МЕТОДЫ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Результативность финансовой политики определяется степенью дости-
жения поставленных целей и задач.
Эффективность финансовой политики организации как уровень достижения наилучшего результата при наименьших затратах измеряется показателями финансовой эффективности работы его подразделений каждого в отдельности и в целом, показателями эффективности направления и использования финансовых потоков, материальных и трудовых ресурсов.
Основное средство реализации финансовой политики — финансовый ме-
ханизм организации, т. е. система управления финансовыми отношениями
организации через финансовые рычаги с помощью финансовых методов. Элементами финансового механизма являются финансовые отношения как объект финансового управления, финансовые рычаги, финансовые методы, правовое обеспечение и информационно-методическое обеспечение финансового управления.
Финансовые отношения — это принципы и система взаимодействия
сторон бизнеса в процессе инвестирования, кредитования, налогообложения, применения финансовых рычагов, страхования и т. д. Законодательная и нормативная базы устанавливают правила финансового управления и ведения финансовых операций, права и обязанности руководства и исполнителей в сфере финансовых отношениях организации.
Финансовые рычаги представляют собой набор финансовых показате
лей, способов, приемов и средств воздействия управляющей системы на хозяйственную деятельность организации. К ним относят: прибыль, доход, цену, заработную плату, операционный рычаг, финансовый рычаг, проценты, дивиденды, финансовые санкции и т. п.
Финансовые методы объединяют в себе бухгалтерский учет (финансо
вый и управленческий), экономический анализ (финансовый и управленческий), финансовый мониторинг, финансовое планирование, бюджетирование, финансовое регулирование, финансовый контроль.
Бухгалтерский учет (финансовый и управленческий) обеспечивает финансовую политику необходимой информацией.
Экономический анализ — главный инструмент построения и оценки финансовой политики, выявления тенденций, измерения пропорций, планирования, прогнозирования, определения факторов, исчисления их влияния на результат, выявления неиспользованных резервов. На основе анализа делают экономически обоснованные выводы и разрабатывают рекомендации по совершенствованию управления производственной системой.
Финансовый мониторинг (мониторинг финансового состояния) — система непрерывного контроля и анализа за финансовым состоянием и результатами работы организации.
Методы бюджетирования образуют систему построения и проведения финансовой политики в планах и прогнозах, в количественной оценке. Эти методы обеспечивают также контроль над процессом реализации финансовой политики.
Финансовое регулирование или способность влиять на финансовые процессы и их результат — искусство финансовой политики.
Финансовый контроль позволяет проверять сохранность капитала, оп- f
ределять соответствие реальных процессов целям финансовой политики, устанавливать ответственность за нарушение финансовой дисциплины.
К основным инструментам финансовой политики относятся: система материального стимулирования и ответственности работников; методы бухгалтерского учета, контроля и экономического анализа; финансовый мониторинг; бюджетирование; планирование и прогнозирование; инжиниринг и реинжиниринг бизнеса; финансовые деривативы.
Материальная основа финансовой политики («кровеносная система») и основной ее объект — финансовые потоки. Финансовые потоки организации разделяют по трем основным видам деятельности: текущей, инвестиционной, финансовой.
К текущей, или операционной, деятельности (operating activities) отно- ?
сят деятельность организаций в соответствии с предметом и целями, являющуюся основным источником доходов организации и не относящуюся к инвестиционной и финансовой деятельности.
Денежные потоки от текущей деятельности включают поступление и использование денежных средств, обеспечивающих выполнение производственнокоммерческих функций организации. В составе потоков от операционной деятельности рассматривают поступление денежной выручки от продаж, авансы (полученные и уплаченные), оплату счетов поставщиков, расчеты с бюджетом, расчеты по оплате труда и другие операции, не относящиеся к инвестиционной и финансовой деятельности.Инвестиционная деятельность (investing activities) включает поступле- \
ние и использование денежных средств, связанных с капитальными вложениями в связи с приобретением внеоборотных активов (в том числе строительство объектов основных средств хозяйственным способом), а
также с их продажей; с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации; выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера, не относящихся к эквивалентам денежных средств и не являющихся объектом торговой деятельности компании; прочих активов, которые представляют собой ресурсы, обеспечивающие поступление денежных средств в будущем; с получением долгосрочных кредитов и займов.
При благоприятных экономических условиях для организации она стремится к расширению и модернизации производства, поэтому инвестиционная деятельность в целом приводит к временному оттоку денежных средств.
Финансовая деятельность (financing activities) включает поступление и расходование денежных средств (например, поступления денежных средств от выпуска акций, облигаций, векселей, от прочих финансовых инструментов), связанных с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера, выбытием ранее приобретенных на срок до 12 месяцев акций, облигаций и т. п., получение краткосрочных кредитов и займов, а также погашение задолженности по ранее полученным краткосрочным кредитам и займам и выплаты процентов заимодавцам; выплаты стоимости имущества по контрактам финансовой аренды и т. п. операции, приводящие к изменению объемов и структуры собственных и заемных средств.
В составе финансовой политики можно выделить такие основные направления, как финансовую политику: производственных процессов; инвестиций; кредитных отношений; операций с ценными бумагами; регулирования денежных потоков; налоговых расчетов; применения финансовых инструментов.
Решения, определяющие финансовую политику, подразделяют на краткосрочные и долгосрочные. Мероприятия по организации и использованию финансов представляются как краткосрочные, если рассчитаны на период не более 12 месяцев. Они нацелены на принятие текущих решений и на управление в режиме реального времени. Финансовые решения и мероприятия, преследующие цель достичь определенных результатов за период более 12 месяцев и превышающих операционный цикл, относят к долгосрочной политике. start="3" type="1">
Еще по теме МЕТОДЫ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ ПРЕДПРИЯТИЯ:
- ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА ПОЛИТИКИ ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ОСНОВЕ МЕТОДОВ РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
- ПОЛИТИКА ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ
- 1.2. Сущность и функции финансов предприятий. Финансовая политика предприятий
- ПРИНЦИПЫ ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ политики ПРЕДПРИЯТИЯ
- ГЛАВА I. ФОРМИРОВАНИЕ УПРАВЛЕНЧЕСКОЙ ПОЛИТИКИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА ПРЕДПРИЯТИЙ
- 1. Ценовая политика предприятий, ее сущность и принципы формирования
- 8.4. Ассортиментная политика предприятия и ее влияние на формирование прибыли
- Павлов А. Ю. ПРОБЛЕМЫ ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ ПРЕДПРИЯТИЯ
- содержание и значение финансовой политики государства, принципы ее формирования
- ПРИНЦИПЫ ФОРМИРОВАНИЯ КРАТКОСРОЧНОЙ И ДОЛГОСРОЧНОЙ ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ
- Баланс как инструмент анализа и формирования хозяйственной политики предприятия
- 4. Использование методов финансового менеджмента в ходе финансового оздоровления кризисного предприятия
- 1.2.4. Финансовая политика и финансовый механизм предприятий
- Формирование финансовых результатов предприятия