<<
>>

7 Философия метода «Игрок»

Философия технического анализа опирается на три основных постулата:

1. Рынок учитывает все.

2. Рынок перемещается в соответствии с трендами.

3. История повторяется.

Я принимаю и разделяю эти постулаты, но тем не менее предлагаю свою собственную философскую концепцию, на основании которой я развил свой торговый метод, основанный на здравом смысле.

Он не противоречит принципам технического анализа, можно сказать, он дополняет их.

Три следующих основополагающих постулата являются философским базисом нового метода и дополняют философские принципы технического анализа:

1. Есть только два возможных направления движения рынка.

2. Рынок находится в постоянном движении.

3. Рынок формирует свой торговый диапазон ежедневно.

74 Forex: игра на деньги Стратегии победы

Есть только два возможных направления движения рынка

Большинство трейдеров до конца не понимает это очевидное утверждение, поскольку оно противоречит мнению, широко распространенному среди трейдеров, что боковое движение рынка является своего вида третьим направлением. Однако, при ближайшем рассмотрении, боковой тренд встречается, когда колебания чередуются: вверх или вниз. Проблема состоит в том, что большинство трейдеров не может использовать это простое явление для извлечения прибыли. Однако я утверждаю, что приемлемая торговая стратегия может быть развита на основе одного этого первого постулата.

Некоторые выводы из первого постулата оказываются очень важными для получения выигрыша из колебаний рыночного курса. Позвольте нам использовать здравый смысл и элементарную логику, чтобы сформулировать и затем проанализировать некоторые выводы из-за их практической важности.

Я считаю очень важным факт, что есть только два возможных направления движения рынка, потому что это ограничивает рыночные варианты сокращения денег трейдера. В любой момент трейдер имеет минимум 50-процентную статистическую вероятность открытия новой позиции в правильном направлении.

Я должен сделать краткое отступление и объяснить мою позицию с точки зрения скептика на тот же самый факт.

Почему мы должны рассматривать 50-процентную вероятность движения рынка в любом направлении как отрицательный фактор, тогда как та же самая вероятность в отношении трейдера принимается как положительная? Причина для этого кажущегося противоречия очень простая. Мы рассматриваем поведение рынка как первичное и реакцию трейдера как вторичную потому, что при принятии решений и открытии позиций трейдер только реагирует на изменения рынка.

Так, отрицая предположение, что деятельность трейдера вызывает колебания рыночного курса, я предлагаю рассматривать

Глава 7 • Философия метода «Игрок»

75

рынок как спонтанно изменяемое образование иод влиянием факторов, неизвестных и непознаваемых памп. Тогда можно заключить, что трейдер мог бы выжить в этой обстановке, только если он приспособится к этим условиям. Он не должен пытаться диктовать свою волю рынку, но исследовать возможность извлечения выгоды из некоторых характерных черт рынка. Одна из этих черт -- способность рынка перемещаться только и одном из двух возможных направлений.

Если это утверждение принято в качестве отправной точки, кое-что начинает проясняться. Для спекулятивной торговли па FOREX или па любом другом рынке необходимо знать, что статистическая вероятность всех торговых результатов должна превысить 50% для торговой прибыли, чтобы окончательный результат оказался позитивным. (Это предполагает условие, что средняя прибыль любой успешной сделки превышает среднюю потерю в любой неудачной сделке.) Фактически было бы разумно заключить, что для того, чтобы получить суммарный положительный результат, начальная вероятность достижения успеха от любой новой позиции, открытой трейдером, должна превысить 50%. Для получения положительных статистических результатов нужен эффективный метод оценки правильного вычисления вероятности в любой взятый момент. Для развития такой системы оценки вероятности следующие утверждения (которые являются основанием этого метода) имеют первостепенное значение.

Рынок находится в постоянном движении

Это утверждение означает, что если рынок не перемещается в одном направлении, то он перемещается в противоположном направлении.

Другими словами, неподвижное состояние рынка фактически невозможно. Трейдер не может находиться в неведении в течение долгого времени в отношении любой торговой позиции, открытой в любом направлении; за несколько минут или часов открытие позиции приведет или к существенной прибыли, или к значимому убытку.

Существенная прибыль здесь и далее означает прибыль, равную или превышающую 25% от оборотного капитала каждой

76

Forex: игра на деньги. Стратегии победы

сделки (или начальной маржи). Для курса валюты с начальной маржой в 2% это составляет $500 для минимального стандартного контракта в $100 ООО.

Из-за специфических особенностей трендов денежного рынка существенное колебание амплитуды каждого тренда является нормой, тогда как узкий и более или менее неменяющийся тренд достаточно редок. Любая открытая позиция в течение нескольких дней может произвести прибыль или убыток, в несколько раз превышающие размер начальной маржи. Эта специфическая особенность денежного рынка позволяет провести очень интересный эксперимент/исследование. Во-первых, вы должны представить две параллельные линии на расстоянии 50-70 или даже 100 pips друг от друга, проведенные произвольным образом по области графика, показывающего предысторию любого из главных валютных курсов (отличающиеся почти идеальной ликвидностью и самой высокой торговой активностью). Теперь вообразите, что каждый раз, когда рынок пересекает эти линии в восходящем направлении, мы открываем длинную позицию. Тогда как, представьте, что каждый раз, когда рынок пересекает эту линию в ее нисходящем направлении, мы открываем нашу короткую позицию. Другими словами, открытая короткая позиция находится всегда ниже нижней линии, и открытая длинная позиция - всегда выше верхней линии. Смотрите, что происходит далее. Этот простой эксперимент помогает объяснить, что независимо от первоначально открытой позиции, это действие немедленно принесет существенную, увеличивающуюся прибыль. В другом сценарии, с которым соотносится убыток, новая позиция рано или поздно произвела бы ту же самую прибыль; или, как минимум, покрыла бы начальные потерн последующей прибылью.

В этом случае многократные движения рынка вверх и вниз с пересечением нарисованных горизонтальных линий на диаграммах покроют начальный убыток или любой возможный ряд из последовательных убытков. Это верно, даже если зона, которую мы используем, является произвольной, и мы выбираем ее в самой середине на каком-либо реальном горизонтальном тренде, наблюдаемом в прошлом — даже самом длительном в истории торговли любой основной пары валют (рис. 7.1).

Глава 7 • Философия метода «Игрок»

77

EUR/USD - UNDEF-Daiiy 06/01/2000 С=.9309 -.0064 0=.9375

i 1.0900

РИС. 7.1. Два случайным образом выбранных 70 pips диапазона на графике EUR/USD.

М1999 'j1999 J1999 А1999 'S1999 01999 N1999 D1999

&тюаашвваапалт

РИС. 7.1. Два случайным образом выбранных 70 pips диапазона на графике EUR/USD.

Как вы можете видеть, любая длинная позиция, открытая в верхних линиях каждого диапазона, или короткая позиция, открытая в нижних линиях обоих диапазонов, раньше или позже становится выгодной Это истинно, даже если выбор открываемой позиции был сделан на основании бросания монеты'После нескольких возможных потерь и замены позиций на противоположные на практике перелом обеспечивается. Повторите это исследование в качестве вашего собственного домашнего задания с графиками любых пар валют

Приведем логическое заключение, основанное на этом простом эксперименте/исследовании: любая случайная позиция, открытая по любой произвольно выбранной цене, позволит грейдеру или получить существенную прибыль немедленно, или находиться в сбалансированной ситуации после относительно короткого ряда простых, автоматически выполненных сделок.

В предшествующем обсуждении я упростил ситуацию, не рассматривая вероятность обнуления торгового счета из-за большого оборота. Эту ситуацию я всего лишь использовал в качестве теоретической иллюстрации постулата постоянного движения рынка.

Практические возможности использования этого утверждения будут описаны в последующих главах книги.

78

Forex: игра на деньги. Стратегии победы

Теперь пришло время обсудить третий, и заключительный, постулат моего метода.

Рынок формирует свой торговый диапазон ежедневно

Третий постулат столь же логичен и естественен для рынка, как оба предыдущих, и очень значим для трейдера. Он утверждает, что в течение одного торгового дня (то есть 24 часов) рынок должен стартовать и финишировать в определенном торговом диапазоне.

Этот диапазон можно легко вычислить иа основе анализа поведения курса каждой валюты в предыдущий день даже за относительно короткий период. Другими словами, для любого курса валюты есть так называемая ежедневная норма колебаний с амплитудой определенного значения. Этот минимум, составляющий среднюю амплитуду колебания, не одинаков для различных пар валют. Кроме того, время от времени он отклоняется для той же самой нары валют в зависимости от активности рынка вследствие циклических колебаний.

Однако внутридневные колебания средней амплитуды более или менее устойчивы для каждого цикла. Продолжительность каждого цикла измеряется в месяцах, оптимально обеспечивая базис для приблизительных вычислений минимума средней амплитуды колебания. Это вычисление позволяет трейдеру проводить приблизительный прогноз изменения в течение текущего дня.

Практическое использование трех основных постулатов метода будет обсуждаться в последующих частях и главах этой книги.

После создания философской основы метода формулирование основ стратегии и тактики спекулятивной торговли оказалось для меня легкой задачей. Оно содержит шесть шагов:

1. Фундаментальный характер колебаний кросс-курсов не отрицается методом, но практически и не учитывается, так как не

Глава 7 • Философия метода «Игрок»

79

посредственно не воздействует на трейдера, а только на цель получить спекулятивную прибыль па основе этих колебаний.

2. Основа метода — реакция трейдера на произведенные непосредственно рынком торговые сигналы.

Применение замещений и искусственных производных, типа индикаторов, генераторов и других искусственных инструментов, в этом методе ограничено. (В действительности, для анализа рынка я использую только два или три индикатора, которые не имеют никакого самостоятельного значения и служат только для того, чтобы подтвердить базовые сигналы в соответствии с принципами моих торговых методов.)

3. Идентификация сигнала для того, чтобы покупать и продавать, основана на ряде моделей поведения рынка. Торговля осуществляется, когда одни из торговых шаблонов соответствует текущей ситуации на рынке.

4. Шаблоны представляют собой ряд стандартных вариантов действий трейдера, выполняемых в определенной последовательности.

5. Основой всех шаблонов, используемых в методе, является оценка вероятности движения рынка в одном или другом направлении. Оценка вероятности сделана с использованием некоторых правил технического анализа, объединенных с элементами управления средствами в каждом из шаблонов.

6. Иногда есть возможность использования нескольких различных шаблонов в одной и той же определенной рыночной ситуации. В этом случае заключительный выбор зависит от воли трейдера, его индивидуального желания согласиться с увеличивающимся риском взамен на возможность получить существенную прибыль.

Основная задача трейдера заключается в том, чтобы быть на правильной стороне рынка в правильный момент времени. По большому счету это должно быть его единственной заботой.

Мой торговый метод основан на оценке вероятности будущего поведения рынка, которое, как заявлено ранее, представлено рядом шаблонов, которые сначала разработаны, а затем опро

80 Forex. игра на деньги. Стратегии победы

боваиы. Сделка не происходит, пока ни один из шаблонов не соответствует текущей рыночной ситуации. Если шаблон соответствует реальной рыночной ситуации, решение открыть или ликвидировать позицию будет принято трейдером почти автоматически.

В дополнение к некоторым элементам, взятым из технического анализа, я также использовал некоторые положения для управления средствами. Они — важная часть торговой стратегии и служат дополнительной страховкой в случае, если сигнал впоследствии окажется ложным, и рынок поменяет свое направление.

Поэтому можно сказать, что различные шаблоны представляют собой комбинации торговых сигналов, полученных на основе технического анализа, оценки вероятности общих статистических законов и управления средствами.

<< | >>
Источник: Игорь Тощаков . Forex: игра на деньги. Стратегии победы. — СПб.: Питер. — 256 с: ил. — (Серия «Трейдинг & инвестиции»). 2008

Еще по теме 7 Философия метода «Игрок»:

  1. ЧАСТЬ 3 Метод «Игрок»
  2. Часть IV КРАТКОСРОЧНЫЕ И ДНЕВНЫЕ ТОРГОВЫЕ СТРАТЕГИИ, ИСПОЛЬЗУЮЩИЕ МЕТОД «ИГРОК»
  3. УРОК 1. О ФИЛОСОФИИ ПРАКТИЧНОСТИ И ПРАКТИЧНОСТИ ФИЛОСОФИИ
  4. ПОГРАНИЧНЫЕ ИГРОКИ
  5. 1.2. Классификация игроков
  6. плохой ИГРОК
  7. Государство как игрок
  8. Игрок — это профессия или призвание?
  9. Ошибки начинающих игроков
  10. Глава 3 Игроки Ренессанса
  11. Управление игроками команды
  12. 4.1. Новая концепция и алгоритмы поведения игрока на рынке
  13. Крупные ставки и инстинкт игрока
  14. Вместо заключения Основные ошибки начинающих игроков
  15. КЛЮЧЕВЫЕ НЕРЕГИОНАЛЬНЫЕ ИГРОКИ НА ПРОСТРАНСТВЕ СНГ
  16. МАСТЕРА МЕНЕДЖМЕНТА КАК ДЖО ТОРРЕ ВЫЖИМАЕТ МАКСИМУМ ИЗ СВОИХ ИГРОКОВ
  17. Философия качества
  18. ЧАСТЬ II Отношение и философия