<<
>>

ЦЕЛЬ, ЗАДАЧИ И МЕТОДЫ ПЛАНИРОВАНИЯ ФИНАНСОВ

 

Хозяйствующий субъект - самостоятельный экономический субъект рыночной экономики. Он сам определяет направления и величину использования прибыли, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов.

В этих условиях целью планирования финансов является определение возможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования величины финансовых показателей. К таким показателям относятся прежде всего собственные оборотные средства, амортизационные отчисления, кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в распоряжении хозяйствующего субъекта, прибыль, налоги, уплачиваемые из прибыли, и др.

К задачам планирования финансов относятся:

  1. обеспечение производственно-торгового процесса необходимыми финансовыми ресурсами. Определение плановых объемов необходимых денежных фондов и направления их расходования;
  2. установление финансовых отношений с бюджетом, банком, страховыми организациями и другими хозяйствующими субъектами;
  3. выявление путей наиболее рационального вложения капитала и резервов по его эффективному использованию;
  4. увеличение прибыли за счет экономного использования денежных средств;
  5. осуществление контроля за образованием и расходованием денежных средств и эффективного вложения капитала.

Важный момент финансового планирования - его стратегия. Содержанием стратегии финансового планирования хозяйствующего субъекта является определение его центров доходов (прибыли) и центров расходов. Центр доходов хозяйствующего субъекта - это его подразделение, которое приносит ему максимальную прибыль. Центр расходов - это подразделение хозяйствующего субъекта, являющееся малорентабельным или вообще некоммерческим, но играющим важную роль в общем производственно-торговом процессе. Например, в западной экономике многие фирмы придерживаются правила «двадцать на восемьдесят», т.

е. 20% затрат капитала должны давать 80% прибыли. Следовательно, остальные 80% вложений капитала приносят только 20% прибыли. Планирование финансовых показателей осуществляется посредством определенных методов.

Методы планирования - это конкретные способы и приемы расчетов показателей. При планировании финансовых показателей могут применяться следующие методы: нормативный, расчетно-аналитический, балансовый, метод оптимизации плановых решений, экономико-математическое моделирование.

Сущность и содержание нормативного метода планирования финансовых показателей заключаются в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и их источниках. Такими нормативами являются ставки налогов, ставки тарифных взносов и сборов, нормы амортизационных отчислений, нормативы потребности в оборотных средствах и др. В финансовом планировании применяется целая система норм и нормативов, которая включает: федеральные нормативы;

нормативы отдельных субъектов Российской Федерации (республиканские, краевые, областные, автономных образований); местные нормативы; нормативы хозяйствующего субъекта; отраслевые нормативы.

Федеральные нормативы являются едиными для всей территории Российской Федерации, для всех отраслей и хозяйствующих субъектов. К ним относятся ставки федеральных налогов, нормы амортизации основных фондов, ставки тарифных взносов на государственное социальное страхование и др. Нормативы отдельных субъектов Российской Федерации и местные нормативы действуют в отдельных регионах Российской Федерации. Они охватывают ставки республиканских и местных налогов, тарифных взносов и сборов и др. Отраслевые нормативы применяются в масштабах отдельных отраслей или по группам организационно-правовых форм хозяйствующих субъектов (малые предприятия, акционерные общества и т. п.). Эти нормативы включают нормы предельных уровней рентабельности предприятий-монополистов, предельные нормы отчислений в резервный фонд, нормы льгот по налогообложению и др.

Нормативы хозяйствующего субъекта - это нормативы, разрабатываемые непосредственно хозяйствующим субъектом и используемые им для регулирования производственно-торгового процесса и финансовой деятельности, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала. К этим нормативам относятся: нормы потребности а оборотных средствах; нормы кредиторской задолженности, постоянно находящиеся в распоряжении хозяйствующего субъекта; нормы запасов сырья, материалов, товаров, тары; нормативы распределения финансовых ресурсов и прибыли; норматив отчислений в ремонтный фонд и др. Нормативный метод планирования является самым простым методом. Зная норматив и объемный показатель, можно легко рассчитать плановый показатель.

Пример. Цена на сырье, необходимое для изготовления продукции колеблется на рынке от 1000 до 1200 тыс. руб. за 1 кг. Принимаем для расчета планового объема финансовых ресурсов 1200 тыс. руб. за I кг. Норма затрат сырья: 1 кг сырья на 1 ед. продукции. Объемный показатель - план выпуска продукции составляет 1000 ед. Тогда плановая величина финансовых ресурсов (оборотного капитала), необходимых для закупки сырья, будет равна 120 млн руб. (1200 • 1000).

Пример. План расхода сырья ка изготовление продукции на год - 180000 тыс. руб. Количество дней в году - 360. Норма запаса сырья - ЗС дней. Тогда плановая потребность оборотных средртв по сырью (запасы сырья) составляет 15000 тыс. руб.

( 180Q00 ,„!

{ 360 MJ •

Пример. План товарооборота (по продажным, т.е розничным, ценам) магазина на квартал - 9С0 млн руб. Уровень тор говой надбавки - 25% к покупной, т. е. оптовой, цене. Количество дней я квартале - 90. Норма товарного запаса - 12 дней.

План оборота товаров по покупным (оптовым) ценам составит

900 100

100 +2Т = 720 мл неплановый объем товарных запасов

-др 1Г - Э6 млн руб

Сущность и содержание расчетно-аналитического метода

планирования финансовых показателей заключаются в том, что на основе анализа достигнутой величины финансового показателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения в плановом периоде рассчитывается плановая величина этого показателя.

Данный метод планирования используется при отсутствии технико-экономических нормативов, а взаимосвязь между показателями может быть установлена не прямо, а косвенно, на основе анализа их динамики и связей. В основе этого метода лежит применение экспертной оценки (рис. 4).

Рис. 4. Схема расчетно-аналитического метода планирования

Расчетно-аналитический метод широко применяется при планировании суммы прибыли и доходов, при определении величины отчислений от прибыли в фонды накопления, потребления, резервный и т. п.

Пример. Объем использования финансовых ресурсов по кварталам базисного периода составлял 140 млн руб., 110 млн, 150 млн, 160 млн руб. Экспертная оценка перспектив изменения объема использования этих ресурсов показала, что в плановом квартале потребность в них должна возрасти на 25%. Среднеквартальная величина финансовых ресурсов за предплановый (базисный) период составит

140+110 + 150+160               2              =140 млн руб.

Объем финансовых ресурсов на плановый квартал планируется в размере

140-125

              щ—=175 млн руб.

Сущность и содержание балансового метода планирования финансовых показателей заключаются в том, что путем построения балансов достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Балансовый метод применяется прежде всего при планировании распределения прибыли и других финансовых ресурсов, планировании потребности поступлений средств в финансовые фонды (фонд накопления, фонд потребления и др.) и т. п. Например, балансовая увязка по финансовым фондам имеет вид:

Он + П = Р + О«,

где Он              -              остаток средств фонда на начало планового периода, руб.:

П              -              Поступление средств в фонд, руб.;

Р              -              расходование средств фонда, руб.;

Ок -              остаток средств фонда на конец планового периода, руб.

Пример. Остаток фонда накопления на плановый год - 100 млн руб.

В течение года за счет фонда накопления планируется приобрести новое оборудование на сумму 500 Млн руб. На конец года предполагается остаток фонда накопления 30 млн руб. Тогда план поступления средств в фонд накопления должен составлять

П = Р + О« — Он;

П = 500 + 30 - 100 = 430 млн руб.

Сущность и содержание метода оптимизации плановых решений сводятся к разработке нескольких вариантов плановых расчетов с тем, чтобы выбрать из них наиболее оптимальный. При этом могут применяться разные критерии выбора:

  1. минимум приведенных затрат;
  2. максимум приведенной прибыли;
  3. минимум вложения капитала при наибольшей эффективности результата;
  4. минимум текущих затрат;
  5. минимум времени на оборот капитала, т.е. ускорение оборачиваемости средств;
  6. максимум дохода на 1 руб. вложенного капитала;
  7. максимум рентабельности капитала (или суммы прибыли на 1 руб. вложенного капитала);
  8. максимум сохранности финансовых ресурсов, т.е. минимум финансовых потерь (финансового или валютного риска).

Указанные затраты представляют собой сумму текущих затрат и капиталовложений, приведенных к одинаковой размерности в соответствии с нормативными показателями эффективности. Они исчисляются по формуле

И + ЕНК = тіп,

где И - текущие затраты, руб.;

К - единовременные затраты (капиталовложения), руб.;

Ен - нормативный коэффициент эффективности капиталовложений.

В настоящее время Ен = 0,15, что соответствует нормативному сроку окупаемости капиталовложений 6,6 года:

То"="ЁТ='о^Ь'=6,6года-

Приведенная прибыль исчисляется по формуле П - ЕНК = тах,

где П - прибыль, руб.;

Пример. В качестве критерия выбора принимается минимум приведенных затрат. Имеются два варианта вложения капитала в приобретение оборудования, исходные данные по которым приведены в табл. 20.

Таблица 20

Исходные данные

Показатели

Вид оборудования

№1

№2

Производительность оборудования, кг/ч

160

250

Время работы оборудования в сутки, ч

8

8

Количество дней работы в году

254

254

Стоимость оборудования, млн руб.

17

21

Затраты на транспортировку и монтаж оборудования, тыс. руб.

400

600

Норма амортизации в % к стоимости оборудования

15

15

Отчисления на техническое обслуживание и эксплуатационные, расходы в % к сумме амортизационных отчислений

40

40

Численность обслуживающего персонала, человек

3

3

Мощность электродвигателей оборудования, кВт

2

3

Тариф за 1 кВтч электроэнергии, руб.

360

360

5-3161

65

Необходимо выбрать наиболее экономичный вид вложения капитала. Для этого определяется наиболее экономичный в эксплуатации вид оборудования и рассчитывается годовая сумма экономии финансовых средств. Расчеты приведенных затрат по видам оборудования сведены в табл. 21. Численность обслуживающего персонала и занимаемая площадь для расчета не используются, так как они одинаковы для обоих видов оборудования.

Показатели

Вид оборудования

N9 1

№ 2

Капитальные вложения (единовременные затраты)

17000+400=

=17400

21000+600=

=21600

Текущие затраты

1. Амортизационные отчисления

2610

3240

2. Расходы на техническое обслуживание и эксплуатацию оборудования

1044

1296

3. Расходы на электроэнергию

1463

2195

Итого текущих расходов

5117

6731

Приведенные затраты по оборудованию

7727

9971

Коэффициент приведения затрат к одинаковому объему производства продукции

250 1 56 160 1,56

250 = 10

250

Приведенные затраты с учетом коэффициента приведения к одинаковому объему производства продукции

7727- 1,56= =12054,1

9971

Экономичность

замены

9971-12054,1 = = -2083,1

Таблица 21

(тыс. руб.)

По данным табл. 21 второй вид оборудования экономичнее в эксплуатации. Годовая сумма экономии финансовых средств при вложении капитала по второму варианту составит 2083,1 тыс. руб.

Пример. Имеются два варианта вложения капитала. По первому варианту при капиталовложениях 1000 тыс. руб. годовая прибыль составит 500 тыс. руб. По второму варианту при капиталовложениях 2000 тыс. руб. годовая прибыль - 900 тыс. руб.

Приведенная прибыль равняется:

первый вариант 500 - 0,15 ¦ 1000 = 350 тыс. руб.; второй вариант 900 - 0,15 - 2000 = 600 тыс. руб.

Второй вариант более прибыльный.

Пример. Имеются два варианта вложения капитала. По первому варианту при капиталовложениях 500 тыс. руб. прибыль составляет 200 тыс. руб., а уровень рентабельности капитала -40% (|з§ 1оо). По второму варианту при капиталовложениях 700 тыс. руб. прибыль равна 245 тыс. руб., а уровень рентабельности капитала - 35% юо). Первый вариант более рентабельный.

Сущность и содержание экономико-математического моделирования в планировании финансовых показателей заключаются в том, что оно позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, их определяющими. Эта связь выражается через экономикоматематическую модель, которая представляет собой точное математическое описание экономического процесса, т.е. описание факторов, характеризующих структуру и закономерности изменения данного экономического явления с помощью математических символов и приемов (уравнений, неравенств, таблиц, графиков и т. д.).

В модель включаются только основные (определяющие) факторы. Модель может строиться по функциональной или корреляционной связи. Функциональная связь выражается уравнением вида

V = f (х).

где У - показатель; х - факторы.

Корреляционная связь - это вероятностная зависимость, которая проявляется лишь в общем и только при большом количестве наблюдений. Корреляционная связь выражается уравнениями регрессии различного вида. Например,

однофакторные модели вида:

линейного Y = а0 + а,Х; параболы Y = а0 + а^ + а2Х2; гиперболы Y = а0 + ^;

многофакторные модели вида:

линейного Y = а0 + а,Х + + апХп; логарифмического log Y = а0 + a1 log Xi ... an log Xn, где ао1 - a1 - ... - an - параметры уравнения и т. п.

При расчете моделей планирования первостепенное значение имеет определение периода исследования. Он должен браться таким, чтобы исходные данные были бы однородны. При этом следует иметь в виду, что слишком малый период исследования не позволяет выявить общие закономерности. В то же время нельзя брать и слишком большой период, так как любые экономические закономерности непостоянны и могут существенно изменяться в течение длительного времени. В связи с этим при практической плановой работе наиболее целесообразно использовать для перспективного планирования годовые данные финансовой деятельности за 5 лет, а для текущего (годового) планирования - квартальные данные за 1 - 2 года. При существенных изменениях условий работы хозяйствующего субъекта в плановом периоде в рассчитанные на основе экономико-математических моделей показатели вносятся необходимые коррективы. Экономико-математическое моделирование позволяет также перейти в планировании от средних величин к оптимальным. Повышение уровня научно обоснованного планового показателя требует разработки нескольких вариантов планового показателя, исходящих из различных условий и путей развития хозяйствующего субъекта, с последующим отбором оптимального варианта. Для нахождения такого оптимального варианта используются экономико-математические модели. Построение экономико-математической модели финансового показателя складывается из следующих основных этапов.

  1. Изучение динамики финансового показателя за определенный отрезок времени и выявление факторов, влияющих на направление этой динамики.
  2. Расчет модели функциональной зависимости финансового показателя от определяющих факторов.
  3. Разработка различных вариантов плана финансового показателя.
  4. Анализ и экспертная оценка перспектив развития плановых финансовых показателей.
  5. Принятие планового решения. Выбор оптимального варианта.

Алгоритм разработки планового показателя может быть представлен в виде следующей схемы (рис. 5).

Рис. 5. Процесс разработки планового показателя с применением экономико-математической модели

В экономико-математическую модель должны включаться не все, а только основные факторы. Проверка качества моделей производится практикой. Практика применения моделей показывает, что сложные модели со множеством параметров оказываются зачастую непригодными для практического использования.

Планирование основных финансовых показателей на основе экономико-математического моделирования является основой для функционирования автоматизированной системы управления финансами (АСУФ).

Пример. Экономико-математическая модель зависимости суммы прибыли от объема выручки выражается линейным уравнением вида

У = ао + а1 X,

где У

- прибыль, руб.;

X

- выручка, руб.;

ао, а1

- параметры уравнения;

а\

- коэффициент регрессии, показывающий, на сколько рублей увеличивается прибыль при увеличении выручки на 1 руб.;

ао

- сумма прибыли, определяемая совокупным действием всех других факторов, кроме выручки, руб.

Решение модели заключается в нахождении параметров а

о              и а 1. Эти параметры обычно отыскиваются методом наименьших квадратов:

Е У = ао п + аі X;

Г УХ = а0 X + 31 2 Xа.

Важное значение для обоснованности модели имеет ее репрезентативность. Репрезентативность наблюдений - это показательность наблюдений, т.е. речь идет о соответствии характеристик, полученных в результате частичного обследования объекта, характеристикам этого объекта в целом. Репрезентативность полученных показателей модели проверяется путем расчетов среднего квадратического отклонения полученных данных от фактических и коэффициента вариации. Среднее квадратическое отклонение определяется по формуле

е . л/ КУ- Гх)*

где О              -              среднее квадратическое отклонение;

У              -              фактическая сумма прибыли, руб.;

Ух -              расчетная сумма прибыли, руб.;

п              -              число случаев наблюдений.

Коэффициент вариации (\/) представляет собой процентное отношение среднего квадратического отклонения к среднеарифметической величине отчетных (фактических) показателей.

У = ^-100,

где V - коэффициент вариации, %;

6 - среднее квадратическое отклонение, руб.;

У - среднеарифметическая величина прибыли, руб.

л

Расчет экономико-математической модели зависимости прибыли от выручки приведен в табл. 22.

70

Расчет экономико-ыатематической модели зависимости прибыли от выручки

Квар

тал

Прибыль, млн руб. У

Выручка, млн руб. X

УХ

X2

Расчетная прибыль, млн руб. Ух

У-Ух

(У-Ух)2

I

4,1

18

73,8

324

4,3

-0,2

0,04

II

4,5

21

94,5

441

4,5

-

-

III

4,2

20

80,8

400

4,4

-0,2

0,04

IV

5,2

26

135,2

676

4,8

+0,4

0,16

Итого

18

85

384,3

1841

18

0

0,24

По данным табл. 22 система нормальных уравнений для нахождения параметров ао и 81 имеет вид:

18 = ао 4 + Э1 85; (1)

384,3 = ао 85 + Э1 1841. (2)

Находим параметр а о из первого уравнения

18-а 1 85

ао =              4             

и подставляем его во второе уравнение

85 (18 +а 1 85) ....

384,3 =              1—                            + а 1 1841 ;

4

384,3 - 382,5 - 311806,25 + 811841;

1,8 = 34,75 81; 1.8

= 0,05;

34,75

Таким образом, модель имеет вид

Ух = 3,4 + 0,052 X,

где параметр a^ = 0,052 показывает, что при увеличении выручки на 1 руб. прибыль возрастает на 0,052 руб.;

параметр ао = 3,4 показывает среднюю сумму прибыли (3,4 млн руб.), которая определяется действиями всех других факторов, кроме выручки.

Подставляя в модель значения X для каждого квартала, определяем значение У для каждого квартала.

Например, У| = 3,4 + 0,05 • 18 = 4,3 млн руб.

Среднее квадратическое отклонение составляет

в = V              = ± 0,245 .

4

Коэффициент вариации

./ ±0,245              _

У= —г-=— 100 = ± 5,44% ;

4,5

У = = 4,5 млн руб.

Коэффициент вариации показывает, что степень отклонения расчетных показателей от фактических составляет всего лишь 5,44%, т. е. незначительная. Поэтому можно сделать вывод о возможности использования данной модели при планировании прибыли. Так, на плановый квартал планируется сумма выручки в размере 32 млн руб. Тогда план прибыли должен составить

У              план = 3,4 + 0,05 • 32 = 5 млн руб. 

<< | >>
Источник: Балабанов И.Т.. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.. Финансы и статистика. - 112 с.. ил.. 1998

Еще по теме ЦЕЛЬ, ЗАДАЧИ И МЕТОДЫ ПЛАНИРОВАНИЯ ФИНАНСОВ:

  1. 1.1. Цель, задачи и сущность планирования
  2. Балабанов И.Т.. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.. Финансы и статистика. - 112 с.. ил., 1998
  3. Цель и задачи
  4. Цель и задачи исследования.
  5. Цель и задачи риск-менеджмента
  6. Цель и задачи исследования. 
  7. 1. Цель и задачи курсового проекта
  8. 10.1. Цель, задачи и структура финансового менеджмента
  9. ЗАДАЧА, ПРЕДМЕТ И ЦЕЛЬ КУРСА
  10. 1. Понятие, цель и задачи ревизии
  11. 52. Цель и задачи анализа инвестиционной деятельности
  12. СУЩНОСТЬ, ЦЕЛЬ И ЗАДАЧИ АНАЛИЗА
  13. ЦЕЛЬ, КЛЮЧЕВЫЕ ЗАДАЧИ И ВОПРОСЫ ТЕМЫ
  14. 2.3. Цель и задачи внутреннего финансового контроля
  15. Цель и задачи анализа инвестиционной деятельности
  16. § 1. Цель и задачи деловых переговоров с зарубежными партнерами
  17. СУЩНОСТЬ, ЦЕЛЬ И ЗАДАЧИ . ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА
  18. ОБЪЕКТ И ПРЕДМЕТ, ЦЕЛЬ И ЗАДАЧИ КУРСА
- Бюджетная система - Внешнеэкономическая деятельность - Государственное регулирование экономики - Инновационная экономика - Институциональная экономика - Институциональная экономическая теория - Информационные системы в экономике - Информационные технологии в экономике - История мировой экономики - История экономических учений - Кризисная экономика - Логистика - Макроэкономика (учебник) - Математические методы и моделирование в экономике - Международные экономические отношения - Микроэкономика - Мировая экономика - Налоги и налолгообложение - Основы коммерческой деятельности - Отраслевая экономика - Оценочная деятельность - Планирование и контроль на предприятии - Политэкономия - Региональная и национальная экономика - Российская экономика - Системы технологий - Страхование - Товароведение - Торговое дело - Философия экономики - Финансовое планирование и прогнозирование - Ценообразование - Экономика зарубежных стран - Экономика и управление народным хозяйством - Экономика машиностроения - Экономика общественного сектора - Экономика отраслевых рынков - Экономика полезных ископаемых - Экономика предприятий - Экономика природных ресурсов - Экономика природопользования - Экономика сельского хозяйства - Экономика таможенного дел - Экономика транспорта - Экономика труда - Экономика туризма - Экономическая история - Экономическая публицистика - Экономическая социология - Экономическая статистика - Экономическая теория - Экономический анализ - Эффективность производства -