<<
>>

РОЛЬ НАЦИОНАЛЬНОГО БАНКА КАЗАХСТАНА В РАСШИРЕНИИ КРЕДИТОВАНИЯ БАНКАМИ РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА ЭКОНОМИКИ

Как известно, хотя реформирование банковской системы началось сразу после обретения нашим государством независимости, проведение Национальным банком самостоятельной денежно-кредитной политики стало возможно только после введения национальной валюты — тенге.
Тогда характерной особенностью денежно-кредитной политики было стремление Национального банка Казахстана, с одной стороны, не допустить усиления спада производства и поддержать ликвидность предприятий на уровне минимальной потребности, а с другой — снизить темпы галопирующей инфляции.

Сразу же были предприняты последовательные шаги по приближению функций Национального банка Казахстана к функциям центральных банков в странах с развитой рыночной экономикой в области кредитования. В частности, прекращена практика выдачи льготных кредитов и рассмотрения прямых обращений предприятий за кредитами в Национальный банк. Функции кредитования реального сектора экономики стали осуществлять банки второго уровня, самостоятельно привлекая для этого ресурсы. Уже начиная с 1994 г., реализация денежно-кредитной политики Национальным банком стала осуществляться различными инструментами регулирования, круг которых на сегодняшний день значительно расширился.

В настоящее время ни у кого не вызывает сомнений роль Национального банка в создании благоприятных макроэкономических условий для развития реального сектора экономики в целом. Это снижение инфляции, обеспечение равновесного курса национальной валюты. По динамике этих показателей Казахстан даже находится на лучших позициях среди стран СНГ, а по итогам за 5 лет — в одном ряду со странами Восточной Европы. Например, если в Польше и Венгрии инфляция накопленным итогом за последние 5 лет составляла соответственно 76,6% и 92,4, то в Казахстане — 86,6%. Аза прошлый год годовая инфляция в Казахстане по сравнению с 1999 г. снизилась почти вдвое: с 17,8% до 9,8%.

Если номинальное снижение обменного курса национальных валют Польши и Венгрии по отношению к доллару США за последние 5 лет соответственно составляло 71,1% и 104,2, то тенге за этот период номинально обесценился на 127,3%.

В последнее время номинальный обменный курс тенге к доллару США по сравнению с национальными валютами других стран СНГ сохраняется относительно стабильным, в частности в 2000 г. снижение курса тенге к доллару США составило лишь 5,2%.

Все это, наряду с благоприятной мировой конъюнктурой, ростом деловой активности в мире в 2000 г., мерами Правительства по структурной перестройке экономики и уменьшению дефицита бюджета, явилось важной причиной роста производства и инвестиций в республике.

В настоящее время Национальный банк, проводя последовательную денежно-кредитную и взвешенную валютную политику в условиях сохранения режима СПОК, обеспечивает необходимые условия для успешного функционирования финансовых рынков.

Финансовый сектор остается новатором и двигателем реформ, от стабильности и устойчивости развития которого во многом зависят темпы и качество экономического роста страны. Следует отметить, что на данном сегменте лидирующее положение занимает банковская система Казахстана, которая развивается достаточно стабильно.

Начало 90-х гг. характеризовалось бурным ростом численности различных финансовых организаций, вт. ч. мелких и средних коммерческих банков, которых в то время насчитывалось более 200. Однако на фоне жесткой денежно-кредитной политики успешное реформирование банковской системы позволило не только укрепить устойчивость банковского сектора республики в целом, но и стать лидером среди банковских систем стран СНГ.

В настоящее время в Казахстане функционируют 47 банков, из них 16 банков с иностранным участием. В связи с реализацией Программы перехода банков второго уровня к международным стандартам продолжается процесс их консолидации и повышения капитализации. На сегодняшний день (по состоянию на 1 марта 2001 г.) совокупный собственный капитал банковского сектора составляет 103,3 млрд. тенге (валютный эквивалент — 710 млн. долл.). При этом среди стран СНГ Казахстан является лидером по размеру совокупного капитала, приходящегося в среднем на 1 банк (свыше 15 млн.

долл.).

В настоящее время в соответствии с нормами Программы перехода банков второго уровня к международным стандартам 16 банков отнесены к первой группе, 24 — ко второй. В текущем году планируется завершение данной Программы, и Национальный банк продолжит работу над укреплением устойчивости и надежности банковских институтов. Уже идет работа по достижению полного соответствия банковского надзора Основным принципам эффективного банковского надзора Базельского комитета. В начале марта принят Закон, в котором предусмотрено наделение Национального банка полномочиями для проведения эффективного надзора за банковской деятельностью на консолидированной основе. Это будет способствовать повышению прозрачности банковской системы и, следовательно, позволит более реально и объективно оценить финансовое состояние и риски банков.

В этой связи следует подробнее осветить роль Национального банка Казахстана в расширении кредитования банками второго уровня реального сектора экономики. В настоящее время одной из основных задач для Национального банка является переориентация существующих потоков капитала с финансовых рынков в реальный сектор экономики, поскольку финансовый сектор Казахстана уже обладает значительными инвестиционными возможностями.

Особенно хотелось бы отметить факт существенного увеличения ресурсной базы банков в основном за счет роста депозитов. Если в прошедшем году депозиты резидентов выросли на 72% и к концу 2000 г. составили 293 млрд. тенге, то с начала 2001 г. они увеличились еще на 2,8% и по состоянию на 1 марта 2001 г. достигли 301,2 млрд. тенге.

В условиях функционирования системы защиты вкладов физических лиц, которая является одним из важных достижений банковской системы за последние годы, быстрыми темпами растут депозиты населения в банках, способствуя укреплению их кредитного потенциала. В настоящее время (по состоянию на 1 марта 2001 г.) общий объем депозитов населения (с учетом нерезидентов) составляет 99,6 млрд. тенге, или около 686 млн.

долл.

Безусловно, это все непосредственно отразилось на кредитной активности банков второго уровня. Так, на сегодняшний день общий объем кредитов банков экономике достиг 303,2 млрд. тенге (около 2,1 млрд. долл. США).

Растут как краткосрочные, так и средне- и долгосрочные кредиты. В настоящее время объем краткосрочных кредитов составляет 156,9 млрд. тенге, средне- и долгосрочных — 146,3 млрд. тенге. В общем объеме кредитов экономике удельный весь краткосрочных кредитов все же остается значительным (51,7%). Однако в условиях, когда краткосрочная ликвидность остается высокой, банки большее предпочтение отдают привлечению более долгосрочных ресурсов. Поэтому уже в ближайшем будущем ожидаются заметное увеличение объема средне- и долгосрочных кредитов и удлинение их сроков, что необходимо в нынешних условиях.

По отраслям экономики темпы прироста кредитов в промышленность, сельское хозяйство, транспорт и торговлю опережают темпы роста кредитов в другие секторы экономики. Удельный вес кредитов в промышленность составляет 29,3%, в сельское хозяйство — 8,7, в торговлю — 35,4%.

Большая часть банковских кредитов используется заемщиками для пополнения оборотного капитала. Об этом свидетельствует высокая доля кредитов, предоставленных банками на приобретение оборотных средств (64,6%). Доля кредитов на реконструкцию, развитие производства или на закупку оборудования в портфелях банков невелика. Заемщиками на приобретение основных средств направлено лишь 10,3% всех банковских кредитов экономике. Долгосрочное инвестирование в основном сдерживается как недостатком долгосрочных ресурсов у банков, так и высокими рисками кредитования, нехваткой жизнеспособных проектов.

На фоне снижения темпа инфляции и относительной стабилизации курса национальной валюты понижение Национальным банком ставки рефинансирования способствовало снижению доходности по банковским кредитам, что позволило сохранить приемлемые условия для потенциальных заемщиков. Средневзвешенная ставка вознаграждения по тенговым кредитам банков юридическим лицам в 2000 г.

снизилась с 20,8% до 18,8, а за январь—февраль 2001 г. — до 17,5%.

В текущем году ожидается дальнейшее расширение кредитной деятельности банков за счет привлечения депозитов населения и предприятий. Это, по нашим оценкам, позволит в этом году увеличить объем кредитов экономике на 35—40%, или до 370—385 млрд. тенге.

Необходимо отметить, что расширение кредитования реального сектора экономики со стороны Национального банка осуществляется только путем косвенного воздействия на деятельность коммерческих банков, поскольку по существующему законодательству мы не имеем права вмешиваться в их оперативную деятельность.

В этой связи Национальный банк продолжает политику сохранения ставки рефинансирования, слабо положительной в реальном выражении. Если в 2000 г. ставка рефинансирования была снижена дважды с 18% до 16, затем — до 14, то с 20 февраля текущего года она установлена на уровне 12,5%.

Кроме того, Национальным банком принята Инструкция о порядке размещения части средств банков во внутренние активы, согласно которой банки второго уровня вынуждены полностью направлять привлеченные внутри страны ресурсы во внутреннюю экономику, в т. ч. на кредитование производственного сектора.

Начато внедрение системы вексельного рефинансирования. Для этого создана нормативная правовая база и осуществлен первый переучет векселей НАК «Казатомпром». В дальнейшем развитие вексельного рынка должно увеличить кредитные ресурсы банковской системы и облегчить доступ банков к рефинансированию путем переучета векселей.

В прошедшем году в целях финансирования реального сектора экономики на принципах синдицированного банковского кредитования был создан консорциум банков с объединенными финансовыми ресурсами для финансирования золотодобывающей промышленности — предприятия «АБС Балхаш». Частичное рефинансирование банков—членов данного консорциума взял на себя Национальный банк.

Для стимулирования лизинговой деятельности и создания благоприятных условий для инвестиций в малый, средний бизнес и сельское хозяйство был разработан и в июле 2000 г. принят Закон Республики Казахстан «О финансовом лизинге».

Внедрение финансового лизинга является действенной мерой оживления производства в импортозамещающих отраслях промышленности. Оно позволит существенно увеличить объемы переработки, приведет к загрузке свободных мощностей сельскохозяйственных предприятий, будет способствовать активизации предпринимательской инициативы в стране.

В целях развития жилищного строительства в республике Национальным банком разработан проект Закона Республики Казахстан «О жилищных строительных сбережениях в Республике Казахстан». Закон принят в декабре 2000 г. Он направлен на удовлетворение потребности в жилье в условиях ограниченных возможностей большей части населения, что даст сильный импульс развитию строительной промышленности и экономики государства в целом, созданию новых рабочих мест.

По инициативе Национального банка Казахстана также было создано ЗАО «Казахстанская ипотечная компания», основной функцией которого станет рефинансирование банков второго уровня путем выпуска и размещения ипотечных облигаций на вторичном рынке. По нашей оценке, реализация данных мероприятий позволит ежегодно привлекать из внутренних источников значительные объемы инвестиционных ресурсов, основная часть которых будет направлена на кредитование реального сектора экономики.

Несмотря на консолидацию и укрупнение банков второго уровня задача по созданию разветвленной сети банковских и небанковских учреждений для нас является приоритетной. Поэтому мы намерены способствовать развитию кредитных товариществ и почтово-сберега- тельной системы. Все это позволит расширить предоставление финансовых услуг населению, особенно в сельской местности, и создать благоприятные условия для притока новых сбережений в финансовый сектор.

В целях расширения сельскохозяйственного кредитования Национальным банком уже проделана определенная работа. В частности, для развития кредитных товариществ в регионах были внесены изменения и дополнения в Правила о кредитных товариществах. В соответствии с данными изменениями кредитные товарищества подразделяются на три группы: кредитно-депозитные, кредитные и сельские кредитные.

Для содействия развитию кредитных и сельских кредитных товариществ в регионах, деятельность которых будет ориентирована на взаимное кредитование его участников (т.е. в основном на деятельность субъектов малого предпринимательства), в Правила внесены следующие изменения: •

ограничены банковские операции кредитных и сельских кредитных товариществ по сравнению с кредитно-депозитными товариществами; •

минимальный размер уставного капитала для кредитных товариществ и сельских кредитных установлен на уровне 1 млн. тенге, что предусматривает возможность открытия кредитных товариществ лицами, относящимися к категории субъектов малого предпринимательства и сельских товаропроизводителей; •

расширены организационно-правовые формы, в которых могут создаваться кредитные товарищества и сельские кредитные товарищества по сравнению с кредитно-депозитными товариществами.

Кроме того, в целях развития сельских кредитных товариществ в регионах государственным предприятиям разрешено участвовать в капитале данных кредитных товариществ при соответствующем согласии государства в лице уполномоченного им органа.

В целях повышения эффективности денежно-кредитной политики Национального банка, усиления ее ориентированности на потребности реального сектора экономики организован мониторинг предприятий реального сектора экономики в системе Национального банка. В рамках данной системы Нацбанк по опыту центральных банков развитых стран начал получать оперативную информацию о текущих и ожидаемых тенденциях в реальном секторе экономики.

Повышение доверия к банковской системе является частью большой работы по привлечению внутренних сбережений, прежде всего населения, на организованные финансовые рынки. Одной из основных задач в этом направлении является не только укрепление банковского сектора, но и развитие других сегментов финансового рынка страны.

Особое значение на нынешнем этапе приобретает проблема использования средств, находящихся в накопительных пенсионных фондах. За 3 года осуществления пенсионной реформы в Казахстане накопительные пенсионные фонды и компании по управлению пенсионными активами стали крупным сегментом финансового рынка. На 1

марта 2001 г. объем пенсионных накоплений составил 121,4 млрд. тенге. Это больше, чем объем вкладов населения в банковской системе Казахстана.

В этой связи Национальный банк тесно сотрудничает с Национальной комиссией по ценным бумагам, рассматривая возможные меры по направлению накоплений в пенсионных фондах на оживление про изводственного сектора с полной гарантией пенсионныхденег. В частности, было согласовано предложение по активизации использования активов ГНПФ в финансировании реального сектора экономики за счет удлинения сроков размещения его собственных и пенсионных активов на депозиты в банках второго уровня и по изменению нормы диверсификации в пользу негосударственных ценных бумаг организаций Республики Казахстан при размещении пенсионных активов ННПФ.

В результате увеличен срок размещения собственных и пенсионных активов ГНПФ на депозиты в банках второго уровня с 3 месяцев до 1 года, снижен минимальный лимит размещения пенсионных активов ННПФ в государственные ценные бумаги (за исключением государственных ценных бумаг местных исполнительных органов Республики Казахстан) с 50% до 40 и увеличен максимальный лимит размещения в негосударственные ценные бумаги с 30 до 40%. Таким образом, увеличение возможной доли инвестирования КУПА в негосударственные ценные бумаги позволит более активно использовать пенсионные активы для финансирования отечественных предприятий.

Нами также было предложено рассмотреть возможность присвоения депозитному сертификату статуса ценных бумаг, поскольку это позволит КУПА получить более широкий доступ к рынку капитала путем размещения пенсионных активов в депозитные сертификаты.

В условиях проведения пенсионной реформы значительное внимание уделяется развитию страхового рынка, роль которого может и должна быть намного выше, чем сейчас. К сожалению, в настоящее время недостаточное понимание преимуществ и возможностей страхования проявляется со стороны субъектов как финансового, так и реального секторов экономики. Если сейчас многие отечественные банки работают в соответствии с международными стандартами, то страховые компании находятся только в начале пути.

Национальным банком активно проводится работа по реформированию страховой системы Казахстана. Уже осуществлены меры по совершенствованию страхового законодательства, повышению уровня регулирования страховой деятельности и надзору за ней, созданию условий для развития инфраструктуры национального страхового рынка и институционального укрепления страховых организаций.

Принят концептуально новый закон, полностью соответствующий международным стандартам. Принята Государственная программа развития страхования в Республике Казахстан на 2000—2002 гг., реализация которой будет способствовать созданию современной национальной страховой индустрии и подъему рынка страховых услуг на качественно новый уровень. Принимаемые меры, как мы полагаем, позволят активизировать работу страховых организаций, повысить уровень страховых услуг и интерес субъектов реального сектора экономики к страховому рынку.

Одной из важных задач Национального банка в ближайшем буду - щем остается создание благоприятных условий для роста банковского кредитования реального сектора экономики.

На увеличение кредитного потенциала банков будет направлено и дальнейшее развитие вексельного рынка. Национальный банк будет проводить операции по переучету векселей с банками, активно кредитующими производство. Банки более активно будут использовать предоставленную им возможность рефинансирования (переучета) векселей предприятий по учетной ставке, которая на конец года ожидается на уровне 9-10%. Будет продолжена практика частичного рефинансирования банков, активно кредитующих золотодобывающие производства.

Также будет продолжена работа по совершенствованию нормативной правовой базы и созданию действующей системы ипотечного кредитования и функционирования системы строительных сбережений. В целях развития жилищного кредитования и вторичного рынка Казахстанская ипотечная компания будет проводить операции по покупке стандартных ипотечных кредитов у банков второго уровня, формированию пула ипотечных кредитов, эмиссии и размещению ипотечных облигаций на вторичном рынке. В это же время начнут функционировать специализированные строительные сберегательные банки в Республике Казахстан.

Предполагается, что уже в этом году активизируется лизинговая деятельность банков второго уровня и расширится сеть лизинговых компаний, осуществляющих свою деятельность на территории Республики Казахстан.

Национальный банк продолжит работу по развитию мониторинга предприятий реального сектора экономики и совершенствованию ее нормативной правовой базы.

Перспективное направление увеличения кредитования реального сектора экономики нам видится также в расширении сети кредитных товариществ и сельских кредитных товариществ в регионах. Как отмечалось выше, значительный импульс развитию сельских кредитных товариществ в регионах может дать участие в их капитале государственных предприятий.

Таким образом, задачи развития и взаимодействия реального и финансового секторов, привлечения сбережений населения, внедрения цивилизованных форм накопления и кредитования реального сектора экономики, несмотря на их новизну и сложность, вполне выполнимы. Национальный банк Казахстана будет делать все возможное для ускорения и повышения качества экономического роста при безусловном сохранении устойчивости и динамизма в развитии финансового сектора.

<< | >>
Источник: А.Е. Есентугелов, А.Т. Ашимбаева, А.Ф. Дебердеев, И.Н. Дауранов. Проблемы и перспективы взаимодействия финансового и реального секторов экономики: Материалы республиканской научно-практической конференции. —Алматы: РГП «институт экономических исследований» Министерства экономики и торговли Республики Казахстан.— 148 с.. 2001

Еще по теме РОЛЬ НАЦИОНАЛЬНОГО БАНКА КАЗАХСТАНА В РАСШИРЕНИИ КРЕДИТОВАНИЯ БАНКАМИ РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА ЭКОНОМИКИ:

  1. РОЛЬ И МЕСТО БАНКОВ РАЗВИТИЯ В КРЕДИТОВАНИИ РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА ЭКОНОМИКИ. ОБЗОР ФИНАНСОВЫХ ИНСТИТУТОВ РАЗВИТИЯ
  2. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ ФИНАНСОВОГО И РЕАЛЬНОГО СЕКТОРОВ В ЭКОНОМИКЕ КАЗАХСТАНА
  3. ВОПРОС: Денежно-кредитная политика в Республике Казахстан и ее основные направления. Роль Национального банка в денежно-кредитном регулировании экономики
  4. А.Е. Есентугелов, А.Т. Ашимбаева, А.Ф. Дебердеев, И.Н. Дауранов. Проблемы и перспективы взаимодействия финансового и реального секторов экономики: Материалы республиканской научно-практической конференции. —Алматы: РГП «институт экономических исследований» Министерства экономики и торговли Республики Казахстан.— 148 с., 2001
  5. РОЛЬ КОНСОЛИДАЦИИ ФИНАНСОВОГО И РЕАЛЬНОГО СЕКТОРОВ ЭКОНОМИКИ В СОЗДАНИИ ПРОИЗВОДСТВЕННОГО ПОТЕНЦИАЛА БУДУЩЕГО СТРАНЫ
  6. ВОПРОС Национальный банк Республики Казахстан, его место и роль в банковской системе.
  7. ВОПРОС: Ломбардный кредит, как инструмент денежно - кредитной политики Национального банка Республики Казахстан
  8. 2.2 Развитие наукоёмких секторов и расширение инновационных возможностей экономики
  9. АКТИВИЗАЦИЯ РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА ЭКОНОМИКИ КРЕДИТНЫМИ МЕТОДАМИ
  10. Раздел II. СОВРЕМЕННЫЕ УГРОЗЫ БЕЗОПАСНОСТИ В РЕАЛЬНОМ СЕКТОРЕ ЭКОНОМИКИ
  11. Глава 9 НАРУШЕНИЕ ЦИКЛИЧНОСТИ ВОСПРОИЗВОДСТВА В РЕАЛЬНОМ СЕКТОРЕ ЭКОНОМИКИ
  12. РЕАЛЬНЫЙ СЕКТОР ОТЕЧЕСТВЕННОЙ ЭКОНОМИКИ И ЕГО ПРОБЛЕМЫ
- Бюджетная система - Внешнеэкономическая деятельность - Государственное регулирование экономики - Инновационная экономика - Институциональная экономика - Институциональная экономическая теория - Информационные системы в экономике - Информационные технологии в экономике - История мировой экономики - История экономических учений - Кризисная экономика - Логистика - Макроэкономика (учебник) - Математические методы и моделирование в экономике - Международные экономические отношения - Микроэкономика - Мировая экономика - Налоги и налолгообложение - Основы коммерческой деятельности - Отраслевая экономика - Оценочная деятельность - Планирование и контроль на предприятии - Политэкономия - Региональная и национальная экономика - Российская экономика - Системы технологий - Страхование - Товароведение - Торговое дело - Философия экономики - Финансовое планирование и прогнозирование - Ценообразование - Экономика зарубежных стран - Экономика и управление народным хозяйством - Экономика машиностроения - Экономика общественного сектора - Экономика отраслевых рынков - Экономика полезных ископаемых - Экономика предприятий - Экономика природных ресурсов - Экономика природопользования - Экономика сельского хозяйства - Экономика таможенного дел - Экономика транспорта - Экономика труда - Экономика туризма - Экономическая история - Экономическая публицистика - Экономическая социология - Экономическая статистика - Экономическая теория - Экономический анализ - Эффективность производства -