<<
>>

10.3.2. Использование программы Excel для получения значений курса акции методом Монте-Карло

Рассмотрим моделирование курса акции методом Монте-Карло с помощью программы Excel на примере из параграфа 10.3.1.

Пример.

Ожидаемая доходность акции равна 20% годовых, стандартное отклонение 30% годовых, интервал времени 0,004 года.

Смоделировать курс акции через два дня, если в конце нулевого дня она стоит 100 руб.

Решение.

Печатаем в ячейке А1 курс акции в конце нулевого дня (100), в ячейке А2 -ожидаемую доходность (0,2), в A3 - стандартное отклонение (0,3), в А4 временной интервал (0,004).

323

Глава 10. Непараметрические модели VaR и стресс-тестирование

Курс акции через два дня моделируем на основе уравнения (10.3). Для удобства моделирования перепишем его как:

St+l -S,= juStAt + oS,WAf,

или

St+l =St^ + fAt + где St - курс акции в день /; St+l - курс акции в день / +1.

В круглых скобках равенства (10.7) выражение (//A/ + =НОРМОБР(СЛЧИС();А2*А4;АЗ*КОРЕНЬ(А4))

Получим значение курса акции в конце первого дня в ячейке В1. Печатаем в ней формулу:

=А1*(1+НОРМОБР(СЛЧИС();А2*А4;АЗ*КОРЕНЬ(А4)))

и нажимаем клавишу Enter.

Получим значение курса акции в конце второго дня с учетом ее курса в конце первого дня в ячейке В2. Печатаем в ней формулу:

=В1*(1+НОРМОБР(СЛЧИС();А2*А4;АЗ*КОРЕНЬ(А4)))

и нажимаем клавишу Enter. Чтобы получить значения курса акции для второй серии испытаний, т.е. для периода следующих двух дней, нажимаем клавишу F9 и т.д.

<< | >>
Источник: А.Н. Буренин. Управление портфелем ценных бумаг. 2-е издание, исправленное и дополненное. Научно-техническое общество имени академика СИ. Вавилова . 2008

Еще по теме 10.3.2. Использование программы Excel для получения значений курса акции методом Монте-Карло:

  1. 10.3.1. Метод Монте-Карло для одной акции
  2. 10.3.3. Метод Монте-Карло для портфеля из нескольких акций
  3. Метод Монте-Карло
  4. 10.3. Оценка VaR с помощью метода Монте-Карло
  5. Имитационное моделирование {метод Монте-Карло)
  6. 10.2. Использование программы Excel для исторического моделирования
  7. Метод Монте-Карло (статистических испытаний)
  8. 1.1.6. Использование программы Excel для расчета ожидаемой доходности портфеля
  9. 5.1.4. Использование программы Excel для определения вероятности наступления события
  10. 1.2.7. Использование программы Excel для расчета риска портфеля ценных бумаг
  11. 1.2.4. Использование программы Excel для расчета ковариации и коэффициента корреляции доходностей ценных бумаг
  12. Приложение 7. Использование программы Excel для построения графика границы Марковца портфелей из двух активов
  13. Имитационное моделирование Монте-Карло