<<
>>

Тенденции дезинтеграции национальной платежно-расчетной системы и основные направления ее модернизации

Регрессивные изменения денежно-кредитной политики в 1990-е гг. нашли отражение в дезинтеграционных процессах платежно-расчетной сферы - разрушении целостности платежного оборота и применении псевдоденежных инструментов расчетов.

Направленность реформационных акций на ускоренную либерализацию экономической деятельности, по существу же, создание условий ускоренной приватизации под знаком избавления от неконкурентоспособных производств внесло элементы хаоса в расчетные отношения и породило феномен долговой экономики, издержки которой труднопреодолимы в среднесрочной перспективе. В этом процессе можно выделить две группы факторов.

Деструктивна относительно состояния платежных отношений группа факторов, связанная с дестабилизирующим влиянием бюджетно-налоговой политики, ее направленностью на сжатие расходов федерального бюджета и поддержку реального сектора и соответственно сужение каналов поступления средств через перераспределительную систему. Кроме того, систематическое нарушение государством долговых обязательств в части исполнения бюджетного финансирования в установленных объемах и в установленные сроки определило цепную реакцию взаимных неплатежей и рост числа потенциальных и реальных предприятий-банкротов. Накопление негативных элементов в развитии платежно-расчетных отношений оказало решающее влияние на дефолт государственных обязательств августа 1998 г. По экспертным оценкам, невыполнение бюджетного финансирования в 1998 г. на 30-40% по различным позициям привело к всплеску неплатежей в бюджет до 50%.

Другая группа факторов связана с деструктивным влиянием денежно-кредитной политики: фактическим декредитованием реального сектора в сочетании с шоковым обесценением оборотных средств производственной сферы, повлекшим за собой резкое снижение ликвидности структур реального сектора; острой недостаточностью реальной денежной массы в обращении, что привело к частичному (а в некоторых случаях и полному) замещению функций российской валюты долговыми обязательствами различных финансовых структур.

Высокий уровень долларизации основных финансовых и денежных ресурсов национальной экономики (до V4 и более банковских активов, до ^государственного долга, до 80% сбережений граждан) в сочетании с сужением потенциала внутренних инвестиций и банковского кредитования инициирует высокую степень зависимости экономики от внешнего воздействия и внешних инвестиций (реализацию политики укрепления курса доллара). Достижение кредитования производственного сектора банками в 2002 г. уровня докризисного периода нельзя оценивать как позитивную тенденцию из-за крайне низкого уровня и, главное, временного характера этой тенденции, а также неспособности к обеспечению структурной сбалансированности экономического роста на перспективу.

Псевдомонетаристская политика искусственного ограничения роста денежной массы и создания дефицита платежных средств в реальном секторе в сочетании с подавлением кредитной функции банковской системы нарушила межхозяйственные расчетные отношения и практически разрушила их основную часть - платежные отношения. Адаптация экономических субъектов к этой политике привела к деформированию структуры расчетного инструментария и созданию уникальной системы неденежных расчетов. Ее обороты сравнимы, а нередко и превышают обороты платежной системы. За годы реформ система неденежных расчетов приобрела черты самостоятельного сектора экономики с оформившейся организационно-функциональной структурой и системой неформальных институциональных отношений, соответствующих действующим законодательным нормам по форме, но кардинально отличных от них по содержанию. Соответственно вся система межхозяйственных расчетов приобрела в основном завершенный характер и в настоящее время обладает высокой инерционностью.

Была разрушена одна из основных позиций финансовой деятельности предприятия, которая представляет собой сумму выручки от реализованной продукции на счете предприятия в банке согласно его договорным отношениям с покупателем. Нарастающий временной разрыв между реализацией (отгрузкой) и поступлением денежной выручки на счет и соответственно затратами (включая затраты труда) и их возмещением стал одной из наиболее существенных причин глубокого платежного кризиса, перешедшего в 1998 г.

в системный кризис всей финансово-кредитной системы. Кроме того, нарастающее сокращение поступлений от реализации продукции и услуг происходило по всем финансово-денежным инструментам и ведущим отраслям экономики.

Структурные деформации бюджетно-налоговой и банковской систем, финансового рынка и реального сектора экономики послужили катализатором разрушения единой платежно-расчетной системы страны. Массовое введение в оборот различных платежных инструментов, замещение безналичных денежных расчетов в межхозяйственной среде инициировали расчеты наличностью, оборот векселей, бартерные расчеты и многие другие.

Резкое увеличение кредиторской задолженности в структуре источников оборотных средств в ущерб привлечению заемных средств и собственным ресурсам стало естественной реакцией предприятий реального сектора на рестрикционную направленность денежно-кредитной политики и повышенный налоговый пресс на деятельность предприятий (табл. 23.3).

Период обострения платежного кризиса (1995-1998 гг.), когда просроченная задолженность в федеральный бюджет была велика, характерен тем, что в числе самых крупных неплательщиков в бюджет оказались предприятия топливноэнергетических отраслей (практически непреодолимой зависимостью формирования доходов бюджета за счет отраслей ТЭК). Тенденции посткризисного периода не вносят существенных изменений в стабилизацию и повышение

Таблица 23.3

Структура и динамика просроченной кредиторской задолженности организаций

на конец месяца, млрд руб.'

Месяц

Число организаций, имеющих просроченную кредиторскую задолженность

Просроченная

кредиторская

задолженность

Из нее

постав

щикам

в бюджеты всех уровней

по платежам в государственные внебюджетные фонды

2002 г.

Январь

59 783

1 447,2

681,3

300,5

270,6

в % просроченной кредиторской задолженности

100

47,1

20,8

18,7

Февраль

60 447

1 473,6

702,9

298,8

268,4

в % просроченной кредиторской задолженности

100

47,7

20,3

18,2

Март

60 332

1 516,6

739,6

299,4

248,9

в % просроченной кредиторской задолженности

100

48,8

19,7

16,4

2003 г.

Январь

54 063

1 355,0

688,4

246,5

211,2

в % просроченной кредиторской задолженности

100

50,8

18,2

15,6

Февраль

54 345

1 339,6

663,0

248,3

211,6

в % просроченной кредиторской задолженности

100

49,5

18,5

15,8

Март

54 082

1 342,3

660,7

246,9

208,3

в % просроченной кредиторской задолженности

100

49,2

18,4

15,5

продуктивности платежно-расчетных отношений в связи с тем, что снижение просроченных долгов связано в значительной степени с влиянием конъюнктурных (временных) факторов: а) повышенной выручкой предприятий топливно-сырьевого сектора в связи с ростом мировых цен на нефть, б) репрессивной политикой РАО «ЕЭС» относительно неплательщиков за электроэнергию, в) снижением числа предприятий-неплателыциков из-за масштабного банкротства предприятий (включая потенциально конкурентоспособные предприятия) и других факторов, действие которых не носит стратегического характера в обеспечении стабильности платежных отношений.

Структурные деформации финансового хозяйства предприятий оказали существенное влияние не только на нарушение межхозяйственных отношений и отношений с бюджетами всех уровней, но и на стратегическую перспективу их развития, снижение, предсказуемость и стабильность воспроизводственной деятельности и привлечение инвестиций. Производственный спад и сужение внутреннего рынка продукции национальной промышленности вызвали, во-первых, повышенные риски кредитных вложений в реальный сектор и отток банковского капитала в сферы менее рисковых вложений; во-вторых, нарастающую дезорганизацию межхозяйственных платежно-расчетных отношений, а также отношений реального сектора с бюджетной сферой, беспрецедентные нарушения государством финансовых обязательств перед социальной сферой и другими сферами бюджетного финансирования.

Динамика финансовых макропропорций последних лет отражает высокую степень рассогласования развития элементов финансово-денежной и платежно-расчетной систем России.

1 Социально-экономическое положение России. М.: Госкомстат России, 2003.

В оценке угроз трансформации платежно-расчетных отношений особое место занимает ситуация финансового кризиса августа 1998 г., которая отразила кумулятивный эффект нарастания разбалансированности основных макропоказателей за предыдущие годы и диспропорций финансово-платежной системы. Подавление высоких темпов инфляции (рост потребительских цен замедлился с 7,2% в месяц в 1995 г. до 1,2% за первое полугодие 1998 г.) скрывало глубокие деформации системы денежного обращения. Происшедшая за период реформ трансформация экономики - переход от дефицита товаров к дефициту денег - привела к расстройству функций национальной валюты и вызвала дезинтеграционные тенденции между различными секторами экономики. В едином пространстве обращения национальной валюты появились очаги нестабильности, нарушающие его структурную однородность. При дефиците денег и неуправляемости сферы финансовых отношений постоянно преувеличивается ценность денег, что приводит к повышенной привлекательности краткосрочных спекулятивных операций.

С учетом того что просроченная задолженность, во-первых, является дестабилизирующим фактором, во-вторых, усиливает до критических пределов напряженность по всем межхозяйственным связям, в-третьих, снижает финансовую устойчивость экономических субъектов, ее динамика в последние годы может рассматриваться как основная угроза целостности экономической системы. Ежеквартально 4-4,5% произведенного ВВП трансформировалось в форму накопленного долга. В развитой экономической системе минимальные издержки присущи денежным формам расчетов. Сложившаяся в 1990-х гг. ситуация, когда чем ниже была доля денежных расчетов в общей их структуре, тем выше независимость экономических агентов от государственного регулирования, выше относительные трансакционные издержки сложного обмена, определила неустойчивое функционирование всей экономической системы. Практически расчеты для совершения расходов, обязательная форма по которым - денежная, включая расчеты с бюджетом, платежи во внебюджетные фонды, выплату заработной платы, расчеты по финансовым обязательствам, могут служить пределом, ниже которого наступает полное разрушение платежной системы. Очевидно, что также необходима была оплата остальных расходов в денежной форме. Логика взаимоотношений между контрагентами - каждому последующему в технологической цепочке субъекту необходима такая же доля денежных расчетов, как и предыдущему. Сужение расчетов деньгами по всем структурным их элементам, включая заработную плату и расчеты с бюджетом, по существу, означает выход экономики на уровень дестабилизации воспроизводственных связей и высокой степени зависимости от внешних воздействий. В среднем в 1990-е гг. можно выделить периоды: один - до августа 1998 г., когда доля денежных расчетов в общей структуре расчетов реального сектора находилась на уровне 35%; другой - 1999-2000 гг., когда значение этого индикатора постепенно увеличивалось, достигнув в среднем за год 50%; третий - 2001-2003 гг. - соответственно - 70%.

Относительное увеличение темпов роста денежной массы после августа 1998 г., связанное с конъюнктурным улучшением финансовых показателей экспортоориентированных отраслей из-за резкого падения валютного курса рубля, тем не менее не отразилось существенно на основных макропоказателях. Угрозу представляет разнонаправленность тенденций: рост денежной массы существенно превышает увеличение кредитных вложений в реальный сектор при сохранении тенденции роста просроченной кредиторской и дебиторской задолженности.

Направленность денежно-кредитной и бюджетно-налоговой политики и всего инструментария регулирования на финансовую стабилизацию для под

держания нормативного уровня бюджетного дефицита, валютного курса рубля и денежной массы также инициирует разрушение целостности денежной системы и механизма регулирования платежно-расчетных отношений. Действительно, при том что не менее 60% всего платежно-расчетного оборота выведено за пределы организованного, институционированного оборота и регулирования (обслуживается заменителями денег или принимает форму взаимных неплатежей - просроченной взаимной задолженности), политика макрофинансовой стабилизации не имеет реальных условий для реализации. Резко возрастает потребность регионов и крупных компаний - финансовых и нефинансовых - в создании собственных инструментов платежно-расчетных отношений, порождая явно регрессивные формы взаимных расчетов и на этом фоне тенденции дезинтеграции и неуклонной деградации. Тиражирование центров эмиссии разного рода платежно-расчетных средств - векселей коммерческими банками, зачетных инструментов отдельными посредническими компаниями и т.д., бартерных схем - представляет высокую степень угрозы целостности денежной системы, потери способности государства в лице ЦБ РФ обеспечивать устойчивость функционирования денежной системы и экономики в целом. Нельзя соглашаться на введение временных инструментов взамен национальной валюты (до периода стабилизации), поскольку потеря регулирования государством платежных отношений и соответствующий этому процесс нарастающей дезинтеграции всего экономического оборота по секторам и сегментам платежно-расчетной системы носит необратимый характер разрушения экономики.

Цель преобразования платежно-расчетной системы - создание механизма, обеспечивающего непрерывность товарных и финансово-денежных потоков, потоков доходов и расходов, сбережений и инвестиций. Исходными положениями при выборе стратегии, обеспечивающей достижение указанной цели, являются: 1) многосторонность платежно-расчетной системы, ее системно-образующий характер; 2) тесная зависимость платежно-расчетной системы от внешних факторов, макропропорций денежного, в том числе платежного, оборота, определяемых денежно-кредитной политикой; 3) своевременность платежей; 4) регулирование размера денежной массы в обращении и уровня совокупного платежного спроса; 5) современные инструментарий, механизмы и технологии расчетов.

Стратегия послекризисного восстановления платежно-расчетной системы и ее дальнейшего развития предполагает преодоление сложившихся деформаций в денежно-кредитной политике, в использовании ее инструментария и создание адекватной потребностям эффективного рыночного хозяйства институциональной базы платежно-расчетной системы.

В сложившихся условиях к первоочередным мерам, обеспечивающим надежное функционирование платежно-расчетной системы, следует отнести повышение кредитоспособности предприятий, улучшение структуры их баланса. Это позволит постепенно преодолеть сложившуюся практику нарушения хозяйствующими субъектами своих денежных обязательств, остановить нарастание, а затем и сократить объем просроченной задолженности, перейти к безусловному выполнению обязательств под государственным и банковским контролем при использовании правовых средств восстановления нарушенных прав кредитора. Повышению кредитоспособности предприятий способствует:

• восстановление структуры активов предприятий реального сектора, обеспечивающей полноту и своевременность расчетов, - увеличение в них доли оборотных средств и улучшение структуры последних (уменьшение доли оборотных средств, отвлеченных в расчеты, снижение сроков отвлечения); формирование пассивов за счет банковских и корпоративных займов при ликвидации практики искусственного кредитования собственными оборотными средствами и капитальными вложениями за счет неисполнения или несвоевременного исполнения денежных обязательств; обеспечение прозрачности расчетных операций, для чего расчетные отношения должны быть переведены преимущественно в сферу безналичного банковского оборота, а предъявление к оплате расчетных инструментов осуществляется посредством банковского инкассо.

В этом направлении целесообразны: а) централизованные операции по взаимозачету долгов хозяйствующих субъектов между собой и с бюджетами всех уровней; б) четкое разграничение при этом централизованной системы учета и погашения просроченной задолженности и коммерческих операций финансовых посредников. Проведение этих операций структурами Федерального казначейства и ЦБ РФ (без привлечения финансовых посредников) при таком разделении их основных функций, что персонифицированные счета задолженности и изменение их состояния ведут учреждения Федерального казначейства, а зачетные операции по этим счетам с использованием ограниченной эмиссии безналичных денежных средств и клиринга проводятся учреждениями ЦБ РФ, не устраняет исходных причин платежной нестабильности. Более того, возникают условия для повторных операций в этом направлении и нарастания взаимных долгов.

Комплекс институциональных преобразований платежно-расчетной системы включает законодательное определение пределов деятельности субъектов расчетов, включая операторов (банковскую систему и небанковские финансовые организации), пределов использования расчетного инструментария и критериев нарушений и применения санкций, что будет способствовать формированию обычаев делового оборота в расчетных отношениях, отвечающих потребностям развития экономики.

В области договорных обязательств необходимо установить режим жесткой правовой ответственности за их нарушение, в том числе персональную ответственность как руководителей негосударственных предприятий, так и должностных лиц государственного аппарата. Уровень ответственности органов государственной власти должен быть повышенным, во-первых, в связи с более тяжелыми последствиями (по экспертным оценкам, отказ от своевременной оплаты бюджетных расходов порождает в экономике просроченную задолженность в соотношении 1:4-1:6); во-вторых, в связи с тем, что нарушения государством исполнения собственных обязательств приводят к полной непредсказуемости (неопределенности) результатов любой хозяйственной деятельности и тем самым исключают сколько-нибудь эффективное функционирование экономической системы в целом.

В области совершенствования банковского законодательства необходимо в законе «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» установить ответственность за последствия его деятельности в качестве органа государственного регулирования денежно-кредитной системы, надзора за деятельностью российских банков и обеспечения бесперебойности расчетов и платежей.

В законе «О банках и банковской деятельности» следует четко определить основные (выполнение которых обязательно в любых условиях, а невыполнение приводит к потере статуса) и производные (выполнение которых зависит от внешних факторов) функции коммерческих банков и соответственно их основные и производные обязанности. В качестве основных функций выделяют: обеспечение безналичного платежного оборота (безусловное совершение платежей за счет и по поручению клиентов) и сохранности вкладов (безусловный

возврат основной их суммы и накопленных процентов в предусмотренные договором сроки). Выполнение этих функций порождает основную обязанность банков: поддержание структуры активов, соответствующей по сумме, надежности, ликвидности и доходности структуре пассивов.

Преодоление негативных последствий действующего Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» в части ограничения удовлетворения требований кредиторов обеспечением интересов конкурсных управляющих и узкой группы кредиторов требует заменить действующий институт частного конкурсного управляющего государственной корпорацией «Агентство по реструктуризации кредитных организаций». Имеется в виду, что «частный бизнес в 2001-2003 гг. сумел взыскать в конкурсную массу банков 7% активов. Эта цифра говорит о том, что привлечение частного бизнеса к банкротству банков уже сейчас ведет к тому, что основная часть активов реализуется, минуя конкурсную массу, в интересах конкурсных управляющих и узких групп кредиторов»1.

В области регулятивного воздействия денежно-кредитной политики на обеспечение стабильности платежно-расчетных отношений к основным направлениям следует отнести регулирование: а) денежной массы в обращении с ориентацией на поддержание ликвидности предприятий реального сектора посредством установления процентной ставки, соответствующей реальному спросу предприятий на заемные ресурсы и формированию необходимого уровня оборотных активов; б) совокупного платежеспособного спроса, определяющего уровень текущих расходов на конечное потребление посредством потребительского и ипотечного кредитования; темпов экономического роста и обеспечения экономических интересов в росте конкурентоспособного промышленного производства посредством финансирования инвестиционных проектов и долгосрочного кредитования капитальных затрат на модернизацию и переоснащение предприятий.

В области упорядочения обращения расчетных документов в части обеспечения их прозрачности и оплаты важно: а) определение статуса банковской системы как единой системы предъявления расчетных документов к оплате с использованием механизма банковского инкассо; б) предъявление расчетных документов к оплате с использованием межбанковских систем коммуникаций; в) иметь в виду, что свидетельство банка об отказе в оплате достаточно для протеста кредитора и начала судебного разбирательства.

В области расчетов с использованием неденежных инструментов - векселей, чеков, варрантов и других подобных, в том числе на электронной основе, принцип надежности функционирования платежно-расчетной системы требует соблюдения определенных норм и правил, к которым следует отнести: использование всего набора расчетных инструментов для эффективного регулирования денежных потоков и уровня дебиторской и кредиторской задолженности, не допуская формирования просроченной задолженности (например, использование чеков и векселей более чем в одном акте расчетов способствует снижению необходимого уровня денежной массы в обращении для совершения платежей); завершение цикла обращения расчетного инструмента денежным платежом; применение для защиты нарушенных прав кредитора всех законных мер воздействия на должника - от возмещения причиненного ущерба в добровольном или судебном порядке до банкротства.

<< | >>
Источник: Под ред. В.К. Сенчагова. Экономическая безопасность России: Общий курс: Учебник. 2005

Еще по теме Тенденции дезинтеграции национальной платежно-расчетной системы и основные направления ее модернизации:

  1. 10.4. ПЛАТЕЖНЫЙ КРИЗИС. ФОРМЫ ПРОЯВЛЕНИЯ И ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ УМЕНЬШЕНИЯ ЕГО ВЛИЯНИЯ НА НАЦИОНАЛЬНУЮ ЭКОНОМИКУ
  2. 10.4. ПЛАТЕЖНЫЙ КРИЗИС. ФОРМЫ ПРОЯВЛЕНИЯ И ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ УМЕНЬШЕНИЯ ЕГО ВЛИЯНИЯ НА НАЦИОНАЛЬНУЮ ЭКОНОМИКУ
  3. ГЛАВА 3 НАЦИОНАЛЬНЫЕ ПЛАТЕЖНЫЕ СИСТЕМЫ И МЕЖДУНАРОДНЫЕ КАРТОЧНЫЕ ПЛАТЕЖНЫЕ СИСТЕМЫ
  4. ГЛАВА 4 ПЛАТЕЖНЫЕ И РАСЧЕТНЫЕ СИСТЕМЫ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
  5. § 1. Трансъевропейская расчетно-платежная система ТАРГЕТ
  6. Часть 2 ОСНОВНЫЕ АКТИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ БАНКА: ОРГАНИЗАЦИЯ ОБСЛУЖИВАНИЯ КЛИЕНТОВ Глава 19 БАНК НА РЫНКЕ РАСЧЕТНО-ПЛАТЕЖНЫХ И КАССОВЫХ УСЛУГ
  7. ГЛАВА 2 НАЦИОНАЛЬНЫЕ ПЛАТЕЖНЫЕ СИСТЕМЫ И SWIFT
  8. У Вас Есть Система Тенденция в Направлении Механических Систем?
  9. Тенденции синтеза основных направлений экономической мысли.
  10. ГЛАВА 1 БАНК МЕЖДУНАРОДНЫХ РАСЧЕТОВ О НАЦИОНАЛЬНЫХ ПЛАТЕЖНЫХ СИСТЕМАХ
  11. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ SWIFT В НАЦИОНАЛЬНЫХ ПЛАТЕЖНЫХ СИСТЕМАХ
  12. 1.3. развитие национальных платежных систем
  13. § 2. Национальные платежные системы Европейского союза
- Бюджетная система - Внешнеэкономическая деятельность - Государственное регулирование экономики - Инновационная экономика - Институциональная экономика - Институциональная экономическая теория - Информационные системы в экономике - Информационные технологии в экономике - История мировой экономики - История экономических учений - Кризисная экономика - Логистика - Макроэкономика (учебник) - Математические методы и моделирование в экономике - Международные экономические отношения - Микроэкономика - Мировая экономика - Налоги и налолгообложение - Основы коммерческой деятельности - Отраслевая экономика - Оценочная деятельность - Планирование и контроль на предприятии - Политэкономия - Региональная и национальная экономика - Российская экономика - Системы технологий - Страхование - Товароведение - Торговое дело - Философия экономики - Финансовое планирование и прогнозирование - Ценообразование - Экономика зарубежных стран - Экономика и управление народным хозяйством - Экономика машиностроения - Экономика общественного сектора - Экономика отраслевых рынков - Экономика полезных ископаемых - Экономика предприятий - Экономика природных ресурсов - Экономика природопользования - Экономика сельского хозяйства - Экономика таможенного дел - Экономика транспорта - Экономика труда - Экономика туризма - Экономическая история - Экономическая публицистика - Экономическая социология - Экономическая статистика - Экономическая теория - Экономический анализ - Эффективность производства -