Что делать, когда религия запрещает процентные платежи





Для иммигрантов, поселившихся в США, приобретение дома представляет собой один из способов продемонстрировать свое намерение остаться в стране навсегда.
Однако для истинных последователей ислама, многие из которых недавно прибыли в Соединенные Штаты из стран Ближнего Востока и Восточной Азии, приобретение дома — это намного более сложный процесс, чем просто оформление ипотечного кредита.
Исламский закон, известный под названием «шариат», налагает запрет на основной элемент любого кредита: процент.
Для того чтобы обойти этот запрет, некоторые кредиторы предлагают своим клиентам схемы финансирования, в соответствии с которыми проценты не начисляются. Безусловно, это не означает, что банки выдают беспроцентные ссуды. Кредиторы делают такие ссуды разрешенными (в арабском языке — «halal»), назначая денежный взнос или «арендную плату», которая в этой сделке заносится в статью дохода кредитора.
В сделках такого типа взимаются практически одинаковые денежные взносы, которые приводятся в соответствие с фактической процентной ставкой. Однако благодаря особому способу структурирования сделок эти денежные взносы не нарушают исламский закон. Мусульманские теологи утверждают, что в шариате нет запрета на использование процентных ставок или других схем ценообразования в качестве основы для калькуляции цен на разрешенные шариатом товары и услуги. Например, мясник, торгующий разрешенным мясом (известным в западном мире как мясо «halal». — Примеч. перев.), может установить такую цену на свой товар, которая была бы сопоставима с ценами на обычное мясо, продаваемое в других мясных магазинах.
Выигрыш домовладельцев При заключении сделок такого типа лица, приобретающие недвижимость, не являются арендаторами, — они действительно получают эту недвижимость в собственность. При повышении рыночной стоимости этой собственности сумма, полученная в случае ее продажи по цене, превышающей первоначальную стоимость, переходит в распоряжение домовладельца точно так же, как и в случае обычного ипотечного кредита.
Подобные программы доступны для покупателей недвижимости, придерживающихся любого вероисповедания. Банки, предлагающие такие кредиты, сообщают о том, что их услугами пользуются клиенты, принадлежащие к другим религиям, которые также неодобрительно относятся к необходимости выплаты процентов. К числу таких клиентов принадлежат представители некоторых религиозных групп индуизма, иудаизма и христианской религии.
Показателем важности обслуживания этого растущего рынка является тот факт, что компании Freddie Mac и Fannie Мае в 2002 г. выделили $110 млн на ипотечные кредиты, предназначенные для приобретения жилья мусульманами (Freddie Mac и Fannie Мае — это поддерживаемые государством корпорации, которые занимаются финансовыми операциями на рынке жилищных кредитов). Тогда же международный банк HSBC Holdings приступил к реализации программы выделения кредитов на приобретение жилья мусульманами. В 2003 г. банк выделил $20 млн на выдачу кредитов в штате Нью-Йорк — единственном штате, в котором этот банк предлагает исламские ипотечные кредиты.
Крупнейший заимодатель, специализирующийся на исламских ипотечных кредитах (компания American Finance House Lariba, основанная в 1987 г. и базирующаяся в Пасадене, штат Калифорния), предлагает кредиты на приобретение жилья, автомобилей и небольших компаний в 32 штатах страны. Вместо процентных ставок получатель кредита выплачивает компании Lariba сумму, равную прибыли владельца проданной собственности, которую он получил бы на рынке аренды. В сущности, покупатель и компания Lariba приобретают собственность вместе, после чего реципиент на протяжении всего срока погашения кредита выплачивает компании Lariba «арендную плату», а также основную сумму кредита.
Рассмотрим конкретный пример такой сделки. Предположим, семья выбрала дом стоимостью

$200 000 и обратилась к компании Lariba за предоставлением кредита. Специалисты компании выполняют стандартные процедуры проверки гарантий покупательской способности семьи, такие как оценка кредитоспособности и уровня доходов, а также выявление невыплаченных долгов. На следующем этапе рассчитывается размер арендной платы, которую можно было бы получить при сдаче этой собственности в аренду. Для того чтобы сделать это, специалисты компании Lariba и члены семьи (каждая сторона в отдельности) обращаются к трем местным брокерам по продаже недвижимости, которые имеют опыт в оценке арендной платы. На основании данных, предоставленных этими брокерами, вычисляется среднее значение, которое и определяет размер арендной платы.
При обычных обстоятельствах арендная плата за дом стоимостью $200 000 составила бы $1000 в месяц. Семья делает первый авансовый взнос в размере 20% от стоимости дома, т. е. $40 000. Поскольку теперь семья имеет в собственности 20% дома, фактический размер арендной платы, которую семья должна выплачивать компании Lariba, составляет 80% от общей суммы арендной платы, в данном случае — $800. Идея состоит в том, что поскольку компания теперь владеет 80% дома, ей причитается 80% арендной платы.
Помимо арендной платы семья ежемесячно возвращает компании еще и основную сумму кредита. Месячная сумма, подлежащая выплате, вычисляется следующим образом: оставшаяся сумма $160 000 делится на количество месяцев за период погашения кредита (240 месяцев за 20 лет, на которые выделен кредит); результат составляет $667.
Теоретически, по мере того как семья выплачивает основную сумму кредита, ее доля в собственности на дом увеличивается, а арендная плата уменьшается. Когда в собственность семьи переходит 50% от дома, размер арендной платы снижается до $500.
На практике ситуация складывается немного по-другому. Компания Lariba амортизирует причитающиеся ей выплаты, т. е. распределяет общую сумму основного тела кредита и арендной платы на весь срок кредитования. В рассматриваемом примере ежемесячные выплаты составят $1446.
Сравнимая сделка
Что, в конечном итоге, выгоднее: исламский ипотечный кредит или обычный кредит? Как утверждает Сабер Салам (Saber Salam), вицепрезидент компании Freddie Mac, который контролирует реализацию программы исламских ипотечных инвестиций, «эта программа позволяет клиенту заключить сделку, вполне соизмеримую по своим условиям с обычными условиями кредитования».
Компания Lariba следит за тем, чтобы арендная плата (или, по сути, прибыль, которую получает компания) была близка к той сумме, которую зарабатывают банки на текущих процентных ставках. Именно такой подход гарантирует конкурентоспособность исламских кредитов, предоставляемых компанией, по отношению к стандартным кредитам.
В соответствии с программой исламского кредитования банка HSBC банк приобретает собственность, выплачивая причитающуюся сумму непосредственно ее владельцу, после чего продает купленную собственность реципиенту, получая при этом прибыль, эквивалентную процентным ставкам в традиционной системе кредитования. «Мы приобретаем собственность и продаем ее клиенту с надбавкой», — говорит Тарик Аль-Рифаи (Tariq Al-Rifai), вицепрезидент банка HSBC по исламским банковским операциям. Прибыль приводится в соответствие с суммой, которую банк получает по обычному ипотечному кредиту с фиксированной процентной ставкой, которая на современном рынке ипотечного кредитования составляет около 6%. Как утверждает мистер Аль-Ри- фаи, «после оформления документов купли- продажи собственность принадлежит клиенту. Со своей стороны, клиент просто должен банку определенную сумму денег. Любое повышение или снижение стоимости этой собственности затрагивает интересы только самого клиента».
Источник; «When Interest Is Forbidden by Religion», Wall Street Journal, March 9, 2003, p. E5. Воспроизводится по разрешению редакции.


В то же время в культурной среде стран Латинской Америки только очень немногие деловые люди считают неестественным, когда деловая встреча начинается через 45 минут после назначенного времени.27 (В разделе «CultureQuest», представленном ниже в текущей главе, содержится дополнительная информация о тонкостях ведения бизнеса в Латинской Америке.) Для арабской культуры характерно не только то, что встреча может начаться позже назначенного времени, но и то, что она может быть прервана родственниками и друзьями участников встречи, которые могут зайти только для того, чтобы обменяться любезностями. Западные бизнесмены могут расценить желание хозяина поговорить с этими незапланированными посетителями как свидетельство грубости или как хитрый способ подорвать репутацию западного гостя. Однако такое мнение очень далеко от правды. Подобная политика открытых дверей отображает гостеприимность хозяина и уважение, которое тот демонстрирует всем гостям без исключения. Именно с таким человеком, по мнению арабского бизнесмена, западные предприниматели хотели бы иметь дело.28
Деловые встречи, проводимые в разных странах, отличаются даже по своему содержанию. Если собрание назначено на 14.00, американские, канадские и британские бизнесмены приходят на место встречи в 13.55 и рассчитывают на то, что встреча начнется точно в 14.00. После обмена любезностями они приступают к обсуждению вопросов, указанных в повестке дня, которая была составлена заранее и доведена до сведения участников встречи. Во время встречи каждый из участников излагает свою позицию; при этом достаточно часто имеет место расхождение во мнениях. Напротив, в Японии или Саудовской Аравии на первой встрече прежде всего договаривающиеся стороны пытаются выяснить, могут ли они доверять друг другу, вместо того чтобы обсуждать детали предложенной сделки. Однако нельзя сказать, что это время потрачено зря. Поскольку в арабской и японской культуре так высоко ценятся личные взаимоотношения, это время используется для достижения важной цели — оценки личных качеств потенциальных деловых партнеров.
Возраст. Существуют важные культурные различия в установках по отношению к возрасту. В Соединенных Штатах Америки молодость считается преимуществом. Многие американские компании уделяют массу времени и энергии на поиск талантливых молодых людей, стремящихся сделать карьеру. Молодым менеджерам поручают важные, серьезные задания, такие как ведение переговоров с иностранными партнерами об открытии совместных предприятий. С другой стороны, в азиатской и арабской культурах уважают возраст, поэтому авторитет руководителя соотносится с его возрастом. Такие культурные различия могут привести к возникновению определенных проблем. Например, многие иностранные компании совершают ошибку, отправляя молодых амбициозных сотрудников на ведение переговоров с государственными чиновниками Китая. Китайцы предпочитают поддерживать контакты с представителями компании, более старшими по возрасту или занимающими более высокое положение в иерархической системе управления, поэтому их может задеть такой подход.
В Японии корпоративная культура, возраст и ранг тесно связаны между собой, однако руководители, занимающие более высокое положение (и, по опреде
лению, более старшие по возрасту), не одобряют проект до тех пор, пока не придут к общему мнению с руководителями более низкого ранга. Многие иностранные фирмы во время переговоров ошибочно акцентируют внимание на действиях старших японских руководителей, не зная о том, что было бы целесообразно склонить к своей точке зрения младших менеджеров. Руководители, занимающие более высокое положение, одобрят проект только после того, как это сделают руководители более низкого ранга.
Образование. Официальная система государственного и частного образования отображает культурные ценности общества и является важным средством передачи этих ценностей. Например, в начальной и средней школе США особое внимание уделяется роли индивида в обществе, а также воспитанию в нем уверенности в своих силах, развитию творческих способностей и поднятию самооценки. Страна гордится тем, что ей удалось обеспечить широкие возможности для получения высшего образования. Чтобы удовлетворять нужды студентов с низким уровнем доходов и выдающимися умственными способностями, в США существует сеть научно-исследовательских институтов, гуманитарных и общественных колледжей. Напротив, в Великобритании исторически сложилось так, что элитарное образование может получить только относительно немногочисленное количество студентов, что обусловлено классовой структурой общества, существовавшей в прошлом. В ФРГ функционирует хорошо организованная система ученичества, позволяющая готовить новые поколения квалифицированных рабочих и операторов для производственного сектора. Система образования, принятая в Японии и Франции, организована совсем по другому принципу. В начальных и средних школах основное внимание уделяется механическому запоминанию материала, что позволяет подготовить учеников к сдаче вступительных экзаменов в высшие учебные заведения, которые проводятся по всей стране. Ученики, получившие на этих экзаменах самое большое количество баллов, получают право на учебу в одном из самых престижных университетов, таких как Токийский университет или Университет Киото в Японии либо пять высших учебных заведений во Франции. Такие учебные заведения фактически гарантируют своим выпускникам получение серьезной работы в самых влиятельных компаниях и государственных учреждениях.29
Социальный статус. Для каждой культуры характерны также свои специфические средства достижения того или иного социального статуса. В некоторых обществах индивид получает социальный статус по наследству как сопутствующий результат богатства или ранга своих предков. В других культурах индивид зарабатывает социальный статус посредством личных или профессиональных достижений. В некоторых европейских странах, например, принадлежность к дворянству обеспечивает индивиду более высокий социальный статус, чем это могли бы сделать его профессиональные достижения, поэтому люди, унаследовавшие богатство, смотрят свысока на так называемых «нуворишей». В то же время в Соединенных Штатах предприниматели, добившиеся высокого социального статуса тяжким трудом, пользуются большим уважением, а к их детям относятся с презрением, если они не смогли соответствовать достижениям и достоинствам своих родителей.

В Японии социальный статус человека зависит от статуса группы, членом которой он является. Именно поэтому японские бизнесмены представляют себя, называя не только свое имя, но и указывая свою групповую принадлежность. Учеба в элитных университетах, таких как Токийский университет или Университет Киото, а также работа в элитных компаниях и организациях, например в Toyota Motors или в Министерстве финансов, свидетельствуют о высоком социальном статусе члена японского общества.
В Индии социальный статус человека зависит от того, к какой касте он принадлежит. Кастовая система, определяющая иерархическую структуру индийского общества, разделяет всех членов общества на различные группы. Среди таких групп можно назвать следующие касты: брамины (священники и интеллигенция), кшатрии (военнослужащие и политические лидеры), вайшьи (деловые люди), шудры (фермеры и рабочие), а также парии (неприкасаемые), которые выполняют всю самую грязную и непрестижную работу. Согласно индуизму принадлежность индивида к той или иной касте отображает его достоинства (или их отсутствие), продемонстрированные в прошлой жизни. В особенности в сельских регионах кастовая система затрагивает все стороны жизни человека, начиная от формы усов и состава продуктов питания, которые ест его семья, и заканчивая должностью, которую он может получить.30 
<< | >>
Источник: Гриффин Р., Пастей М.. Международный бизнес. 4-е изд. 2006

Еще по теме Что делать, когда религия запрещает процентные платежи:

  1. Глава 17. Что делать, когда монополии приходит конец?
  2. Когда надо делать больше,               чем              «холодные» звонки
  3. Что ДЕЛАТЬ С ДЕНЬГАМИ
  4. Глава 10 Вы уволены: что делать?
  5. Что делать с конфликтом?
  6. 3.3. Что делать с должниками?
  7. 3.1. Что делать со своими кредитами?
  8. 3.2. Что делать со своими долгами частным лицам?
  9. 6.2. Кормилец потерял работу: и что теперь делать?
  10. Есть люди, которые знают что делать
  11. Что еще можно делать с добытой о себе информацией
  12. 14.4.4. Что делать, если обанкротился банк, в котором был вклад?
  13. 1ПОЧЕМУ? ЧТО? ГДЕ? КОГДА? КТО? КАК?
  14. Что происходит, когда клиент заявляет: «Используйте мою систему кодирования!»
  15. Нет брэнд-религии без корпоративной религии
  16.  (b) Вероятность того, что капитал когда-либо уменьшится до доли x от начальной величины
  17. чТО ПРЕДСТАВЛЯЕТ СОБОЙ ПРОЦЕНТНЫЙ РИСК?
  18. САМЫЙ ЛУЧШИЙ СПОСОБ РАЗМЕЩЕНИЯ СТОПА, КОГДА ВЫ ЗНАЕТЕ, ЧТО НАХОДИТЕСЬ В ТРЕНДЕ, И ТРЕНД НЕ ЗАВЕРШИЛСЯ
  19. Урок 56 ЗНАТЬ, КОГДА НЕ НУЖНО НАПРЯЖЕННО РАБОТАТЬ, HJ5 МЕНЕЕ ВАЖНО, ЧЕМ ЗНАТЬ, КОГДА ИМЕННО ЭТО НУЖНО
  20. 16.3. ПРОЦЕНТНЫЙ РИСК И ПРОЦЕНТНАЯ ПОЛИТИКА КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА