ТЕМА 8 Финансовое планирование и бюджетирование
Задание 1.
Авиакомпания произвела оценку своих издержек в течение месяца:
Наименование издержек | Постоянные издержки (тыс. руб.) | Переменные издержки (на одно посадочное место) (руб.) |
Заработная плата | 500 | - |
Журналы для чтения в салоне во время полета | - | 2,5 |
Питание пассажиров во время полета | 8 | 50 |
Амортизационные отчисления | 10 | |
Административные расходы | 10 | 2 |
Прочие затраты | 120 | 5 |
В декабре компания планировала продать 16 000 билетов. Фактический объем продаж составил 20 000 билетов.
Фактические издержки авиакомпании в декабре составили:
Наименование издержек | Сумма (тыс. руб.) |
Заработная плата | 600 |
Журналы для чтения в салоне во время полета | 41 |
Питание пассажиров во время полета | 850 |
Амортизационные отчисления | 10 |
Административные расходы | 45 |
Прочие затраты | 210 |
Задание 2.
Компания ООО «АУ», в которой Вы начинаете работать менеджером, выпускает единственное изделие. Ниже приводится ежегодный отчет о прибыли, представленные совету директоров еще до вашего вступления в должность.
Вы пришли к выводу, что данный отчет не несет необходимой информации, способен создать неправильное представление, и предлагаете использовать гибкий бюджетный контроль.Написать отчет для представления в совет директоров, в котором было бы дано представление о преимуществах использования гибкого бюджета для целей контроля, и приводился бы переработанный отчет о прибыли.
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛИ НА 31 ДЕКАБРЯ 200__ г. (тыс. руб.)
Наименование статей | Бюджет | Факт | Отклонения | |
Выручка | 600 000 | 630 000 | 30 000 | (+) |
МИНУС | ||||
- производственные | ||||
затраты; | 150 000 | 155 000 | 5 000 | (-) |
оплата прямого труда; производственные | 120 000 | 125 000 | 5 000 | (-) |
накладные затраты | 100 000 | 108 000 | 8 000 | (-) |
ИТОГО | 370 000 | 388 000 | 18 000 | (-) |
Валовая прибыль | 230 000 | 242 000 | 12 000 | (+) |
МИНУС | ||||
- накладные расходы по | ||||
реализации; | 80 000 | 81 000 | 1 000 | (-) |
- административные накладные затраты | 90 000 | 92 000 | 2 000 | (-) |
ИТОГО | 170 000 | 173 000 | 3000 | (-) |
Прибыль | 60 000 | 69 000 | 9 000 | (+) |
Дополнительная информация: объем реализации составляет по бюджету 200 000 единиц изделий, фактически - 220 000 единиц.
Запасы на начало и конец периода по бюджету и фактически одинаковые; затраты на основные материалы и оплату прямого труда - переменные; накладные производственные затраты на 25 % постоянные и на 75 % переменные; накладные затраты по реализации частично постоянные и частично полупеременные. В соответствии с бюджетом, их постоянный элемент составляет 60 000 тыс. руб. Полупере- менные затраты, в соответствии с бюджетом, изменяются в зависимости от объема производства / реализации следующим образом:Реализовано единиц | Тыс. руб. |
Менее 194 999 | 18 000 |
195 000 - 204 999 | 20 000 |
205 000 - 214 999 | 23 000 |
215 000 - 224 999 | 26 000 |
225 000 - 234 999 | 30 000 |
235 000 - 244 999 | 35 000 |
Накладные затраты администрации - постоянные, отпускная цена установлении на уровне 3 тыс. руб.
Задание 3.
Фирма «Чистюля» оказывает услуги по стирке белья крупным клиентам - гостиницам, ресторанам, детским садам.
Показатели работы за февраль 200 г. Клиенты поставляют белье пачками по 100 кг, процесс обработки каждой пачки стандартен. Стоимость услуги (1 пачка - 100 кг белья) - 350 руб. Прямой расход материалов (2 единицы по 40 руб.) - 80 руб. Прямые затраты труда (1,5 ч по 60 руб.) - 90 руб. Прямые накладные расходы на 1 пачку: Переменные (1,5 ч по 20 руб.) - 30 руб., Постоянные (1,5 ч по 40 руб.) - 60 руб. Коммерческие расходы - 10 руб.
Провести анализ выполнения бюджета за февраль 200 г.
Провести факторный анализ отклонений прямых затрат на материалы.
Показатели | Бюджет | Факт | Пересм. бюджет | Отклонение |
Количество обработанных пачек | 160 | 144 | ||
Выручка, руб. | 51 840 | |||
Прямые затраты на материалы, руб. | 11 664 | |||
Прямые затраты на оплату труда, руб. | 15 360 | |||
Прямые накладные расходы, руб.: Переменные постоянные | 4890 10080 | |||
Коммерческие расходы, руб. | 1280 | |||
Прибыль, руб. |
Задание 4.
Составить бюджет движения денежных средств, при необходимости предусмотреть дополнительные источники краткосрочного финансирования (кредит под 17 % годовых). Исходные данные: На бюджетный год планируется следующий объем продаж:
Продукт 1 - 5 775 шт.
Продукт 2 - 490 шт.
Продукт 3 - 1 190 шт. Объем продаж в 1 квартале следующего года планируется на уровне 4 квартала бюд-
жетного года.
3. Коэффициенты сезонности по видам продукции, %
Наименование | 1 квартал | 2 квартал | 3 квартал | 4 квартал | Год |
Продукт 1 | 25 % | 30 % | 27 % | 100 % | |
Продукт 2 | 22 % | 27 % | 35 % | 100 % | |
Продукт 3 | 23 % | 25 % | 26 % | 100 % |
4. Прогноз цен, руб./шт.
Наименование | 1 квартал | 2 квартал | 3 квартал | 4 квартал | Год |
Продукт 1 | 100 | +5 % | + 3 % | + 1,5 % | |
Продукт 2 | 120 | + 3 % | - 2 % | +1 % | |
Продукт 3 | 115 | +2 % | - | -0,5 % |
5.
Запасы готовой продукции на конец кварала составляют 15 % от продаж следующегоквартала. 50 % клиентов оплачивают свои счета вовремя, 35 % - в следующем квартале, остальные задерживают оплату на 2 квартала. Остаток денежных средств на начало года - 100 000 руб. В январе планируется погашение дебиторской задолженности за прошлый месяц в
сумме - 52 000 руб.
9. Планируемые объемы закупок материалов, кг.
Наименование | 1 квартал | 2 квартал | 3 квартал | 4 квартал | Год |
Материал А | 125 | 138 | 140 | 150 | |
Материал Б | 150 | 148 | 145 | 150 | |
10. Темпы прироста цен на мате | риалы, руб./ кг. | ||||
Наименование | 1 квартал | 2 квартал | 3 квартал | 4 квартал | Год |
Материал А | 580 | +5,1 % | + 2 % | +1,5 % | |
Материал Б | 1300 | + 3,5 % | - 2 % | + 1 % |
квартал; во втором и третьем кварталах: 80 % в квартал закупки и 20 % в следующий
квартал. Производственные рабочие имеют сдельную оплату труда с фиксированными тарифами на производство единицы продукции: продукт 1 - 10 руб./шт.; продукт 2 - 12 руб./шт.; продукт 3 - 11 руб./шт.
Зарплата выплачивается поквартально, 6 числа первого месяца каждого квартала.
В 1 квартале планируется выплата 4 000 руб. Постоянные ежеквартальные затраты составляют 10 000 руб., включая амортизационные отчисления 1200 руб. В планируемом году необходимо закупить оборудование на сумму 100 000 руб.
Планируется продажа списанного оборудования стоимостью 20 000 руб.ТЕМА 9 Управление финансовыми результатами компании
Задание 1.
Предприятие выпускает 3 вида продукции: А, Б и В.
Показатели | А | Б | В |
Объем реализации, тыс. шт. | 100 | 50 | 70 |
Выучка от реализации, тыс. руб. | 150 | 138 | 175 |
Прямые затраты, тыс. руб. | 91,5 | 66,5 | 88,5 |
в том числе: | |||
заработная плата основных рабочих, тыс. руб. | 10 | 28,5 | 43,5 |
Косвенные затраты составляют 164 тыс. руб. Выбрать наиболее прибыльную продукцию, используя:
а) расчеты на основе полной себестоимости;
б) расчеты с использованием валовой маржи (на основе сокращенной себестоимости). Рассчитать прибыль предприятия при переходе на выпуск наиболее рентабельных видов продукции.
Задание 2.
Рассчитать величину чистой прибыли при использовании разных методов списания затрат (ФИФО, метод средневзвешенной цены). Выручка от реализации за месяц составила 15 тыс. руб. Остаток материалов на начало месяца составлял 100 ед. по цене 15 руб. за ед. В течение месяца было три поставки материалов:
Номер поставки | Количество, ед. | Цена за ед. |
1 | 50 | 15 |
2 | 100 | 20 |
3 | 80 | 25 |
За месяц израсходовано 300 ед. материалов. В себестоимость реализованной продукции кроме стоимости израсходованных материалов включаются: заработная плата (20 % от стоимости материалов) и прочие расходы (35 % от стоимости материалов и заработной платы). Ставка налога на прибыль - 24 %.
Задание 3.
А | Б |
950 | 600 |
125 | 65 |
80 | 25 |
28500 | 27000 |
Плановые показатели по изделиям А и Б составляли:
Выпуск , шт.
Цена изделия, руб.
Удельные перемен. затраты, руб./шт. Общие постоянные затраты, руб.
В течение года предприятие добилось снижения удельных переменных затрат изделию А на 5 %, по изделию Б - на 2,5 %. Оптовая цена и общие постоянные затраты остались без изменения.
Определить фактическую и плановую рентабельность продукции по изделиям и в целом по предприятию.
Задание 4.
Промышленная компания получила следующую оценку показателей своей деятельности в будущем году:
Статьи накладных расходов | Сумма расходов, руб. |
Затраты на оплату труда: | |
- производственный цех; | 23 910 |
- сборочный цех; | 31 880 |
- покрасочный цех; | 49 090 |
- отдел технического обслуживания; | 68 630 |
- столовая | 14 020 |
Отопление и освещение | 18 000 |
Аренда фабричных помещений | 52 000 |
Амортизационные отчисления | 44 000 |
Электроэнергия для машин | 15 600 |
Расходы на страховку оборудования | 38 500 |
Уборка фабричных помещений | 14 000 |
Всего | 369 630 |
Определить цену продукции, выпущенной по заказу №XXX, если про этот заказ известны следующие данные: основные материалы - 515 руб.; необходимое количество человеко-часов и машино-часов производственной деятельности:
Цех | Количество человеко-часов | Количество машино-часов |
Производственный цех | 5 | 10 |
Сборочный цех | 8 | - |
Покрасочный цех | 4 | - |
Цена формируется по принципу «полная себестоимость + 25 %».
Дополнительная информация.
Наименование показателя | Всего | Производственные подразделения | Вспомогательные подразделения | |||
Произв. цех | Сборочный цех | Покрас. цех | ОТО | Столовая | ||
Занимаемая площадь (кв. м) | 10 000 | 3 000 | 3 000 | 1 500 | 1 500 | 1 000 |
Стоимость оборудования (руб.) | 550 000 | 440 000 | 66 000 | 44 000 | ||
Численность работающих | 42 | 10 | 17 | 8 | 5 | 2 |
Количество чел./часов | 32 100 | 7 500 | 13 500 | 11 100 | ||
Количество Маш ./часов | 26 000 | 22 100 | 2 600 | 1 300 | ||
Часовая ставка з./платы произв. рабочих (руб.) | 8,00 | 8,35 | 6,5 |
Боди, З. Финансы [Текст]/ З. Боди, Р. Мертон; пер. с англ. - М. : Издательский дом «Вильямс», 2003. Большой коммерческий словарь [Текст]. - М., 1996. Ван Хорн. Основы управления финансами [Текст] / Ван Хорн. - М. : Финансы и статистика, 2000. Гусев, А. А. Концепция EVA и оценка эффективности деятельности компании [Текст] / А. А. Гусев // Финансовый менеджмент. - 2005. - №1. - С. 57-66. Ковалев, В. В. Как читать баланс [Текст] / В. В. Ковалев, В. В. Патров. - М. : Финансы и статистика, 2003. Ковалев, В. В. Введение в финансовый менеджмент [Текст] / В. В. Ковалев. - М. : Финансы и статистика, 2003. Лисицина, Е. В. Образовательный курс финансового управляющего [Текст] / Е. В. Лиси- цина // Финансовый менеджмент. - 2005. - № 5. - С. 112-127. Лисицина, Е. В. Образовательный курс финансового управляющего [Текст] / Е. В. Лисицина, Г. С. Токаренко // Финансовый менеджмент. - 2005. - № 6. - С. 125-140. Лихачева, О. Н. Финансовое планирование на предприятии [Текст] : учебно-практическое пособие / О. Н. Лихачева. - М. : Изд-во Проспект, 2003. - 264 с. Постановление Правительства РФ от 25 июня 2002 г. № 367. Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа. Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа. Райзберг, Г. А. Современный экономический словарь [Текст] / Г. А. Райзберг, Л. М. Лозовский, Е. Б. Стародубцева. - М. : ИНФРА - М., 1996. Росс, С. Основы корпоративных финансов [Текст] / С. Росс, Р. Вестерфилд, Б. Джордан; пер. с англ. - М. : Лаборатория базовых знаний, 2000. Савчук, В. П. Управление прибылью предприятия и бюджетирование [Текст] / В. П. Савчук. - М. : БИНОМ. Лаборатория знаний, 2005. - 432 с. Селезнева, Н. Н. Финансовый анализ. Управление финансами [Текст] : учеб. пособие для вузов / Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 639 с. Теплова, Т. В. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями [Текст] : учебник для вузов / Т. В. Теплова. - М., 2000. Токаренко, Г. С. Основы риск-менеджмента в предпринимательской деятельности [Текст] / Г. С. Токаренко // Финансовый менеджмент. - 2006. - № 1. - С.125-134. Тренев, Н. Н. Управление финансами [Текст] : учебное пособие для вузов по экономическим специальностям / Н. Н. Тренев. - М. : Финансы и статистика, 2003. Уолш, К. Ключевые показатели менеджмента. Как анализировать, сравнивать и контролировать данные, определяющие стоимость компании [Текст] / К. Уолш; пер. с англ. - М. : Дело, 2004. Финансовый менеджмент [Текст] : учебник для вузов / под ред. Г. Б. Поляка. - М. : Финансы, ЮНИТИ, 2003. Хруцкий, В. Е. Внутрифирменное бюджетирование: Настольная книга по постановке финансового планирования [Текст] / В. Е. Хруцкий, Т. В. Сизова, В. В. Гамаюнов. - М. : Финансы и статистика, 2002. - 423 . Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа [Текст] : учеб. пособие / А. Д. Шеремет, Р. А. Сайфулин, А. В. Негашев. - М. : ИНФРА-М, 2000. Aoki M. Information, Corporate Governance, and Institutional Diversity: Competitiveness in Japan, the USA and the Transitional economies [Text]. - Oxford University Press, 2000. Douglas A. Capital structure and the control of managerial incentives [Text] // Journal of Corporate Finance. - 2002. - Vol. 8, № 1. - p. 287-311. Elston J., Goldberg L. Executive compensation and agency costs in Germany [Text] // Journal of Banking amp; Finance. - 2003. - Vol. 27, Issue 7. - p. 1391-1410. Fama E. Efficient Capital Markets: A Review of Theory end Empirical Work [Text] // Journal of Finance. - 1970. - vol. 25, issue 2. - p. 383. Fohlin C. Universal Banking Networks in Pre-War Germany: New Evidence from Company Financial Date [Text] // Richerche Economiche. 1999. Franks J., Mayer C. Ownership and Control of German Corporations [Text] // Review of Financial Studies. - 2001. - № 14. - p. 943-977. Frye T. Capture of Exchange? Business Lobbying in Russia [Text]. - Europe - Asia Studies, 2002. - vol. 54, № 7. - November. - p. 1017-1036. Garvey G., Swan P. The economics of corporate governance: Beyond the Marshallian firm [Text] // Journal of Corporate Finance. - 1994. - №1. - p. 139- 174. Global Stock Market Fact Book. N.Y.: Standard amp; Poor’s - ежемесячное издание статистики мировых фондовых рынков. Gorton G., Schmid F. Universal Banking and the Performance of German Firms [Text] // Journal of Financial Economics. - 2000. - № 58. - p. 29-80. Grundy T., Ward K. Strategic Business Finance [Text]. - London, 1996. Gugler K. Corporate governance, dividend payout policy, and the interrelation between dividends, Ramp;D, and capital investment [Text] // Journal of Banking amp; Finance. - 2003. - Vol. 27, Issue 7. - p. 1297-1321. Koke J. The market for corporate control in a bank-based economy: a governance device? [Text] // Journal of Corporate Finance. - 2004. - Vol. 10, Issue 1. - p. 53-80. Prickett R. Up the Right Tree [Text] // Financial management. - 2004. - March. - p. 12-15. Roe M. Strong Managers, Weak Owners : The Political Roots of American Corporate Finance. 1994. O’Sullivan M. The political economy of comparative corporate governance [Text] // Review of International Political Economy. - 2003. - Vol. 10. February. - p. 23-72.
Еще по теме ТЕМА 8 Финансовое планирование и бюджетирование:
- ТЕМА 8 Финансовое планирование и бюджетирование на предприятии
- Глава 19. ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ. БЮДЖЕТИРОВАНИЕ
- Тема 6. Бизнес-планирование и бюджетирование
- 15. Бюджетирование как инструмент финансового планирования
- 14.3. Текущее финансовое планирование (бюджетирование)
- 8. Финансовое планирование и бюджетирование на предприятии
- Тема 7. ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ КАК ИНСТРУМЕНТ РЕАЛИЗАЦИИ ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ
- Тема 10. ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФИРМЫ
- Тема 19. Финансовое планирование
- 1.2. БЮДЖЕТИРОВАНИЕ КАК МЕТОД ПЛАНИРОВАНИЯ
- РАЗДЕЛ 4 Методология управленческого планирования (бюджетирования)
- БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИЕ И БЮДЖЕТИРОВАНИЕ
- Взаимосвязь между стратегическим планированием и бюджетированием
- КАФЕДРА ЭКОНОМИКИ. Курсовая работа / по дисциплине: Бухгалтерский управленческий учет тема: Бюджетирование деятельности предприятия, 2008
- Процедура бюджетного управления компанией Роль бюджетирования в системе управления и стратегического планирования
- Финансовое управление и последующий мониторинг на основе бюджетирования деятельности предприятия
- ТЕМА 6 Порядок проверки смет И бюджетов ЦеНТрОВ ЗАТрАТ, ОТВЕТСТВЕННОСТИ И бюДЖЕТИрОВАНИЯ ГОСУДАРСТВЕННЫМИ ' РЕВИЗОРАМИ
- Краткосрочное финансовое планирование Методические положения краткосрочного финансового планирования