<<
>>

Механические торговые системы

Применение технического анализа имеет ряд проблем. Как представляется, первостепенной из них является высокая субъектииность, присущая в большей или меньшей степени всем методам ТА.

По нашему мнению, со временем эта проблема будет снята, поскольку развитие методик ТА идет в соответствующем направлении. Первым важным шагом в повышении объективности при анализе рынка стало развитие инструментария технических индикаторов. Поскольку при использовании индикаторов вставала задача нахождения оптимальных управляющих параметров, стали проводиться исследования по поиску как данных параметров, так и формализованных правил применения самих индикаторов.

При тестировании велся поиск не только оптимальных параметров, но и наилучших правил интерпретации индикаторов, часто для одного и того же индикатора стали внедряться разные методики его применения. Так на базе индикаторов ТА возник новый вид методов — торговые системы технического анализа, иди механические торговые системы (МТС). Этот класс методов получил такое название, потому что индикатор со строго формализованными правилами построения прогноза «механически» выдает сигналы — покупать или продавать.

Обычно торговая система состоит из двух блоков — сигналов на вход в рынок (позиции открытия) и сигналов на выход (позиции закрытия). Рассмотрим эти блоки на примере.

Блок входа в рынок на основе «Stochastic Crossover*

На наш взгляд, наибольшие возможности для создания, настройки и тестирования МТС предоставляет пакет технического анализа «Trade Station 2000». Поэтому в дальнейшем все рассмотренные нами МТС будут тестироваться в этом программном обеспечении. Следует отметить, что МТС в терминологии «Trade Station 2000» принято называть стратегией. Далее мы тоже будем придерживаться этого определения.

Стратегия «Stochastic Crossover» входит в стандартный пакет стратегий «Trade Station».

Ее модификации используются многими инвесторами по всему миру, так как при небольших изменениях можно получать вгечатляющие результаты. Стандартная версия работает следующим образом: •

когда быстрый стохастик (SlowК) пересекает медленный (SlowD) снизу вверх, при этом оба находятся ниже уровня перепродажи (он варьируется в пределах 20—30), выдается сигнал па покупку; •

когда быстрый стохастик (SlowK) пересекает медленный (SlowD) сверху внизу при этом оба находятся выше уровня перепокупки (он варьируется в пределах 70—80), выдается сигнал на продажу.

Блок выхода на основе управлення капиталом

Используем сигналы на выход: «Take Profit»;

«Stop Loss»;

«Risk Trailing».

Из нашей практики построения систем можем констатировать, что это одни из лучших сигналов на выход. Кратко рассмотрим каждый.

Сигнал «Take Profit» срабатывает, когда прибыль достигает указанного значения в пунктах (фиксация прибыли).

Сигнал «Stop Loss*' срабатывает, когда убыток по открытой позиции достигает указанного значения в пунктах (параметр

«Stop Loss»). Он необходим для ограничения потерь в случае

неправильного входа.

Сигнал «Risk Trailing» работает следующим образом: при достижении заданного в пунктах уровня («Floor Amount») данный сигнал включается и начинает отслеживать максимум прибыли по позиции. Когда прибыль уменьшается на заданную долю от максимальной, выдается сигнал на закрытие позиции. Доля обычно задается в процентах («Risk Percent»). Величина этого параметра очень важна, гак как если задать слишком малый процент, то это не позволит прибыли расти, а если слишком большой — прибыль будет теряться при значительных движениях рынка против нашей позиции.

Чтобы разобраться с сигналом «Risk Trailing», рассмотрим следующий пример: пусть значение «Floor Amount» равно 20 пунктам, а значение «Risk Percent» — 25%. Данный сигнал начнет работать, когда прибыль достигнет 20 пунктов. Пусть максимум прибыли по этой позиции — 80 пунктов. В надежде на то, іто прибыль будет расти, мы не закрываем позицию.

Однако >ынок поворачивается в противоположную сторону, и прибыль іачинает уменьшаться. Когда ее значение достигнет максимального: 100% - 25% = 75%, то есть 80 пунктов х 75% = = 60 пунктов, позиция закрывается с шестьюдесятью пунктами прибыли.

Объединение входов и выходов.

Торговая система на основе «Stochastic Crossover» и методик управления капиталом

Немного изменим стратегию. Поскольку определить тренд с помощью компьютера не всегда возможно или это удается с большим запаздыванием, то тип тренда будем находить самостоятельно. Тренд определяем на основе уровней поддержки-сопротивления, DM1 и скользящих средних или других методов технического анализа.

Далее, разобьем стратегию на две: для повышательного тренда и для понижательного тренда. Применять будем либо первую, либо вторую часть в зависимости от того, какой тренд мы ожидаем. При боковом тренде — ту часть, которую учи тывали во время предыдущего повышательного или понижательного тренда, так как боковой тренд обычно считают фигурой продолжения.

Сигналы на вход: пересечение двух стохастиков (см. выше).

Сигналы на выход: «Take Profit»;

«Stop Loss»;

«Risk Trailing».

Программный код модифицированной: версии приведен в Приложении 7 и в электронном виде на сайте www.pfc.ru/study/: •

«lUp_Stochastic» — для повышательного тренда; •

«lDown_Stochastic» — для понижательного тренда.

Параметры стратегии: •

«Length» — период, по которому рассчитываются стохастики; •

«Over Sold»/«Over Bought» — уровни перепродажи и перекупки соответственно; •

«Take Profit» — значение параметра «Таке Profit»; •

«Stop Loss» — значение параметра «Stop Loss»; •

«Floor Amount» — величина прибыли (в пунктах), при достижении которой начинает работать сигнал «Risk Trailing»; •

«Risk Percent» — доля прибыли (в процентах), на которую должна уменьшиться прибыль от максимальной для закрытия позиции.

Приведем таблицу оптимальных параметров стратегии «• 1 Up_Stochastio> (играет только на повышение), использованной на акциях ОАО РАО «ЕЭС России», ОАО «Нефтяная компания «ЛУКОЙЛ» и АК «Сберегательный банк РФ» на дневных данных в период с 01.06.97 г.

по 01.07.03 г. (6 лет 1 месяц). Прибыль приведена из расчета инвестирования капитала в размере 1 акции (см. табл. 9). Таблица 9. Оптимальные параметры стратегии «1Up_Stochastic» Параметр Акции ОАО РАО «ЕЭС России- ОАО «НК «ЛУКОЙЛ» АК «Сбер банк РФ» Прибыль (руб ) 2,63 256,1 5 066 «Length* 14,0 40 20 «Over Sold» 30,0 30 30 «Take Profit» (руб ) 0,26 26 4 000 «Stop Loss- (руб ) 0,2 2 1000 «Floor Amount»* (руб ) 0,25 16 200 «Risk Percent* 20,0 20 40 І Источник. Данные ММВБ, расчеты автора

блица 10. Оптимальные параметры стратегии «1Down Stochastic» Параметр Акции ОАО РАО «ЕЭС России*» ОАО «НК «ЛУКОЙЛ» АК «Сбер банк РФ» Прибыль (руб ) 1,206 24,6 553,1 «Length» 30,0 14,0 6 «Over Sold* 64,0 66,0 80 *Take Profit* (руб } 1,1 22,0 10 «Stop Loss» (руб ) 0,1 21,0 100 «Floor Amount» (руб ) 0,1 20,0 10 «Risk Percent* 70,0 75,0 80 Источник' Данные ММВБ, расчеты автора.

Таблица стратегии оптимальных параметров «Wown^Stochas- tic* (играет только на понижение), использованной на акциях ОАО РАО «ЕЭС России», ОАО «Нефтяная компания «ЛУКОЙЛ» и АК «Сберегательный банк РФ» на дневных данных в период с 01.06.97 г. по 01.07.03 г. (6 лет 1 месяц) приведе

но на выше (см. табл. 10). Прибыль указана из расчета инвестирования капитала в размере 1 акции.

Резюме. Конечно, данная стратегия несовершенна, однако она хорошо «справляется» со своей задачей — давать сигналы на вход при уже определенном тренде.

Задача определения тренда перекладывается на инвестора, и в зависимости от того, какой тренд — вверх или вниз, используется соответствующая система: «1 Up__Stochastic» — только на повышение, «1 Down_ Stochastic» — только на понижение.

Кроме того, в данной стратегии содержатся динамичные сигналы на выход, которые позволяют прибыли расти и в случае изменения конъюнктуры сразу «отрезают» убытки.

Приведенная стратегия совмещает сильные стороны человека и компьютера: интуицию инвестора и точность механических торговых систем. Компьютер обычно не может верно и вовремя определить направление тренда, но это может сделать человек на основании графических методов, индикаторов и своего опыта, поэтому ему и предоставлена возможность решения данной задачи.

В то же время, находясь в открытой позиции, очень трудно оставаться спокойным и неэмоциональным, наблюдая за колебаниями прибыли, а для решения этой задачи используется торговая система.

Поскольку многие инвесторы предпочитают входить в рынок не по системе, а на основании множества факторов, важнейшим и наиболее плохо формализуемым из которых является опыт, то мы создали отдельную систему выходов, которая по указанной вами точке входа рассчитывает рассмотренные выше сигналы на выход.

Система называется «Risk Trailing». Ее программный код приведен в Приложении 7 и на сайте www.pfc.ru/study/. Параметры: •

«Direction» — направление сделки покупка — «Виу», продажа — «Sell», •

«Floor Amount» — величина прибыли (в пунктах), при достижении которой начинает работать сигнал «Risk Trailing», •

«Risk Percent» — доля прибыли (в %), на которую должна уменьшиться прибыль от максимальной для закрытия позиции, •

«Take Profit» — значение параметра «Таке Profit», •

«Stop Loss» — значение параметра «Stop Loss»

Правила применения необходимо указать дату, время, цену и направление открытия позиции Затем система будет автоматически отслеживать и выдавать сигнал на выход — «Risk Trailing», «Take Profit» или «Stop Loss» — в соответствии с указанными Вами параметрами «Floor Amount», «Risk Percent», «Take Profit», «Stop Loss»

Механические торговые системы на российском фондовом рынке. Проблемы определения тренда

Наверное, каждый инвестор мечтал правильно открыть позицию в начале нового тренда. Это логично, если вспомнить, что максимальное однонаправленное движение цен за определенный промежуток времени происходит именно во время тренда По следует ли ждать зарождения нового, хотя бы краткосрочного тренда, пытаться определить момент его начала и завершения9 Попробуем ответить на этот вопрос, анализируя моменты зарождения, завершения и режимы протекания трендов на графике

Начнем рассмотрение с начала жизненного никла трендов Рассмотрим рисунок 33 С июня 1998 г присутствовал ярко выраженный понижательный тренд без каких-либо сигналов изменения тенденции, в начале октября того же года произошел пробой линии сопротивления.

Это могло бы быть свидетельством зарождения нового тренда, но к февралю 1999 г цена акций опустилась ниже точки пробоя, в то же время рынок «двигался» в боковом направлении, в данном случае можно было предположить, что произошла коррекция понижа тельного тренда и котировки снова начнут падать. Однако, открывшись на продажу, надо было бы выставить очень большой «Stop Loss» выше уровня предыдущего пика, что, на наш взгляд, представляется слишком рискованным В итоге убыток был бы весьма существенным, так как в действительности тренд изменился на повышательный, но определить это можно было только с большим запаздыванием

Фактически, без принятия слишком большого риска и выставления больших «Stop Loss» можно было открыться только в точке «С» в направлении тренда При этом мы получили бы прибыль примерно в 60 руб на один лот

Из примера (см рис 33) следует, что «увидеть» тренд можно только с большим запаздыванием Иначе при открытии позиции придется выставлять «Stop Loss», намного больший потенциального «Take Profit»

Резюме Рассмотрев тренд от начала до смены, можно сказать, что его поведение непредсказуемо Рынок не дает нам

Рисунок 33. Зарождение повышательного тренда на акциях ОАО РАО «ЕЭС России» точных сигналов о том, когда начнется или закончится новый тренд, какова будет его сила и продолжительность, как будут меняться цены внутри него Но для успешной торговли все это и необязательно. Обычно тренды «умирают» медленно, поэтому если открываться только в направлении текущего тренда на отклонениях от него, то прибыльных позиций будет гораздо больше, чем убыточных

В настоящее время существует множество трендовых индикаторов и систем, работающих на их основе Некоторые из них подают слишком запаздывающие сигналы, другие слишком часто меняют показания направления тренда, реагируя на незначительные коррекции Мы попытались сделать индикатор, который обладал бы этими недостатками в меньшей степени, понимая, что создать индикатор, который давал бы всегда верные сигналы без запаздывания, невозможно

Будем определять тренд следующим образом поскольку тренд — направленное движение цены, будем рассчитывать его как направленное «движение» верхних и нижних пиков Для этого нами разработан индикатор 77

Он рассчитывает суммарное «движение» пиков вверх и суммарное «движение» пиков вниз, пики учитываются за число баров, указанных в параметре «Len_Trend» Индикатор показывает относительное движение пиков вверх или вниз к суммарному движению пиков Он достаточно четко отображает все пики и изменения цен, в то же время фильтрует незначительные коррекции На бестрендовом рынке индикатор колеблется внутри заданного диапазона (между верхним и нижним уровнями) Можно сказать, что он реализует графический анализ самостоятельно.

Считаем, что присутствует повышательный тренд, когда направленное «движение» пиков вверх больше направленного «движения» пиков вниз на определенный задаваемый процент (параметры «Up_Level» и «Down_Level»)

Понижательный тренд присутствует, когда направленное «движение» пиков вниз больше направленного «движения» пиков вверх на определенный задаваемый процент.

Рассмотрим работу индикатора на конкретном примере (см. рис. 34) У нас выделены области а, b и с — повышатель-

ЕЄ5Й LAST Daw 0?Л)«ЇС0)

H- ООО L= С<|0 V'-O

Рисунок 34. Пример работы 77-индикатора

ный тренд, боковое движение и вновь повышательный тренд. При тренде вверх (области а и. с) значения индикатора находятся почти всегда над верхним уровнем к сигнализируют о повышательном тренде, подходя к верхней линии только во время значительных коррекций. Во время бокового движения цен (область Ь) индикатор находится между верхним и нижним уровнями, редко прокалывая их Входные параметры 77-индикатора: •

«Down_Level» — процент превышения относительного «движения» пиков вниз над относительным «движением» пиков вверх (берется со знаком минус), снижение которого позволяет считать, что понижательный тренд есть

Теперь добавим этот индикатор к стратегии на основе «Stochastic Slow», которую мы изменили так, чтобы она работала только в одну сторону в зависимости от задаваемого нами тренда. Проблема заключалась именно в определении его направления, и мы хотим решить ес с помощью данного индикатора.

Правила открытия позиции •

сигнал пересечения двух стохастиков в направлении тренда, который определяется показаниями индикатора; •

когда индикатор показывает бестрендовый рынок, учитываются сигналы на вход в обоих направлениях

Сигналы на выход «Take Profit»;

«Stop Loss»,

«Risk Trailing».

Входные параметры стратегии «System2»: •

«Length» — число bar (период), за которое будут вычисляться значения «SlovvK» и «SiowD» (сигнальные линии индикатора «Stochastic Slow»); •

«Over Bought» — уровень перепокупки (верхний уровень в индикаторе «Stochastic Slow»), •

«Over Sold» — уровень перепродажи (нижний уровень в индикаторе «Stochastic Slow»); •

«Take Profit» задается в пунктах; •

«Stop Loss» задается в пунктах; •

«Floor Amount» — величина прибыли (в пунктах), при достижении которой начинает работать сигнал «Risk Trailing», •

«Risk Percent» — доля прибыли (в %), на которую должна уменьшиться прибыль от максимальной для закрытия позиции, ?

«Len_Trend», «Len_High», «Up_Leveb>, «Down_Level» аналогичны параметрам 77-индикатора

Программный код индикатора указан в Приложении 7 и на сайте www pfc.ru/study/

Сравним стратегии с применением трендового индикатора и стратегии без него они тестировались на акциях ОАО РАО «ЕЭС России» на дневных данных в период с 01.06.97 г. по 01 07 03 г (6 лет 1 месяц) Результаты работы обеих стратегий даны с примерной оптимизациеи (см. табл. 11). Прибыль и «просадка по счету» приведены из расчета инвестирования капитала в размере стоимости 1 акции ОАО РАО «ЕЭС России»

Таблица 11. Сравнение результатов применения трендового индикатора Параметр «System2» «Stochastic»» без трендового индикатора Прибыль (руб ) 9:481 2,63 «Мах Drawdown» (руб ) 1,23 1,221 Прибыльные сделки (%) 41,18 75,0 «Profit Factor» 3,84 2,08 Прибыль/«Мах Drawdown» 7,71 2,15 Источник Данные ММВБ, расчеты автора.

Из таблицы хорошо видно, что стратегия (System2) с добавлением трендового индикатора работает значительно прибыльнее. Соотношение Прибыль/«Max Drawdown» у нее выше в 3,6 раза, что свидетельствует о большей стабильности

Резюме. Конечно, данная стратегия несовершенна, однако она хорошо справляется с поставленной задачей — давать сигналы на вход только в сторону господствующего тренда и не позволять открываться против него.

Задача определения тренда теперь решается самой системой. И в зависимости от того, какой тренд — вверх или вниз, выдаются соответствующие сигналы: на покупку или на про дажу. Кроме того, в данной стратегии использованы динамичные сигналы на выход, которые позволяют прибыли расти и в случае изменения конъюнктуры сразу отрезают убытки.

Методы определения величины «Stop Loss»

Каждый инвестор, работая на фондовом рынке, сталкивался с потерями. И, без сомнения, перед каждым стоял вопрос о том, при какой величине убытков следует закрывать позицию.

Человеку свойственно надеяться на чудо, в данном случае — на движение котировок в нужном направлении. Действительно, не стоит позволять ценам незначительно двигаться против позиции, так как не всегда удается определить точку входа именно на экстремуме. В то же время не всегда получается верно определить направление; в этом случае необходимо закрыть озицию, пока убыток невелик. Параметром, отвечающим за >добное ограничение убытков, является «Stop Loss».

«Stop Loss» можно определить как убыток, при достижении >торого позицию «выгоднее» закрыть. Под «выгодностью» десь понимается минимизация суммарных потерь по всем сделкам.

Определим, что дает верный (оптимальный) «Stop Loss» инвестору. Во-первых, сумма убытка по сделке заранее определена, следовательно, можно планировать дальнейшие инвестиции. Во-вторых, при достижении данного уровня цен инвестор не будет откладывать закрытие позиции, тем самым увеличивать потери.

При определении размера «Stop Loss» необходимо избегать двух крайностей, свойственных некоторым инвесторам: размещение ордера слишком близко к точке входа (цене открытия позиции) и слишком далеко от нее. В первом случае ордер будет исполняться очень часто, что приведет к росту потерь. Во втором — одна, две убыточные операции не позволят вам продолжить торговлю.

На сегодняшний день разработано множество методов определения величины «Stop Loss»: от фиксированного значения в пунктах до зависящего от характеристик рынка. Чтобы выбрать методику, которая давала бы лучшие результаты фикса ции убытков, рассмотрим различные подходы к вычислению «Stop Loss» и сравним их работу, подключив к стандартной стратегии, генерирующей сигналы на вход: •

фиксированный «Stop Loss» — определяет число пунктов, на которое «отодвигаем» «Stop Loss» от цены открытия. •

Процентный «Stop Loss» — составляет определенный процент цены открытия позиции. Параметром для оптимизации является процент. •

«Stop Loss», адаптивный по волатильности, — вычисляет волатильность рынка (стандартное отклонение, встроенная функция «Omega Trade Station 2000»); «Stop Loss» «удаляется» от цены открытия на полученное значение волатильности. Во избежание того, что при незначительном движении цены акции «Stop Loss» будет слишком близок к открытию, предлагается рассчитывать волатильность за различные периоды и выбирать наибольшую. Оптимизируем период расчета волатильности рынка. •

«Stop Loss», адаптивный к уровням поддержки-сопротивле- нияу — необходимо определить поддержку-сопротивление и поставить ордер непосредственно за ними. Оптимизирует период, за который будут определяться уровни лоддерж- ки-сопротивления. •

«Stop Loss» канала — определяется ценовой диапазон за определенный временной интервал и ставится «Stop Loss» за нижней границей при покупке, за верхней границей — при продаже. Параметром оптимизации является период для расчета максимальной и минимальной цен.

Проверка рассмотренных методов вычисления уровня «Stop Loss» проводилась на основе стандартной стратегии «Trade Station 2000 Mov Avg Cross Over». Система торгует в обоих направлениях. Выходы происходят только по сигналам «Take Profit» и «Stop Loss». В Приложении 7 и на сайте www.pfc.ru/study/ находятся модифицированные стратегии: •

«Mov Avg 2» — обычная система двух скользящих средних с фиксированным «Stop Loss»; •

«Mov Avg-f %SL» — в системе применен процентный «Stop Loss»; •

«Mov Avg+Adapt Volat SL» — использован «Stop Loss», адаптивный по волатильности; •

«Mov Avg+Sup_Res Line SL» — объединение скользящих средних и «Stop Loss», адаптивного к уровням поддерж- ки-сопротивдения; •

«Mov Avg-f Channel SL» — используется «Stop Loss» канала

Все стратегии тестировались на акциях ОАО РАО «ЕЭС России» на дневных данных в период с 01 06 97 г по 01 07.03 г (6 лет 1 месяц). Прибыль и «просадка по счету» приведены из расчета инвестирования капитала в размере 1 акции. Результаты приведены в таблице і 2.

Таблица 12. Применение стратегии «Mov Avg Cross Over» с разными «Stop Loss» для прогнозирования курса акций ОАО РАО «ЕЭС России» Показатель «Mov Avg 2» «MA+%SL» «MA+Ad Vol SL» «MA+SR Line SL» «MA+Chan- nel SL» «Net Profit» (Совокупный доход) 11,845 11,027 10 444 3,213 11,313 «MaxDrawdown» (Макс отрицательно е колебание) 1,019 0,921 1,311 0,221 1,453 «Profit Factor» 3,91 3,66 6,81 18,27 2,73 Процент верных прогнозов 74,19 54,55 88,89 62,5 48,21 Средний выигрыш/ средний проигрыш 1,36 3,05 0,85 10,96 2,93 Число сделок 31,0 44,0 18,0 8,0 56,0 Прибыль/ j «MaxDrawdown» 11,62 11,97 7,97 14,54 7,79 Источник Данные ММВБ, расчеты автора *

Низкие показатели стратегии со «Stop Loss», адаптивным к уровням поддержки-сопротивления, объясняются тем, что курс акций ОАО РАО «ЕЭС России» постоянно рос и «горизонтальных» уровней было мало, а программно определить объективные «наклонные» уровни поддержки-сопротивления достаточно сложно

Анализируя таблицу, видим, что наилучшие результаты имеют стратегии со «Stop Loss» фиксированным, канала и процентным Поскольку их показатели прибыли и риска примерно равны, то на практике мы рекомендуем применять любой из этих трех ограничителей убытков

При сравнении показателей работы торговой стратегии на основе скользящих средних с рекомендуемыми «Stop Loss» и стратегии «System2» очевидно, что последняя менее прибыльна. Это объясняется тем, что российский фондовый рынок в основном рос, а на трендовом рынке скользящие средние работают значительно лучше осцилляторов

Мы рекомендуем использовать торговую систему на основе скользящих средних, включающую «Take Profit»} «Risk Trailing» и один из трех указанных «Stop Loss».

Определение минимального уровня «Take Profit»

Существует множество способов выставления «Таке Profit» Он может выставляться у уровней поддержки-сопротивления, в зависимости от волатильности рынка, в результате расчета целей по волнам Эллиота, в процентах от размера счета, в пунктах и т д Поскольку задачей «Take Profit» является фиксация прибыли, а окончательная прибыль — это сумма всех прибыльных и убыточных сделок, то для успешной торговли всегда должно выполняться неравенство: количество прибыльных сделок, умноженное на «Take Profit», должно превышать число убыточных сделок, умноженное на «Stop Loss».

Создание торговой системы и определение наиболее эффективного способа выставления «Stop Loss» было рассмотрено нами в предыдущем разделе Определим минимальный уровень «Take Profit» при входе в позицию, выставление которого на практике позволит нам торговать безубыточно, а при превышении этого уровня — с прибылью.

Для этого используем статистику операций нашей торговой системы Необходимо, чтобы она имела не менее 300 полных сделок в течение как минимум 12 месяцев. Увеличение числа сделок и продолжительности испытания даст нам более достоверные результаты.

Определим первый показатель, «Percent Profitable»: соотношение выигрышных и проигрышных сделок при использовании системы, например 0,45. Эта цифра показывает, что в девяти случаях из двадцати ваш прогноз сбывается.

Следующий необходимый для нас показатель — это средний проигрыш — «Average Losing Trade», например 600 руб. на ) лот (можно считать и в пунктах, тогда размер нашего минимального уровня «Take Profit» будет тоже в пунктах). Прибавим к «Average Losing Trade» средние издержки на одну полную сделку (открытие и закрытие позиции): комиссионные, плата за маржинальный кредит, аренда оборудования и т.д. Предположим, что в сумме это составит 850 рублей.

Теперь мы можем рассчитать минимальный уровень «Таке Profit»:

минимальный уровень «Таке Profit» =

- (850 х (1 - 0,45))/0,45 = 1038,89.

Необходимо помнить, что данное значение «Таке Profit» обеспечивает только безубыточную торговлю, т.е. на практике наш «Take Profit» должен превышать этот уровень.

<< | >>
Источник: Рычков В. В.. Теория и практика работы на российском рынке акций. Самоучитель игры на бирже. 2-е изд., испр. и доп. — М.: ЗАО «Олимгг—Бизнес». — 320 с.: ил.. 2005

Еще по теме Механические торговые системы:

  1. ЧТО ТАКОЕ ПОЛНОСТЬЮ МЕХАНИЧЕСКАЯ ТОРГОВАЯ СИСТЕМА?
  2. У Вас Есть Система Тенденция в Направлении Механических Систем?
  3. 5.4. Тенденция в направлении механических систем
  4. Дискреционность1 против механической системы торговли
  5. Глава 4 Создание торговой системы Хитрость в том, чтобы разработать такую торговую систему, с которой вы совместимы как трейдер. Эд Сейкота
  6. Механическая (систематическая) выборка
  7. 3.1. Механические процессы
  8. Механические свойства
  9. Влияние механической физики
  10. Механическая стадия трейдинга
  11. 5 Торговые системы и стратегии
  12. 5.2. Механические стратегии по размещению средств по классам активов
  13. 13.6. Торговые системы
  14. § 3. Уравнение обмена в механическом выражении
  15. Международная торговая система
  16. ГЛАВА 5 Электронная торговая система
  17. > Система проведения торгов.