Обязанности директоров
Юридические обязанности директоров инвестиционного фонда указаны в базовом законе в общей форме, а более полно описаны в подробных инструкциях.
15.
Проспекты эмиссии, связи с общественностью и маркетинг
Цель базового закона — не допустить, чтобы компания делала дезинформирующие заявления.
16.
Слияния и ликвидация
Указана процедура слияния и ликвидации инвестиционных фондов.
ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОПРОВЕРКИ
1. Какие вопросы функционирования фондов должны регулироваться базовым законодательством?
Еще по теме 6.5РЕГУЛИРОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОЛЛЕКТИВНЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ:
- 17.2 Понятия инвестиционной деятельности и инвестиционных фондов
- Глава VII. ОПРЕДЕЛЕНИЕ СТОИМОСТИ ЧИСТЫХ АКТИВОВ АКЦИОНЕРНЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ И ЧИСТЫХ АКТИВОВ ПАЕВЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ. ОЦЕНКА АКТИВОВ АКЦИОНЕРНЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ И АКТИВОВ ПАЕВЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ
- 1Теоретические аспекты деятельности паевых инвестиционных фондов
- 43. Цели деятельности и виды инвестиционных фондов.
- 1.2 Международная практика деятельности инвестиционных фондов
- 12.3. ОСОБЕННОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПАЕВЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ
- ВОПРОС: Деятельность инвестиционных фондов на рынке ценных бумаг.
- 1.2 Зарубежный опыт финансовой деятельности инвестиционных фондов
- 3.2 Оценка финансовой деятельности паевых инвестиционных фондов смешанных активов
- 3.1. Характеристика экономической эффективности деятельности паевых инвестиционных фондов акций
- Глава VI. ТРЕБОВАНИЯ К СОСТАВУ И СТРУКТУРЕ АКТИВОВ АКЦИОНЕРНЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ И АКТИВОВ ПАЕВЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ
- Глава 1. Теоретические аспекты деятельности по доверительному управлению активами посредством инвестиционных фондов на рынке ценных бумаг
- 2.2 Методические аспекты анализа результатов и оценки эффективности деятельности паевых инвестиционных фондов России