загрузка...

Денежная реформа СТО. Битте И ФИНАНСОВЫЙ КАПИТАЛ В РОССИИ накануне Первой мировой войны

Относительная стабильность денежной и кредитной системы, созданной при министре финансов Е.Ф. Канкрине, была разрушена в результате Крымской войны (1853—1856 гг.). Было общепризнано, что необходимо искать новые радикальные пути экономического подъема и преодоления технической отсталости. «Россия ждет от правительства... двух великих реформ, которые без больших пожертвований исполнены быть не могут, а именно: устройства путей сообщения и отмены крепостного права...», — писал в 1855 г. директор Кредитной канцелярии Министерства финансов Ю.А. Гагенмейстер45.

Для дальнейшего развития общества крепостничество в России необходимо было упразднить, как было покончено с рабством в США. Манифестом от 19 февраля 1861 г., подписанным императором Александром II «Освободителем», крепостные были освобождены с правом на их скромную собственность при сохранении земли у помещиков. Крестьяне получали право выкупа находившихся в их пользовании небольших клочков земли, отрабатывая на землевладельцев и выплачивая им часть доходов. Это имело большое значание для расширения денежного хозяйства в стране, но вместе с тем привело к банкротствам и люмпенизации крестьян и далеко не решало крестьянский вопрос. В конечном счете, реформа привела лишь к полукрепост- нической и трагически отсталой аграрной экономике.

С начала 1860-х годов отмечалось расширение влияния российской науки в мировом масштабе. К этому времени, т.е. примерно через 10 лет после смерти И. И. Лобачевского, его идеи получили всемирное признание и повлияли на дальнейшее развитие мировой математической науки. В то же самое время в России зародились революционные теории в области химии, физиологии, медицины, аэродинамики и космонавтики, геохимии и ноосферы, антропологии и др., в частности, теория органической химии А.М. Бутлерова, периодический закон Д.И. Менделеева, работы И.М. Сеченова, И.П. Павлова, К.Э. Циолковского,

Н.Е. Жуковского, В.И. Вернадского, открытия Н.И. Миклухо- Маклая и др. Некоторые выдающиеся инженерные достижения не нашли практического воплощения в жизнь, по-видимому, из-за проблемы коммерциализации новых технических достижений. В частности, так было с самолетом, изобретенным адмиралом А.Ф. Можайским в 1880-х годах.

Государственный банк Российской империи был основан в 1860 г. в соответствии с указом императора от 31 мая фактически только за год до отмены крепостного права. Формально это было реформирование государственного Коммерческого банка и других государственных банков, созданных в России в 1754 г. Вся банковская система страны была реформирована под воздействием набиравшего силу государственного капитализма. Однако даже клятвенные слова банковских работников о верном служении новому банку практически полностью перешли из старых уставных документов, разработанных еще при Екатерине II. В соответствии с Уставом Государственный банк стал краткосрочным коммерческим кредитором, призванным развивать и укреплять коммерческую систему и увеличивать товарооборот в стране. Автором проекта и его идеологом был известный русский экономист, историк и географ Е.И. Ламанский (1825—1902 гг.), сын директора Кредитного бюро и автор многих работ по истории денежного обращения России. Первоначально его предложение сводилось к тому, чтобы за образец принять структуру Банка Франции, имевшего достаточную независимость от правительства и обладавшего правом денежной эмиссии. Однако высшая бюрократия скептически отнеслась к его идеям «государственной акционерной компании» и на практике права Банка были существенно урезаны. До 1897 г. Государственный банк не имел права денежной эмиссии и подчинялся министру финансов, обслуживая казну и государственные долги. Уставной капитал банка составлял 15 млн руб., а резервный капитал был равен 3 млн руб. После принятия нового Устава Банка в 1894 г. сумма его основного капитала была увеличена до 50 млн руб., а резервный капитал возрос до 5 млн руб. Новым Уставом предоставлялись эмиссионные права Банку, и он становился «промышленным кредитором», особенно в отношении средних и малых предприятий и также крестьянства и ремесленничества. Он стал учреждением краткосрочного коммерческого кредитования, проводил учет векселей и других государственных ценных бумаг и иностранных векселей, продавал и покупал золото и серебро, принимал платежи по векселям и другим срочным денежным документам, принимал депозиты, предоставлял займы и покупал государственные ценные бумаги за свой счет.

Коренной поворот в деятельности Банка был связан с именем нового министра финансов С. Ю. Витте (с 1892 по 1903 г.), который выдвинул идею «народного кредита» почти сразу же после своего назначения. К концу XIX в. в соответствии с правилами Государственного банка максимальная сумма займа промышленному предприятию не должна была превышать 500 тыс. руб., в то время как индивидуальный торговец мог получить кредит на сумму не более 600 руб.

В течение всей своей короткой истории до Октябрьской революции 1917 г. Государственный банк был инструментом государственной имперской экономической политики, в частности и при учреждении и последующей поддержке коммерческих банков, предоставляя им, например, не предусмотренные Уставом кредиты. Разорявшимся коммерческим банкам предоставлялись субсидии и опека.

В 1880-х годах Государственный банк стал готовить денежную реформу, которая началась в мае 1895 г. и завершилась в ноябре 1897 г. введением золотого монометаллизма в России. В процессе реформы Банк впервые получил право эмиссии денег.

Неслучайно, что выдающийся российский экономист с древними семейными корнями возглавил успешную денежную реформу в России, поднявшую ее денежную единицу — золотой рубль — на уровень наиболее стабильной и обеспеченной валюты в мире накануне Первой мировой войны. Теоретической основой проведенной денежной реформы была монометаллическая теория денег с ее истоками в классической политической экономии. Включение России в мировой рынок обусловливало создание денежной системы, аналогичной тем, которые уже существовали в других западных странах. До того необменивае- мый на драгоценный металл кредитный бумажный рубль был подвержен большим колебаниям и затруднял ведение внешней торговли и привлечение иностранного капитала. Ко времени денежной реформы существовала система параллельного обращения серебряных монет и бумажных денег без возможности их официального обмена.

В речи 28 декабря 1895 г. на общем собрании Государственного совета С.Ю. Витте обосновал необходимость денежной реформы, подчеркнув, что в обществе отсутствует понимание тяжелых последствий от дезорганизованного денежного обращения и граждане в целом подозрительно и негативно относятся к преобразованиям при том, что беспорядки служат на руку спекулянтам, а наиболее интеллигентная часть населения остается индифферентной к вопросу организации денежного обращения на высоком уровне и только те, кто знаком с зарубежным опытом, имеют более правильное представление по этому поводу. Денежная реформа С.Ю. Витте, как и вся его плодотворная государственная деятельность, глубоко и в деталях изучены во многих экономических исследованиях и специальных работах как в России, так и за ее пределами, и добавить что-то новое практически невозможно. Еще и еще раз обращает на себя внимание, помимо принципиальной постановки задачи, продуманность в деталях всех технических аспектов. Благодаря быстро и эффективно проведенной денежной реформе удалось без потерь для населения и добросовестных предпринимателей перейти по всей огромной территории Российской империи на свободный обмен с августа 1897 г. эмитируемых кредитных бумажных денег на золото, аккумулированное уже в огромных масштабах в Государственном банке и не ставшее объектом крупных и средних махинаций со стороны спекулянтов.

Новый бумажный рубль поистине стал «золотым» рублем и свободно обращался с высоким авторитетом в европейских странах, предприниматели которых быстро среагировали на новый скачок инвестиционного бума в России, поддержанный столь значимой и успешной денежной реформой. «В ноябре 1897 г. был декларирован неограниченный размен кредитных билетов на золото, объявлено их «хождение по всей Империи наравне с золотой монетой» и установлено, что один рубль содержит 17,424 доли чистого золота (7,66656 г)»46.

Еще до реформы были привлечены иностранные инвестиции, составившие порядка 3 млрд руб.47 Ежегодный прирост общей суммы зарубежных инвестиций в российскую экономику в период е 1908 по 1913 г. был выше, чем в 1893-1900 гг., когда иностранные компании открыли многочисленные предприятия обрабатывающей промышленности.

В довоенный период в начале XX в. их ежегодный прирост составлял 150 млн руб., в то время, как в 1890-е годы он был равен 100 млн руб. Этот факт подчеркивал поворотный момент в российском экономическом развитии от экстенсивного к интенсивному, когда акцент в производстве делался на эффективность и производительность, а не на промышленную эксплуатацию новых полезных ископаемых и освоение новых территорий.

В начале XX в. возросла активность иностранных банков, в особенности в финансировании товарооборота торгово-промышленных предприятий и групп. В большинстве случаев эта деятельность включала в себя краткосрочное кредитование. К 1900 г. примерно половина капитала торгово-промышленных компаний в стране принадлежала российским промышленникам и купцам, а другая половина — иностранным держателям акций. К началу Первой мировой войны в России было 327 совместных акционерных компаний с долей участия иностранного капитала около 33%, в то время, как доля высшего должностного персонала из числа иностранцев не превышала 15%.

Особую роль и фал французский капитал и не только потому, что он доминировал в количественном отношении. Было очевидным, что германский капитал утрачивал свои позиции в России к этому времени, и поскольку довольно интенсивный приток английского капитала в российскую экономику в основном ограничивался добывающими отраслями, французский капитал не только удерживал важные позиции в ведущих отраслях российской тяжелой промышленности, но также имел очень широкие связи в российском банковском деле. Таким образом, избрав коммерческий банковский сектор в качестве ключевого направления экспансии в российскую экономику, французский капитал стал главным участником довоенной российской банковско-финансовой системы, движущей силой монополизации и картелизации российской промышленности48.

Совместные акционерные коммерческие банки стали основными депозитариями возраставших сбережений, в то время как к 1914 г. государственные сберегательные учреждения все еще удерживали около '/3 общей стоимости депозитов и текущих счетов. Основным направлением деятельности коммерческих банков в довоенный период стало финансирование промышленного роста. Тяжелая промышленность и крупные предприятия других отраслей экономики финансировались банками в суммах, примерно соответствовавших росту их акционерного капитала, т.е. в объеме более 700 млн руб.49

Во внутренней экономической жизни нерешенный аграрный вопрос вновь пробрел большую остроту. Аграрная реформа, осуществленная трагически погибшим выдающимся государственным деятелем П.А. Столыпиным (премьер-министр с 1906 по 1911 г.), стала новым импульсом к развитию капитализма как в сельском хозяйстве, так и в промышленности. Возник повышенный спрос на сельскохозяйственную технику и инструменты, минеральные удобрения и другие промышленные товары. В экономике в избытке появился свободный капитал, и всероссийский рынок стал свободным.

Государственный банк России стал крупнейшим банком в мире с суммой депозитов и текущих счетов в 1913 г., превышавшей аналогичный показатель Банка Британии на 77% и такой же показатель Дойче Банка — на 59,3%50. К 1914 г. по уровню производительных сил Россия находилась в одном ряду с Францией и Японией. Ее золотой запас в этом году составил 1,7 млрд руб., что превысило накопленные запасы центральных банков Великобритании, Франции и Германии вместе взятые51.

Имевшее место огромное финансирование промышленности в 1908—1913 гг. в основном концентрировалось в столичном Санкт-Петербурге, в то время как в Москве и прибалтийских городах оно существенно отставало.

Весь рост операций коммерческих банков в столице был связан с семью-восемью крупнейшими банками, такими, как Петербургский международный банк, Русско-Азиате кий банк, Русский банк для внешней торговли, Азовско-Донской банк, Торгово-промышленный банк и др. Им принадлежала почти половина капиталов и активов всех российских акционерных банков. Из этих банков Петербургский международный банк и Русский банк для внешней торговли были крупнейшими, хотя осталось очень мало письменных свидетельств о деятельности этих банков.

Русско-Азиатский банк был самым молодым среди новых российских коммерческих банков. Он был создан в 1910 г. в результате слияния второстепенных по рейтингу кредитных учреждений — Русско-Китайского и Северного банков. Вскоре новый банк стал одним из ведущих банков в коммерческой банковской системе страны, являясь одновременно отделением французского и голландского кредитных учреждений — «Сосьете Женераль» и «Пари-Нидерландс Банк». Весьма тщательно сохраненная документация об истории и деятельности банка дала возможность проведения анализа его экономического положения в системе коммерческих банков52. Управляющим директором банка стал ученик С.Ю. Витте А.И. Путилов (1866—1937), работавший ранее руководителем Русско-китайского банка, а впоследствии ставший крупнейшим промышленником и миллионером, активно финансировавшим аграрную реформу и машиностроительные промышленные предприятия, включая оружейные заводы и другие крупные предприятия ВПК.

В начале XX в. возникла тесная кооперация между российскими и иностранными банками в сфере совместного финансирования промышленных предприятий. Российские промышленники и банкиры уже достигли высокой степени независимости, и многие выдающиеся российские предприниматели возглавили передовые и успешные предприятия. В 1910—1914 гг. правительство предприняло ряд интенсивных программ по модернизации армии и флота с привлечением также иностранной технической и финансовой помощи. Русско-Азиатский Банк совместно с французским предпринимателем (в будущем ставшим президентом Франции) П. Дюмером, а также с бельгийской, австро-венгерской и немецкой торгово-промышленными группами получили заказ на работы по модернизации Черноморского военного флота и на поставку русской армии артиллерийского оружия. Этой международной многонациональной промышленно-финансовой группе оказывала также техническую помощь английская судостроительная компания «Джон

Браун». А.И. Путилов как управляющий директор Русско-Азиатского банка внес существенный вклад в перевооружение страны путем создания гигантской военно-промышленной группы, в котрую входило Общество путиловских заводов, Общество невских судостроительных и механических заводов, Русское общество по призводству снарядов и других боеприпасов, Общество Русско-балтийского судостроительного завода и др. Производственные предприятия, входившие в эту группу, производили паровозы и железнодорожные составы, военные морские суда и различные виды вооружений, оптические приборы и другие изделия двойного назначения.

К 1912 г. определились основные направления деятельности Русско-азиатского банка: организация финансово-промышленных групп, финансирование расширенного производства вооружений и железнодорожное строительство. В последнем он сотрудничал с французскими партнерами, имевшими часть акций. Они отказались принять предложение А.И. Путилова по созданию банковского треста и организации промышленно-оружейной группы на базе «Общества путиловских заводов». Вместе с тем Банк установил кооперативные связи с французской группой «Шнайдер», но оставался в стороне от промышленных интересов своих иностранных партнеров, которые владели контрольным пакетом акций Русско-азиатского банка. В 1913 г. А.И. Путилов попытался выкупить эти акции через семейный банкирский дом Розенбергов в Париже, но тщетно — акции уже были заблокированы в преддверии Первой мировой войны.

* * *

В конце XIX в. российская экономика достигла наиболее высокого уровня капиталистического развития за весь предшествовавший период. Однако иностранный капитал мог привлекаться в Россию прежде всего из-за сверхвысоких прибылей. Российское становилось крупным должником: в 1914 г. общий долг правительства составил 8,8 млрд руб., из которых 48% 4,2 млрд руб. составляли сумму внешней задолженности. По этому показателю Россия стояла на втором месте в мире после США53.

К началу Первой мировой войны Государственный банк России располагал огромными золотыми резервами, доля которых никогда не была ниже 93% объема бумажной эмиссии за исключением кризисного 1906 г., в среднем же эта доля превышала 100%. Государственный банк регулировал внутреннее денежное обращение и международные расчеты и активно участвовал через сеть коммерческих банков в кредитовании промышленности и торговли. По состоянию на 1 января 1914 г. на балансе банка было свыше 3 млрд руб.; объемы основных активных операций по дисконтированию и займам оценивались в 1,1 млрд руб. Сумма банкнот в обращении составляла около 1,

7 млрд руб.

К началу XX столетия Государственный банк России стал лидером среди центральных банков мира по масштабам депозитных вложений и средств на текущих счетах, что подтверждается следующими данными54: Депозиты и средства на текущих счетах, млн ф.ст.: 1880 г. 1913 г. Государственный банк России 37,9 125,9 Британский банк 33,8 71,1 Дойче банк 3,0 79,0 В 1897—1914 гг. денежная эмиссия в России полностью обес-

печивалась золотыми резервами в условиях ускоренного развития промышленности, сельского хозяйства и торговли. К 1914 г. по уровню промышленного развития Россия находилась в одном ряду с такими странами, как Франция и Япония.

. Декретом от 27 июля 1914 г. обмен денежных знаков на золото был прекращен в связи с начавшейся Первой мировой войной. Военное противостояние разрушило экономические связи и «золотой мост», который соединял Россию с европейским денежным рынком. Первая мировая война прервала активный процесс экономического развития России на основе предпринимательской инициативы. Внешние экономические связи страны были полностью деформированы и таким образом начался общий системный экономический и политический кризис. Временное правительство после отречения царя Николая II в марте 1917 г. было не в состоянии контролировать экономическое и политическое положение в стране, в то время как иностранные заимствования и военно-техническое содействие союзников оказались недостаточными для поддержания в стране стабильного экономического и политического положения- В октябре 1917 г. произошла социалистическая революция, а до того, в период короткого существования Временного правительства были проведены драматические замены пяти министров финансов России. Однако финансовое положение и политика становились все более нестабильными, хотя во главе Министерства финансов вставали отдельные крупные патриотически настроенные и компетентные личности.

<< | >>
Источник: Попырин В.И.. Очерки истории денег в России. — М.: Финансы и статистика; ИНФРА-М - 224 с.. 2010

Еще по теме Денежная реформа СТО. Битте И ФИНАНСОВЫЙ КАПИТАЛ В РОССИИ накануне Первой мировой войны:

  1. 4. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА РОССИИ В ПЕРИОД ПЕРВОЙ МИРОВОЙ ВОЙНЫ И НАКАНУНЕ ОКТЯБРЬСКОЙ РЕВОЛЮЦИИ
  2. Развитие экономики накануне и после первой мировой войны.
  3. Состояние экономики Германии накануне первой мировой войны и в послевоенный период
  4. ДЕНЬГИ В России от ПЕТРА I до ПЕРВОЙ мировой войны
  5. Вопрос 4: Экономика России в годы Первой мировой войны
  6. Экономический и денежный хаос после Первой мировой войны. Денежный дЕфицит в условиях ВОЕННОГО КОММуНиЗМА
  7. 3. ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА В ЭПОХУ ИМПЕРИАЛИЗМА ДО ПЕРВОЙ МИРОВОЙ ВОЙНЫ
  8. ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ЦИКЛ КАНУНА ПЕРВОЙ МИРОВОЙ ВОЙНЫ
  9. Экономический кризис в Японии после первой мировой войны.
  10. ОСНОВНЫЕ ЧЕРТЫ ДЕФОРМАЦИИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ЦИКЛА В ГОДЫ ПЕРВОЙ МИРОВОЙ ВОЙНЫ
  11. Экономические реформы в Японии после второй мировой войны.
  12. Вопрос 5: Экономика СССР накануне Великой Отечественной войны
  13. Экономика страны накануне радикальных реформ
  14. Денежным кризис в России В ПЕРИОД НАПОЛЕОНОВСКОГО НАШЕСТВИЯ и других войн ПЕРВОЙ ЧЕТВЕРТи ХТХ 6