1.2. Виды и формы инвестиций
С точки зрения форм ведения бизнеса и способов получения предпринимательской прибыли, инвестиции могут быть классифицированы следующим образом:
• прямые инвестиции (инвестиции с целью длительного присутствия в инвестируемом объекте и получения предпринимательского процента от его функционирования);
• портфельные инвестиции (инвестиции в финансовые инструменты с целью получения спекулятивной прибыли в результате изменения биржевых котировок);
• прочие инвестиции (кредит с целью получения ссудного процента).
Прямые инвестиции представляют собой вложения в основной капитал. Объектом прямых инвестиций может быть движимое и недвижимое имущество.
Портфельные инвестиции — это вложение денежных средств в различные финансовые активы, связанные с использованием первичных финансовых инструментов и деривативов, которые не предусматривают претензий инвесторов влиять на жизненный цикл бизнеса.
Прочими инвестициями являются ссудные вложения с целью получения ссудного процента
С точки зрения объекта инвестирования инвестиции можно классифицировать следующим образом:
• инвестиции в материальные октавы (здания и сооружения, машины и оборудование, транспортные средства);
• инвестиции в нематериальные активы — имущественные права, связанные с авторским правом, опытом и другими видами интеллектуальных ценностей; совокупность технических, технологических, коммерческих и иных знаний, оформленных в виде
6
Таблица 1.1. Классификация инвестиций Классификационный признак Форма инвестиций формы ведения бизнеса и способы получения предпринимательской прибыли Прямые инвестиции Портфельные инвестиции Прочие инвестиции Объект инвестирования Инвестиции в материальные активы Инвестиции в нематериальные активы Инвестиции в финансовые активы Инвестиции в человеческий капитал Субъект собственности инвестируемого капитала Государственные инвестиции Частные инвестиции Смешанные инвестиции Продолжительность периода инвестирования капитала Краткосрочные инвестиции Среднесрочные инвестиции Долгосрочные инвестиции Степень инвестиционного риска Инвестиции с высокой степенью риска Инвестиции со средней степенью риска Инвестиции с низкой степенью риска Жизненный цикл предприятия Начальные инвестиции Возвратные инвестиции Интенсивные инвестиции Экстенсивные инвестиции Характер участия в инвестиционном процессе Непосредственный Опосредованный Отражение в бухгалтерском балансе Валовые инвестиции Чистые инвестиции технической документации, навыков и производственного опыта, необходимого для организации того или иного вида незапатентованного производства (ноу-хау); права пользования землей, водой, ресурсами, домами, сооружениями, оборудованием, а также иные имущественные права и другие ценности;
• инвестиции в финансовые инструменты (ценные бумаги);
• инвестиции в человеческий капитал — вложения в процесс повышения квалификации, обучения персонала, научные разработки, тренинги и т.п.
С точки зрения субъекта собственности инвестируемого капитала можно выделить частные, государственные, смешанные инвестиции.
Субъектом частного инвестирования выступает предприниматель, домохозяйство, предприятия, транснациональная корпорация или банк.
7
Государственное инвестирование представляет собой капиталовложение государственных средств государственных органов, предприятий и организаций, принадлежащих государству, международных организаций.
Смешанные инвестиции следует рассматривать как результат взаимодействия частных и государственных инвесторов.
По продолжительности инвестирования капитала различают:
• краткосрочные инвестиции (до одного года);
• среднесрочные инвестиции (от одного года до трех лет); ? долгосрочные инвестиции (более трех лет).
Кроме тою, существуют сверхкраткосрочные инвестиции, период функционирования которых находится в промежутке от нескольких часов до нескольких дней, и сверхдолгосрочные инвестиции, период которых превышает 30 лет (государственные займы стран, осуществленные в 1960-е гг. ОЭСР развивающимся странам, которые, очевидно, не будут возвращены никогда, и большей частью уже прощенные инвесторами).
По степени инвестиционного риска инвестиции классифицируются как инвестиции с низкой степенью риска, средней и высокой степенью риска.
По отношению к жизненному циклу предприятия инвестиции разделяются на следующие категории:
• начальные инвестиции — (на создание предприятия, организации и т.д.);
• экстенсивные инвестиции — (на расширение существующего предприятия, организации);
• реинвестиции — инвестиции, связанные с воспроизводством основных фондов предприятий за счет имеющихся у них свободных средств, состоящих из амортизационных отчислений и части прибыли, направленной на развитие производства;
• обратные инвестиции — инвестиции, связанные с изъятием ранее сделанных капиталовложений и уходом инвестора из деятельности инвестируемого объекта.
По характеру участия инвестора в инвестиционном процессе инвестиции подразделяются:
• на непосредственные инвестиции, предполагающие непосредственное участие инвестора в выборе объекта инвестирования.
При этом инвестор непосредственно вовлечен во все стадии инвестиционного цикла, включая предынвестиционные исследования, проектирование и строительство объекта инвестирования, а также производство конечной продукции;• опосредованные инвестиции, осуществляемые через различного рода финансовых посредников (инвестиционные фонды и т.д.), аккумулирующих и размещающих по своему усмотрению наиболее эффективным образом финансовые средства.
Сточки зрения отражения в бухгалтерском балансе различают;
К
? валовые инвестиции, характеризующие обший объем расходов предприятия на приобретение капитальных товаров в течение определенного срока (обычно за год);
• чистые инвестиции, характеризующие ежегодное увеличение основного капитала, закупки оборудования для увеличения массы основных фондов. Если из общего объема инвестиций, или величины валовых инвестиций (/г) вычесть амортизационные отчисления И), то полученные чистые инвестиции (/Л) будут представлять собой вложения средств во вновь создаваемые производственные фонды и обновляемый производственный аппарат. При этом возможно возникновение следующих макроэкономических пропорций:
а) /Л. < 0, или А > /г, что приводит к снижению производственного потенциала, уменьшению объемов продукции и услуг, ухудшению состояния экономики;
б) /Лг = 0, или /г= А, что свидетельствует об отсутствии эконо-ического роста;
в) 7lV> 0, или /7 > А что обеспечивает расширенное воспроизводство, экономический рост за счет роста доходов, темпы которого превышают темпы роста объема чистых инвестиций.
Еще по теме 1.2. Виды и формы инвестиций:
- Виды и формы инвестиций, источники и направления инвестирования предприятий АПК
- Инвестиции: виды, факторы, роль в экономике. Инвестиции и сбережения
- Глава 13. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛЬНЫМИ ИНВЕСТИЦИЯМИ ФОРМЫ РЕАЛЬНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ И ОСОБЕННОСТИ ФИНАНСОВОГО УПРАВЛЕНИЯ ИМИ
- Иностранные инвестиции и их формы
- Содержание инвестиций их формы
- Глава 14. УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ ИНВЕСТИЦИЯМИ ФОРМЫ ФИНАНСОВЫХ ИНВЕСТИЦИЙ И ОСОБЕННОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ИМИ
- 6.2. Формы и механизмы привлечения инвестиций
- 1.1. Понятие, объекты и формы инвестиций
- 9.3. Формы иностранных инвестиций
- Виды инвестиций
- 4.2. Особые формы финансирования инвестиций
- Организационно-правовые формы иностранных инвестиций
- 5. ИСТОЧНИКИ, МЕТОДЫ И ФОРМЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ
- КАКИЕ СУЩЕСТВУЮТ ВИДЫ ИНВЕСТИЦИЙ?
- § 3. Сущность и виды иностранных инвестиций
- Глава 2 ВИДЫ И ФОРМЫ ДЕНЕГ
- ГЛАВА 16 ФОРМЫ И ВИДЫ КРЕДИТА
- ГЛАВА 16 ФОРМЫ И ВИДЫ КРЕДИТА
- ТЕМА 5. ФОРМЫ И ВИДЫ КРЕДИТА
- ЛЕКЦИЯ 5. ФОРМЫ И ВИДЫ КРЕДИТА