Импорт резервных валют в наличной форме
По данным Казначейства США, в начале 2000 г. в России находилось более 40% вывезенной массы наличных долларов США по обследованному кругу стран и более 10% всей массы долларов в обращении (включая наличность, обращающуюся в США) (таблица 1.6).
Таблица 1.6. Распределение массы наличных
долларов, обращающихся за пределами США*
Страны | Наличные доллары США, обращающиеся за пределами США |
Всего по выборке из 25 стран, в т.ч. | 143,9 |
Россия | 60 |
Аргентина | 25 |
Корея | 15 |
Турция | 10 |
*Источник: The Use and Counterfeiting of United States Currency Abroad. A Report to the Congress by the Secretary of the Treasury. January 2000.
В 2006 г. 33% наличных долларов обращаются за рубежом, прежде всего в России, Китае и Аргентине, составляя чистую эмиссионную прибыль для США (таблица 1.7).14 Страны - крупнейшие держатели валютных резервов, в т.ч. Россия, держат их в размере, многократно превосходящем валютные резервы США (75 млрд. долл. США на конец июля 2008 г.), Великобритании (75 млрд. долл. США) и других индустриальных стран (Франция - 124 млрд. долл. США, Германии - 146 млрд. долл. США, Италии - 105 млрд. долл. США и др.).15
Таблица 1.7. Характеристика эмиссионной прибыли США, на конец периода
Страны - крупнейшие | Страны - крупнейшие держатели | ||
держатели наличных | валютных резервов центральных | ||
долларов, сентябрь 2006, млрд. | банков, июль 2008, долларовый | ||
долл. США | эквивалент, млрд. долл. США | ||
Россия | 80 | Китай | 1810 |
Китай | 50 | Япония | 1004 |
Аргентина | 50 | Россия | 596 |
*IMF COFER Database, U.S. Treasury September 2006
Данные Банка России, существенно отличаясь от расчетов Казначейства США, подтверждают наличие существенных запасов иностранной наличной валюты во внутреннем обращении в Российской Федерации (таблица 1.8).
Таблица 1.8. Соотношение иностранной и национальной наличной валюты во внутреннем обращении России (на конец г., млрд. долл. США)*
Показатель | 2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 |
Иностранная наличная валюта | 47,7 | 49,7 | 52,0 | 47,5 | 48,0 | 49,1 | 39,7 | 24,3 | 53,3 | н/д |
Долларовый эквивалент наличных | 14,9 | 19,4 | 25,6 | 41,6 | 60,2 | 76,3 | 116,3 | 167,8 | 148,8 | 152,8 |
рублей в обращении |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого наличная валюта в РФ | 62,6 | 69,1 | 77,6 | 89,1 | 108,2 | 125,4 | 156,0 | 192,1 | 202,1 | н/д |
Доля иностранной валюты, % | 76,2 | 71,9 | 67,0 | 53,3 | 44,3 | 39,1 | 25,4 | 12,6 | 26,3 | н/д |
*Международная инвестиционная позиция Российской Федерации в 2001 - 2009 гг. (Банк России), IMF International Financial Statistics 2000 - 2009. Рассчитано по офиц. курсу рубля к доллару США на конец г.
В 2000 - 2007 гг. доля иностранной наличной валюты в обращении непрерывно снижалась с 76,2% наличной денежной массы (2000 г.) до 12,6% в 2007 г. с тем, чтобы неизбежно возрасти в период кризиса до 26,3% в конце 2008 г. (использование наличной иностранной валюты в качестве средства сохранения стоимости).
До 2002 г. во внутреннем обращении Российской Федерации был наиболее востребован наличный доллар США (мировая резервная валюта, среднесрочная тенденция укрепления доллара США по отношению к другим мировым валютам в конце 1990-х - начале 2000-х гг.) (таблица 1.9). Доля доллара США во ввозе в РФ наличной валюты составила в 1996 - 2001 гг. 97,9%. В 1996 - 2001 гг. ввоз долларов США через банки полностью преобладал над вывозом (уполномоченные банки вывозили не более 2% наличных долларов).
Если руководствоваться оценками Казначейства США (таблица 1.6 - 1.7) и данными о накопленной к 2000 г. сумме наличной иностранной валюты в обращении (таблица 1.8), то не менее 40% ввезенных наличных долларов США тезаврировались внутри России.Таблица 1.9. Ввоз - вывоз наличной иностранной наличной валюты уполномоченными банками в 1996 - 2001 гг. в целом по Российской Федерации (млрд. долл. США)*
Год | Доллар США | Немецкая марка | Прочие валюты | Всего | Сальдо ввоза- вывоза | ||||
ввоз | вывоз | ввоз | вывоз | ввоз | вывоз | ввоз | вывоз | ||
1996 | 33,11 | 0,28 | 0,61 | 0,01 | 0,11 | 0,02 | 33,82 | 0,31 | 33,51 |
1997 | 36,57 | 0,32 | 0,80 | 0,01 | 0,12 | 0,02 | 37,49 | 0,36 | 37,14 |
1998 | 15,71 | 0,34 | 0,38 | 0,01 | 0,06 | 0,03 | 16,16 | 0,38 | 15,78 |
1999 | 8,28 | 0,26 | 0,04 | 0,05 | 0,02 | 0,04 | 8,34 | 0,36 | 7,98 |
2000 | 8,27 | 0,47 | 0,03 | 0,04 | 0,02 | 0,05 | 8,32 | 0,56 | 7,76 |
2001 | 10,22 | 0,75 | 0,19 | 0,16 | 0,03 | 0,04 | 10,44 | 0,94 | 9,50 |
Итого | 112,16 | 2,42 | 2,05 | 0,28 | 0,36 | 0,2 | 114,57 | 2,91 | 111,67 |
Год | Доллар США | Евро | Прочие валюты | Всего | Сальдо ввоза- вывоза | ||||
ввоз | вывоз | ввоз | вывоз | ввоз | вывоз | ввоз | вывоз | ||
2002 | 11,52 | 1,12 | 2,88 | 0,01 | 0,01 | 0,18 | 14,40 | 1,31 | 13,09 |
2003 | 7,02 | 3,31 | 4,87 | 0,03 | 0,02 | 0,02 | 11,92 | 3,35 | 8,56 |
2004 | 12,88 | 4,41 | 4,48 | 0,08 | 0,05 | 0,02 | 17,41 | 4,51 | 12,90 |
2005 | 11,52 | 2,58 | 3,94 | 0,25 | 0,06 | 0,02 | 15,52 | 2,85 | 12,66 |
2006 | 5,91 | 12,48 | 6,66 | 0,23 | 0,09 | 0,03 | 12,65 | 12,74 | -0,09 |
2007 | 3,79 | 20,28 | 8,88 | 0,32 | 0,15 | 0,03 | 12,82 | 20,63 | -7,81 |
Итого 2002 - 2007 гг. | 52,64 | 44,18 | 31,71 | 0,92 | 0,38 | 0,3 | 84,72 | 45,39 | 39,31 |
2008 | 17,23 | 11,11 | 26,29 | 0,61 | 0,48 | 0,03 | 44,00 | 11,75 | 32,25 |
2009 | 7,83 | 13,55 | 6,78 | 4,55 | 0,16 | 0,05 | 14,77 | 18,15 | -3,39 |
2010 (янв. - апр.) | 0,53 | 3,57 | 0,32 | 3,04 | 0,03 | 0,01 | 0,88 | 6,63 | -5,74 |
Итого | 78,23 | 72,41 | 65,1 | 9,12 | 1,05 | 0,39 | 144,37 | 81,92 | 62,43 |
*Отчетность Банка России о ввозе - вывозе наличной иностранной наличной валюты уполномоченными банками в 1996 - 2001 гг. в целом по Российской Федерации
«Долларизация» / «евроизация» российской экономики с позиций внедрения во внутренний оборот имела следующую периодичность.
Первый период. Начало 1990 -х - 1997 гг. - активное внедрение наличных долларов США во внутренний оборот (тезаврация, расчеты). В 1996 - 1997 гг. ежегодное сальдо превышения ввоза наличных долларов над вывозом составляло более 30 млрд. долларов США (таблица 1.10). Сумма накопленных наличных долларов США - до 50 млрд. долларов США (оценки см. выше). Как указывалось выше, доля доллара США в структуре ввозимой наличной валюты была 97 - 98%.
По оценке, к 1998 г. долларовый эквивалент массы наличных рублей, находящихся в обращении, был меньше, чем номинальный объем наличных долларов США, находящихся в обращении внутри Российской Федерации.
Второй период. В 1998 - 2001 гг. в связи с кризисом и в посткризисный период - сокращение импорта долларов США в 2 - 4 раза (при продолжающемся
использовании наличных долларов в качестве инструмента сбережений). В конце периода стала постепенно проявляться обратная тенденция - сокращение спроса на наличные доллары США внутри РФ, рост экспорта (возврата) долларов США через уполномоченные банки.
Третий период. С укреплением экономического положения Российской Федерации в 2000-х гг. резко снизился поток ввозимой наличной валюты. Если за 6 лет (1996 - 2001 гг.) было ввезено валюты на 114,6 млрд.
долларов США, то за аналогичный период (6 лет) в 2002 - 2007 гг. - на 84,7 млрд. долл. США. При этом резко увеличился вывоз иностранной наличной валюты из Российской Федерации. В 2002 - 2007 гг. банки вывезли более 50% суммы импортированной в тот же период валюты (вместо 2% в 1996 - 2001 гг.). Преимущественно это касалось долларов США (вывезено 84% наличных долларов США, прибывших в этот период из-за границы).С введением евро в 2002 г. и началом среднесрочной тенденции ослабления курса доллара США, евро стал занимать всё более широкую рыночную нишу в экономике РФ. С 2006 г. (период укрепления евро) ввоз наличных евро стал значительно превышать поступление долларов США (таблица 1.9). При этом, как ранее по доллару США, вывозились обратно не более 3 - 4% импортированных евро (использование евро как средства накопления в период укрепления его курса по отношению к доллару США).
В 2006 г. суммарные объемы импорта и экспорта наличной валюты стали примерно равны, а в 2007 г. вывоз иностранной валюты стал резко преобладать над импортом. На фоне укрепления рубля наличная иностранная валюта (прежде всего доллары США) стала терять свою привлекательность в качестве средства накопления и расчетов внутри Российской Федерации. Вместе с тем евро продолжал внедряться в этом качестве во внутренний оборот.
Четвертый период. В кризисные 2008 - март 2009 гг. резко возросло потребление наличной иностранной валюты как инструмента сохранения
стоимости. Нетто - ввоз валюты в Российскую Федерацию составил в 2008 г. 31,8 млрд. долл. США (в долларовом эквиваленте), при том, что евро занимал более 60% объемов ввоза. Как показано выше, вновь резко возросла валютная составляющая наличной денежной массы Российской Федерации.
В 2009 (второй квартал) - 2010 гг. вновь возобновился процесс дедолларизации экономики (таблицы 1.8 - 1.9). По оценке, к маю 2010 г. объем наличной иностранной валюты, находящейся в экономике Российской Федерации (прежде всего, долларов США и евро), составляет в стоимостном эквиваленте 40 - 45 млрд. долл. США, или 20 - 22% наличной денежной массы в Российской Федерации.
Еще по теме Импорт резервных валют в наличной форме:
- Национальная денежная валюта как международная торговая и резервная валюта
- Резервная валюта
- Будущее рубля как резервной валюты
- Будущее юаня как резервной валюты - исторические аналоги.
- ПОЧЕМУ ДОЛЛАР ЯВЛЯЕТСЯ МИРОВОЙ РАСЧЁТНОЙ И РЕЗЕРВНОЙ ВАЛЮТОЙ?
- Обязательственная природа наличной валюты
- Операции с наличной иностранной валютой
- 3.1. Рынок наличной валюты (Spot Market)
- ВОПРОС. Учетная политика в области наличных денег в национальной и иностранной валюте
- Учет операций по исполнению (прекращению) договоров на предоставление (размещение) денежных средств в неденежной форме и сделок по приобретению права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме
- 19.4. Платежи наличными. Операции с наличностью
- 8.3. НАЛИЧНО-ДЕНЕЖНАЯ ЭМИССИЯ. РОЛЬ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА В ЭМИССИИ НАЛИЧНЫХ ДЕНЕГ
- 8.3. НАЛИЧНО-ДЕНЕЖНАЯ ЭМИССИЯ. РОЛЬ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА В ЭМИССИИ НАЛИЧНЫХ ДЕНЕГ
- § 4. “Хромающая” валюта, валюта “Gold-Exchange Standard”
- 3.5. Торгуемая валюта и валюта котировки
- ФЕДЕРАЛЬНАЯ РЕЗЕРВНАЯ СИСТЕМА СТРУКТУРА ФЕДЕРАЛЬНОЙ РЕЗЕРВНОЙ СИСТЕМЫ
- Выдача наличных средств по банковским картам в пунктах выдачи наличных средств
- Валютный курс, импорт и экспорт
- Информационное обеспечение анализа импорта