<<
>>

9.1. СТАТИЧНАЯ КОНКУРЕНЦИЯ ПРИ АСИММЕТРИЧНОЙ ИНФОРМАЦИИ

ПРОСТАЯ МОДЕЛЬ ЦЕНОВОЙ КОНКУРЕНЦИИ

Общее представление об играх с асимметричной информацией можно извлечь из простого статичного примера. Рассмотрим двухпериодную конкуренцию.

Второй период является последним, так что фирмы на этом этапе ведут себя таким же образом, как в статичной игре с информационной структурой, определяемой их позднейшими убеждениями в начале второго периода. Поэтому изучение статичной игры также приводит в итоге к выигрышам второго периода, представляющим собой функции последующих убеждений. Но эти убеждения есть не что иное, как предшествующие убеждения (в момент 1), скорректированные с учетом информации, привнесенной поведением каждой из фирм в первом периоде. Статический анализ, следовательно, показывает, какие убеждения относительно собственной частной информации желает навязать своим соперникам каждая фирма, а также предполагает, как в этих целях может использоваться поведение первого периода.

Здесь мы рассмотрим ценовую игру дифференцированной дуополии, в которой — для простоты — одна из двух фирм обладает неполной информацией о затратах своего соперника. Предположим, что кривые спроса симметричны и линейны на соответствующем участке:

Di{pi,pj) = а - bpi + dpj,

где0 < d < Ь. (Если каждая из фирм повышает цену на 1 дол., то у обеих сократятся продажи. Этого требует d < 6). Предположим, что два товара являются субститутами и стратегическими дополнениями (d > О)536 и что фирмы имеют технологии с постоянной отдачей от масштаба. Предельные затраты фирмы 2, С2, общеизвестны, тогда как предельные затраты фирмы 1, с\, известны только самой фирме 1. Предположим, что для фирмы 2 с\ может a priori принимать два значения: с\ (с вероятностью х) и Cj (с вероятностью 1 — х), где с\ < с^1. Пусть *

с\ = хс1^ + (1 -

обозначает ожидаемые предельные затраты фирмы 1 с точки зрения фирмы 2. Фактические прибыли могут быть выписаны

П*(Рі,Рі) = {Рг - Ci)(a - bpt + dpj). Обе фирмы выбирают свои цены одновременно, так что мы ищем равновесие Бертрана.537 Фирма 2 назначает рг — V2' Дена фирмы 1, естественно, зависит от предельных затрат.

Пусть р\ и обозначают цены, выбираемые фирмой 1, если бы ее затраты равнялись или соответственно.

Максимизация прибыли фирмы 1 при заданном с і и цене установленной соперником, предполагает

или

а — 2bpi + dp^ + bc\ — О,

Г, = a + d”l+bC'. (9.1)

pi является возрастающей функцией затрат фирмы 1, какова бы ни была цена, назначенная фирмой 2. С точки зрения фирмы 2, которая не знает ожидаемая цена фирмы 1 такова:

е L

+(1 _ х) +(!-*) = І±М±М. (9.2)

Фирма 2 нейтральна к риску и, значит, максимизирует свою ожидаемую прибыль:

ЕП2 = х(р - с2)(а - bp2 + dp^)+

Сі

+(1 - х){р2 - С2)(а - bp2 + dpH) = = (Р2 - с2){а - Ьр2 + dp\) по р2. Это дает538

а + dpi + bc2

Р2 =

(9.3)

26

В равновесии Нэша р2 = р\. Следовательно, уравнения (9.2) и (9.3) дают р\ и • А из уравнения (9.1) затем получаем р\ и В дальнейшем нам понадобится только Рг =

(9.4)

2ab -f 2b2C2 + ad + bdc\ 4b2 - d2 Рис. 9.1, изображающий равновесие, отражает тот факт, что кривая реагирования фирмы 1 зависит от ее затрат — когда затраты растут, кривая реагирования сдвигается вправо. При симметричной информации равновесие Бертрана

оказалось бы в В или С, в зависимости от того, низкими или высокими являются затраты с\. При асимметричной информации все происходит «так, как если бы» фирма 1 имела «среднюю кривую реагирования» Щ. Цены р% и р] задаются А — точкой пересечения кривой реагирования фирмы 2 и средней кривой реагирования фирмы 1.

Ключевое для нашего обсуждения динамики свойство состоит в том, что (из уравнения (8.4)) цена фирмы 2 является возрастающей функцией ожидаемых затрат фирмы 1, а значит, и возрастающей функцией 1 — х. Фирма 2 повышает свою цену, когда увеличивается вероятность того, что затраты фирмы 1 высоки, поскольку высокое сі вызывает высокое р\, а товары являются стратегическими дополнениями (т. е. кривые реагирования на рис. 9.1 восходящие). 9.1.1.1.

ОБМЕН ИНФОРМАЦИЕЙ

Теперь предположим, что фирма 1 может без особых затрат передать достоверную информацию о сі- Это значит, что, если фирма 1 желает, она может полностью открыть фирме 2 информацию о своих затратах.

Легко видеть, что фирма 1 поступит именно так, несмотря на то что, когда она имеет низкие затраты, обнаружение этого заставляет ее выглядеть агрессивной и приводит к низкой цене р2. Если же фирма 1 имеет затраты с^, обнаружение вызывает последующие убеждения (с полной информацией) в том, что х' = 0. Из уравнения (8.4) и того факта, что с\ становится равным Сд1, следует: цена фирмы 2 принимает самое высокое из равновесных значений. Поэтому фирма с высокими затратами имеет все основания открыть свои затраты с целью смягчить ценовое поведение фирмы 2. У фирмы с низкими затратами нет подобных стимулов; однако нераспространение стоимостной информации сигнализирует о том, что затраты низки — если бы они были высоки, информация о них была бы обнародована.539

Эти несложные рассуждения позволяют сделать важный вывод для будущего динамического анализа. Фирма 1 имеет стимул доказать, что ее затраты высоки еще до того, как фирмы вступят в ценовую конкуренцию. Б дальнейшем в этой главе мы будем предполагать, что подобный прямой обмен информацией невозможен (скажем, данные о затратах нельзя проверить); фирма 1 скорее попытается посредством своего рыночного поведения сигнализировать, что ее затраты высоки.540 Как мы увидим, такое сигнализирование потребует определенных затрат.

Упражнение 9.1**. Рассмотрим предыдущую модель, но с неопределенностью в отношении симметричности затрат. Функции спроса имеют вид

DiiPiiPj) = 1 ~ Pi + Pj- Предельные затраты фирм выбираются независимо из общего распределения со средним се и дисперсией <т2. Затраты фирм являются частной информацией. Каждая фирма может сделать свою стоимостную информацию известной своему сопернику (информация проверяема). Однако по некоторым причинам фирмы не в состоянии на практике предоставить свою информацию, если они заранее не подписали соответствующий договор. Рассмотрим такую последовательность событий: 1) фирмы еще до выяснения своих затрат решают, делиться ли ex post информацией о затратах; 2) фирма і определяет с, (г = 1,2); 3) фирмы обмениваются информацией, если это было оговорено заранее; в противном случае они не делают этого; 4) они конкурируют по ценам. 1.

Найдите ценовое равновесие в отсутствие обмена информацией. (Указание: воспользуйтесь симметрией; покажите, что средняя цена каждой фирмы р€ — 1 -f се). Покажите, что ex ante прибыль фирмы і теперь

2

ЕЕП' = 1 + —.

CjC2 4 2.

Определите ценовое равновесие при условии разделения информации. Покажите, что ex ante прибыль фирмы і теперь

2сг2

ЕЕП* = 1 + —.

С\С7 9 3.

Сделайте вывод, что фирмы не согласны делиться стоимостной информацией. Обсудите этот результат.541 9.1.1.2.

АУКЦИОНЫ

Интересным специальным случаем ценовой конкуренции при асимметричной информации является аукцион первой цены. В простейшей форме аукцион обладает следующими особенностями: покупатель (который заменяет потреби теля из модели ценовой конкуренции) имеет единичный спрос. Каждый продавец (фирма) знает свои частные затраты поставки единицы товара, но не знает затрат соперников. Аукцион первой цены отбирает продавца, предложившего самую низкую цену, и он получает предложенную цену. Аукцион первой за явки, следовательно, эквивалентен ценовой конкуренции с совершенными субститутами (и особой кривой спроса).542 9.1.1.

ОБСУЖДЕНИЕ

Рассмотрим теперь неформально, как предыдущий анализ опирается на наши предположения о функциях спроса, о природе асимметричной информации и типе конкуренции. В ходе анализа мы акцентируем наше внимание на предшествующих конкуренции стимулах к раскрытию информации. • Дополнения в сравнении с субститутами. Мы предположили, что товары, производимые двумя фирмами, являются субститутами по спросу (d > 0). Если бы они были дополнениями (d < 0), каждая фирма желала бы также притвориться, что ее затраты высоки. Чтобы понять почему, предположим, что фирма 2 уверена в том, что фирма 1 имеет высокие затраты. Тогда фирма 2 считает, что фирма 1 назначит высокие цены, сокращая спрос, с которым сталкивается фирма 2. Затем фирма 2 приходит к необходимости снизить свою цену, что увеличивает спрос у фирмы 1. В случае дополнений по спросу установление низкой цены подобно предложению общественного блага; каждая фирма заявляет, что она не будет предлагать данный товар, чтобы заставить сделать это соперника.543 •

Информация о затратах в сравнении с информацией о спросе.

Мы предполагали, что фирмы владеют частной информацией о своих затратах. У них также может быть частная информация о спросе. В рассмотренном выше примере они могут не знать, например, свободного члена а, но могут приобрести о нем секретную информацию: а і = а+?,, где є І — случайное отклонение от неизвестного истинного значения а. В этом случае легко видеть, что каждая фирма попытается притвориться, что спрос высок (т. е. объявить, что а, велико). Этот шаг дает соперникам фирмы стимул к повышению своих цен.544 •

Ценовая конкуренция в сравнении с количественной. Как и в главе 8, если ценовую конкуренцию заменить количественной (т. е. конкуренцией «мощностей»), результаты обычно получаются обратными.545 Например, пусть фирма стремится продемонстрировать своим соперникам, что она имеет низкие затраты. Это сигнализирует о высоком уровне производства, что заставляет соперников сокращать собственное производство.

<< | >>
Источник: Тироль Ж.. Рынки и рыночная власть : Теория организации промышленности / Пер. с англ. СПб. : Экономическая школа.. 1995

Еще по теме 9.1. СТАТИЧНАЯ КОНКУРЕНЦИЯ ПРИ АСИММЕТРИЧНОЙ ИНФОРМАЦИИ:

  1. Проблема асимметричной информации.
  2. Глава 17 РЫНКИ С АСИММЕТРИЧНОЙ ИНФОРМАЦИЕЙ
  3. Теория асимметричной информации
  4. § 3.Механизм уменьшения асимметричности информации
  5. Рынки с асимметричной информацией
  6. Рынки с асимметричной информацией
  7. Асимметричность информации и поведенческая макроэкономика
  8. § 1.Неопределенность как характерная черта рыночной экономики. Понятие асимметричной информации
  9. § 3. ОБМЕН ПРАВАМИ СОБСТВЕННОСТИ В УСЛОВИЯХ АСИММЕТРИЧНОГО РАСПРЕДЕЛЕНИЯ ИНФОРМАЦИИ
  10. Асимметричная информация на рынках труда: теория эффективной заработной платы
  11. 2.1. Ухудшающий отбор и стимулирующие контракты в условиях асимметричного распределения информации о субъективных издержках и производительности исполнителей
  12. Отклонения от статичного бюджета
  13. Статичные и гибкие бюджеты
  14. Сила конкуренции при различных формах конкурентного рынка
  15. 2.1.1. Статичное хеджирование
  16. Нулевой и первый уровни анализа. Статичный бюджет
  17. Спрос и предложение рабочей силы при совершенной и несовершенной конкуренции
  18. 0.1.2. ФИРМА КАК СТАТИЧНАЯ СИНЕРГИЯ
- Бюджетная система - Внешнеэкономическая деятельность - Государственное регулирование экономики - Инновационная экономика - Институциональная экономика - Институциональная экономическая теория - Информационные системы в экономике - Информационные технологии в экономике - История мировой экономики - История экономических учений - Кризисная экономика - Логистика - Макроэкономика (учебник) - Математические методы и моделирование в экономике - Международные экономические отношения - Микроэкономика - Мировая экономика - Налоги и налолгообложение - Основы коммерческой деятельности - Отраслевая экономика - Оценочная деятельность - Планирование и контроль на предприятии - Политэкономия - Региональная и национальная экономика - Российская экономика - Системы технологий - Страхование - Товароведение - Торговое дело - Философия экономики - Финансовое планирование и прогнозирование - Ценообразование - Экономика зарубежных стран - Экономика и управление народным хозяйством - Экономика машиностроения - Экономика общественного сектора - Экономика отраслевых рынков - Экономика полезных ископаемых - Экономика предприятий - Экономика природных ресурсов - Экономика природопользования - Экономика сельского хозяйства - Экономика таможенного дел - Экономика транспорта - Экономика труда - Экономика туризма - Экономическая история - Экономическая публицистика - Экономическая социология - Экономическая статистика - Экономическая теория - Экономический анализ - Эффективность производства -