10.3.2. Использование программы Excel для получения значений курса акции методом Монте-Карло
Пример.
Ожидаемая доходность акции равна 20% годовых, стандартное отклонение 30% годовых, интервал времени 0,004 года.
Смоделировать курс акции через два дня, если в конце нулевого дня она стоит 100 руб.Решение.
Печатаем в ячейке А1 курс акции в конце нулевого дня (100), в ячейке А2 -ожидаемую доходность (0,2), в A3 - стандартное отклонение (0,3), в А4 временной интервал (0,004).
323
Глава 10. Непараметрические модели VaR и стресс-тестирование
Курс акции через два дня моделируем на основе уравнения (10.3). Для удобства моделирования перепишем его как:
St+l -S,= juStAt + oS,WAf,
или
St+l =St^ + fAt + В круглых скобках равенства (10.7) выражение (//A/ + Получим значение курса акции в конце первого дня в ячейке В1. Печатаем в ней формулу:
=А1*(1+НОРМОБР(СЛЧИС();А2*А4;АЗ*КОРЕНЬ(А4)))
и нажимаем клавишу Enter.
Получим значение курса акции в конце второго дня с учетом ее курса в конце первого дня в ячейке В2. Печатаем в ней формулу:
=В1*(1+НОРМОБР(СЛЧИС();А2*А4;АЗ*КОРЕНЬ(А4)))
и нажимаем клавишу Enter. Чтобы получить значения курса акции для второй серии испытаний, т.е. для периода следующих двух дней, нажимаем клавишу F9 и т.д.
Еще по теме 10.3.2. Использование программы Excel для получения значений курса акции методом Монте-Карло:
- 10.3.1. Метод Монте-Карло для одной акции
- 10.3.3. Метод Монте-Карло для портфеля из нескольких акций
- Метод Монте-Карло
- 10.3. Оценка VaR с помощью метода Монте-Карло
- Имитационное моделирование {метод Монте-Карло)
- 10.2. Использование программы Excel для исторического моделирования
- Метод Монте-Карло (статистических испытаний)
- 1.1.6. Использование программы Excel для расчета ожидаемой доходности портфеля
- 5.1.4. Использование программы Excel для определения вероятности наступления события
- 1.2.7. Использование программы Excel для расчета риска портфеля ценных бумаг
- 1.2.4. Использование программы Excel для расчета ковариации и коэффициента корреляции доходностей ценных бумаг
- Приложение 7. Использование программы Excel для построения графика границы Марковца портфелей из двух активов
- Имитационное моделирование Монте-Карло