Выбор оптимального варианта решения с помощью статистических оценок
В предыдущей главе рассматривалась сравнительная оценка вариантов решений в условиях неопределенности в зависимости от критериев эффективности.
На практике для сравнительной характеристики проектов по степени риска особенно в инвестиционно-финансовой сфере, в качестве количественного критерия широко используется, как уже указывалось, среднее ожидаемое значение результата деятельности (доход, прибыль, дивиденды и т.п.), среднее квадратическое отклонение, как мера изменчивости возможного результата, а также коэффициент вариации.
Для задачи, рассматриваемой в п. 3.2, исходные данные которой представлены в табл. 3.3, определяем основные показатели эффективности.
Для стратегии Р\
Е = Е(Х) = 23300, Е{Х2)- X2 = 718930000,
йЕ = е(х2)-(Е(Х))2 =718930000-233002 =176040000,
аЕ - Л)^ = gt;/176040000 = 13268, V =^^--100 = 56,9%.
23300
Для стратегии
Е= 18220, X2 =493228000, 0^=161259600, аЕ =12698, У = 69,7%. Для стратегии Р3:
Е = 21800, X2 = 526160000, ?)? =50920000, стя =7135, У =32,7%. Эти данные сведем в табл. 3.10.
Таблица 3.10
| Е | а | V |
Теплая — Р\ | 23300 | 13268 | 56,9 |
Прохладная — Р2 | 18220 | 12698 | 69,7 |
Обычная — Рз | 21800 | 7135 | 32,7 |
Из этой таблицы однозначно можно лишь сказать, что стратегию прохладной погоды, как заведомо проигрышную, предприятие не должно рассматривать. Остается сравнить две стратегии: Р\И Ръ-
Если имеются две стратегии А и В, для которых известны Ел, Ев, а а и ав, то предложение должно быть отдано стратегии^, если:
Ел gt; Ев, аА - ов и Vа lt; Ув,
Еа gt; Ев, оА lt; ов и УА lt; Ув,(3.6.1)
ЕА = Ев, аА lt; ав и УА lt; Ув.
Предпочтение варианту В следует отдавать при:
Еа lt; Ев, Од — Св и УА gt; Vв,
Елlt; Ев, оа gt; ов и УА gt; Ув,(3.6.2)
Еа= Ев, оАgt;ови Уаgt; У в-
В общем случае, когда Ел gt; Ев, стА gt; сгв или Ел lt; Ев, о а lt; ав, требуются дополнительные исследованию, как и в нашей ситуации.
Заказчик может выбрать стратегию с большим ожидаемым доходом, связанным, однако, с большим риском, или стратегию с меньшим ожидаемым доходом, но более гарантированным и менее рискованным.
Можно также отдать предпочтение стратегии, которая характеризуется меньшим коэффициентом вариации Vи, как следствие, обеспечивает более благоприятное соотношение риска (а) и дохода (?).
Использование одного из этих двух подходов к выбору оптимальной стратегии может привести к заметным ошибочным результатам.
Еще по теме Выбор оптимального варианта решения с помощью статистических оценок:
- 3.6.4. Выбор оптимального решения с помощью доверительных интервалов
- 8.2. Выбор оптимального варианта решения хозяйственных ситуаций, порядок их отражения в учете и отчетности
- Выбор оптимального варианта развития
- ПРИНЦИПЫ РАСЧЕТА РЕЛЕВАНТНЫХ ЗАТРАТ В УПРАВЛЕНЧЕСКОМ УЧЕТЕ ДЛЯ ЦЕЛЕЙ ВЫБОРА ОПТИМАЛЬНОГО ВАРИАНТА ДЕЙСТВИЙ
- 4.9. Обобщенная математическая модель выбора оптимального плана из допустимых решений задачи
- ГЛАВА 8 Оценка влияния хозяйственных ситуаций на финансовые результаты деятельности организации и выбор оптимального решения
- ГЛАВА 4 Анализ вариантов выбора решений (действий) при возникновении новых задач и проблем
- Выбор статистического метода (методов) для решения проблемы
- Деловая игра «Планирование ассортимента продукции на предприятии и его анализ с помощью двойственных оценок»
- 10.3. Оптимальное статистическое прогнозирование курсов валют
- 4.7. Определение оптимального портфеля с помощью линейного программирования
- 10.11. Выбор варианта машин и оборудования
- Вариант поддержки инвестиционного климата и оптимальной инфраструктуры инвестиций естественных монополий
- Оптимальный выбор
- Сущность и варианты потребительского выбора
- 5.1.1.2. Определение оптимального портфеля при копировании индекса с помощью программы Excel
- Выбор вариантов проектирования